Методика раскрытия информации о собственном капитале в отчетности коммерческих организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Стельмашенко, Наталья Дмитриевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2012 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Методика раскрытия информации о собственном капитале в отчетности коммерческих организаций"
005006988
На правах рукописи
Стельмашенко Наталья Дмитриевна
МЕТОДИКА РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ В ОТЧЕТНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Специальность: 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
12 Я Н Б 1Ш
Москва - 2012
005006988
Работа выпонена на кафедре Бухгатерского учета и анализа хозяйственной деятельности ФГБОУ ВПО Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Научный руководитель
Официальные оппоненты
доктор экономических наук, профессор Бахрушина Мария Арамовна
доктор экономических наук, профессор Хорин Александр Николаевич
Ведущая организация
кандидат экономических наук, профессор Гришкииа Светлана Николаевна
ФГАОУ ВПО Казанский (Привожский) федеральный университет
Защита состоится л26 января 2012 года в 14-00 на заседании диссертационного совета Д 212.151.02 в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики (МЭСИ) по адресу: 119501, г. Москва, ул. Нежинская, д.7.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета. Объявление о защите и автореферат диссертации размещены на сайте 11 фр:// ш \\у. mesi.ru и направлены для размещения в сети Интернет Министерством образования и науки Российской Федерации по адресу referat_vak@mon.gov.ru л26 декабря 2011 г.
Автореферат разослан л26 декабря 2011 года.
Ученый секретарь
диссертационного совета, к.э.н. Клочкова Е.Н.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Собственный капитал является одним из важнейших объектов бухгатерского учета, ключевой категорией, отражающей взаимосвязь организации с ее собственниками. Информация о состоянии собственного капитала, его изменениях важна как для менеджмента организации, так и для многочисленных внешних пользователей - и в первую очередь для акционеров. Значимость такой информации многократно возрастает по мере формирования в современной российской экономике групп компаний, характеризующихся сложными взаимосвязями, участием одних компаний в капитале других компаний.
В таких условиях бухгатерская отчетность о собственном капитале является основной информационной базой для принятия решений по управлению капиталом.
В то же время можно констатировать, что в общей системе бухгатерской информации отчетность о собственном капитале занимает далеко не первостепенное положение. Начиная с нормативного регулирования и заканчивая отношением бухгатера - составителя такой отчетности, наблюдается недостаточное внимание к вопросам, связанным с формированием и представлением отчетности о собственном капитале.
Отражение капитала в бухгатерском балансе является недостаточно наглядным. Отчет об изменениях капитала не входит в состав основных форм отчетности, характеризуется несбалансированностью показателей и зачастую формальным подходом к его составлению. Пояснения к бухгатерской отчетности содержат недостаточно информации о структуре собственного капитала и факторах, повлиявших на его изменение в отчетном периоде.
Кроме того, российская практика составления бухгатерской отчетности основана, главным образом, на исторической стоимости, не подразумевает учета влияния инфляции на отдельные статьи отчетности. В таких условиях пользователи не получают данных о реальной величине собственного капитала, а сам капитал может бесконтрольно расходоваться, что в конечном счете приводит к значительному снижению эффективности инвестиций, вложенных в кампанию.
Управленческая отчетность организаций практически не содержит сведений о собственном капитале, в то время как спектр решений, связанных С управлением капиталом, является достаточно широким.
В области формирования консолидированной отчетности ситуация характеризуется отсутствием четкой и логически верной методики консолидации капитала. Международные стандарты финансовой отчетности в этой сфере ушли далеко вперед и содержат постоянно
совершенствующиеся рекомендации по составлению консолидированной отчетности, но ввиду значительных различий в терминологии и принципах учета их применение осуществляется только крупными компаниями, имеющими выход на международные рынки.
Таким образом, в настоящее время необходима разработка комплексной и обоснованной концепции формирования бухгатерской отчетности о собственном капитале, удовлетворяющей интересам всех без исключения групп пользователей.
Степень разработанности проблемы. Общие вопросы бухгатерского учета и формирования отчетности о собственном капитале раскрываются в работах отечественных авторов, среди которых можно отметить Ю.А. Бабаева, A.C. Бакаева, О.В. Ефимову, Л.И. Куликову, В.Д. Новодворского, В.Ф. Палия, С.И. Пучкову, Я.В. Соколова, А.Н. Хорина, К.Ю. Цыганкова,
A.Д. Шеремета и др. Указанные проблемы поднимались в монументальных трудах И. Бетге, Э.С. Хендриксена, М.Ф. Ван Бреда и других зарубежных авторов.
Формирование информации о собственном капитале во внутренней отчетности организаций, а также отчетности, основанной на принципах МСФО, рассматривается в работах М.А. Бахрушиной, В.Г. Гетьмана, С.Н. Гришкиной, В.Б. Ивашкевича, JI.3. Шнейдмана и др. Роль отчетности в процессе совершенствования системы корпоративного управления раскрывают в своих исследованиях С. А. Орехов, А.Н. Хорин и др.
Инструментарий статистической обработки отчетных данных содержится в разработках таких ученых как Т.А. Дуброва, В.Г. Минашкин,
B.C. Мхитарян и др. -
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что за последние годы в отечественной науке активизировались процессы разработки учетных концепций, связанных с собственным капиталом. Об этом свидетельствует достаточное количество диссертационных работ, затрагивающих методологические вопросы отражения информации о капитале в бухгатерской отчетности. Среди них можно отметить работы Р.Г. Каспиной, H.A. Лытневой, Н.В. Парушиной, М.С. Тяжковой, К.Ю. Цыганкова и др.
Несмотря на повышенный интерес к данному вопросу, к настоящему моменту отсутствует единая четкая концепция как учета собственного капитала, так и его отражения в различных видах бухгатерской отчетности, в связи с чем необходимы дальнейшие разработки в данном направлении, которые позволили бы в существующих условиях создать методику раскрытия полезной и транспарентной информации о структуре и динамике собственного капитала. Данное положение определило выбор темы исследования, его цель и задачи.
Цель и задачи исследования. Целью работы является .развитие теоретических положений и разработка методических рекомендаций по раскрытию информации о собственном капитале в бухгатерской финансовой, управленческой и консолидированной отчетности, удовлетворяющей интересам пользователей данных видов отчетности.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
- определить возможности существующей системы бухгатерского учета капитала, его понятийного аппарата и правовой обеспеченности как базы для формирования отчетности о собственном капитале организаций;
- проанализировать и обобщить практику составления бухгатерской финансовой отчетности о собственном капитале российских организаций (групп компаний), выявить области несоответствия раскрываемой информации потребностям пользователей и возможности их устранения;
- раскрыть возможности бухгатерской управленческой отчетности в формировании информации о собственном капитале организации, позволяющей повысить эффективность управления средствами собственников;
- определить направления сближения методик раскрытия отчетной информации о собственном капитале по российским и международным стандартам в условиях внедрения МСФО в российскую практику составления консолидированной отчетности;
- разработать рекомендации по формированию информации о собственном капитале в консолидированной финансовой отчетности и раскрыть возможность влияния такой отчетности на решение задач по повышению эффективности корпоративного управления капиталом.
Объект исследования - отчетность российских организаций и групп компаний, составленная на основе принципов российского учета и МСФО.
Предмет данного исследования - методические аспекты раскрытия информации о размере, структуре и факторах изменения собственного капитала коммерческих организаций в их индивидуальной и консолидированной отчетности.
Теоретическая, информационная и методологическая основа исследования. Теоретической основой данного исследования послужили труды ведущих авторов в области экономической теории, бухгатерского учета, экономического анализа, статистики, финансового менеджмента.
Информационной базой стали положения российских нормативных актов, международных стандартов, содержащие требования и рекомендации по формированию отчетности о собственном капитале, а также практические данные российских организаций. В диссертации исследовались данные бухгатерской отчетности 35 крупнейших российских организаций и групп
t компаний (в основном энергетической отрасли), их годовые отчеты, в том числе размещенные на официальных сайтах организаций в сети Интернет.
При написании работы автором применялись методы экономического анализа, балансоведение, эволюционный метод, детализация, сравнение, статистические методы (сводки и группировки данных, относительных показателей, обобщенных величин), табличные и графические методы представления результатов исследования.
Научная новизна исследования заключается в решении научной задачи по разработке обоснованной методики раскрытия в индивидуальной и консолидированной отчетности полезной информации о собственном капитале организации.
Наиболее существенные результаты, полученные автором и обладающие признаками научной новизны:
> уточнено определение категории собственный капитал организации, основанное на её двойственном характере: как совокупности элементов капитала и как чистых активов. Предложенное определение ориентировано на использование при формировании и анализе бухгатерской отчетности.
разработан проект положения по бухгатерскому учету Собственный капитал организации, использование которого будет способствовать исключению противоречий в понятийном аппарате и определении элементов собственного капитала, а также упорядочит состав информации, раскрываемой в бухгатерской отчетности.
доказано несоответствие содержания бухгатерской (финансовой) отчетности интересам пользователей и разработаны предложения по совершенствованию бухгатерского баланса (раздела III), отчета об изменениях капитала, пояснений к отчетности. Ключевыми позициями автор считает: раздельное представление нераспределённой прибыли и непокрытого убытка, включение в состав отчетности сведений о факторах изменения чистых активов, недопустимость вуалирования причин изменения собственного капитала. В целом комплекс предложений позволит организациям не допускать нарушения принципа существенности отчетной информации, а также избежать излишнего объема пояснений к её показателям в годовых отчетах акционерам.
определен круг задач по представлению информации о собственном капитале, решение которых не обеспечивается составлением бухгатерской (финансовой) отчетности, в связи с чем разработаны соответствующие формы управленческой отчетности, применение которых повысит эффективность управления собственным капиталом (в части оптимизации структуры капитала, его сохранения,
направлений использования, оценки вклада центров ответственности в прирост капитала организации и т.д.).
сформулированы рекомендации по сближению методов раскрытия отчетной информации о собственном капитале по правилам российских и международных стандартов для трех групп организаций (применяющих МСФО в обязательном порядке, в добровольном порядке и применяющих российские правила формирования консолидированной отчетности) в условиях необходимости использования МСФО большим количеством российских групп.
определены направления совершенствования методики представления собственного капитала в консолидированной финансовой отчетности, касающиеся состава элементов капитала группы, процедур подготовки консолидационных таблиц, а также использования полученной при консолидации информации для более эффективного решения задач по корпоративному управлению капиталом.
Область исследования. Полученные результаты исследования соответствуют пунктам 1.8 Особенности формирования бухгатерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности и 1.9 Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран паспорта специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика ВАК Минобрнауки РФ.
Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в развитии и систематизации отдельных положений бухгатерского учета и отчетности.
Результаты исследования могут быть использованы профессиональными бухгатерскими сообществами в процессе обсуждения и подготовки к принятию проекта соответствующего положения по бухгатерскому учету.
Использование предложенных в диссертации рекомендаций позволит повысить информативные свойства бухгатерской отчетности в части отражения информации о собственном капитале организации, сделать ее полезной для принятия решений по управлению капиталом - как руководством компании, так и её собственниками.
Отдельные положения исследования могут быть использованы в учебном процессе для подготовки и переподготовки специалистов в области бухгатерского финансового и управленческого учета, экономического анализа.
Апробация результатов исследования. Отдельные вопросы, рассматриваемые в работе, в период 2005-2011гг. обсуждались и были одобрены на российских и международных конференциях, научных семинарах аспирантов и соискателей кафедры Бухгатерского учета и анализа хозяйственной деятельности ВЗФЭИ, в том числе:
на научно-практической конференции Совершенствование методологии и организации бухгатерского учета, экономического анализа и аудита в соответствии с МСФО и МСА (г. Москва, ВЗФЭИ, 2006г.);
на международной научно-практической конференции Инновационный путь развития РФ как важнейшее условие преодоления мирового финансового кризиса (г.Москва, ВЗФЭИ, 2009г.);
- на IV Международном научно-практическом форуме Модернизация сегодня: экономика, бизнес, социум (AHO ВПО Владимирский институт бизнеса, г. Владимир, 2010г.) и др.
... Полученные автором результаты внедрены и применяются в практической деятельности ОАО НИКТИД и ООО Игротек.
Результаты исследования используются в учебном процессе по дисциплинам Бухгатерский (финансовый) учет, Бухгатерская (финансовая) отчетность, Бухгатерский (управленческий) учет, Анализ финансовой отчетности во Всероссийском заочном фицансово-экономическом институте.
Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 31 работа общим объемом 101 п.л. (авторский вклад 11,4 п.л.), в том числе 3 научные работы (авторский вклад 1 п.л.) опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 18 приложений.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении содержится обоснование актуальности темы, определение цели и задач исследования, положения научной новизны и практической значимости работы.
Первая группа вопросов связана с анализом учетно-правовой базы формирования отчетности о собственном капитале и обоснованием направлений совершенствования этой базы.
Формирование качественной отчетной информации базируется на нескольких составляющих: обоснованном понятийном аппарате, наличии удобных для применения нормативных документов, грамотном использовании возможностей системы бухгатерского учета.
В результате проведенного исследования было установлено, что на
данном этапе развития учетной науки понятие собственный капитал близко по значению к понятию чистые активы. Однако данные категории изначально обозначают совершенно различные экономические объекты: собственный капитал состоит из отдельных элементов - источников собственных средств, а чистые активы призваны показывать размер имущества, принадлежащего собственникам.
Среди отличий между величиной чистых активов и собственным капиталом как итогом раздела III бухгатерского баланса единственным отличнем с практической точки зрения является сумма доходов будущих периодов. Она включается в стоимость чистых активов, т.к. доходы будущих периодов являются не обязательствами, а величиной, потенциально увеличивающей собственный капитал. Однако, на основании принципа осмотрительности доходы будущих периодов на отчетную дату еще не могут быть включены в состав собственного капитала.
В работе сформулировано определение собственного капитала, ориентированное на использование в системе бухгатерской отчетности: собственный капитал - это сумма инвестиций собственников, изменяющаяся в результате хозяйственной деятельности организации до значения, равного стоимости активов после вычета обязательств и доходов будущих периодов (рис. 1).
Вложения собственников плюс прирост капитала в результате хозяйственной деятельности организации
минус обязательства минус
доходы будущих периодов
Собственный капитал
Собственный капитал
Рис. 1. Определение категории Собственный капитал
Такое определение:
- отражает качественно разнородные источники собственного капитала (вложения собственников и прирост под влиянием фактов хозяйственной деятельности);
- показывает возможность расчета величины собственного капитала непосредственно по данным бухгатерского баланса.
Анализ степени правовой урегулированноеЩ учета и отчетности о собственном капитале показал, что отсутствует четкое определение таких
основных категорий как капитал, собственный капитал, не в поной мере установлен состав элементов собственного капитала, имеются серьёзные противоречия между документами как разного, так и одного правового статуса.
Результатом проведенного исследования стал разработанный в диссертации проект Положения по бухгатерскому учету Собственный капитал организации, в котором определяется понятие и состав собственного капитала, обязательность использования концепции поддержания капитала в условиях инфляции, а также содержится перечень показателей для отражения в различных формах бухгатерской финансовой отчетности.
Введение в действие такого документа поможет исключить существующие противоречия в понятийном аппарате и в определении элементов собственного капитала, упорядочит состав информации, формируемой в системе бухгатерского учета и представляемой пользователям, будет способствовать повышению транспарентности бухгатерской отчетности для пользователей, в целом повысит значимость собственного капитала как объекта бухгатерского учета и отчетности.
Сравнение с предыдущими планами счетов и с системой счетов, рекомендованной стандартами ГААП, позволило заключить, что учетная информация о собственном капитале российских организаций по действующему плану счетов представляется наименее информативной.
Можно утверждать, что при отсутствии в организации грамотного аналитического учета действующий план счетов не позволяет сформировать информацию, необходимую для составления качественной бухгатерской отчетности о собственном капитале.
К примеру, организации осуществляют свою деятельность в течение трех лет, конечное сальдо счета 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) сформировалось в размере 100 т.р. Варианты формирования этой суммы представлены в табл. 1.
Таблица 1
Варианты формирования сальдо счета 84 Нераспределенная прибыль ______|___(непокрытый убыток) (тыс.руб.)_
1-й год 2-й год 3-й год Итого
Орга- Чистая Диви- Чистая Диви- Чистая Диви- сальдо
низации прибыль денды прибыль денды прибыль денды счета 84
(убыток) (убыток) (убыток)
Альфа 20 - 30 - 50 - 100
Бета 200 - 100 - (200) 100
Гамма 100 (80) 200 (150) 300 (270) 100
Таким образом, можно видеть, насколько разные результаты деятельности организаций привели к одинаковой величине нераспределенной
прибыли на счете 84 (а соответственно, и в бухгатерской отчетности), и насколько сужает такая модель формирования информации о нераспределенной прибыли возможности принятия верных управленческих решений пользователями.
С этой позиции в работе рассмотрены возможности построения (в рамках действующей нормативной базы) системы синтетического и аналитического учета собственного капитала и предложена система субсчетов, ориентированная на потребности составителей и пользователей финансовой отчетности. К примеру, на счете 84 предлагается организовать учет на следующих субсчетах: 84-1 - нераспределенная прибыль отчетного года, подлежащая распределению / убыток отчетного года; 84-2 нераспределенная прибыль прошлых лет; 84-3 - непокрытый убыток прошлых лет.
Вторая группа вопросов касается методических аспектов представления собственного капитала организации в бухгатерском балансе, отчете об изменениях капитала, пояснениях к отчетности, а также с определением возможностей бухгатерской управленческой отчетности в решении задач по повышению эффективности управления собственным капиталом.
Проведенный в работе анализ данных бухгатерских балансов 35 российских акционерных обществ показал, что собственный капитал составляет в среднем 82% от итога баланса, что подтверждает его значимость как элемента бухгатерской отчетности, хотя и отражает ситуацию, характерную в первую очередь для наиболее крупных и динамично развивающихся компаний.
Информация о структуре собственного капитала в целом по рассматриваемым организациям представлена на рис.2.
Содержание отчетной информации обязательно дожно коррелировать с интересами и потребностями соответствующих групп пользователей. По результатам проведенного исследования прослеживается явная тенденция постепенного уменьшения количества элементов собственного капитала, раскрываемых в балансе. С учетом того, что запросы акционеров и инвесторов возрастают, сокращение объема отчетной информации о собственном капитале оценивается отрицательно.
Подробный анализ практики составления бухгатерской финансовой отчетности позволил выявить несоответствие представляемой информации потребностям пользователей. В диссертации были также проанализированы годовые отчеты крупных организаций сферы электроэнергетики за 2007-2009 годы, представляемые акционерам. Содержание таких отчетов определяется в первую очередь запросами акционеров и инвесторов, исходя из принципа прозрачности, что позволяет использовать их в качестве базы для
подтверждения интересов пользователей отчетности рассматриваемых компаний.
12,0.......
70,0Щ-Х'-60,0 ......
50,0 ............НН.........................................................-.........
40.0 -........ , .......................................36.7,
20,0 , ...............
10,0 ..... .........
0,0 ... 1111 . ....... Л
Х10'
^ / у * / ^ ^ у у / /
0,8 - , -4,9
Рис. 2. Структура собственного капитала акционерных обществ сферы электроэнергетики на 31.12.2009г., %
Основными недостатками существующего порядка формирования III раздела бухгатерского баланса являются:
- не достаточно обоснованная структура представления элементов собственного капитала;
- отражение в балансе сальдированного финансового результата;
- отсутствие дифференцированного подхода к отражению в балансе стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
- отсутствие корректировки величины собственного капитала на сумму задоженности учредителей по взносам в уставный капитал;
- некорректное название раздела,
С целью достижения максимального удовлетворения запросов акционеров и других пользователей автором предлагаются мероприятия по повышению транспарентности отчетных данных. В частности, обосновывается необходимость отдельного представления в балансе величины эмиссионного дохода, непокрытого убытка, финансовых результатов отчетного периода, разделение уставного капитала по видам акций и т.д.
В рамках данного исследования был проведен анализ практики составления отчетов об изменениях капитала 32 крупных акционерных обществ. Он показал, что только у четырех организаций отчет поностью соответствует форме, рекомендованной Минфином РФ, и при этом не содержит сумм изменения капитана от операций неизвестного содержания, Заслуживает внимания факт запонения большей частью рассматриваемых
организаций (65%) строк с наименованием Прочее. При этом суммы изменения собственного капитала по таким строкам значительны по величине и касаются различного состава показателей, чаще всего - это добавочный капитал и нераспределенная прибыль (38% от выборки).
В таких случаях отчет нельзя признать корректным, т.к. пользователи не имеют возможности достоверно оценить причины изменения капитала, нарушается критерий существенности информации. Предлагаемая в диссертации модель отчета ориентирована на раскрытие всех значимых факторов, повлиявших на изменение собственного капитала
Использующееся в работе понятие собственного капитала отражает двойственность его определения: как совокупности элементов собственного капитала и как разницы между активами и обязательствами организации. При этом отчет раскрывает изменения только в элементном разрезе собственного капитала. В этой связи в диссертации предлагается допонить отчет об изменениях собственного капитала информацией о факторах изменения стоимости чистых активов (табл. 2).
Такой поэлементный анализ динамики чистых активов позволит собственникам увидеть, как изменение определенных активов и обязательств организации повлияло на прирост их капитала, и оценить эффективность работы администрации компании.
Таблица 2
Изменение стоимости чистых активов
Показатели Сумма, тыс. руб.
1. Стоимость чистых активов на начало года 10 073
2. Изменения активов, принимаемых к расчету, в т.ч.: - НМЛ, результаты исследований и разработок - Основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности - Финансовые вложения - Запасы (включая НДС) - Дебиторская задоженность (за пекл, задоженности учредителей по взносам в уставный капитал) - Денежные средства - Прочие активы + 59 194 300 + 24 + 45 606 220 + 997 619 + 1 428 908 + 9 208 462 + 1 857 935 + 95 132
3. Изменения пассивов, принимаемых к расчету, в т.ч.: - догосрочные займы и кредиты - краткосрочные займы и кредиты - кредиторская задоженность (в т.ч. учредителям) - прочие обязательства (за искл. доходов будущих периодов) + 19 235 554 + 10 423 740 + 405 253 + 6 295 947 + 2 110614
4. Стоимость чистых активов на конец года (1+2-3) 39 968 819
5. Изменение суммы доходов будущих периодов + 85 851
6. Стоимость собственного капитала на конец года (4 - 5) 39 882 968
Исследование содержания пояснительных записок к бухгатерской отчетности выявило определенные информационные пробелы. В
диссертации обосновывается необходимость включения в пояснения к финансовой отчетности сведений о составе и движении элементов добавочного капитала, резервного капитала по его видам. Автором уточняется состав раскрываемой информации по каждому элементу капитала, а также предлагается форма представления пояснений к структуре уставного капитала.
Информация о собственном капитале практически отсутствует в управленческой отчетности. Особенность собственного капитала как объекта управления заключается в том, что многие его элементы контролируются собственниками, а не менеджерами. Это касается в первую очередь уставного капитала, процесса распределения прибыли. Однако за другую часть собственного капитала несет ответственность именно руководство организации - в этой связи в работе определен круг управленческих решений в сфере управления собственным капиталом (табл.3).
Таблица 3
Спектр решений по управлению собственным капиталом, принимаемых
менеджерами организации
Элементы капитала Варианты принимаемых управленческих решений
Добавочный капитал Изменение периодичности проведения и критериев переоценки внеоборотных активов
Резервный.капитал Направления расходования средств резервного капитала в соответствии с целями его создания
Нераспределенная прибыль Направление прибыли на приобретение внеоборотных активов, МПЗ, на осуществление финансовых вложений и т.д. Планирование прибыли на будущие периоды, в т.ч. в разрезе центров ответственности. Выявление неиспользованных резервов роста прибыли. Допущение к распределению прибыли, очищенной от влияния инфляции
Непокрытый убыток Выявление неиспользованных резервов снижения убытка.
Анализ теоретических и нормативных аспектов учета собственного капитала позволил определить круг задач, которые в настоящее время не могут быть решены в системе бухгатерского финансового учета, в связи с чем в диссертации изложены подходы к их решению с помощью системы управленческого учета (табл. 4). Для этого предлагается использовать разработанные автором формы управленческой отчетности.
Амортизационный фонд дожен являться внутренним источником формирования основного капитала, в противном случае происходит его проедание, а основные средства не обновляются. Так, в исследуемых организациях амортизационный фонд исчисляется милиардами рублей (в среднем 32% от вгшюты баланса), что делает его потенциально значимым источником собственных средств, при наличии надлежащего контроля.
Таблица 4
Обоснование необходимости формирования управленческих отчетов о капитале организации
Задачи, требующие решения в сфере управления капиталом Причины, не позволяющие решить задачи в системе бухгатерского финансового учета Предлагаемые формы управленческой отчетности
1. Контроль за использованием амортизационного фонда Отсутствие корреспонденции между счетами учета амортизации и вложений во внеоборотные активы. Формирование баланса нетто-способом. Отчет о формировании и использовании амортизационного фонда
2. Анализ и планирование источников финансирования инвестиционных проектов Отсутствие корреспонденции между счетами учета источников средств и инвестиционными вложениями. Отчет об источниках финансирования инвестиционных проектов
3. Оптимизация структуры капитала В финансовом учете не производится расчет стоимости собственного и заемного капитала. Отчет о структуре капитала организации
4. Оценка роли центров инвестиций в приросте собственного капитала Не ведется учет в разрезе центров ответственности, отсутствует информация о нормах прибыли, стоимости капитала и т.д. Отчет о приросте собственного капитала в разрезе центров инвестиций
5. Распределение прибыли, очищенной от влияния инфляции На счетах влияние инфляции не учитывается. Показатели финансовой отчетности также не пересчитываются. Отчет о распределении прибыли
б. Поддержание оптимального соотношения между накопленной и потребленной прибылью Не учитывается влияние инфляции на сумму прибыли, подлежащей распределению.
Предложенная в работе форма управленческого отчета о формировании и использовании амортизационного фонда (табл. 5) позволит руководству компании:
располагать оперативной информацией о состоянии амортизационного фонда;
- осуществлять планирование воспроизводства основных средств, что особенно актуально в период перехода России на инновационную экономику;
- более аргументировано решать вопросы распределения прибыли и финансировании инвестиционных проектов.
Таблица 5
Отчет о формировании и использовании амортизационного фонда ___(тыс.руб.)__^___
Показатели Факт План Отклонение
Амортизационный фонд на начало периода 1 483 463 X X
Сумма амортизационных отчислений за период 1 231 989 1 548 263 - 316 274
Использование амортизационного фонда, в т.ч. на: 1 718 573 1 503 691 + 214 882
- приобретение и создание основных средств 1 716 583 1 450 ООО + 266 583
- приобретение и создание НМЛ 1 312 485 + 827
- ремонт и модернизацию основных средств 678 520 + 158
Списание амортизационного фонда в связи с выбытием объектов 48 428 52 686 -4 258
Амортизационный фонд на конец периода 948 451 1 475 349 - 526 898
Справочно: сумма сальдо счетов 02 и 05 2 726 778 X X
В работе обосновывается необходимость отражения в сегментной отчетности данных о величине и причинах изменения собственного капитала сегмента. Применительно к такой отчетности более верным будет употребление термина чистые активы вместо собственный капитал, так как капитал имеет отношение к организации в целом и не разделяется по сегментам, в то время как чистые активы сегмента можно легко определить как разность между его активами и обязательствами.
Для российской практики характерно стремление менеджмента к максимальному зарабатыванию текущей прибыли. Однако руководство организации дожно осознавать и свою перспективную цель - сохранение и увеличение капитала собственников, а также устойчивое повышение стоимости бизнеса. Для этого используется показатель экономической добавленной стоимости.
Предлагаемая форма отчета о приросте собственного капитала в разрезе центров ответственности позволяет увидеть, что центр инвестиций внес свой вклад в прирост собственного капитала, если им получена экономическая прибыль (разница между прибылью и стоимостью капитала, вложенного в данный сегмент). Предоставленную подразделениями отчетную информацию целесообразно свести в единую таблицу, по данным которой руководство компании получит возможность оценить прирост собственного капитала за счет прибыли, заработанной организацией в целом.
Также в диссертации предлагается формирование внутренней отчетности о распределении прибыли, в том числе на такие цели как финансирование догосрочных вложений, попонение оборотных активов и т.д. (табл. 6). При этом автором обосновывается необходимость допущения к распределению только той части прибыли, которая скорректирована на величину обесценения капитала в результате инфляции.
Таблица 6
Использование прибыли организации (тыс. руб.) _
№ а/а Показатели Предыдущий год Отчетный год План
1 Чистая прибыль 56 457 68 969 76 990
1а Чистая прибыль, очищенная от влияния инфляции 48 553 59 313 66 981
г Дивиденды 34 817 15 521 16 548
3 Отчисления в резервный капитал 2 823 3 448 3 850
4 Социальные выплаты - - -
5 Покрытие убытков прошлых лет 18 817 - -
6 Реинвестированная прибыль (1-2-3-4), в т.ч.: - 50 ООО 56 592
ба Вложения во внеоборотные активы - 50 ООО 54 589
66 Вложения в оборотные активы - 2 003
Справочно: рыночная стоимость акции, руб. 1 1,92 2,3
Данные таблицы показывают, что выплата неоправданно большой суммы дивидендов привела к отсутствию реинвестированной прибыли, что под влиянием инфляции снизило реальную стоимость собственного капитала на 7 904 тыс. руб. (56 457 - 48 553). Рыночная стоимость акции приводится для оценки оптимальности распределения прибыли между акционерами компании, работниками и её потреблением в процессе хозяйственной деятельности.
В связи с тем, что в системе финансовой отчетности инфляционные процессы не отражаются, считаем необходимым для управленческих целей пересчитывать показатели отчетности, подверженные действию инфляции, корректировать величину прибыли и именно ее допускать к распределению.
Проведенный в работе анализ применяющихся в мировой практике методов корректировки отчетности позволил заключить, что более объективные и точные результаты могут быть получены при использовании метода текущей (восстановительной) стоимости. В этом случае может быть получена реальная сумма, на которую дожен быть зарезервирован собственный капитал для его сохранения, и соответственно - более точная сумма прибыли, которую можно распределять. В то же время, если для руководства организации приоритетным является снижение затрат на составление отчетности, то следует использовать метод общего изменения индекса цен как наиболее простой для применения.
В работе определена возможность взаимосвязи между формами бухгатерской финансовой и управленческой отчетности. В частности, показатели внешней бухгатерской отчетности могут использоваться в качестве базы для получения внутренних отчетов после корректировки на влияние инфляции, В свою очередь, предложенные в диссертации формы внутренней отчетности организации, содержащие информацию о ее собственном капитале, могут применяться при формировании пояснений к отчетности, представлении годовых отчетов акционерам. При этом необходимо лишь исключить из состава информации данные, составляющие коммерческую тайну.
Третья группа вопросов посвящена методике отражения в финансовой отчетности консолидированного капитала и разработке направлений сближения правил представления информации о собственном капитале по российским и международным стандартам.
В связи с принятием федерального закона О консолидированной финансовой отчетности и официальным признанием международных стандартов на территории России для отечественных групп компаний приблизилась необходимость применения МСФО.
В диссертации проведен подробный сравнительный анализ методических и практических аспектов составления отчетности о собственном капитале в соответствии с международными и российскими стандартами, в том числе содержания отчетных форм, объема представляемой информации, используемых понятий и категорий в отношении собственного капитала. Проведенный анализ позволил определить как принципиальные отличия, так и возможности сближения моделей представления информации о собственном капитале. Необходимость такой унификации будет существовать в обозримом будущем, т.к. не на все организации распространяется действие вышеуказанного закона, к тому же определенный период времени занимает процедура признания отдельных МСФО в России.
В диссертации сделан вывод о том, что российские и международные правила позволяют придерживаться одинакового состава показателей собственного капитала в бухгатерском балансе (отчете о финансовом положении), а также одинакового содержании пояснений к консолидированной отчетности. Поскольку РПБУ рекомендуют допонять отчетные формы данными, необходимыми пользователям, полагаем целесообразным при формировании консолидированной отчетности ориентироваться на рекомендации МСФО, т.к. они в наибольшей степени направлены на удовлетворение интересов пользователей. Это упростит группам, не обязанным применять МСФО в настоящее время, переход к ним при появлении такой необходимости.
В целом варианты представления информации о капитале группы сведены в табл.7.
Таблица 7
Возможные варианты представления информации о капитале Группы в
консолидированной отчетности
Формы отчетности Принципы представления информации о капитале Группы Особенности раскрытия информации
1 - Консолидированный баланс (отчет о финансовом положении) Состав показателей раздела III соответствует принципам: 1 -МСФО 2 -РПБУ Неконтролируемая доля отражается: 1 - в разделе Капитал Группы 2 - за итогом раздела Капитал Группы
2 - Консолидированный отчет об изменениях в капитале 1 - раскрываются только операции с собственниками 2 - раскрываются все факторы, повлиявшие на изменение собственного капитала
3 - Пояснения к консолидированной отчетности Информация раскрывается: 1 - согласно рекомендациям МСФО 2 - согласно требованиям РПБУ Способы учета, отличные от РПБУ:, 1 - раскрываются 2 - не раскрываются
На основании вышеизложенного в диссертации разработан агоритм раскрытия информации о капитале Группы в консолидированной отчетности российских компаний (с использованием цифровых обозначений табл. 7), представленный на рис. 3.
Консолидированная финансовая отчетность определена в диссертации как важнейший инструмент управления капиталом группы: на ее основе происходит формирование рыночной стоимости собственного капитала, принимаются решения об изменениях капитала, как со стороны собственников, так и с точки зрения оптимизации структуры капитала руководством группы.
Организация является страховой, кредитной или ее ценные бумаги допущены к торгам на рынке ценных бумаг
МСФО официально признаны в РФ согласно закону О консолидированной финансовой отчетности
Организация применяет МСФО при формировании консолидированной отчетности
Рис. 3. Агоритм раскрытия информации о капитале группы в консолидированной отчетности
Анализ практики раскрытия информации о капитале группы в консолидированной отчетности большого количества российских групп привел к формулировке задач, требующих первоочередного решения:
- определение элементов собственного капитала, консолидируемых и представляемых в балансе группы;
- разработка практических процедур консолидации, в том числе с помощью подготовки специальных консолидационных таблиц, а также форм бухгатерского баланса и отчета об изменениях капитала дочерними организациями для материнской компании.
Автором предпринята попытка решения данных задач путем разработки соответствующих рекомендаций.
Одной из важнейших задач корпоративного менеджмента является рациональное использование информации, содержащейся в консолидированной финансовой отчетности. Недостаточная развитость инфраструктуры применения консолидированных отчетных данных, в т.ч. методики ее аудита, подготовки специалистов в области консолидированной отчетности, не позволяет свободно оперировать полученной информацией.
Для решения этой проблемы на основе изучения практики представления консолидированной отчетности в работе предложен ряд направлений использования консолидированных отчетных данных для управления капиталом группы. К таким областям управленческих решений, в частности, отнесены:
- планирование структурных изменений в составе группы;
- изменение размера акционерного капитала;
- распределение прибыли, заработанной группой.
В диссертации рассматриваются возможные варианты действий на основе анализа отдельных форм консолидированной отчетности.
В целом совершенствование процесса формирования консолидированной отчетности о собственном капитале в равной степени дожно осуществляться:
- со стороны государства - путем установления обоснованных правил формирования консолидированной отчетности в отечественной учетной системе, а также методики ее трансформации в систему МСФО;
- со стороны групп компаний - путем утверждения форм отчетности для дочерних организаций и разработки методических указаний по их запонению и представлению в материнскую компанию.
В заключении диссертационного исследования обобщены полученные результаты, сформулированы основные выводы и рекомендации по их практическому применению.
Основные результаты исследования опубликованы в следующих работах:
Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ:
1. Стельмашенко Н.Д. Раскрытие в отчетности информации о движении капитала / Н.Д.Стельмашенко /А Бухгатерский учет.- 2007.- № 24,- 0,5 п.л.
2. Стельмашенко Н.Д. Формирование ииформации о собственном капитале в управленческой отчетности организации / Н.Д.Стельмашенко II Вестник Костромского государственного университета им. H.A. Некрасова. Серия Системный анализ. Теория и практика, - 2009г. - Том 15. - 0,2 п.л.
3. Стельмашенко Н.Д. Раскрытие информации о капитале группы в консолидированной финансовой отчетности / Н.Д.Стельмашенко И Сегодня и завтра российской экономики. - 2010. - № 40-41. - 0,3 п.л.
Статьи, материалы научных конференций:
4. Стельмашенко Н.Д. Некоторые вопросы формирования отчетности об изменениях собственного капитала / Н.Д.Стельмашенко // Вестник филиала ВЗФЭИ в г. Владимире. Выпуск 2. Научное издание, ООО Сервис-Принт, 2008. -0,3 п.л.
5. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Величина капитала и оценка активов и обязательств / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко II Вестник филиала ВЗФЭИ в г. Владимире. Выпуск 3. Владимир, 2009. - 0,4 п.л. (авт. 0,2 п.л.).
6. Стельмашенко Н.Д. Полезность информации бухгатерской (финансовой) отчетности / Н.Д.Стельмашенко // Сборник материалов научно-практ. Конф. ВЗФЭИ Теоретические и методические основы реализации концепции развития бухгатерского учета, эконом, анализа и аудита в РФ. Москва, 2006. - 0,2 пл.
7. Стельмашенко Н.Д. Роль публичной бухгатерской отчетности акционерных обществ в рыночной экономике / Н.Д.Стельмашенко // Межвузовский сборник научных трудов Современные проблемы экономики и новые технологии исследований. Ч. 2. Владимир, 2006. - 0,5 п.л.
8. Стельмашенко Н.Д. Совершенствование бухгатерской отчетности об изменениях капитала в условиях приближения к международным стандартам / Н.Д.Стельмашенко // Сборник научных трудов межд. научно-практ. конф. Национальные проекты: проблемы, пути решения.- Владимир,- Собор.-2007. -0,4 п.л.
9. Стельмашенко Н.Д. Формирование консолидированной отчетности об изменениях капитала / Н.Д.Стельмашенко // Межвузовский сборник научных трудов по материалам научно-практ. конференции Становление и функционирование регионального рынка в условиях социально ориентированной экономики - Владимир.- ВГУ,- 2007. - 0,3 п.л.
10. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Совершенствование методологии учета капитала как одно из условий построения инновационно-инвестиционной политики акционерного общества / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Материалы межд. научно-практической конференции Инновации: экономика, бизнес, социум, 14-25 апреля 2008. Владимир: AHO ВИБ, Собор, 2008. - 0,6 пл. (авт.0,3 п.л.).
11. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Элементы капитала и их отражение в отчетности акционерных обществ в соответствии с МСФО / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Материалы научно-практ. конф. Стратегия развития бухгатерского учета, эконом, анализа и аудита в условиях социально-ориентированной экономики в соответствии с МСФО и MCA. М, ВЗФЭИ, 2008. -0,3 п.л.(авт.0,15 п.л.).
12. Стельмашенко Н.Д. Формирование отчетности о консолидированном капитале / Н.Д.Стельмашенко // Материалы научно-практической конференции Стратегия развития бухгатерского учета, экономического анализа и аудита в условиях социально-ориентированной экономики в соответствии с МСФО и МСА. 25 января 2008. М, ВЗФЭИ, 2008. - 0,2 п.л.
13. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Финансовая отчетность как инструмент привлечения инвестиций в инновационное развитие предприятий / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Материалы межд. научно-практ. конференции Социально-экономическая и финансовая политика России в процессе перехода на инновационный путь развития. 22-23 апреля 2008 г. М., ВЗФЭИ,2009, том 2. - 0,2 п.л. (авт. 0,1 п.л.).
14. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Сравнительный анализ различий в признании и отражении капитала в международных и отечественных нормативных документах / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Актуальные проблемы теории
и практики бухгатерского учета и экономического анализа в условиях перехода России на инновационный путь развития: Материалы научно-практ. конференции кафедры БУ и АХД ВЗФЭИ. М.: Изд-во Спутник +, 2009. - 253 с. - 0,3 п.л. (авт. 0,15 пл.).
15. Стельмашенко Н.Д. Управленческая отчетность организаций: проблемы и перспективы развития / Н.Д.Стельмашенко // Материалы международной научно-практической конференции Региональная экономика: проблемы и перспективы, 15 мая 2009. Владимир, Собор, 2009, - 480 с. - 0,1 п.л.
16. Стельмашенко Н.Д. Адаптация российских правил представления отчетности об изменениях капитала к международным стандартам / Н.Д.Стельмашенко // Актуальные проблемы теории и практики бухгатерского учета и экономического анализа в условиях перехода России на инновационный путь развития: Материалы научно-практической конференции кафедры БУ и АХД ВЗФЭИ (27 января 2009г.). М.: Изд-во Спутник +, 2009. - 0,3 п.л.
17. Стельмашенко Н.Д. Формирование отчетной информации о собственном капитале в соответствии с МСФО / Н.Д.Стельмашенко // Сборник материалов 4-й международной научно-практической конференции Актуальные проблемы экономики, социологии и права в современных условиях/ Международная академия финансовых технологий.- Пятигорск: изд-во МАФТ, 2009. - 0,2 п.л.
18. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Правовое регулирование учета и отчетности о собственном капитале / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Сборник материалов межд. научно-практической конференции Антикризисная стратегия для России: экономика, бизнес, социум. Владимир, 2009 г. - 316 с. - 0,4 п.л. (авт. 0,2 п.л.).
19. Стельмашенко Н.Д. Консолидированная финансовая отчетность как инструмент корпоративного управления капиталом в инновационной экономике / Н.Д.Стельмашенко // Инновационный путь развития РФ как важнейшее условие преодоления мирового финансового кризиса: Материалы международной научно-практ. конф. 21-22.04.2009. - Том 2. - М.: ВЗФЭИ, 2009. - 0,1 п.л.
20. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Раскрытие информации об инновационной деятельности организаций в финансовой отчетности / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Инновационный путь развития РФ как важнейшее условие преодоления мирового финансового кризиса: Материалы международной научно-практ. конф. 21-22 апреля 2009. - Том 2. - М.: ВЗФЭИ, 2009. - 0,2 п.л. (авт. 0,1 п.л.).
21. Стельмашенко Н.Д. Проблемы раскрытия информации о собственном капитале в бухгатерской отчетности организации / Н.Д.Стельмашенко // Формирование современной парадигмы бухгатерского учета и экономического анализа: Сборник научных статей / Под ред. проф. М.А. Бахрушиной, доц. М.И. Сидоровой. - М.: Издательство Спутник +, 2010. - 213 с. - 0,4 п.л.
22. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Раскрытие информации в управленческой отчетности как базовое условие для принятия решений по управлению собственным капиталом / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Модернизация сегодня: экономика, бизнес, социум: материалы IV Межд. научно-практ. конф., 28.04.2010г. - Владимир: ВИБ, 2010. - 252с. - 0,5 п.л. (авт. 0,25 п.л.).
23. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Концептуальные основы подготовки учетной и отчетной информации о капитане / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Социально-экономические системы: особенности развития, функционирования и управления в условиях инновационной направленности: сборник материалов межвуз. научно-практ. конф., г. Владимир, 19.05.2010г.; Филиал ВЗФЭИ в г. Владимире, Комитет по экон. политике Адм-ции Влад. области, ВГУ. -Владимир, 2010. - 304 с. - 0,6 п.л., (авт. 0,3 п.л.).
24. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Формирование и раскрытие информации о консолидированном капитале в финансовой отчетности / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Вестник филиала ВЗФЭИ в г.Владимире. Выпуск 4. - Владимир, 2010. - 296 с. - 0,3 п.л. (авт. 0,15 п.л.).
25. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Обеспечение качества раскрытия информации в консолидированной финансовой отчетности / Л.В.Пономарева, Н.Д.Стельмашенко // Вестник филиала ВЗФЭИ в г.Владимире. Выпуск 4. -Владимир, 2010. - 296 с. - 0,3 п.л. (авт. 0,15 п.л.).
26. Стельмашенко Н.Д. К вопросу о совершенствовании методологии и организации бухгатерского учета собственного капитала в соответствии с МСФО / Н.Д.Стельмашенко // Вестник филиала ВЗФЭИ в г.Владимире. Выпуск 4. -Владимир, 2010. - 0,3 п.л.
27. Стельмашенко Н.Д., Пономарев И,Д. Интелектуальный капитал как важнейшая составляющая инвестиционно-финансовой стратегии организаций / Н.Д.Стельмашенко, И.Д.Пономарев // Управление интелектуальным капиталом (сборник статей и тезисов межд. конференции). - Владимир: ВГУ, 2007. - 0,1 п.л. (авт. 0,05 п.л.).
Учебники и монографии
28. Бухгатерская (финансовая) отчетность: Учебник для студентов специальности Бухгатерский учет, анализ и аудит (Гриф УМО) / Под ред. В.Д. Новодворского. 2-е издание: М.: Омега-Л, 2010-38 п.л. (авт. 1 п.л.).
' 29. Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. Лабораторный практикум по бухгатерскому учету (сквозная задача). Учебное пособие. 3-е издание, переработ, и доп. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 219 с. - 14 п.л. (авт. 3,3 п.л.).
30. Пономарева Л.В. Бухгатерская отчетность организации: Учебное пособие. - М.: Бухгатерский учет, 2007. - 384с. - 24 пл. (авт. 0,5 пл.).
31. Современные тенденции развития бухгатерского учета и экономического анализа: теория и практика: Монография / Под ред. М.А. Бахрушиной. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2009.- 264 с. - 16,5 п.л. (авт. 0,2 п.л.).
Подписано к печати 26.12.11
Формат издания 60x84/16 Бум. офсетная №1 Печать офсетная Печ.л. 1,5 Уч.-изд. л. 1,4 Тираж 100 экз.
Заказ №9351
Типография издательства МЭСИ.П 9501, Москва, Нежинская ул., 7
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Стельмашенко, Наталья Дмитриевна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. УЧЕТНО-НРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РАСКРЫТИЯ В ОТЧЕТНОСТИ ИНФОРМАЦИИ О СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ.
1.1. Экономическая и юридическая трактовки понятия собственный капитал.
1.2. Правовое регулирование учета и отчетности о собственном капитале.
1.3. Бухгатерский учет как информационная база формирования отчетности о собственном капитале.\. ^
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ И РАСКРЫТИЯ
ИНФОРМАЦИИ О СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ ОРГАНИЗАЦИИ В ИНДИВИДУАЛЬНОЙ БУХГАТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ.
2.1. Проблемы представления информации о собственном капитале в бухгатерском балансе и пояснениях к отчетности.
2.2. Отчет об изменениях капитала: эволюция и направления дальнейшего совершенствования.
2.3. Формирование внутренней отчетности о собственном капитале.
ГЛАВА 3. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О КАПИТАЛЕ ГРУППЫ В
КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.
3.1. Консолидированная финансовая отчетность как инструмент корпоративного управления капиталом группы. \ ю
3.2. Особенности представления отчетности о собственном капитале в соответствии с МСФО.
3.3. Организационные и методические аспекты раскрытия информации о капитале группы в консолидированной финансовой отчетности.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Методика раскрытия информации о собственном капитале в отчетности коммерческих организаций"
Актуальность темы исследования. Собственный капитал является одним из важнейших объектов бухгатерского учета, ключевой категорией, отражающей взаимосвязь организации с ее собственниками. Информация о состоянии собственного капитала, его изменениях важна как для менеджмента организации, так и для многочисленных внешних пользователей Ч и в первую очередь для акционеров. Значимость такой информации многократно возрастает по мере формирования в современной российской экономике групп компаний, характеризующихся сложными взаимосвязями, участием одних компаний в капитале других компаний.
В то же время можно констатировать, что в общей системе бухгатерской информации отчетность о собственном капитале занимает далеко не первостепенное положение. Начиная с законодательного и нормативного регулирования и заканчивая отношением бухгатера Ч составителя такой отчетности, наблюдается недостаточное внимание к вопросам, связанным с методикой формирования и представления отчетности о собственном капитале.
Отражение капитала в бухгатерском балансе является недостаточно наглядным. Отчет об изменениях капитала не входит в состав^ основных форм отчетности, характеризуется несбалансированностью показателей и зачастую формальным подходом к его составлению. Пояснения к бухгатерской отчетности содержат слишком мало информации о структуре собственного капитала и факторах его изменения за отчетный период.
Кроме того, российская практика составления бухгатерской отчетности не базируется на концепции сохранения и поддержания капитала. Соответственно пользователи не получают данных о реальной величине собственного капитала, а сам он может бесконтрольно расходоваться, что в конечном счете приводит к снижению масштабов деятёльности организации.
Управленческая отчетность организаций практически не содержит сведений о собственном капитале, в то время как спектр решений, связанных с управлением капиталом, является достаточно широким.
В области формирования консолидированной отчетности ситуация характеризуется отсутствием четкой и логически верной методики консолидации капитала. Отечественная практика еще не является поностью сформировавшейся системой, нормативные документы по составлению консолидированной отчетности недостаточно удобны для использования, к тому же применяются далеко не всеми группами компаний. МСФО в этой сфере ушли далеко вперед и содержат постоянно совершенствующиеся рекомендации по составлению консолидированной отчетности, но ввиду больших различий в терминологии и методике учета, их применение осуществляется только компаниями, имеющими выход на международные рынки.
Таким образом, в настоящее время необходима разработка комплексной, обоснованной и усовершенствованной методики формирования бухгатерской отчетности о собственном капитале, удовлетворяющей интересам всех групп пользователей.
Степень разработанности проблемы. Общие вопросы бухгатерского учета и формирования отчетности о собственном капитале раскрываются в работах отечественных авторов, среди которых можно отметить Ю.А. Бабаева,
A.C. Бакаева, О.В. Ефимову, Л.И. Куликову, В.Д. Новодворского, В.Ф. Палия, С.И. Пучкову, Я.В. Соколова, А.Н. Хорина, К.Ю. Цыганкова, А.Д. Шеремета и др. Указанные проблемы поднимались в монументальных трудах Й. Бетге, Э.С. Хендриксена, М.Ф. Ван Бреда и других зарубежных авторов.
Формирование информации о собственном капитале во внутренней отчетности организаций, а также отчетности, основанной на принципах МСФО, рассматривается в работах М.А. Бахрушиной, В.Г. Гетьмана, С.Н. Гришкиной,
B.Б. Ивашкевича, JI.3. Шнейдмана и др. Роль отчетности в процессе совершенствования системы корпоративного управления раскрывают в своих исследованиях С.А. Орехов, А.Н. Хорин и др.
Инструментарий статистической обработки отчетных данных содержится в разработках таких ученых как Т.А. Дуброва, В.Г. Минашкин, B.C. Мхитарян и др.
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что за последние годы в отечественной науке активизировались процессы разработки учетных концепций, связанных с собственным капиталом. Об этом свидетельствует достаточное количество диссертационных работ, затрагивающих методологические вопросы отражения информации о капитале в бухгатерской отчетности. Среди них можно отметить работы Р.Г. Каспиной, H.A. Лытневой, Н.В. Парушиной, М.С. Тяжковой, К.Ю. Цыганкова и др.
Несмотря на повышенный интерес к данному вопросу, к настоящему моменту еще на выработана единая четкая концепция^ как учета собственного капитала, так и его отражения в различных видах бухгатерской отчетности, в связи с чем необходимы дальнейшие разработки в данном направлении, которые позволили бы создать систему раскрытия информации о структуре и динамике собственного капитала. Данное положение определило выбор темы исследования, его цель и задачи.
Цель и задачи- исследования. Целью работы* является развитие теоретических положений и разработка методических рекомендаций по представлению информации о собственном капитале в бухгатерской финансовой, управленческой и консолидированной отчетности, удовлетворяющей интересам пользователей данных видов отчетности.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
- определить возможности существующей системы бухгатерского учета капитала, его понятийного аппарата и правовой обеспеченности как базы для i формирования отчетности о собственном капитале организаций;
- проанализировать и обобщить практику составления бухгатерской финансовой отчетности о собственном капитале российских организаций (групп компаний), выявить области несоответствия раскрываемой информации потребностям пользователей и возможности их устранения;
- раскрыть возможности бухгатерской управленческой отчетности в формировании информации о собственном капитале организации, позволяющей повысить эффективность управления средствами собственников;
- определить направления сближения методик раскрытия- отчетной информации о собственном капитале по российским и международным стандартам в условиях внедрения МСФО в российскую практику составления консолидированной отчетности;
- разработать рекомендации- по формированию информации о собственном капитале в консолидированной финансовой отчетности, и раскрыть возможность влияния такой отчетности на решение задач по повышению эффективности корпоративного управления капиталом.
Объект исследования - отчетность российских организаций и групп компаний, составленная на основе принципов российского учета и МСФО.
В акционерных обществах собственный капитал имеет наиболее сложную структуру (уставный капитал может быть представлен разными типами акций, обязательно создается резервный капитал) и, как правило, значительно больший размер по сравнению с капиталом организаций других организационно-правовых форм. Кроме того, круг собственников, а значит и пользователей бухгатерской отчетности в акционерных обществах максимально широк, что предъявляет повышенные требования к качеству представляемой информации.
Предмет данного исследования Ч методические аспекты раскрытия информации о размере, структуре и факторах изменения собственного капитала коммерческих организаций в их индивидуальной- и консолидированной отчетности.
Теоретическая, информационная и методологическая основа исследования. Теоретической основой данного исследования послужили труды ведущих авторов в области экономической теории, бухгатерского учета, экономического анализа, статистики, финансового менеджмента.
Информационной базой* стали положения российских нормативных актов, международных стандартов, содержащие требования и рекомендации по формированию отчетности о. собственном капитале, а также практические данные российских организаций. В диссертации исследовались данные бухгатерской отчетности 35 крупнейших российских организаций и групп компаний (в основном энергетической, отрасли), их годовые отчеты, в том числе размещенные на официальных сайтах организаций в сети Интернет.
При- написании работы автором1 применялись методы экономического анализа, балансоведение, эволюционный метод, детализация, сравнение, статистические' методы (сводки и группировки^ данных, относительных показателей; обобщенных величин), табличные и графические методы представления результатов исследования.
Научная новизна исследования, заключается^ в решении научной задачи по разработке обоснованной методики раскрытия в индивидуальною и консолидированной отчетности полезной информации о собственном капитале организации.
Наиболее существенные результаты, полученные автором и обладающие признаками научной новизны: уточнено определение категории. собственный капитал организации, основанное на её двойственном характере: как совокупности элементов капитала и как чистых активов. Предложенное определение ориентировано на использование при формировании и анализе бухгатерской отчетности. разработан проект положения по бухгатерскому учету Собственный капитал организации, использование которого будет способствовать исключению противоречий в понятийном аппарате и определении элементов собственного капитала, а также упорядочит состав информации, формируемой в бухгатерской отчетности. доказано несоответствие содержания бухгатерской (финансовой) отчетности > интересам пользователей и разработаны предложения по совершенствованию бухгатерского баланса (раздела III), отчета об изменениях капитала, пояснений к отчетности. Ключевыми позициями автор- считает: раздельное представление нераспределённой прибыли и непокрытого убытка, включение в состав отчетности сведений о факторах изменения чистых активов, недопустимость вуалирования причин изменения собственного капитала. В целом комплекс предложений позволит организациям не допускать нарушения принципа существенности отчетной информации, а также избежать излишнего объема пояснений к её показателям в годовых отчетах акционерам. определен круг задач по представлению информации о "собственном капитале, решение которых не обеспечивается составлением бухгатерской (финансовой) отчетности, в связи с чем разработаны соответствующие формы управленческой отчетности, применение которых повысит эффективность управления собственным капиталом (в части оптимизации структуры капитала, его сохранения, направлений использования, оценки вклада центров ответственности в прирост капитала организации и т.д.). сформулированы рекомендации по сближению методов раскрытия отчетной информации о собственном капитале по правилам российских и международных стандартов для трёх групп организаций (применяющих МСФО в обязательном порядке, в добровольном порядке и применяющих российские правила формирования консолидированной отчетности) в условиях необходимости использования МСФО большим количеством российских групп. предложены направления совершенствования методики представления собственного капитала в консолидированной финансовой отчетности, касающиеся определения состава элементов капитала группы, процедур подготовки консолидационных таблиц, а также использования полученной при консолидации информации для более эффективного решения задач по корпоративному управлению капиталом.
Область исследования. Полученные результаты исследования соответствуют пунктам 1.8 Особенности формирования бухгатерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности и 1.9 Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран паспорта специальности 08.00.12 Ч Бухгатерский учет, статистика ВАК Минобрнауки РФ;
Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационного: исследования заключается в развитии и систематизации отдельных;положений бухгатерского учета и отчетности.
Результаты, исследования могут быть использованы профессиональными бухгатерскими; сообществами в процессе; обсуждения и подготовки к принятию проекта соответствующего положения по; бухгатерскому учету.
Использование: предложенных в диссертации рекомендаций позволит повысить информативные свойства бухгатерской/ отчетности в. части отражения информации: о собственном капитале организации,- сделать ее полезной для принятия решений по управлению капиталом Ч как руководством компании^ так и её собственниками: >
Отдельные положения исследования могут быть использованы в учебном процессе для подготовки и переподготовки специалистов в области бухгатерского финансового и управленческого учета, экономического анализа.
Апробация результатов исследования. Отдельные вопросы, рассматриваемые в работе, в> период 2005-2011гг. обсуждались и были одобрены на российских и международных конференциях, научных семинарах аспирантов и соискателей кафедры Бухгатерского учета и анализа хозяйственной деятельности ВЗФЭИ; в том числе: на научно-практической конференции Совершенствование методологии и организации бухгатерского учета, экономического анализа и аудита в соответствии с МСФО и МСА (г. Москва, ВЗФЭИ, 2006г.); на научно-практической конференции Актуальные вопросы экономического развития России (инвестиционная привлекательность и инновационная направленность) (филиал ВЗФЭИ в г. Владимире, 2009г.);
- на IV Международном научно-практическом форуме Модернизация сегодня: экономика, бизнес, социум (AHO ВПО Владимирский институт бизнеса, г. Владимир, 2010г.) и др.
Полученные автором результаты внедрены и используются в практической деятельности ОАО НИКТИД и ООО Игротэк.
Результаты исследования используются в учебном процессе по дисциплинам Бухгатерский (финансовый) учет, Бухгатерская (финансовая) отчетность, Бухгатерский (управленческий) учет, Анализ финансовой отчетности во Всероссийском заочном финансово-экономическом институте.
Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 31 работа общим объемом 101 п.л. (авторский вклад Г1 п.л.), в том числе 3 научные работы (авторский вклад 1 п.л.) опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и 18 приложений. Текст работы (без учета приложений) содержит 169 страницы, включает 28 таблиц, 13 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Стельмашенко, Наталья Дмитриевна
Делать выводы, по практике формирования консолидированной отчетности по российским правилам достаточно? сложно, так. как организации, к которым; предъявляется; требование формировать, консолидированную отчетность, ориентированы в;основном на?МСФО>исходящз=запросов пользователей.
Как известно, консолидированная финансовая: отчетность составляется! по формам,.разработанным головной- компанией. Проведенный; анализ,публикуемой1: консолидированной финансовой отчетности 18 групп компаний газовой промышленности и электроэнергетики (Приложение 16) свидетельствует, о том, что В! российской практике существуют разные: подходы, к раскрытию информации о; состоянии: и изменении консолидированного I капитала.
Так, в группе ОАО' Газпром головная компания/ при раскрытии информации; об элементах собственного капитала ориентируется; на принципы, заложенные в МСФО: В электроэнергетике при- всем кажущемся разнообразии; представления элементов; собственного капитала несложно заметить, что группы энергокомпаний: в основном' придерживаются традиционного подхода? к раскрытию капитала, рекомендованного Минфином РФ (табл. 3.9).
Заметим, что такой порядок раскрытия, информации о составе капитала в консолидированной финансовой отчетности групп, энергокомпаний сложися., относительно недавно: Сравнительный анализ раскрытия статей капитала в консолидированной финансовой7 отчетности групп: сферы электроэнергетики и ОАО Газпром показал наличие существовавших ранее единых подходов к раскрытию информации об элементах собственного капитала, вплоть до последнего этапа реорганизации ходинга ОАО РАО "ЕЭС России.
Сравнительный анализ представления элементов собственного капитала в консолидированной финансовой отчетности групп компаний газового комплекса и электроэнергетики
Газовый комплекс (Группа ОАО ГАЗПРОМ) Электроэнергетика (Группы: ОАО Интер РАО ЕЭС, ОАО Ленэнерго, ОАО Мосэнерго, ОАО МОЭСК, ОАО МРСК ЦЕНТРА, ОАО Рус Гидро, ОАО ОГК - 1)
Элементы капитала группы, раскрываемые в консолидированном балансе и консолидированном отчете об изменениях капитала
Уставный капитал Уставный капитал Другие варианты: 1 .Акционерный капитал 2. Обыкновенные акции 3. Обыкновенные акции Привилегированные акции
Собственные выкупленные акции Собственные выкупленные акции
Добавочный капитал Другие варианты: 1.Добавочный капитал Резерв по переоценке 2.Эмиссионный доход 3. Резерв по переоценке Эмиссионный доход
Прочие резервы > Другие варианты: 1 .Резерв, связанный с присоединением 2. Прочие резервы Резерв, связанный с присоединением 3. Резерв пересчета иностранной валюты 4. Резерв по справедливой стоимости
Нераспределенная прибыль и прочие резервы Нераспределенная прибыль и прочие резервы Другие варианты: 1 .Нераспределенная прибыль 2. Накопленный убыток
Итого капитал материнской компании Итого капитал материнской компании
Доля меньшинства Доля меньшинства
Всего капитал Всего капитал
Таким образом, сложившаяся практика раскрытия информации о консолидированном капитале в корпоративной отчетности групп энергокомпаний объясняется, прежде всего, реформированием энергетической отрасли и реструктуризацией самих компаний, а также стратегией новых контролирующих акционеров.
Требует уточнения название раздела консолидированного бухгатерского баланса, содержащего элементы собственного капитала группы. Если в балансе отдельной организации этот раздел дожен называться Собственный капитал, то здесь более уместным будет название' Капитал группы, так как неконтролируемая доля, отражаемая именно в этом разделе баланса, не является явно элементом собственного капитала.
Практика показывает, что трансформацию отчетных показателей корпоративные группы проводят по-разному, т.е. отсутствуют унифицированные подходы, компании составляют консолидированную финансовую отчетность, полагаясь на свое понимание международных стандартов. И в этой связи очень велика роль- субъективного фактора: качество результата трансформации российской отчетности в отчетность, по МСФО напрямую зависит от испонителей, что в конечном итоге приводит к высокому риску искажения консолидированной отчетной информации.
Считаем, что трансформация российской отчетности в формат МСФО по. окончании, отчетного периода будет оставаться еще длительное время основным способом получения консолидированной финансовой* отчетности. В,связи с этим необходим комплекс мер, которые позволят максимально снизить отрицательные моменты этого способа Ч прежде всего, субъективизм составителей консолидированной отчетности и неизбежно связанное с этим возрастание многозначности формируемых в ней показателей.
К таким мерам, на наш взгляд, следует отнести следующие действия:
- на нормативном уровне закрепить агоритм трансформации российской отчетности в отчетность по МСФО;
- на сайтах Минфина, Института профессиональных бухгатеров и аудиторов России и других саморегулируемых организаций публиковать на постоянной основе подробные комментарии по всем изменениям в МСФО и в разъяснениях к ним;
- все трактовки оценок, методов учета, вариантов представления отчетной информации дожны обязательно иметь соответствующее объяснение в примечаниях к отчетным формам; необходимо проводить > постоянный мониторинг составления консолидированной финансовой отчетности российскими группами, определять, наиболее распространенные ошибки и возможности их устранения.
Проведенный анализ методических подходов и практики составления консолидированной отчетности по российским правилам и по МСФО позволил определить как принципиальные отличия; так и возможности сближения моделей представления информации о собственном капитале. Необходимость, такой унификации будет существовать в обозримом будущем, т.к. не на все организации распространяется действие закона О консолидированной финансовой отчетности,, к тому же определенный период времени занимает процедура признания отдельных МСФО в России.
Считаем, что? российские и международные правила позволяют унифицировать состав показателей собственного капитала в бухгатерском балансе (отчете о финансовом' состоянии). Поскольку- РПБУ рекомендуют допонять, отчетные-формы, данными; необходимыми пользователям, полагаем, целесообразным при формировании консолидированной отчетности ориентироваться на рекомендации- МСФО; т.к. они в наибольшей степени направлены на удовлетворение интересов пользователей. Это упростит группам, не обязанным применять МСФО в настоящее время, переход к ним при появлении такой необходимости.
Наиболее существенные отличия касаются содержания отчета об изменениях капитала. Кроме того, неконтролируемая доля по МСФО дожна включаться в состав раздела Капитал группы, а по российским правилам отражается за итогом этого раздела.
В целом рекомендуемые подходы к раскрытию информации о капитале группы представлены на рис. 3.5.
Консолидированный отчет об изменениях в капитале: раскрываются операции с собственниками, другие корректировки капитала отражаются по обобщающей строке
Совокупный
Применение Приказа Минфина РФ от 30.12.96г. N 112
Раздел Капитал группы в консолидированном балансе:
Акционерный капитал (по типам акций)
Выкупленные собственные акции
Эмиссионный доход Резерв по переоценке Прочие резервы Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Неконтролируемая доля отражается в разделе за итогом раздела
Капитал Капитал группы группы
Консолидированный отчет об изменениях собственного капитала: отражаются все факторы, повлиявшие на изменение собственного капитала
Пояснения к консолидированной отчетности: раскрывается информация о собственном капитале согласно рекомендациям МСФО 1 и других стандартов
Раскрытие способов ведения учета собственного капитала, отличных от РПБУ
Рис. 3.5. Раскрытие информации о собственном капитале группы в консолидированной отчетности
Специфика подготовки консолидированной финансовой отчетности компаний корпоративных групп в электроэнергетике сводится к следующему: компании, входящие в группу, готовят пакет специальных унифицированных таблиц, необходимых для формирования материнской компанией консолидированной финансовой отчетности группы;
- в таблицы по консолидации включается учетная информация как дочерних компаний, занятых производством, диспетчеризацией, передачей и сбытом электрической и тепловой энергии, так и других дочерних компаний, не относящихся к целевой структуре отрасли (например, ремонтных, строительных, автотранспортных предприятий).
Консолидирование финансовой отчетности группы компаний энергетического комплекса в части статей собственного капитала включает в себя следующие этапы (рис. 3.6):
- определение состава группы компаний;
- составление пакета консолидационных таблиц каждой из компаний группы;
- консолидация данных компаний группы на основании консолидационных таблиц в агрегированных формах бухгатерского баланса и отчета о прибылях и убытках и агрегированных консолидационных таблицах;
- корректировка показателей агрегированной формы бухгатерского баланса и агрегированных консолидационных таблиц: элиминирование внутригрупповых операций по движению капитала. Исключается балансовая стоимость финансовых инвестиций материнской компании в каждую дочернюю компанию и части капитала каждой дочерней компании, принадлежащей материнской компании;
Подготовительный
Определение состава группы
Этап 2. Составление консолидационных таблиц каждой компанией группы
Инвестиции в уставные капиталы дочерних обществ Движение догосрочных финансовых вложений и расшифровка прочих догосрочных финансовых вложений
Уставный капитал на конец отчетного периода Другие элементы капитала на конец отчетного периода О
Этап 3. Консолидация данных компаний в агрегированной форме бухгатерского баланса и агрегированных консолидационных таблицах
Этап 4. Составление консолидированного баланса
Этап 5. Составление консолидированного отчета об изменениях капитала и пояснений
Исходные данные по компаниям группы Агрегированные данные по компаниям группы (построчное суммирование данных) Консолидационные поправки (исключение инвестиций материнской компании в уставные капиталы дочерних компаний и уставных капиталов дочерних обществ)
Определение неконтролируемой доли в дочерних компаниях Консолидированные данные (корректировка агрегированной формы баланса и агрегированных консолидационных таблиц)
Рис. 3.6. Этапы формирования показателей консолидированной отчетности о собственном капитале на примере энергетических компаний
- в процессе исключения балансовой стоимости финансовых инвестиций материнской компании в дочернюю компанию рассчитывается стоимостная разница, которая возникает в дочерней компании, например, при взносе материнской компанией основных средств в качестве вклада в уставный капитал дочерней компании. В этом случае стоимостная разница Ч дооценка Ч определяется как разница между рыночной стоимостью основных средств и их балансовой стоимостью, по которой они выбыли из материнской компании;
- определение неконтролируемой доли в дочерней компании в случае, если доля материнской компании менее 100 %; получение консолидированных (откорректированных) данных в агрегированной форме бухгатерского баланса и агрегированных консолидационных таблицах; составление консолидированного бухгатерского баланса и консолидированного отчета об изменениях капитала.
Если проводится консолидация данных более двух компаний, то сначала проводят агрегирование показателей двух компаний (например, материнской компании и дочерней компании №1), затем проводится агрегирование показателей дочерней компании №2 и уже ранее агрегированных показателей и т.д.
То есть для компаний электроэнергетики при формировании консолидированной финансовой отчетности характерна модель трансформации на уровне отчетности группы. Поная консолидация статей капитала в финансовой отчетности группы энергокомпаний сводится по существу к двум основным этапам: во-первых, суммированию соответствующих показателей собственного капитала индивидуальной отчетности каждой компании, входящей в группу;
- во-вторых, исключению внутригрупповых операций по движению капитала и выделению неконтролируемой доли в дочерних компаниях.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Формирование и раскрытие в бухгатерской отчетности необходимой для пользователей информации о собственном капитале является одной из предпосылок повышения эффективности его использования, привлечения новых инвесторов, и в целом прироста капитала организации. Поэтому разработка концептуальных основ формирования такой информации является первостепенной задачей для любых организаций, в первую очередь - для акционерных обществ и групп компаний.
В целом можно констатировать, что на данном этапе развития учетной науки понятие собственный капитал близко по значению к понятию чистые активы, при этом считаем возможным утверждать, что чистые активы по российским правилам не совпадают с величиной собственного капитала только на сумму доходов будущих периодов.
В связи с этим наиболее верное определение собственного капитала, с точки зрения отражения его в бухгатерской отчетности, дожно выглядеть следующим образом: собственный капитал Ч это сумма инвестиций собственников, изменяющаяся в результате хозяйственной деятельности организации до значения, равного стоимости активов после вычета обязательств и доходов будущих периодов.
Такое определение отражает источники собственного капитала (вложения собственников и прирост под влиянием фактов хозяйственной деятельности) и показывает возможность расчета величины собственного капитала непосредственно по данным бухгатерского баланса.
Бухгатерская отчетность в России формируется в рамках существующей системы бухгатерского учета и исторически базируется на нормативно установленных требованиях. В таких условиях особую роль играет правовое регулирование процесса формирования отчетности, а также возможности создания на бухгатерских счетах детализированной учетно-аналитической информации о собственном капитале.
В связи с этим предложения автора относительно понятийного аппарата, состава элементов собственного капитала и содержания информации, раскрываемой в отчетности, были оформлены в виде проекта Положения по бухгатерскому учету Собственный капитал. Также предложена система ведения учета элементов собственного капитала, основанная на обособленном учете (на субсчетах) именно той информации, которая затем будет раскрываться в бухгатерской отчетности.
Информация о собственном капитале дожна раскрываться в трех формах бухгатерской (финансовой) отчетности:
- в бухгатерском балансе Ч где собственный капитал выступает как источник формирования имущества организации;
- в отчете об изменениях собственного капитала Ч для информирования о факторах, непосредственно повлиявших на величину собственного капитала;
- в пояснениях к отчетности Ч для представления более подробной, разъяснительной информации об элементах собственного капитала и их изменении.
Проведенный в работе анализ практики составления, данных форм бухгатерской отчетности организациями электроэнергетики, а также их годовых отчетов акционерам позволил сделать вывод, что рекомендованные Минфином РФ формы не в поной мере удовлетворяют информационные запросы пользователей.
Предложенная методика раскрытия информации базируется, на необходимости такого представления, отчетности, чтобы у пользователей не оставалось невыясненных вопросов о причинах изменения капитала, в части его возникновения, направлений использования, а также о его структуре и принципах оценки.
К примеру, двойственность определения собственного капитала (как совокупности элементов собственного капитала и как разницы между активами и обязательствами организации) приводит к необходимости допонения отчета об изменениях капитала информацией о факторах изменения стоимости чистых активов. Это даст возможность собственникам увидеть, как изменение определенных активов и обязательств организации повлияло на прирост их капитала.
Анализ теоретических и- нормативных аспектов учета собственного капитала позволил определить круг задач, которые не могут быть решены в системе бухгатерского финансового учета, в связи с чем они дожны стать прерогативой бухгатерского управленческого учета. К таким задачам, в первую очередь, относятся:
- контроль за использованием амортизационного фонда;
- анализ и планирование источников,финансирования инвестиционных проектов;
- оптимизация структуры капитала для данной организации;
- оценка роли центров инвестиций в приросте собственного капитала;
- распределение только той части прибыли, которая очищена от влияния инфляции;
- поддержание оптимального соотношения между накопленной и потребленной прибылью.
Так, по данным финансовой отчетности невозможно увидеть, какая часть амортизационных отчислений израсходована на восстановление основных средств, а какая - на покрытие убытков, формирование оборотных активов и иные не инвестиционные цели.
Одновременно с этим данные статистики свидетельствуют о значительном возрастании доли устаревшего и изношенного оборудования практически во всех отраслях экономики. Амортизационный фонд анализируемых в работе организаций электроэнергетики исчисляется милиардами рублей, составляет в среднем 32% от валюты баланса, что делает его потенциально значимым источником собственных средств, при наличии надлежащего контроля.
Предлагаемый в работе внутренний отчет о формировании и использовании амортизационного фонда не потребует внесения изменения в действующий план счетов и формы бухгатерской (финансовой) отчетности и позволит руководству компании: располагать оперативной информацией о состоянии амортизационного фонда;
- осуществлять планирование воспроизводства основных фондов и НМА, что особенно актуально в период перехода России на инновационную экономику;
- более качественно подходить к решению вопроса о распределении прибыли и финансировании инвестиционных проектов.
Деятельность центров ответственности организации оценивается, как правило, на основе показателей прибыли и рентабельности. В то же время, по нашему мнению,, данные о величине и причинах изменения собственного капитала сегмента могут стать значимой для целей управления информацией, что вызывает необходимость их раскрытия в сегментной отчетности организации. Оценка вклада каждого* сегмента в прирост собственного капитала является обобщающим результативным показателем, отражает взаимосвязь между вложенными- средствами и полученным приростом капитала, поэтому она может использоваться только по отношению к центрам инвестиций.
Использование предложенного в, работе отчета о приросте собственного капитала в разрезе центров инвестиций позволит оценить вклад каждого подразделения в прирост (или расходование) собственного капитала.
Одной из важнейших нерешенных в отечественной практике проблем является отсутствие положений по корректировке показателей отчетности на влияние инфляции.
Считаем необходимым для управленческих целей пересчитывать показатели бухгатерской отчетности, подверженные действию инфляции, корректировать величину прибыли и именно ее допускать к распределению.
При этом для управленческой отчетности приоритетным является, на наш взгляд, метод пересчета по текущей стоимости. Именно он позволяет получить реальную сумму, на которую дожен быть зарезервирован собственный капитал для его сохранения, и соответственно - реальную сумму прибыли, которую можно распределять.
В целом, имея в виду оперативный характер управленческой отчетности организации, а также тот факт, что именно* прибыль (убыток) в первую очередь характеризует изменение собственного капитала, целесообразно управленческую отчетность о-собственном капитале строить по принципу максимальной детализации финансового результата и более ограниченной информации об остальных элементах собственного капитала. В' свою очередь, отчеты за период год и более дожны содержать подробные сведения по всем составным частям собственного капитала-.
Значимость категории собственный капитал многократно возрастает в отчетности групп компаний, по сравнению с индивидуальной отчетностью.
Считаем, что необходимо сформировать нормативную базу по консолидации на основе российских бухгатерских правил, привычной модели учета, путем не ссылок, а ориентации на МСФО. На данном.этапе это можно реализовать путем уточнения' рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгатерской отчетности в плане терминологии, содержания консолидированных отчетных форм, методики консолидации, приведения примеров консолидационных процедур.
Консолидированная финансовая отчетность выступает важнейшим инструментом управления капиталом группы: на ее основе происходит формирование рыночной стоимости собственного капитала, принимаются решения об изменениях капитала, как со стороны акционеров, так и с точки зрения оптимизации структуры капитала менеджментом группы.
Проведенный в работе сравнительный анализ подходов к составлению отчетности о собственном капитале в соответствии с МСФО позволил определить круг отличий от российской практики и возможности применения международных стандартов. Необходимость унификации методических подходов составления консолидированной отчетности по российским правилам и по МСФО будет существовать в обозримом будущем, т.к. не на все организации распространяется действие закона О консолидированной финансовой отчетности, к тому же определенный период времени занимает процедура признания отдельных МСФО в России.
Считаем, что российские и международные правила позволяют унифицировать состав показателей собственного капитала в бухгатерском балансе (отчете о финансовом состоянии). Поскольку РПБУ рекомендуют допонять отчетные формы данными, необходимыми пользователям, полагаем целесообразным при формировании пояснений к консолидированной отчетности использовать рекомендации МСФО. Это обеспечит группам, не обязанным применять МСФО в настоящее время, возможность постепенного перехода к ним при появлении такой необходимости.
Наиболее существенные отличия касаются содержания отчета об изменениях капитала. Кроме того, неконтролируемая доля по МСФО дожна включаться в состав раздела Капитал группы, а по российским правилам отражается за итогом этого раздела.
Анализ практики формирования информации о капитале группы в консолидированной финансовой отчетности позволил определить проблемы, требующие первоочередного решения:
- определение элементов собственного капитала, консолидируемых и представляемых в балансе группы;
- разработка практических процедур консолидации, в том числе с помощью подготовки специальных консолидационных таблиц, а также форм бухгатерского баланса и отчета об изменениях капитала дочерними организациями для материнской компании.
Тем организациям, которые руководствуются в вопросах консолидации российскими нормативными документами, по нашему мнению, необходимо выделять в составе капитала те же элементы, что и в индивидуальной отчетности, при этом неконтролируемую долю рассчитывать также по всем элементам собственного капитала дочерних обществ. С методической точки зрения полагаем наиболее верным решением не включать неконтролируемую долю в состав элементов собственного капитала, т.к. миноритарные акционеры не влияют на величину и структуру капитала группы, не принимают участие в реализации миссии компании.
На данном этапе совершенствование процесса формирования консолидированной отчетности о собственном капитале в равной степени дожно осуществляться:
- со стороны государства - путем установления обоснованных, конкретных и , понятных правил формирования консолидированной отчетности в отечественной учетной системе, а также методики ее трансформации в систему МСФО;
- со стороны групп компаний Ч путем утверждения форм отчетности дочерних организаций и разработки методических указаний по их запонению и представлению в головную организацию.
Раскрытие в бухгатерской отчетности информации о собственном капитале с учетом изложенных в работе рекомендаций позволит обеспечить пользователей сведениями, необходимыми для принятия оптимальных управленческих решений, что неизбежно приведет к повышению инвестиционной привлекательности организаций и эффективности использования собственного капитала.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Стельмашенко, Наталья Дмитриевна, Москва
1. Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 N 51-ФЗ.
2. Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ.
3. Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995г. № 208-ФЗ.
4. О бухгатерском учёте. Федеральный закон от 29.11.1996г. № 129-ФЗ.
5. О бухгатерском учёте. Федеральный закон от 06.12.2011г. № 402-ФЗ.
6. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности".
7. Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ О консолидированной финансовой отчетности.
8. Программа реформирования бухгатерского учёта в соответствии с МСФО. Постановление Правительства РФ от 06.03:1998г. № 283.
9. Программа социально-экономического развития Российской Федерациина среднесрочную перспективу (2006-2008 годы). Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 19 января 2006 г. № 38-р
10. Концепция развития- бухгатерского учёта и отчётности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу. Приказ Минфина РФ от 01.07.2004г. № 180.
11. Концепция бухгатерского учёта в рыночной экономике. Одобрена Методологическим советом по бухгатерскому учёту при Минфине РФ и Президентским советом ИПБ 29.12.1997г.
12. Постановление Правительства РФ от 9 января 1997г. №24 Порядок ведения сводных (консолидированных) отчетности и баланса финансово-промышленной группы.
13. Об утверждении положения по ведению бухгатерскому учёта и бухгатерской отчётности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998г. № 34н.
14. ПБУ 4/99 Бухгатерская отчётность организации. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. № 43н.
15. ПБУ 3/2006 Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте. Утверждено приказом Минфина РФ от 27.11.2000г. № 154н.
16. ПБУ 11/2008 Информация о связанных сторонах. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.04.2008г. № 48н.
17. ПБУ 19/02 Учет финансовых вложений. Утверждено приказом Минфина РФ от 10.12.2002г. № 126н.
18. ПБУ 22/2010 Исправление ошибок в бухгатерском учете и отчетности. Утверждено Приказом Минфина РФ от 28.06.2010г. № 63н.
19. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгатерской отчетности. Приказ Минфина России от 30.12.1996г. N 112.
20. Методические указания по формированию бухгатерской отчётности при осуществлении реорганизации организаций. Приказ Минфина РФ от 20.05.2003г. № 44н.
21. О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг. Постановление ФКЦБ от 18.06.2003г. № 03-45/пс.
22. Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерного общества. Приказ Минфина РФ и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз.
23. План счетов Бухгатерского учёта финансово-хозяйственной деятельности и Инструкция по его применению. Приказ,Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.
24. План счетов бухгатерского учета производственно-хозяйственной деятельности объединений, предприятий и организаций. Утвержден Министерством финансов. СССР 28.03.85г. // Бухгатерский учет. -1985;-№ 8;-с. 50-54.
25. Письмо Министерства финансов СССР от 30.05.1968г. № 130 О плане счетов, бухгатерского учета производственно-хозяйственной деятельности предприятий строек и хозяйственных организаций. // СПС Консультант Плюс.
26. Временное положение о ходинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в. акционерные общества (утверждено Указом Президента РФ от 16.11.92 № 1392).
27. Проект Федерального Закона О ходингах.
28. Аверчев И.В. Положения по управленческому учету IMA // Финансовые и бухгатерские консультации.- 2005.- №№ 6-8
29. Агеева О.А. Развитие бухгатерского учёта и финансовой отчётности. // Бухгатерский учёт. 2005. - № 9. Ч с.13-20.
30. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М*А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. -М.: Вузовский учебник, 2007. -367 с.
31. Анализ финансовой отчетности. / Под ред. О. В. Ефимовой; М'. В. Мельник. М:: Омега-JI; 2007. - 452 с.
32. Бакаев A.C. Консолидированная финансовая отчетность (Стратегия трансформации бухгатерского учета в рыночной экономике). М.: ВЗФЭИ,2005, С129-138
33. Бакаев A.C. О новой редакции Федерального закона О бухгатерском учёте. // Бухгатерский учёт. 2005. - № 13. - с. 5-10.
34. Берзон Н. Современные тенденции развития ходингов. // Управление компанией.- 2004. -№4.
35. Бесчетная C.B. Организация учета, анализа и аудита собственного капитала коммерческих организаций: Дис. . канд. экон. наук. Ч Ростов н/Д, 2006, 202 с.
36. Бетге Й. Балансоведение: Пер. с нем. / Научный редактор В.Д.Новодворский. М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2000. - 454 с.
37. Большой бухгатерский словарь. / Под ред. А.Н. Азриляна. М.: Институт новой экономики, 1999. - 429с.
38. Бородина В.В. Резервный капитал: формирование и бухгатерский учет. // Аудиторские ведомости. 2010. - N 6.
39. Бугаев Д.А. Бухгатерский учет неоплаченного капитала: Дис. . канд. экон. наук. Краснодар, 2003. - 194 с.
40. Бухгатерский учёт в зарубежных странах / Под. ред. проф. Я.В. Соколова. -М.: Веби, 2005. 664с.
41. Буяло И.В. Учет собственного капитала и его отражение в бухгатерской отчетности коммерческих организаций: Дис. . канд. экон. наук. Ставрополь, 2003. - 208с.
42. В Методологическом совете по бухгатерскому учету.// Бухгатерский учет. 1994. - № 6. - с.57-61.
43. В Методологическом совете по учету.// Бухгатерский учет. 1994. -№ 8. - с.75-78.
44. В Методологическом совете по бухгатерскому учету.// Бухгатерский учет. 1995. - № 1.-С.З-11.
45. Бахрушина М.А. Бухгатерский управленческий учет. Ч 6-е изд., испр. Ч Москва: Омега-JI, 2007. Ч 570 с.
46. Бахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности / М.А.Вахрушина, Л.А.Мельникова, Н.С.Пласкова; под. ред. М.А.Вахрушиной. М.: Омега-Л, 2008. - 567 с.
47. Войко Д. Система бюджетирования при формировании учетной политики организации // Финансовая газета.- 2005.- №№ 30, 31.
48. Гетьман В.Г. Об основах бухгатерского учёта и отчётности. // Бухгатерский учёт. 2006. - № 2. - с. 54-58.
49. Гетьман В.Г. О новой редакции проекта закона О бухгатерском учёте. // Бухгатерский учёт. 2006. - № 8. Ч с. 45-48.
50. Гущина И.Э. Информационная функция управленческого учета // Финансовые и бухгатерские консультации.- 2004.- № 4.
51. Демиденко Т.И. Система факторов, воздействующих на рыночную капитализацию российских корпораций: Дисс. . канд. экон. наук. Ч Ростов-на-Дону, 2010.- 189 с.
52. Демина И.Д. Чистые активы: порядок расчета и способы их увеличения. // Бухгатерский учет в издательстве и полиграфии. // 2010.-N12.
53. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 206с.
54. Дурманов С.Ю. Совершенствование структуры капитала корпорации как условие роста её капитализацииб на примере энергетического сектора: Дисс. канд. экон. наук. Ч М., 2010. Ч 154 с.
55. Ефимова О. В. Метод общей покупательной способности // Бухгатерский учет. 2003. - № 14. Ч С.46 Ч 51.
56. Заббарова O.A. Отчет об изменениях капитала: поправки и изменения. // Бухгатер и закон. Ч 2011. N 9.
57. Злобина Т.Б. Баланс как одна из форм финансовой отчетности предприятий Японии.// Бухгатерский учет. 1980. - № 6. Ч с.55-57.
58. Зюзина И.В. МСФО: финансовая отчётность. // Актуальные вопросы бухгатерского учета и налогообложения. Ч 2005. N 17. Ч с.28-32.
59. Ивашкевич В.Б. Бухгатерский управленческий учет, 2-е издание М.: Магистр, 2008. - 576 с.
60. Ивашкевич В.Б. Организация бухгатерского учета в промышленности Японии.// Бухгатерский учет. Ч 1976. № 3. - с.64-67.
61. Карзаева H.H. Изменения в нормативном регулировании формирования бухгатерской отчетности: отчет об изменениях капитала. // Бухучет в сельском хозяйстве. Ч 2011. N 1.
62. Каспина Р.Г. Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления: Дис. . д-ра экон. наук. Ч Казань, 2004. 327с.
63. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. -М.: Изд-во Эксмо, 2004. 400 с.
64. Клестова Н.В. Текущая стоимость вложенного капитала в бухгатерской отчетности: Дис. .канд. экон. наук. -М., 2003. 166 с.
65. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006. 432 с.
66. Комкова Ж.Л. Бухгатерский учет собственного капитала: диалектика развития и направления совершенствования: Дис. .канд. экон. наук. -Ростов-на Дону, 2010. 214 с.
67. Контрольный перечень информации, раскрываемой согласно МСФО по состоянию на март 2011г. // Ernst and Young.com.
68. Коршикова А.Ю. Анализ движения капитала: Дис. . к-та экон. наук. -М.,- 2004. -238с.
69. Кривда C.B. Анализ и оценка стоимости собственного капитала средних и малых предприятий: Дис. .канд. экон. наук. М., 2011. -142 с.
70. Кривда C.B. Состав и структура капитала в бухгатерском балансе. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгатерский учет. Ч 2011. -N 1.
71. Крылов С.И. Методика анализа формы № 3 "Отчет об изменениях капитала" бухгатерской (финансовой) отчетности. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгатерский учет. Ч 2010. -N11.
72. Кувяткина H.H. Контроль формирования и использования резервного капитала в коммерческих организациях: Дис.канд. экон. наук. Ч М., 2010.-215с.
73. Кузнецов И.А. Учетно-методическое обеспечение процедур составления организациями консолидированной финансовой отчетности в условиях применения МСФО: Дис. . к-та экон. наук. -М., 2006. 177с.
74. Куликова Л.И". Добавочный капитал: учет и отражение в отчетности. // Все для бухгатера. 2011. - N 8.
75. Куликова Л.И., Гарынцев А.Г. Балансовая политика коммерческих организаций. Казань: КГУ, 2010. Ч 189с.
76. Курасова Е.А. Оценка влияния заемных источников финансирования на формирование рациональной структуры капиталаб на примере организаций, ПК Приморского- края: Дис.канд. экон. наук. Ч Владивосток, 2010. 208с.
77. Курбангалеева O.A. Бухгатерский учет и документооборот в организации с филиалами. // Российский налоговый курьер. Ч 2010. № 13-14.
78. Кушина Е. Уменьшение УК по требованию: проблемы бухучета. // Бухгатерия. 2004. - № 27. - с.2-6.
79. Кыштымова Е.А. Организация системы учета и анализа собственного капитала на предприятиях АПК: Дис. . к-та экон. наук. Орел, 2006. -186 с.
80. Лапыгин Ю.Н. Трансформация организаций. // www.elitarium.ru/ 2008/10/03/transformacijaorganizacijj .html
81. Лытнев О. Основы финансового менеджмента. // www.cfin.ru/ finanalysis.
82. Лытнева H.A. Методологическая концепция учёта, анализа и аудита собственного капитала. Монография. Ч Орёл. ООО ПФ Картуш. 2006.-548 с.
83. Лытнева H.A. Учет распределения собственного капитала при ликвидации общества. // Бухгатерский учет. Ч 2001. N 5. - с. 29-33.
84. Макакин И. Отчет об изменениях капитала. // Бухгатерское приложение к газете "Экономика и жизнь" Ч 2004. выпуск 4.
85. Мамасыдыков A.A. Анализ и оценка использования собственного и заемного капитала: Дис. . канд. экон. наук. Воронеж, 2003.-209 с.
86. Масленникова JI.A. Составляем сводную отчётность для группы компаний. // Российский налоговый курьер. 2006. - N 1-2.
87. Мещерякова М.А. Развитие системы балансовых обобщений в консолидированной финансовой отчетности: Дис. . к-та экон. наук. Ч М.,-2003.-159 с.
88. Мизиковский Е.А., Дружиловская Т.Ю. Изменение капитала и движение денежных средств. // Аудиторские ведомости. Ч 2005. № 9. -с. 15-21.
89. Минашкин В.Г., Шмойлова P.A., Садовникова H.A., Рыбакова Е.С. Статистика. М.: ТК Веби, Проспект, 2006. - 272с.
90. Миславская H.A. Диагностика методологии международных систем бухгатерского учета: Дис. . д-ра экон. наук. М., 2005. Ч 342с.
91. МСФО 1999: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 1999. -328с.
92. Нидз. Б., Андерсон X., Кодуэл Д. Принципы бухгатерского учета / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, Л994. - 496 с.
93. Никандрова JI.K. Особенности учета добавочного и резервного капитала. // Бухгатерский учет в издательстве и полиграфии. Ч 2011. -N 1.
94. Новодворский В.Д., Марин В.В. Учет собственного капитала. Монография. -М.: Экономистъ, 2004. 159 с.
95. Новодворский В;Д., Пономарёва JI.B. Бухгатерская отчётность,, организации. М.: Изд-во Бухгатерский учёт, 2006. - 392 с.
96. Новодворский В.Д., .Хорин А.Н., Слабинский В.Т. Бухгатерская отчетность: какой ей быть? // Бухгатерский учет. 1994. - № 5. - с. 1420.
97. Орехов С.А., Селезнев В.А. Основы корпоративного управления. Ч М.: Маркет ДС, 2010. 320с.
98. Палий В.Ф. Актуальные вопросы теории бухгатерского учёта. // Бухгатерский учёт. 2005. - № 3. - с. 45-48.
99. Палий В.Ф. Бухгатерский учёт. М.: ИПБ России: ИА ИПБ-БИНФА, 2004.-336 с.
100. Палий В.Ф. Классификация счетов,, бухгатерского учёта. // Бухгатерский учёт. 2005. - № 5. - с. 51-54.
101. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. М.: ИНФРА-М; 2011. - 512 с.
102. Палий В.Ф. О методе бухгатерского учёта. // Бухгатерский учёт. Ч 2006. № 7. - с. 55-60.
103. Палий В.Ф. О предмете бухгатерского учёта. // Бухгатерский учёт. -2006.-№ 5.-с. 55-58.
104. Парушина H.B. Системное представление бухгатерской отчетности: Автореф. дис. . д-ра экон. наук. М., 2007. Ч 48 с.
105. Петров A.M. Актуальные вопросы экономико-правового регулирования и классификации корпоративных систем. // Проблемы современной экономики. Ч 2009. № 1 (29).
106. Ш.Плотникова В.В. Учет и анализ формирования консолидированного капитала в ходинговых структурах: Дис. канд. экон. наук. Ч Саратов, 2005. -177 с.
107. Пономарева JI.B. Бухгатерская отчетность организации: Учебное пособие. -М., Изд-во Бухгатерский учет, 2007. Ч 384с.
108. Проект закона О регулировании бухгатерского учета и финансовой отчетности // www.nsfo.ru.
109. Просвирина И.И. Использование показателя чистых активов в российском акционерном законодательстве. // Финансовый менеджмент. 2003. - №4. - с.28-35.
110. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность / Под ред. Н.П. Кондракова. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. - 224с.
111. Пучкова С.И. Инфляция и отчетность // Бухгатерский учет. Ч 2003. -№ 8. с.45-49.
112. Рассказова-Николаева С.А. Принципы регулирования бухгатерского учёта. // Бухгатерский учёт. 2006. - № 8. - с. 49-53.
113. Сайд М.А. Учет и аудит капитала предприятий торговли: Дис. . канд. экон. наук. Воронеж, 2001. - 205с.
114. Самсонов И.В. Анализ доходности деятельности открытых акционерных обществ: Дис. . канд. экон. наук. М., 2002. - 175с.
115. Ситникова В.А. Развитие теории и организации аудита источников собственного капитала хозяйствующих субъектов: Дис. .канд. экон. наук. Воронеж, 1997. - 182 с.
116. Скворцова И.А. Учет собственного капитала акционерных обществ: Дис. . канд. экон. наук. -М., 2004. 147 с.
117. Соколов В .Я. Теоретические начала двойной бухгатерии: Автореф. дис. . .д-ра экон. наук. С-Пб., 2007. - 50 с.
118. Соколов Я.В., Карзаева H.H. Что можно из прибыли выплатить на дивиденды? // Бухгатерский учёт. 2006. - № 7. Ч с. 52-54.
119. Соловьева О.В. Международная практика учета и отчетности. М.: ИНФРА-М, 2004. - 332 с.
120. Статистика / Под ред. Мхитаряна B.C. М.: Академия, 2010. - 272с.
121. Стельмашенко Н.Д. Раскрытие в отчетности информации о движении капитала.// Бухгатерский учет. Ч 2007. № 24. Ч с.61-65.
122. Стельмашенко Н.Д. Раскрытие информации о капитале группы в консолидированной финансовой отчетности // Сегодня и завтра российской экономики. 2010. - № 40-41. Ч С. 123-126.
123. Суворов A.B. Учет инфляции. // Международный бухгатерский учет.- 2008.- N 4.
124. Сухарев И.Р., Сухарева O.A. Препятствия в законодательстве Российской Х Федерации для создания нормативной базы применения международных стандартов при составлении отчетности российскими организациями. М., 2007 // www.nsfo.ru.
125. Титаева A.B., Ледакова Ю.Н. Консолидированная отчётность согласно российскому законодательству и международным стандартам. // Налоговый вестник. 2005. - N 1. Ч с.22-25.
126. Ткачева A.B. Развитие системы управления капиталом коммерческой организации: Дис. . канд. экон. наук. Ростов-на-Дону, 2010. Ч 251 с.
127. Ткачук Н.В. Учет уставного капитала акционерных обществ: Дис. . канд. экон. наук. С-Пб, 1997. - 209 с.
128. Тяжкова М.С. Методология бухгатерского учета капитала акционерных обществ: Автореф. дис. . д-ра экон. наук. С-Пб, 2006. -33 с.
129. Тяжкова М.С. Организация бухгатерского учета формирования собственного капитала акционерных обществ: Дис. . канд. экон. наук. -С-Пб, 1997.-201 с.
130. Ушакова Т.Н. Учет и анализ управления капиталом: Дис. . канд. экон. наук. Йошкар-Ола, 2005. - 148 с.
131. Федорова М.А. Формирование показателей финансовой отчетности на предприятиях с иностранными инвестициями: Дис. . канд. экон. наук. -М., 2001.- 168 с.
132. Филиппова A.C. Учетно-аналитическое обеспечение управления собственным капиталом коммерческих организаций: Автореф. дис. канд. экон. наук. Казань - 2009. - 24 с.
133. Хамидулина Г.И. Формирование финансовой отчетности в условиях развития бухгатерского учета собственного капитала акционерных обществ: Дис. . канд. экон. наук. Казань, 2011.-403 с.
134. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета: Пер. с англ. /Под ред. Проф. Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика, 1997.-576 с.
135. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: цель составления. // Бухгатерский учет. 2001. - N 7, 8, 9.
136. Хорин А.Н. Рыночно ориентированная финансовая отчетность: баланс корпоративного капитала. // Бухгатерский учет. 2006. - N 15. -С. 39-44.
137. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: концепция физического капитала. //Бухгатерский учет. 2001. - № 9. - с. 63-68.
138. Цыганков К.Ю. Капитал как суть и цель бухгатерского учета.// Аудитор. 2006. -№11.
139. Цыганков К.Ю. Структурирование капитала, в бухгатерской отчетности России и США.// Аудитор. Ч 2006. № 7.149: Швырков О. Инфраструктура-корпоративного управления в России. 18 декабря 2008г. (Обзор www.standardandpooprs.com)
140. Шевченко И.Г. Противоречия рыночной, реализации акционерного, капитала: Автореф. дис. . д-ра экон. наук. 2007. - 50 с.
141. Шишкоедова H.H. Отчет об изменениях капитала. // Жилищно-коммунальное хозяйство: бухгатерский учет и налогообложение. -2011.-N9.
142. Шнейдман JI.3. Комментарий специалиста.// Бухгатерский учет. Ч 1992.-№9.-с. 27-30.
143. Шнейдман JI.3. Законодательное регулирование бухгатерского учёта и аудиторской деятельности.// Бухгатерский учёт. -2006. № 5. Ч с.8-11.
144. Шнейдман JI.3. Как пользоваться МСФО. М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2003. Ч 96 с.
145. Шнейдман JI.3. Среди МСФО отсутствует стандарт, посвященный капиталу компании. // Финансовая газета: Ч 2001. N 42. - с.З.
146. Щербинина А.Г. Бухгатерский учет собственного капитала: Дис. . канд. экон. наук. Казань, 2004. - 206 с.
Похожие диссертации
- Методология управления экономической устойчивостью коммерческой организации на основе мониторинга кризисных процессов
- Финансовый механизм развития коммерческой организации
- Развитие теории и методики анализа финансовой устойчивости аграрных коммерческих организаций
- Методология и практика сегментарного учета и отчетности коммерческих организаций
- Учетно-аналитическое обеспечение управления собственным капиталом коммерческих организаций