Формирование привлекательного инвестиционного климата региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Репченко, Наталья Александровна |
| Место защиты | Тамбов |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование привлекательного инвестиционного климата региона"
На правах рукописи
Репченко Наталья Александровна
ФОРМИРОВАНИЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА
Специальность: 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью; региональная экономика)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Тамбов Ч 2009
003458884
Работа выпонена в Институте менеджмента, маркетинга и финансо (г. Воронеж)
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
АНИСИМОВ Юрий Петрович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
ВЕРТАКОВА Юлия Владимировна
доктор экономических наук, профессор ТОСТЫХ Татьяна Николаевна
Ведущая организация: Воронежский государственный университет
Защита состоится 30 января 2009 года в 10.00 часов на заседании диссертационног совета ДМ 212.261.01 при Тамбовском государственном университете имени Г.Р. Державин по адресу: г. Тамбов, ул. Советская, б зал заседаний диссертационного совета.
С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Тамбовског государственного университета имени Г.Р. Державина и на официальном сайте Ьйр/^и.йпЬ.ш
Автореферат разослан 29 декабря 2008г.
Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, доцент ^ ^ Степичева О. А.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования.
Достижение целей регионального развития, обеспечение эффективного взаимодействия Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований при реализации программ социально-экономического развития территорий предполагает в качестве необходимого условия улучшение государственного управления и повышение эффективности использования общественных финансов на субфедералыюм уровне.
Региональная система государственного управления инвестиционной деятельностью формируется с использованием различных форм и методов управления с учетом особенностей каждого региона. Постоянная трансформация факторов оказывает влияние не только на распределение средств, но и на структуру системы управления инвестиционной деятельностью. Вместе с тем в большинстве регионов органы государственной власти используют ограниченное количество методов и инструментов управления, считая, что для привлечения инвесторов достаточно просто самого факта определения условий их применения в региональном законодательстве без представления четко сформулированной и грамотно реализуемой инвестиционной политики. Система государствешюго управления инвестиционной деятельностью в большинстве регионах не обеспечивает уровень инвестиционной привлекательности, адекватный имеющемуся инвестиционному потенциалу.
Актуальность и выбор темы диссертационного исследования определяются необходимостью формирования эффективной системы управления инвестиционной деятельностью на уровне регионов, способной повысить инвестиционный потенциал и снизить инвестиционные риски, увеличивая тем самым объемы привлекаемых инвестиционных ресурсов в регион и способствуя его экономическому развитию.
Степень разработанности проблемы. Вопросы управления инвестиционной деятельностью интересовали и продожают интересовать многих ученых. Значительный вклад в развитие теории инвестирования внесли Э.Аткинсон, Т.Веблен, С. Денисон, Дж. М. Кейнс, А. Маршал, Г. Мюрдаль, Дж. фон Нейман, П. Самуэльсон, Дж. Тобин, К. Эрроу и др.
Концептуальные основы инвестиционной политики получили развитие в трудах зарубежных авторов Дж. Бейли, И. Бланка, Ф. Блэка, П. Грегори, Дж.К. Гебрейга, С. Шмидта и др. Свое видение мер по активизации инвестиционных процессов представили такие сторонники либерализации экономики, как Л. Эрхард, М. Фридмен, Дж. Хикс, Ф.Л. Уеру, С. Фишер, Б. Иованович. Такими учеными, как Р. Харрод и Е. Домар, Р. Солоу, были выведены собственные модели управления инвестициями.
В числе российских ученых, труды которых посвящены проблеме управления инвестициями и инвестиционной деятельностью, можно назвать Ю.П. Анисимов, К.В. Бадина, Л.С. Валинурова, П.И. Вахрин, Ю.В. Вертакова, Н.С. Гуськов, С.С. Гуцериев, А.И. Деева, Я. Дерябина, В.Е. Зенянин, Е. Иванов, Н. Кашина, Ю.А. Кармышев, Н.В. Киселева, В. Кретинин, В.В. Крюков, A.C. Нешитой, И.М. Подмолодина, Г.П. Подшиваленко, Б.Г. Преображенский, М.И. Самогородская, И.В. Сергеев, Т.А. Слепнева, Д.В.Терехин, О.М.Фокина, Н. Шин, В.А. Щерищнов, Е.В. -Яркий.
Однако, несмотря на достаточно глубокую проработку многих теоретико-методических вопросов в инвестиционной сфере целый ряд аспектов формирования и развития инвестиционной деятельности, комплексного управления инвестиционной деятельностью регионов остались за рамками выпоненных исследований. Кроме того, нестабильная, постоянно меняющаяся ситуация в области социально-экономического развития страны требует новых подходов к решению проблемы активизации инвестиционной деятельности в регионе и выявлению путей выхода из затянувшегося инвестиционного кризиса.
Сегодня крайне необходимы многоплановые меры, обеспечивающие привлекательность российских регионов с учетом особенностей их территорий, производственной и социальной инфраструктуры. Потребность в научно-аналитических разработках, нацеленных на решение этих проблем, в настоящее время очень велика. Нуждается в совершенствовании ряда элементов система управления инвестиционной деятельностью.
Цель исследования состоит в развитии теоретических положений управления инвестиционной деятельностью в регионе и разработке рекомендаций по совершенствованию диагностики инвестиционного климата региона, способствующих его улучшению.
Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи:
Ч определить особенности управления инвестиционной деятельностью в регионе;
Ч предложить методику оценки инвестиционной привлекательности региона с учетом инновационного и бюджетно-финансового потенциалов и разработать предложения по развитию диагностики инвестиционной привлекательности;
Ч уточнить структуру системы управления инвестиционной деятельностью в регионе, с учетом формирования организационно-экономической подсистемы управления инвестиционной деятельностью;
Ч сформировать модель управления инвестиционной деятельностью на основе взаимовыгодного сотрудничества региональных органов государственной власти с инвесторами в процессе управления инвестиционной деятельностью;
Ч разработать методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций и выявить приоритетные направления развития инвестиционной деятельности;
Ч предложить агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности региона.
Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе государственного управления инвестиционной деятельностью, определяющие инвестиционный климат региона. Объект исследования Ч инвестиционная подсистема региональной экономической системы.
Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные работы в области управления, развития и регулирования инвестиционных процессов, стратегического менеджмента и анализа инвестиционных решений, представленные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых, монографии, научные статьи в периодических изданиях по исследуемой проблеме, материалы научно-практических и научных конференций.
В основе исследования лежит диалектический метод, предопределяющий изучение явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи. В аналитической части применялись методы системного анализа, классификации и статистических группировок, логического и сравнительного анализа. Для решения поставленных задач применялись методы сравнения, ранжирования, моделирования.
В целях выявления специфики развития инвестиционной деятельности использованы нормативные акты Правительства Российской Федерации, ведомственные нормативные документы, регламентирующие работу органов государственной власти в сфере инвестиций.
Работа выпонена в соответствии с направлением научных исследований АОНО ВПО Институт менеджмента, маркетинга и финансов Системный анализ компромиссного взаимодействия факторов стабилизации и дестабилизации процессов устойчивого развития управляемой экономической системы.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические и аналитические сведения органов государственной статистики, материалы, полученные в результате анкетирования экспертов из сотрудников органов государственной и муниципальной власти, ученых, занимающихся проблемами развития регионов. Выводы и положения диссертации формулировались с учетом официальных экономических и статистических данных.
Содержание диссертационного исследования соответствует паспорту специальности ВАК 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством Ч управление инновациями и инвестиционной деятельностью (пункт 4.15 Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах, пункт 4.17 Разработка методологии, форм и способов создания привлекательного инвестиционного климата для частных и иностранных инвесторов) и региональная экономика (пункт 5.16. Управление экономикой регионов на национальном,
региональном и муниципальном уровнях, функции и механизм управления; разработка, методическое обоснование, анализ, оценка эффективности организационных схем и механизмов управления).
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методического подхода к оценке системы управлеши органами власти субъектов РФ и обосновании направлений совершенствования управлеши ипвестициошюй деятельностью региона.
По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством - управление инновациями и инвестиционной деятельностью:
1. Выявлены особенности управлеши инвестиционной деятельностью региона, отражающие специфику действий региональных органов власти по вложению капиталов в производственную сферу и непроизводственную инфраструктуру региона, проявляющиеся в создании благоприятного инвестиционного климата в регионе. Проведены исследования методов оценки инвестиционного климата в регионе.
2. Уточнена методика определения инвестиционной привлекательности региона, предложенная Минэкономразвития РФ. Состав показателей, описывающих компоненты уровня инвестиционного потенциала, допонен характеристиками инновационного и бюджетно-финансового потенциалов. Предложенная методика позволяет учесть основные конкурентные преимущества региона.
3. Допонена структура системы управления инвестиционной деятельностью в регионе, позволяющая воздействовать на эффективность использования всех видов ресурсов информационных, финансовых, административных и других. Определены способы повышешгя инвестиционной привлекательности в регионе на основе разработки инструментария, экономико-модельного обеспечения перспективного планирования инвестициями, формирования информационной базы, создания организационной структуры управления, аккумулирования финансовых ресурсов, формирования комплекса методов государственной региональной поддержки, создания актуального правового поля.
4. Разработана модель управления инвестиционной деятельностью в регионе, отражающая взаимоотношения инвесторов с региональными органами государственной власти на основе решения задачи, направленной на достижение максимума ожидаемой доходности, позволяющая обеспечить на региональном уровне гарантии возврата инвестиций отечественным и иностранным инвесторам.
По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством -региональная экономика:
5. Предложен методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций в разрезе функций управления. В основе разработанного подхода лежит учет четырех направлений оценки: соответствия характера мероприятий по управлению синергетическому методологическому подходу; стратегического характера управления инвестициями и его направленности на -социально-экономическое развитие региона; активности региональных органов власти в использовании инструментов и методов управления инвестициями и учет факторов совершенствования управления; компетентности органов управления инвестициями. В результате оценки выявлены недостатки системы управления и обоснованы приоритетные направления развития инвестиционной деятельности.
6. Предложено применить формализованный агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности, обеспечивающий эффективность организации управления, позволяющий сконцентрировать усилия органов государственной власти на решении проблем, связанных с социально-экономическим развитием региона.
Теоретическая значимость. Теоретические выводы и положения проведенного диссертационного исследования способствуют более глубокому научному пониманию особенностей управления, а также влияния инвестиционной деятельности на социально-экономическое развитие региона.
Практическая значимость результатов исследования определяется тем, что содержащиеся положения и рекомендации по управлению инвестиционной деятельностью создают предпосыки для осуществления инвестиционных мероприятий, содействующих социально-экономическому развитию региона.
При этом ряд положений диссертации выстроен на уровне конкретных предложений и рекомендаций, которые могут быть использованы при формировании стратегических приоритетов регионального развития, а так же для аналитической работы испонительных органов власти регионов, в повышении качества управления инвестиционной деятельностью.
Теоретические разработки могут использоваться при подготовке учебно-методических материалов по дисциплине Инвестиции, Инвестиционная стратегия, Региональная экономика, а также при повышении квалификации руководителей и специалистов в сфере инвестиций.
Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по формированию комплекса мероприятий, направленных на развитие инвестиционной деятельности регионов и разработку моделей реализации инвестиционных проектов на субфедеральном уровне.
Апробация и реализация результатов диссертационного исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на конференциях различного уровня, в т.ч. на 5-ой Всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы профессионального образования: цели, задачи и перспективы развития (Воронеж, 2007); Всероссийской научно-практической конференции Социально-экономическая дифференциация в развитии субъектов РФ (Тамбов, 2007); Шестой Международной научно-практической конференции Управление изменениями в социально-экономических системах (Воронеж, 2007).
Результаты исследования подтверяздены справками о внедрении. В практической деятельности администрации Воронежской области используется агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности региона. В учебном процессе АОНО ВПО Институт, менеджмента, маркетинга и финансов по дисциплине Инвестиции, применяется системный подход и модель управления инвестиционной деятельностью.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 научных работ, в том числе 2 работы в изданиях рекомендованных ВАК РФ, общий объем 3,5пл, авторских - 3,2п.л. В работах, опубликованных в соавторстве и приведенных в конце автореферата, лично соискателю принадлежит: [1] Ч предложена методика проведения оценки инвестиционной привлекательности региона с учетом инновационного и бюджетно-финансового потенциала региона; [3] Ч выявлена инновационная составляющая системы управления инвестиционной деятельностью региона; [4] Ч рассчитан уровень инвестиционной привлекательности регионов ЦЧР; [6] Ч предложен агоритм разработки программы развития инвестиционной деятельности региона.
Состав и структура работы. Диссертация включает 156 страниц основного текста и состоит из введения, трех глав и заключения. Кроме этого работа содержит 28 таблиц, 18 рисунков, библиографический список из 152 литературных источников и 3 приложения.
СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Введение
1. Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью, как основы повышения привлекательности инвестиционного климата региона
1.1. Инвестиционная деятельность региона: содержание, особенности управления, и методы оценки инвестиционного климата
1.2. Системный подход к управлению инвестиционной деятельностью
2. Исследование механизма управления инвестиционной деятельностью
2.1. Мониторинг инвестиционной деятельности в субъекте федерации
2.2. Методика оценки инвестиционной привлекательности региона
2.3. Методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций
3. Совершенствование системы управления инвестиционной деятельностью региона
3.1. Разработка системы управления инвестиционной деятельностью субъекта федерации
3.2. Моделирование управления инвестиционной деятельностью региона
3.3. Агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ II ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель и задачи работы; методы решения сформулированных задач; приведены основные результаты исследования, выносимые на защиту; определены их научная новизна и практическая значимость; приведены сведения об апробации и внедрении результатов работы.
1. Выявлены н обоснованы особенности управления инвестиционной деятельностью региона.
На основе исследования современных подходов к определению инвестиционной деятельности, а также точек зрения ученых-экономистов и практиков на содержание инвестиционной деятельности различных уровней иерархии социально-экономических систем, сформулировано авторское определение содержания инвестиционной деятельности региона Ч это деятельность государственных органов власти субъекта Российской Федерации, связанная с осуществлением ими конкретных действий, имеющих организационный, финансовый, экономический, политический характер. Такие действия направлены на управление процессом вложения капиталов в производственную сферу или в непроизводственную инфраструктуру региона, проявляются в создании благоприятного инвестиционного климата и имеют целью всестороннее развитие региона.
При исследовании эффективности управления инвестиционной деятельностью региона был выявлен ряд особенностей управления, представленный на рис. 1.
Нацеливание на комплексное социально-экономичес кое развитие региона
Обеспечение создания благоприятного инвестиционного климата в регионе
Достижение мультипликативного эффекта в социально-экономическом развитии
Достижение стратегических результатов развития региона
Принятие во внимание уровня развития отраслей народного хозяйства, географического расположения,
природно-климатических условий региона
Содействие созданию баз
данных о намечаемых к реализации инвестиционных и инновационных проектов
Обеспече- Использовани
ние е цикла дейст- Регулиров
развития вий лисследо- ание
инновацио вание, амортизац
н-ной разработка, ионного
деятель- оценка- законодат
ности виедрение-закрытие ельства
Отслеживание оптимальных
пропорций конкуренции и сотрудничества между регионами
Использова
ние регионального маркетинга
Создание лопорных зон развития муниципальных образований
Рис. 1. Особенности управления инвестиционной деятельности региона
Под особенностями управления инвестиционной деятельностью региона понимаются обусловленные природой государственного управления в России и условиями его осуществления коренные начала и идеи, лежащие в основе управления инвестиционной деятельностью на уровне региона, в отличие от управления другими видами деятельности.
Нацеленность на комплексное социально-экономическое развитие региона, предполагает выбор направления вложения инвестиций с ориентацией на создание условий взаимосвязанного развития производственной и социальной систем региона.
Способствование созданию благоприятного инвестиционного климата в регионе, сводится к повышению инвестиционной привлекательности региона за счет проведения политических, экономических, юридических, социальных и других мер в регионе, реализация которых обеспечит снижение степени инвестиционного риска.
Достижение мультипликативного эффекта в социально-экономическом развитии региона выражается в способности системы к саморазвитию посредством выделения ведущего звена, которое оказывает влияние на другие звенья. Например, на территории области возможно выделение лопорных зон развития, в которых предпочтительнее всего направлять инвестиции для получения большего эффекта. В настоящее время, это, прежде всего, территории, где расположены муниципальные образования с сохранившимся промышленным потенциалом, например в Воронежской области.
Достижение стратегических результатов развития региона связано с получением позитивных показателей динамики объема валового регионального продукта, увеличения доли высокотехнологичной продукции в валовом региональном продукте, обновления основного капитала, повышения качества жизни населения на территории региона.
Учет географического расположения и природно-климатических зон региона необходим, так как эти характеристики влияют на расположение транспортных магистралей, протяженность границ, в том числе выход на пограничные территории. А также содействуют выявлению зон благоприятного или рискового климатического воздействия на некоторые виды деятельности, например, прокладку магистральных трубопроводов, аграрную деятельность и др.
Использование информации по реально подготовленным к внедрению инвестиционных и инновационных проектов с указанием социально экономического обоснования этих проектов, позволит достоверно установить ключевые приоритетные направления развития отдельных производств.
Содействие развитию инновационной деятельности в регионе, заключается в формировании инвестиционно - инновационной конкурентной среды на основе территориальных маркетинговых исследований, а также выявлении и селекционировании региональных инновационных брендов.
Поскольку в ходе инвестиционной деятельности затраты носят договременный характер, то при управлении инвестиционной деятельностью следует использовать специфический набор регулятивных мер на каждом этапе цикла действий: лисследование, разработка, оценка проекта Ч внедрение проекта Ч закрытие проекта.
Регулирование амортизационного законодательства в регионе, связано с возможностью ограниченного использования амортизационных отчислений на иные цели помимо финансирования обновления основных средств.
Оптимальное соотношение между конкурентными преимуществами каждого региона соответствует требованиям межрегионального разделения труда, при котором регионы, обеспечивая развитие собственной территории, влияют на процессы создания межтерриториальных пропорций, тем самым, балансируя развитие отечественной экономики.
Региональный маркетинг, является инструментом привлечения инвестиций в экономику региона. Правильно выбранное позиционирование региона способствует интенсификации обмена региона с внешней средой, что приводит к появлению у региона больших возможностей продвижения конкурентоспособной продукции на экспорт и укреплению своих позиций на мировом рынке.
Создание лопорных зон развития муниципальных образований связано с необходимостью формирования внутри муниципального образования так называемых локомотивов роста - это несколько предприятий, как правило, являющиеся градообразующими, которые могут повлиять на успешность развития муниципального образования. Например, это произошло в Каширском районе Воронежской области при реализации инвестиционного проекта по строительству масло -экстракционного завода Бунге.
Таким образом, правильный учет особенностей управления инвестиционной деятельностью в регионе и их учет региональными органами власти, способствует достижению главной цен, которую преследуют каждый субъект Российской Федерации Ч повышению уровня жизни людей, проживающих на территории региона.
Исследование понятия линвестиционный климат в современном восприятии с точки зрения теории и практики позволили сформировать следующие определение Ч совокупность политических, нормативно-правовых, социальных, экономических и экологических условий, которые минимизируют риски капиталовложений в регионе, гарантируют возврат и эффективное использование вкладываемых средств, предоставляют равные для отечественных и иностршшых инвесторов возможности. Из имеющихся методов оценки инвестиционного климата, отобран наиболее оптимальный и достоверный метод, адекватно устанавливающий степень инвестиционной привлекательности региона в сравнении с другими регионами.
2. Уточнена методика определения инвестиционной привлекательности региона, учитывающая инновационный и бюджетно-финансовый потенциалы.
Инвестиционная привлекательность региона оценивалась в соответствии методикой, разработанной Минэкономразвития РФ (утвержденной в 2001году Министром экономического развития и торговли М.Э. Дмитриевым). Нами были проанализированы основные параметры, содержащиеся в методике и внесены допонения, которые предусматривают учет факторов шшовационного и бюджетно-финансового потенциалов региона при определении инвестиционного климата.
Оценка инновационного потенциала региона позволяет учесть возможность региона быстро реагировать на изменение рыночной конъюнктуры путем совершенствования и выпуска новой продукции, внедрения новой техники и технологий, роста конкурентоспособности региона. По нашему мнению к характеристикам инновационного потенциала относятся: численность студентов в ВУЗах, число организаций выпоняющих исследования и разработки, численность персонала, занятого исследованиями и разработками, численность аспирантов, доля затрат на научные исследования и разработан в валовом региональном продукте, доля инновационной продукции в общем объеме продукции обрабатывающих производств промышленности, число инновационно-активных предприятий, количество инновационных проектов, отношение инновационных затрат в производственном секторе к объему общего оборота, доля работающих в сфере высокотехнологичного производства.
Бюджетно-финансовый потенциал характеризует степень финансовой самостоятельности конкретного субъекта Российской Федерации и уровень его дотирования из федерального бюджета: чем выше степень самостоятельности, тем быстрее осуществляется движение финансовых потоков на уровне региона и больше возможностей у региональных органов власти принимать решения по инвестированию быстро окупаемых проектов; в то же время чем ниже степень самостоятельности региона, тем медленнее происходит распределение финансовых ресурсов. Такое замедление продуцируется реализацией межбюджетных отношений в России. К характеристикам бюджетно-финансового потенциала относятся: доходы и расходы бюджета, поступление налогов и иных обязательных платежей в бюджет, доля доходов бюджета в валовом региональном продукте, доля расходов бюджета в валовом региональном продукте.
Инвестиционная привлекательность региона определяется путем сведения агрегированных показателей инвестиционного потенциала региона и инвестиционных рисков в интегральный показатель.
Показатель агрегированного уровня инвестиционного потенциала г'-го региона в 1-ом году (X,р
ХГл=Л-(
где хро' Ч числовое значение стандартизированного г-го частного показателя инвестиционного потенциала в -м регионе в Юм году (или ином временном периоде),
р
Показатель агрегированного уровня инвестиционных рисков в /'-м регионе в Юм году
(XЩ' ) рассчитывается по формуле:
где у""" Ч числовое значение стандартизированного s-ro частного показателя
инвестиционного риска в г-и регионе в /-ом году (или ином временном периоде),
foRisk Ч весовой коэффициент значимости s-ro частного показателя инвестиционного риска в -ом году,
т Ч количество стандартизированных частных показателей, относимых к факторам формирования интегрального уровня инвестиционного потенциала регионов
Интегральный уровень инвестиционной привлекательности i'-го региона в Г-ом году рассчитывается по формуле:
Нами была определена инвестиционная привлекательность субъектов, входящих в ЦЧР с использованием усовершенствованной методики Минэкономразвития РФ (табл.1).
Таблищ I
Годы | РФ | Бегородская | Воронежская | Курская | Липецкая | Орловская | Тамбовская
Агрегированный уровень инвестиционного потенциала
2002 1 1,4586 1,3727 1,3936 1,4709 1,3943 1,3450
2003 1 1,4488 1,3828 1,3819 1,4930 1,3588 1,3279
2004 1 1,4643 1,3675 1,3945 1,5401 1,3458 1,3401
2005 1 1,4573 1,3606 1,4110 1,4996 1,3303 1,5008
2006 1 1,4659 1,3653 1,4049 1,5127 1,3093 1,5069
Агрегированный уровень инвестиционного риска
2002 1 1,4810 1,4902 1,3909 3,2000 0,9177 1,1210
2003 1 1,4212 1,4453 1,4236 3,0462 1,0346 1,0619
2004 1 1,3219 1,6149 1,4084 2,8973 1,0618 1,1200
2005 1 1,2216 1,4041 1,2850 2,8932 1,0293 1,1294
2006 1 1,2770 1,4536 1,4608 2,7620 1,1012 1,3105
Инвестиционная привлекательность
2002 1 1,2825 1,2109 1,2465 0,9701 1,3358 1,2576
2003 1 1,2857 1,2275 1,2309 1,0169 1,2850 1,2548
2004 1 1,3169 1,1833 1,2440 1,0831 1,2694 1,2539
2005 1 1,3300 1,2172 1,2805 1,0510 1,2629 1,3826
2006 1 1,3266 1,2117 1,2426 1,0620 1,2323 1,3536
Проведенные расчеты показывают, что первое место по инвестиционной привлекательности занимает Тамбовская область, а Воронежская находится на предпоследнем месте. В тоже время по агрегированному уровню инвестиционного потенциала на первом
месте находится Липецкая область, Тамбовская на втором, Воронежская на предпоследнем месте. Включешю в методику оценки инвестиционного потенциала региона, предложенных новых факторов, приводит к увеличению шшеепщионного потенциала Воронежской области. Так, по утвержденной методике этот показатель был равен 1,3396, а по предложенной методике Ч1,3653. При этом разрыв между показателями наивысшего агрегировашюго уровня инвестиционного потенциала регионов ЦЧР сократися с 33,5% до 11%. Перемещение Липецкой области на последнее место по инвестиционной привлекательности вызвано высоким уровнем инвестиционного риска (в два раза превышающего средний по ЦЧР). В результате проведения оценки уточненная методика позволяет соотнести инвестиционный потенциал с размером инвестиционного риска, что допоняет расчеты и служит допонительным аргументом для инвесторов при выборе территории желаемой для вложения капитала.
Все регионы ЦЧР имеют инвестиционный потенциал выше среднего по России, но используют его не оптимально. В связи с этим, региональным органам власти необходимо организовать эффективное управление инвестиционной деятельностью, прежде всего путем создания благоприятного инвестиционного климата для привлечения инвестиций в регион.
Например, одной из важнейших задач для повышения инвестиционной активности в Воронежской области является создание привлекательных условий для различных инвесторов, снижение высоких процентов коммерческого кредита, отрицательно влияющих на деятельность организаций в области финансового лизинга, совершенствование нормативно-правового регулирования инвестиционной деятельности. Исследования показали, что для осуществления эффективной инвестиционной деятельности в регионе необходимы следующие условия: стабилизация и оживление производства, нормализация платежно-финансовой дисциплины, развитие инфраструктуры российского рынка, разработка и внедрение системных льгот и преференций для инвесторов; развитие рынка ценных бумаг на условиях прозрачности фирм-участниц; обеспечение законодательной защиты как иностранных, так и отечественных инвесторов.
3. Допонена структура системы управления инвестиционной деятельностью в регионе, нацеливающая процесс управления инвестиционными процессами в область инноваций
Для государственного управления инвестиционной деятельностью системное представление его компонентов, элементов и их взаимосвязей имеет принципиальное теоретическое и методологическое значение. На основе изучения системного подхода и анализа существующих систем управления инвестиционной деятельностью нами уточнена структура системы управления инвестиционной деятельностью региона (рис. 2).
Управление инвестиционной деятельностью предполагает устойчивость взаимосвязи меиаду уровнем инвестиционной привлекательности и объемом инвестиций, вложенных в регион. С позиций региональных органов власти управление инвестиционной деятельностью реализуется в создании благоприятного инвестиционного климата, путем управления инвестиционной привлекательностью региона, что опосредовано воздействует на приток/отток капитала.
Цели управления инвестиционной деятельностью со стороны региональных органов власти не могут сводиться к удовлетворению текущих инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста, в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности.
Резкий спад научно-технической и инвестиционной активности в последнее десятилетие уже приводит к значительному отставанию России от многих развитых стран мира по качеству жизни и эффективности экономики. Блокирование дальнейшего развития негативных процессов в научно-инновационной и инвестиционной деятельности требует создания на системной основе целостной системы управления инвестиционными процессами в сфере инноваций, как в масштабах страны, так и в каждом из регионов, включающей: определение инструментария; применение экономико-модельного обеспечения; формирование информационной базы; создание организационной структуры управления; аккумулирование финансовых ресурсов; формирование комплекса методов государственной региональной поддержки; создание правового поля.
Внешняя среда
ВХОДЯЩИЕ РЕСУРСЫ
СУБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ Ч регион в лице органов государственной власти субъектов РФ
Внутренн яя среда
ЦЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ЗАДАЧА УПРАВЛЕНИЯ
Процесс управления
ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В РЕГИОНЕ
Определение инструментов управления
Экономико-модельное обеспечение
Формирование информационной базы
Создание организационной структуры управления
Аккумулиро
рование финансовых ресурсов
Формирование комплекса методов государственной региональной поддержки
Создание актуального правового поля
ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ Ч инвестиционный потенциал (в т.ч. инновационный потенциал) региона, инвестиционные риски, инвестиционная активность
Рост Оптимизация Производство Активизация социальной Повышение рейтинга Улучшение
экономики структуры эко- конкурентоспособ- политики и повышение инвестиционной инвестиционного
региона номики региона ной продукции социальной ответственности активности потенциала и климата
Рис.2. Система управления инвестиционной деятельностью региона
Процесс управления инвестиционной деятельностью, как открытая система, состоит из внутренней среды, включающей в себя управляющую и управляемую подсистемы, и внешней среды Ч входящих ресурсов и получаемых результатов. Четкое определение факторов внешней и внутренней среды обуславливает усовершенствование системы управления инвестиционной деятельностью и повышение эффективности функционирования региона.
Следует отметить, что изучение процесса государственного управления инвестиционной деятельностью, как системы, в последнее время становится наиболее актуальным, так как в современных российских условиях это является, основополагающим направлением успешной реализации инвестиционной политики. При этом главным и необходимым условием модернизации инвестиционной политики и получения более динамичных показателей развития экономики, является адаптация научных теорий и методов управления инвестициями к возможностям их применения на региональном уровне.
4. Разработана модель управления инвестиционной деятельностью в регионе, основанная на решении задачи, позволяющей определить максимум ожидаемой доходности от инвестиций.
Современное социально-экономическое состояние Россш! характеризуется наличием предпосылок для экономического роста. В течение более чем десяти лет первичные звенья экономики Ч предприятия Ч функционировали в нестабильной среде, в неинвестиционной экономике спада Активизация промышленного производства, улучшение финансово-экономического состояния предприятий, начавшееся (хотя и незначительное по масштабам) кредитование реального сектора Ч все это свидетельствует о появлении первых признаков оздоровления экономики. Главная задача современного этапа Ч поддержание достигнутых позитивных результатов путем развития предпринимательских отношений, выбора рациональной стратегии развития российского бизнеса, создания благоприятных условий для функционирования предприятий, в частности, обеспечения их эффективной кредитно-инвеспщионной поддержки.
В рыночной экономике каждое предприятие, муниципальное образование, регион или страна в целом, стремящиеся к сохранению и приумножению своего конкурентного потенциала, обязаны инвестировать. При этом огромное значение имеет разумное распоряжение мобилизуемыми из различных источников инвестиционными ресурсами. Качество принимаемых инвестиционных решений имеет важнейшие макро- и микроэкономические последствия. Они проявляются в достигаемых национальной экономикой, темпах экономического роста, увеличении (или уменьшении) деловой активности, обретении (или утрате) стратегических преимуществ инвесторами и реципиентами инвестиций из-за их обязательного воздействия на рентабельность, ликвидность, надежность и независимость участников инвестиционного процесса.
Ввиду длительности инвестиционного цикла и связанного с этим замораживания инвестиционных средств, а также из-за ограниченности капиталов необходимо, чтобы инвестиционные решения принимались на основе всестороннего экономического обоснования, поскольку эти решения оказывают договременное воздействие на конкурентоспособность региона. От результатов оценки эффективности инвестиций решающим образом зависит, сможет ли данный регион соответствовать требованиям рынка, будет ли он в состоянии пробиться, начать расти и процветать, или рано или поздно, уступит свое место другим, более сильным конкурентам. Впоне очевидно, что ошибочные инвестиции могут привести к утрате стратегических перспектив или даже к банкротству инвестора. С учетом этих, далеко идущих последствий, инвестиции не дожны делаться на основании смутных надежд и не подтвержденных конкретными расчетами размышлений, базирующихся на интуиции. Поэтому, при управлении инвестиционной деятельностью региона, дожны учитываться: состояние рынка продукции; финансово-экономическое положение предприятий; технический уровень производства; финансовые условия инвестирования на рынке капиталов; льготы, получаемые инвестором от государства; коммерческая и бюджетная эффективность инвестиционных мероприятий.
Любой инвестор заинтересован в надежности и эффективности собственных вложений, поэтому модель управления инвестиционной деятельностью, построенная на учете объективных интересов инвесторов и собственников объектов инвестирования, будет эффективна в любом регионе. Для управления инвестиционной деятельностью в регионе предлагается использовать модель, представленную на рис. 3.
Рост инвестиционной привлекательности региона способствует повышению интереса инвесторов и, следовательно, притоку инвестиционных ресурсов в экономику региона, что в свою очередь приводит к возрастанию инвестиционной активности в регионе. Для экономики региона в инвестиционной сфере абсолютно необходимо законодательное закрепление гарантий неприкосновенности инвестиций, всемерной поддержке инвесторов со стороны, как государства, так и субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в рамках предоставленных им законом пономочий и формировании условий наибольшего благоприятствования для инвесторов.
Слабым звеном в системе управления инвестиционной деятельностью в большинстве регионов является развитие инвестиционной инфраструктуры и отсутствие системы гарантий возврата инвестиционных средств. Модель управления инвестиционной деятельностью на региональном уровне дожна обеспечить механизм гарантий возврата инвестиций инвесторам. Для достижения оптимального взаимодействия между региональными органами власти и инвесторами необходима максимизация полученного дохода от вложенных инвестиционных ресурсов в различные приоритетные проекты. При разработке задачи необходимо учесть, во-первых, дифференциацию источников финансирования инвестиций, во-вторых, долевое участие бюджетных средств в л(финансировании инвестиционных проектов и, в-третьих, установить долю заемных средств при заданной динамичности кредитных процентных ставок. При решении задачи дожны быть учтены факторы неопределенности, неизбежно влияющие на результаты реализации инвестиционных проектов. Нами была осуществлена постановка задачи, схематичное представление которой приведено на рис. 4.
Формирование оптимальных взаимоотношений инвесторов с региональными органами государственной власти основывается на решении поставленной задачи Ч определение уровня полученного дохода и произведенных затрат, при которых достигается максимум ожидаемой доходности.
В качестве мер по активизации инвестиций в регион можно рекомендовать:
1) создание мощных барьеров и ограничений для инвесторов, чьи намерения расходятся с общественными, наносят ущерб национальным интересам страны и ее гражданам;
2) оказание государственной поддержки инвестиционным проектам направленным на выпуск продукции, имеющей устойчивый спрос;
3) совершенствование нормативно-правовой базы, ориентированной на отечественных и иностранных инвесторов, включая льгот и гарантий инвесторам;
4) создание единой финансовой региональной системы, включающей региональный банк, страховые организации, договой центр, инвестиционный фонд, что позволит государственным органам укрепить свои позиции на инвестиционной рынке и сократить затраты на обслуживание клиентов и позволит оптимизировать систему реабилитации предприятий-банкротов; налаживание платежной дисциплины и обеспечение регулярной уплаты налогов и платежей в бюджет региона, что создаст материальную базу для развития государственныхинститутов, расширит инфраструктурную обеспеченность региона, будет способствовать большей прозрачности инвестиционного рынка за счет движения информационных потоков;
5) осуществление комплекса мер по содействию предприятиям в поиске инвесторов, подготовке бизнес-планов, в инвестиционном маркетинге.
Выпонение выше перечисленных мероприятий обеспечит желаемый приток инвестиций в производственный сектор, будет способствовать повышению эффективности функционирования экономики региона и страны в целом, ее стабилизации и большей социальной направленности, снизит социальную напряженность, улучшит благосостояние граждан, повысит производительность труда.
Субъект управления з.
(региональные органы власти) ^ ^
Прогноз состояния инвестиционного климата региона
Определение будущего объема инвестиций
Осуществление мер по созданию благоприятного инвестиционного климата
Изменение инвестиционного законодательства
Целевые программы
предоставление налоговых льгот, бюджетных гарантий, налоговых и бюджетных кредитов
Повышение степени благоприятности инвестиционного климата
Организация
Инвестиционная привлекательность (объект управления)
Воздействие
Повышение инвестиционного потенциала, снижение инвестиционных рисков
системы * взанмо-
отношений
Инвестиционная активность
Субъект инвестиций
(инвестор)
Рис.3. Модель управления инвестиционной деятельностью региона
Рис 4. Постановка задачи формирования взаимоотношений региональных органов государственной власти с инвесторами
5. Предложен методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций, в разрезе функции управления. Сформулированы приоритетные направления развития инвестиционной деятельности.
Предложенный методический подход предполагает осуществление комплекса расчетов проводимых в три этапа.
На первом этапе разработки методического подхода, формируется система показателей (индикаторов) по каждому из аспектов результативности с привлечением экспертов, определяется способ получения исходных данных для сконструированных показателей, разрабатывается шкала для измерения.
На втором этапе для каждого критерия формируют шкалу результативности, позволяющую перевести разнонаправленные частные показатели в единый масштаб - от О до 1:
-1 - наивысшее достижимое значение показателя, например, выше среднего по РФ;
- 0,5 - средний, допустимый, уровень;
- 0 - наименьшее из возможных, допустимых значений.
На третьем этапе устанавливаются весовые коэффициенты для рассмотренных критериев. Определяется максимально достижимый уровень результативности (1) и достигнутый фактически.
Нами за основу была выбрана методика, оценки уровня управления инвестициями со стороны органов местного самоуправления, предложенная Ивановым Е1. Апробировав ее использование мы пришли к выводу о необходимости разработки методического подхода к оценке уровня управления региональной экономикой в сфере инвестиций.
Под уровнем управления региональной экономикой со стороны региональных органов власти мы понимаем определенное сочетание такого управления, характеризующееся степенью соблюдения теоретических основ (принципов и методов) его совершенствования.
Оценку системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций региона предлагается определять по степени соблюдения научных принципов управления в разрезе функций, по четырем направлениям:
-соответствия характера мероприятий по управлению синергетическому методологическому подходу;
- стратегического характера управления инвестициями и его направленности на социально-экономическое развитие региона;
-активности региональных органов власти в использовании инструментов и методов управления инвестициями и учет факторов совершенствования управления;
- компетентности органов управления инвестициями.
При этом параметры оценки управления региональной экономикой в сфере инвестиций представляют собой числовое значение степени соблюдения теоретических основ совершенствования управления инвестициями при реализации функций управления по каждому критерию. Вычисление суммарного бала региона определяется по формуле:
где С Ч суммарный бал оценки;
Л Ч рассчитанная оценка показателей в балах.
1 Иванов,Е Оценка уровня управления инвестициями со стороны органов местного самоуправления / Е.Иванов // Инвестиции в России. Ч 2005. Ч №5. Ч С.3-39.
М Ч максимально возможная оценка показателей в балах;
В соответствии со значением суммарного бала региона выделяют пять уровней управления инвестиционной деятельностью в регионе:
1) уровень бессистемного управления [0; 0,2];
2) декларативный уровень управления [0,2; 0,45];
3) стратегически активный, низкоэффективный уровень [0,45; 0,6];
4) стратегически активный, эффективный уровень управления [0,6; 0,85];
5) высокоэффективный уровень управления [0,85; 1].
Предложенный методический подход позволил выпонить оценку уровня управления региональной экономикой в сфере инвестиций, на примере оценки системы управления инвестиционной деятельностью в Воронежской области, группой экспертов, результаты которой приведены в табл. 2. Полученные результаты позволили выявить недостатки существующей системы управления инвестиционной деятельности и наметить приоритетные направления развития инвестиционной деятельности Воронежской области, представленные на рисунке 5.
Таблица 2
Оценка системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций Воронежской области
Функция управления Оценка критерия
соответствия управления синергетичес-кому методологическому подходу(Б) стратегическ ого характера управления инвестициями (И) активности региональных органов власти(А) компетент носги органов управления^)
Анализ инвестиционной привлекательности региона, р1 (х) 1 0 0 0,5
Планирование и прогнозирование, Р2(х) 0,5 1 0,5 0,5
Организация, (х) 1 0 0,5 0,5
Исследование, (х) 0,5 0 0 1
Стимулирование, Р5 (х) 0,5 1 0,5 0,5
Координация, Р6 (х) 0,5 0 1 0
Мониторинг и контроль, Р7 (х) 0 0,5 0,5 0,5
Анализ социального и экономического эффектов, р8 (х) 0 0 0 1
Нормативное регулирование инвестиционной деятельности, Р9 (х) 0 0,5 0,5 0,5
Итого числовое значение оценки параметра 0,58 0,53 0,5 0,62
Суммарная оценка показателя 4 3 3,5 5
Выявленные недостатки
Направления развития
Преимущественное развитие малого бизнеса в торговой посреднической сфере, что зачастую создает искусственную занятость, не увеличивая объема создаваемого потребительского продукта, т.е. не содействует социально-экономическому развитию региона
Снижение роли основной массы градообразующих предприятий в области, в создании валового регионального продукта, 8 попонении доходной части бюджета вследствие недостаточного объема инвестиций и невысокого уровня конкурентоспособности
Недостаточный уровень инвестиционной активности предприятий области, значительно сужающий возможности повышения инвестиционной привлекательности территории
Развитие малого бизнеса I производственной сфере
Обеспечение стабильной работы градообразующих организаций области
Разработка и внедрение наукоемких технологий, направленных на улучшение экологии, энерго-сбе-режение, сохранение и развитие ресурсной базы области
Недостаточные темпы роста валового регионального продукта за счет динамичного развития обрабатывающих производств в промышленности, создание продуктов глубокой переработки в сельском хозяйстве, развитии высокотехнологичных видов услуг
Несовершенство законодательной базы, регламентирующей процессы в инвестиционной деятельности: процедур залога, кредитования, закрепления и распределения собственности и др.
Отсутствие на территории большинства регионов внебюджетных инвестиционных фондов, страховых компаний берущих на себя риски при инвестировании, венчурных фирм осваивающих новые технологии
Недостаточные темпы положительной трансформации в социальной сфере, отставание социальной инфраструктуры и главной жизнеобеспечивающей отрасли - ЖКХ, от цивилизованных стандартов
Невысокий уровень развития въездного туризма областей ЦЧР, имеющих значительный ресурсный потенциал для организации туристко-рекреационных маршрутов (наличие памятников истории, культурных достопримечательностей, природно-ландшафтных заповедников и т.п)
Неравномерное пространственное развитие большинства регионов ЦЧР и в целом России, вызванное слабой пространственной инфраструктурой: дороги, гостиничное хозяйство и др.
Производство экспорто-ориентированной и импор-то-замещающей продукции
Создание объектов инвестиционной инфраструктуры
Решение важных
социальных проблем, в первую очередь в сфере ЖКХ
Использование рекреационного потенциала области и развитие индустрии туризма
Развитие транспортной инфраструктуры, учитывающее размещение производительных сил на территории области
Обеспечение законодательной защиты как иностранных, так и отечественных инвесторов и иные направления
Рис. 5. Установление приоритетных направлений развития инвестиционной деятельности в Воронежской области
Формирование группы экспертов происходило из числа лиц, компетентных в данной области, а также эрудированных в смежных областях. Степень компетентности эксперта учитывает его опыт и квалификацию и является основной характеристикой эксперта. В нашем случае группа экспертов была сформирована из сотрудников органов государственной и муниципальной власти, ученых, занимающихся проблемами развития регионов.
Применение данного методического подхода для оценки уровня управления региональной экономикой в сфере инвестиций со стороны региональных органов власти Воронежской области, показало, что суммарный уровень управления инвестициями оценивается, как декларативный:
1) значение оценки параметра (Б) равное 0,58 свидетельствует о том, что региональные органы власти слабо учитывают синергетический методологический подход и при управлении инвестиционной деятельностью практически не ориентируются на тенденции саморазвития экономики региона;
2) значение оценки параметра (Ы) равное 0,53 указывает на то, что региональные органы власти направляют свою деятельность по управлению инвестиционной деятельностью на обеспечение комплексного социально-экономического развития региона, но ряд функций управления осуществляется без учета концептуальных основ управления инвестиционной деятельностью, что снижает эффективность такой деятельности.
3) значение оценки параметра (А) равное 0,5 подтверждает, что региональные органы власти стремятся к повышению инвестиционной привлекательности региона и координации задач управления инвестиционной деятельностью с таковыми же задачами органов государствешюй власти, при этом, недостаточно активно используются инструменты и методы прямого участия.
4) значение оценки параметра (К) равное 0,62 свидетельствует о том, что региональные органы власти пытаются повысить уровень своей компетенции по управлению инвестиционной деятельностью, которая на данный момент соответствует слабой координации задач управления и методов прямого участия.
Таким образом, управление осуществляется при недостаточном использовании регулирующих инструментов управления инвестиционной деятельностью, без учета стратегических ориентиров развития области, без согласованности интересов власти, бизнеса и населения региона. Для согласованного решения проблем управления инвестиционной деятельностью в регионе предлагается использовать наиболее результативный инструмент, регулирующий распределение инвестиционных ресурсов - сформировать региональную программу развития инвестиционной деятельности. Для построения такой программы нами были обоснованны приоритетные направления развития инвестиционной деятельности.
Программа развития также дожна быть нацелена на создание благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности на территории области. К основным вопросам создания благоприятных условий, которые дожны быть учтены в региональной программе, относятся:
1) предоставление земельных участков субъектам инвестиционной деятельности на льготных условиях;
2) порядок передачи областного государственного имущества в безвозмездное пользование или аренду на льготных условиях при реализации инвестиционного проекта;
3) предоставление налоговых льгот отдельным категориям налогоплательщиков в соответствии с приоритетными направлениями инвестиционной деятельности;
4) предосгавле1ше инвестиционного налогового кредита по региональным налогам организациям, реализующим инвестиционный проект;
5) создание ииформащюшюго обеспечения;
6) организация привлечен!л! финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов, путем:
- обеспечения взаимодействия органов государственной власти области с российскими и зарубежными потенциальными инвесторами и содействия созданию на территории области специализированных центров, агентств по поддержке инвестиционной деятельности;
- стимулирования развития догосрочного кредитования инвестиционных проектов, в том числе путем содействия созданию банковских пулов, лизинговых компаний;
- развития ипотечных отношений в соответствии с законодательством Российской Федерации;
- включения базы дашшгх инвестиционных проектов области в международные и общероссийские телекоммуникационные системы;
- организации выставок, ярмарок, презентаций, связанных с инвестиционной деятельностью, и участия в них и в иных формах, установленных федеральным и областным законодательством.
6. Предложен агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности.
В программно-целевом подходе под программой понимают совокупность мероприятий, конкретизированных по срокам и направленных на осуществление строго определенных целей. В связи с этим основное назначение программы Ч решить одну проблему в сокращенные сроки с исключительной концентрацией усилий со стороны испонителей и руководства, с минимальными связями с внешней средой, то есть, ориентируясь на внутренние возможности и сильные стороны региона.
В процессе управления инвестиционной деятельностью необходимо обеспечить тесное сотрудничество региональных органов власти. В Воронежской области нет программы развития инвестиционной деятельности региона, автором предлагается ее разработать по агоритму представленному на рисунке 6, в соответствии с приоритетными направлениями развития.
Областная целевая программа представляет собой увязанный по задачам, ресурсам и срокам осуществления комплекс нормативно-правовых, социально-экономических, организационных, производственных, информационных и иных мероприятий, обеспечивающих эффективное решение системных проблем развития области, входящих в компетенцию органов государственной власти области.
Использование программно-целевого подхода позволяет сконцентрировать усилия органов государственной власти на решении проблем, связанных с организацией развития инвестиционной деятельности на территории региона. При этом в процессе разработки программы необходимо: определить цели программы, ее структуру, направления выпонения и использования результатов; разработку содержательной части программы, выбор состава ее испонителей, распределение ресурсов между ними; плановую и оперативную координацию результатов от программ и программных мероприятий; решение и согласование текущих вопросов, связанных с содержательной частью выпонения программы; экономическое стимулирование, всестороннюю мотивацию разработчиков и испонителей программы к своевременному, эффективному и качественному выпонению заданий по программе.
Таким образом, нами предложен агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности региона. Формирование программы Ч перманентный процесс. Региональные органы власти обязаны постоянно следить за состоянием инвестиционного рынка, инвестиционной привлекательностью отраслей и соседних регионов, направлений деятельности и естественно производить корректировку решений по управлению и регулированию инвестиционной деятельности на территории региона.
В заключении диссертации содержатся основные выводы и рекомендации по теме исследования.
Рис. 6. Агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ИЗЛОЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:
Статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ:
1. Репченко, H.A. Оценка инвестиционной привлекательности региона с учетом инновационного и бюджетно-финансового потенциала региона / H.A. Репченко, О.М. Фокина // Инновации Ч Санкт-Петербург Ч 2007. Ч №7. Ч С.64-67. Ч 0,35 п.л. (авт. - 0,25 п.л.)
2. Репченко H.A. Методический подход к оценке качества управления инвестиционной деятельностью региона / H.A. Репченко // Вестник Тамбовского университета: Науч.-теорет. журн. Ч Тамбов. Ч 2008. Ч Вып. 12 (68). Ч (0,6 п. л.)
3. Дорош Н.В. Инновационные факторы повышения конкурентоспособности региона / Н.В. Дорош, H.A. Репченко // Актуальные проблемы профессионального образования: цели, задачи и перспективы развития: материалы 5-ой всерос. науч.-пра кт. конф. Ч Воронеж, 2007. Ч С. 11 -15. Ч 0,25 п.л. (авт. - 0,2 п.л.)
4. Репченко H.A. Инвестиционная привлекательность региона как средство привлечения инвестиционных вложений / H.A. Репченко, Н.В. Дорош // Социально-экономическая дифференциация в развитии субъектов РФ: материалы всерос. науч. конф. Ч Тамбов, 2007. Ч С.83-88. Ч 0,3 п.л. (авт. - 0,2 п.л.)
5. Репченко H.A. Характеристика инвестиционного климата региона в управлении инвестиционной деятельностью. / H.A. Репченко // Актуальные проблемы менеджмента, маркетинга и информационных технологий: сб. науч. тр. Ч Воронеж: АОНО Институт менеджмента, маркетинга и финансов, 2007. Ч С.72-76. Ч 0,3 п.л.
6. Репченко H.A. Процедура разработки программы развития инвестиционной деятельности региона. / H.A. Репченко, Н.В. Дорош // Управление изменениями в социально-экономических системах: сборник статей Шестой Международной научно-практической конференции Ч Воронеж, 2007. Ч С. 175-179. Ч 0,3 п.л. (авт. - 0,25 п.л.)
7. Репченко H.A. Организация управления инвестиционной деятельностью региона. / H.A. Репченко // Управление изменениями в социально-экономических системах: сборник статей Шестой Международной научно-практической конференции Ч Воронеж, 2007. Ч С.170-174, Ч0,3 п.л.
8. Репченко H.A. Содержание и особенности управления инвестиционной деятельностью в регионе. / H.A. Репченко // Регион:, системы, экономика, управление. Ч ВоронежЧ2008. Ч №1. Ч С. 165-170. Ч 0,6 п. л.
9. Репченко H.A. Система управления инвестиционной деятельностью в регионе. / H.A. Репченко II Регион:, системы, экономика, управление. Ч Воронеж Ч 2008. Ч №2. Ч С.138-142. Ч0,6 п.л.
Статьи в научных сборниках и периодических изданиях:
Подписано в печать 27.12.2008 г. .
Формат 60x84/16. Объем п.л. Тираж 100. Заказ № тЗ/7
Отпечатано ООО Полиграфический центр Научная книга Воронеж, пр-т Труда, 48
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Репченко, Наталья Александровна
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ, КАК ОСНОВЫ
ПОВЫШЕНИЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИНА
1.1 Инвестиционная деятельность региона: содержание, особенности управления, и методы оценки инвестиционного климата
1.2 Системный подход к управлению инвестиционной деятельностью
2 ИССЛЕДОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
2.1 Мониторинг инвестиционной деятельности в субъекте федерации
2.2 Методика оценки инвестиционной привлекательности региона
2.3 Методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ РЕГИОНА
3.1 Разработка системы управления инвестиционной деятельностью субъекта федерации
3.2 Моделирование управления инвестиционной деятельностью региона
3.3 Агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование привлекательного инвестиционного климата региона"
Актуальность темы исследования.
Достижение целей регионального развития, обеспечение эффективного взаимодействия Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований при реализации программ социально-экономического развития территорий предполагает в качестве необходимого условия улучшение государственного управления и повышение эффективности использования общественных финансов на субфедеральном уровне.
Региональная система государственного управления инвестиционной деятельностью формируется с использованием различных форм и методов управления с учетом особенностей каждого региона. Постоянная трансформация факторов оказывает влияние не только на распределение средств, но и на структуру системы управления инвестиционной деятельностью. Вместе с тем в большинстве регионов органы государственной власти используют ограниченное количество методов и инструментов управления, считая, что для привлечения инвесторов достаточно просто самого факта определения условий их применения в региональном законодательстве без представления четко сформулированной и грамотно реализуемой инвестиционной политики. Система государственного управления инвестиционной деятельностью в большинстве регионах не обеспечивает уровень инвестиционной привлекательности, адекватный имеющемуся инвестиционному потенциалу.
Актуальность и выбор темы диссертационного исследования определяются необходимостью формирования эффективной системы управления инвестиционной деятельностью на уровне регионов, способной повысить инвестиционный потенциал и снизить инвестиционные риски, увеличивая тем самым объемы привлекаемых инвестиционных ресурсов в регион и способствуя его экономическому развитию.
Степень научной проработанности проблемы. Вопросы управления инвестиционной деятельностью интересовали и продожают интересовать многих ученых. Значительный вклад в развитие теории инвестирования внесли Э.Аткинсон, Т.Веблен, С. Денисон, Дж. М. Кейнс, А. Маршал, Г. Мюрдаль, Дж. фон Нейман, П. Самуэльсон, Дж. Тобин, К. Эрроу и др.
Концептуальные основы инвестиционной политики получили развитие в трудах зарубежных авторов Дж. Бейли, И. Бланка, Ф. Блэка, П. Грегори, Дж.К. Гебрейта, С. Шмидта и др. Свое видение мер по активизации инвестиционных процессов представили такие сторонники либерализации экономики, как J1. Эрхард, М. Фридмен, Дж. Хикс, Ф.Л. Уеру, С. Фишер, Б. Йованович. Такими учеными, как Р. Харрод и Е. Домар, Р. Солоу, были выведены собственные модели управления инвестициями.
В числе российских ученых, труды которых посвящены данной проблематике, можно назвать: Ю.П. Анисимов, К.В. Бадина, J1.C. Валинурова, П.И. Вахрин, Ю.В. Вертакова, Н.С. Гуськов, С.С. Гуцериев, А.И. Деева, Я. Дерябина, В.Е. Зенянин, Е. Иванов, Н. Кашина, Ю.А. Кармышев, Н.В. Киселева, В. Кретинин, В.В. Крюков, А.С. Нешитой, И.М. Подмолодина, Г.П. Подшиваленко, Б.Г. Преображенский, М.И. Самогородская, И.В. Сергеев, Т.А. Слепнева, Д.В.Терехин, О.М.Фокина, Н. Шин, В.А. Щерищнов, Е.В. Яркин.
Однако, несмотря на достаточно глубокую проработку многих теоретико-методических вопросов в инвестиционной сфере целый ряд аспектов формирования и развития инвестиционной деятельности, комплексного управления инвестиционной деятельностью регионов остались за рамками выпоненных исследований. Кроме того, нестабильная, постоянно меняющаяся ситуация в области социально-экономического развития страны требует новых подходов к решению проблемы активизации инвестиционной деятельности в регионе и выявлению путей выхода из затянувшегося инвестиционного кризиса.
Сегодня крайне необходимы многоплановые меры, обеспечивающие привлекательность российских регионов с учетом особенностей их территорий, производственной и социальной инфраструктуры. Потребность в научно-аналитических разработках, нацеленных на решение этих проблем, в настоящее время очень велика. Нуждается в совершенствовании ряда элементов система управления инвестиционной деятельностью.
Цель исследования в развитии теоретических положений управления инвестиционной деятельностью в регионе и разработке рекомендаций по совершенствованию диагностики инвестиционного климата региона, способствующих его улучшению.
Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи: определить особенности управления инвестиционной деятельностью в регионе; предложить методику оценки инвестиционной привлекательности региона с учетом инновационного и бюджетно-финансового потенциалов и разработать предложения по развитию диагностики инвестиционной привлекательности; уточнить структуру системы управления инвестиционной деятельностью в регионе, с учетом формирования организационно-экономической подсистемы управления инвестиционной деятельностью; сформировать модель управления инвестиционной деятельностью на основе взаимовыгодного сотрудничества региональных органов государственной власти с инвесторами в процессе управления инвестиционной деятельностью; сформировать методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций и выявить приоритетные направления развития инвестиционной деятельности; предложить агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности региона.
Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе государственного управления инвестиционной деятельностью, определяющие инвестиционный климат региона. Объект исследования Ч инвестиционная подсистема региональной экономической системы.
Содержание диссертационного исследования соответствует паспорту специальности ВАК 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством Ч управление инновациями и инвестиционной деятельностью пункт 4.15 Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах, пункт 4.17 Разработка методологии, форм и способов создания привлекательного инвестиционного климата для частных и иностранных инвесторов) и региональная экономика (пункт 5.16. Управление экономикой регионов на национальном, региональном и муниципальном уровнях, функции и механизм управления; разработка, методическое обоснование, анализ, оценка эффективности организационных схем и механизмов управления).
Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные работы в области управления, развития и регулирования инвестиционных процессов, стратегического менеджмента и анализа инвестиционных решений, представленные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых, монографии, научные статьи в периодических изданиях по исследуемой проблеме, материалы научно-практических и научных конференций.
В основе исследования лежит диалектический метод, предопределяющий изучение явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи. В аналитической части применялись методы системного анализа, классификации и статистических группировок, логического и сравнительного анализа. Для решения поставленных задач применялись методы сравнения, ранжирования, моделирования.
В целях выявления специфики развития инвестиционной деятельности использованы нормативные акты Правительства Российской Федерации, ведомственные нормативные документы, регламентирующие работу органов государственной власти в сфере инвестиций.
Работа выпонена в соответствии с направлением научных исследований АОНО ВПО Институт менеджмента, маркетинга и финансов Системный анализ компромиссного взаимодействия факторов стабилизации и дестабилизации процессов устойчивого развития управляемой экономической системы.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические и аналитические сведения органов государственной статистики, материалы, полученные в результате анкетирования экспертов из сотрудников органов государственной и муниципальной власти, ученых, занимающихся проблемами развития регионов. Выводы и положения диссертации формулировались с учетом официальных экономических и статистических данных.
На защиту выносятся следующие основные положения диссертации:
1. Особенности управления инвестиционной деятельностью региона, учитывающие специфику содержания и развития инвестиционной деятельности региона.
2. Методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций, основанный на оценке четырех критериев, позволяющий определить уровень управления инвестиционной деятельностью в регионе и сформировать дальнейшие пути совершенствования управления.
3. Методика Минэкономразвития РФ определения инвестиционной привлекательности региона, уточненная характеристиками инновационного и бюджетно-финансового потенциала.
4. Система управления инвестиционной деятельностью в регионе (на примере Воронежской области), сформированная на основе взаимодействия ее элементов с учетом внутренних и внешних связей с другими системами и объектами.
5. Модель управления инвестиционной деятельностью в регионе, основанная на формировании взаимоотношений инвесторов с региональными органами государственной власти, предполагающих достижение максимума ожидаемой доходности.
6. Процедура разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности региона, включающая совокупность мероприятий концентрированных по направлениям на осуществление строго определенных целей.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методического подхода к оценке системы управления органами власти субъектов РФ и обосновании направлений совершенствования управления инвестиционной деятельностью региона.
По специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством - управление инновациями и инвестиционной деятельностью:
1. Выявлены особенности управления инвестиционной деятельностью региона, отражающие специфику действий региональных
4 органов власти по вложению капиталов в производственную сферу и непроизводственную инфраструктуру региона, проявляющиеся в создании благоприятного инвестиционного климата в регионе. Проведены исследования методов оценки инвестиционного климата в регионе.
2. Уточнена методика определения инвестиционной привлекательности региона, предложенная Минэкономразвития РФ. Состав показателей, описывающих компоненты уровня инвестиционного потенциала, допонен характеристиками инновационного и бюджетно-финансового потенциалов. Предложенная методика позволяет учесть основные конкурентные преимущества региона.
3. Допонена структура системы управления инвестиционной деятельностью в регионе, позволяющая воздействовать на эффективность использования всех видов ресурсов информационных, финансовых, административных и других. Определены способы повышения инвестиционной привлекательности в регионе на основе разработки инструментария, экономико-модельного обеспечения перспективного планирования инвестициями, формирования информационной базы, создания организационной структуры управления, аккумулирования финансовых ресурсов, формирования комплекса методов государственной региональной поддержки, создания актуального правового поля.
4. Разработана модель управления инвестиционной деятельностью в регионе, отражающая взаимоотношения инвесторов с региональными органами государственной власти на основе решения задачи, направленной на достижение максимума ожидаемой доходности, позволяющая обеспечить на региональном уровне гарантии возврата инвестиций отечественным и иностранным инвесторам.
По специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством Чрегиональная экономика:
5. Предложен методический подход к оценке системы управления региональной экономикой в сфере инвестиций в разрезе функций управления. В основе разработанного подхода лежит учет четырех направлений оценки: соответствия характера мероприятий по управлению синергетическому методологическому подходу; стратегического характера управления инвестициями и его направленности на социально-экономическое развитие региона; активности региональных органов власти в использовании инструментов и методов управления инвестициями и учет факторов совершенствования управления; компетентности органов управления инвестициями. В результате оценки выявлены недостатки системы управления и обоснованы приоритетные направления развития инвестиционной деятельности.
6. Предложено применить формализованный агоритм разработки региональной программы развития инвестиционной деятельности, обеспечивающий эффективность организации управления, позволяющий сконцентрировать усилия органов государственной власти на решении проблем, связанных с социально-экономическим развитием региона.
Теоретическая значимость. Теоретические выводы и положения проведенного диссертационного исследования способствуют более глубокому научному пониманию особенностей управления, а также влияния инвестиционной деятельности на социально-экономическое развитие региона.
Практическая значимость результатов исследования определяется тем, что содержащиеся положения и рекомендации по управлению инвестиционной деятельностью создают предпосыки для осуществления инвестиционных мероприятий, содействующих социально-экономическому развитию региона.
При этом ряд положений диссертации выстроен на уровне конкретных предложений и рекомендаций, которые могут быть использованы при формировании стратегических приоритетов регионального развития, а так же для аналитической работы испонительных органов власти регионов, в повышении качества управления инвестиционной деятельностью.
Теоретические разработки могут использоваться при подготовке учебно-методических материалов по дисциплине Инвестиции, Инвестиционная стратегия, Региональная экономика, а также при повышении квалификации руководителей и специалистов в сфере инвестиций.
Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по формированию комплекса мероприятий, направленных на развитие инвестиционной деятельности регионов и разработку моделей реализации инвестиционных проектов на субфедеральном уровне.
Апробация и реализация результатов диссертационного исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на конференциях различного уровня, в т.ч. на 5-ой Всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы профессионального образования: цели, задачи и перспективы развития (Воронеж, 2007); Всероссийской научно-практической конференции Социально-экономическая дифференциация в развитии субъектов РФ (Тамбов, 2007); Шестой Международной научно-практической конференции Управление изменениями в социально-экономических системах (Воронеж, 2007).Результаты исследования подтверждены справками о внедрении. В практической деятельности администрации Воронежской области используется агоритм разработки процесса развития деятельности региона. В учебном процессе АОНО ВПО Институт, менеджмента, маркетинга и финансов по дисциплине Инвестиции, применяется системный подход и модель управления инвестиционной деятельностью.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 научных работ, в том числе 2 работы в изданиях рекомендованных ВАК РФ, общий объем 3,5п.л., авторских Ч 3,2п.л. В работах, опубликованных в соавторстве и приведенных в конце автореферата, лично соискателю принадлежит: [1] Ч предложена методика проведения оценки инвестиционной привлекательности региона с учетом инновационного и бюджетно-финансового потенциала региона; [3] Ч выявлена инновационная составляющая системы управления инвестиционной деятельностью региона; [4] Ч рассчитан уровень инвестиционной привлекательности регионов ЦЧР;
6] Ч предложен агоритм разработки программы развития инвестиционной деятельности региона.
Состав и структура работы. Диссертация включает 156 страниц основного текста и состоит из введения, трех глав и заключения. Кроме этого работа содержит 28 таблиц, 18 рисунков, библиографический список из 152 литературных источников и 3 приложения.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Репченко, Наталья Александровна
Выводы по третьей главе:
1. Предложенная нами система управления инвестиционной деятельностью в регионе в качестве составной части имеет организацию системы управления инновационными и инвестиционными процессами в регионе, которая предполагает: обоснование стратегических направлений управления; определение инструментов управления; экономико-модельное обеспечение и пакеты прикладных программ; информационную базу; создание организационной структуры управления; формирование финансовых ресурсов; определение методов государственной региональной поддержки; использование правового обеспечения.
2. Управление инвестиционной деятельностью предполагает устойчивость взаимосвязи между уровнем инвестиционной привлекательности и объемом инвестиций, вложенных в регион. С позиций региональных органов власти управление инвестиционной деятельностью реализуется в создании благоприятного инвестиционного климата, путем управления инвестиционной привлекательностью региона, что опосредовано воздействует на приток/отток капитала.
3. Слабым звеном в Воронежской области является развитие инвестиционной инфраструктуры и отсутствие серьезной системы гарантий возврата инвестиционных средств. Модель управления инвестиционной деятельностью на региональном уровне дожна обеспечить механизм серьезных гарантий возврата инвестиций инвесторам. Следовательно, для достижения оптимального взаимодействия между региональными органами власти и инвесторами необходимо построить соответствующую методику, в основе которой лежит решение поставленной задачи Ч определение уровня полученного дохода и произведенных затрат, при которых достигается максимум ожидаемой доходности.
4. В процессе управления инвестиционной деятельностью необходимо обеспечить тесное сотрудничество региональных органов власти. Использование программно-целевого подхода позволяет сконцентрировать усилия органов государственной власти на решении проблем, связанных с организацией развития инвестиционной деятельности на территории региона. При этом в процессе разработки программы необходимо: определить цели программы, ее структуру, направления выпонения и использования результатов; разработку содержательной части программы, выбор состава ее испонителей, распределение ресурсов между ними; плановую и оперативную координацию результатов от программ и программных мероприятий; решение и согласование текущих вопросов, связанных с содержательной частью выпонения программы; экономическое стимулирование, всестороннюю мотивацию разработчиков и испонителей программы к своевременному, эффективному и качественному выпонению заданий по программе.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сегодня одним из наиболее сложных остается вопрос выбора вектора и стратегии регионального экономического развития. Рыночные механизмы не во всех случаях оказываются способными предупредить и преодолеть существенные территориальные различия в уровне жизни населения, эффективности промышленности и сельского хозяйства. И государство, и регион в этой ситуации оказываются перед необходимостью поддерживать определенную однородность территориального экономического и социального пространства, создавая при этом условия для развития как региона, так и всей страны. Различие стартовых условий вхождения субъектов Федерации в новые рыночные отношения, а также ошибки и издержки реформирования привели к углублению социально-экономических дифференциаций территорий. Ключом к решению проблем становится привлечение инвестиций, определение рациональной их структуры в условиях инфляции и кризиса. Множество новых вопросов перед управленческой теорией и практикой ставит необходимость формирования , современного инвестиционного менеджмента.
Развитие рыночной экономики связано не только с углублением приватизационных процессов, формированием системы регулирования деятельности институциональных, индивидуальных и корпоративных участников рынка, оценки природно-ресурсных условий и промышленного потенциала региона, но и с созданием условий для привлечения инвестиций с помощью нормативно-правового, экономического, организационного обеспечения безопасности, а также достаточно высокого уровня доходности вложений в проекты. Все это требует формирования основ стратегии программного обеспечения, выпонения региональных инвестиционных проектов, эффективного использования ресурсных потенциалов республик, областей и краев.
Объем привлечения средств в различные регионы России зависит от состояния инвестиционного климата, последовательности в проведении рыночных реформ, уровня развития экономического потенциала и др. Наиболее важными факторами притока инвестиций являются размеры и темпы роста экономики данного региона.
Основные научные и практические результаты состоят в следующем:
1. Оценив точки зрения взглядов ученых-экономистов и практиков на содержание и особенности инвестиционной деятельности различных экономических систем, сформулирована авторская точка зрения на содержание инвестиционной деятельности региона. Это деятельность государственных органов субъекта Российской Федерации, связанная с осуществлением ими конкретных действий, носящих организационный, финансовый, экономический, политический характер, реализующихся в осуществлении вложения капиталов в производственную или непроизводственную инфраструктуру региона, а также в создании благоприятного инвестиционного климата, в свою очередь, направленная на внутреннее или на внешнее развитие региона.
2. Разработанный нами методический подход к оценке уровня управления инвестиционной деятельностью в регионе предполагает выделение критериев оценки: характера мероприятий по управлению синергетическому методологическому подходу (S); стратегического характера управления инвестиционной деятельностью и его направленности на социально-экономическое развитие региона (N); активности региональных органов власти в использовании инструментов и методов управления инвестиционной деятельностью и учет факторов совершенствования этого управления (А); компетентности органов управления инвестиционной деятельностью (К). При этом, параметры оценки качества управления инвестиционной деятельностью представляют собой числовое значение степени соблюдения теоретических основ совершенствования управления инвестиционной деятельностью при реализации функций управления ими по каждому критерию оценки. Применение данного методического подхода к оценке уровня управления инвестиционной деятельностью со стороны региональных органов власти Воронежской области показало, что суммарный уровень управления инвестиционной деятельностью характеризуется с недостаточно активным использованием инструментов и методов управления инвестиционной деятельностью, что делает мероприятия по разработке стратегии, планов и программ социально-экономического развития, использованию синергетического методологического подхода декларативными.
3. Предложенная нами система управления инвестиционной деятельностью в регионе в качестве составной части имеет организацию системы управления инновационными и инвестиционными процессами в регионе, которая предполагает: обоснование стратегических направлений управления; определение инструментов управления; экономико-модельное обеспечение и пакеты прикладных программ; информационную базу; создание организационной структуры управления; формирование финансовых ресурсов; определение методов государственной региональной поддержки; использование правового обеспечения.
4. Управление инвестиционной деятельностью предполагает устойчивость взаимосвязи между уровнем инвестиционной привлекательности и объемом инвестиций, вложенных в регион. С позиций региональных органов власти управление инвестиционной деятельностью реализуется в создании благоприятного инвестиционного климата, путем управления инвестиционной привлекательностью региона, что опосредовано воздействует на приток/отток капитала.
5. Слабым звеном в Воронежской области является развитие инвестиционной инфраструктуры и отсутствие серьезной системы гарантий возврата инвестиционных средств. Модель управления инвестиционной деятельностью на региональном уровне дожна обеспечить механизм серьезных гарантий возврата инвестиций инвесторам. Следовательно, для достижения оптимального взаимодействия между региональными органами власти и инвесторами необходимо построить соответствующую методику, в основе которой лежит решение поставленной задачи Ч определение уровня полученного дохода и произведенных затрат, при которых достигается максимум ожидаемой доходности.
6. В процессе управления инвестиционной деятельностью необходимо обеспечить тесное сотрудничество региональных органов власти. Использование программно-целевого подхода позволяет сконцентрировать усилия органов государственной власти на решении проблем, связанных с организацией развития инвестиционной деятельности на территории региона. При этом в процессе разработки программы необходимо: определить цели программы, ее структуру, направления выпонения и использования результатов; разработку содержательной части программы, выбор состава ее испонителей, распределение ресурсов между ними; плановую и оперативную координацшо результатов от программ и программных мероприятий; решение и согласование текущих вопросов, связанных с содержательной частью выпонения программы; экономическое стимулирование, всестороннюю мотивацию разработчиков и испонителей программы к своевременному, эффективному и качественному выпонению заданий по программе.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Репченко, Наталья Александровна, Тамбов
1. Бюджетный кодекс Российской Федерации: Федеральный закон № 145-ФЗ от 31 июля 1998 г. (с изменениями и допонениями).
2. Налоговый кодекс РФ. Часть первая: Федеральный закон № 147-ФЗ от 31 июля 1998 г.; Часть вторая: Федеральный закон № 117-ФЗ от 5 августа 2000 г. (с изменениями и допонениями).
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Федеральный закон №51-ФЗ от 30 ноября 1994 г.; Часть вторая: Федеральный закон №14-ФЗ от 26 января 1996 г. (с изменениями и допонениями).
4. Федеральный закон №115-ФЗ от 20 июля 1995 г. О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации.
5. Федеральный закон № 127-ФЗ от 23 августа 1996 г. О науке и государственной научно-технической политике.
6. Федеральный закон № 39-Ф3 от 15 июля 1998 г. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.
7. Постановление Правительства Российской Федерации № 374 от 31 марта 1998 г. О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу.
8. Постановление Правительства Российской Федерации № 2473п-П7 от 5 августа 2005 г. Основные направления политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года.
9. Распоряжение Правительства Российской Федерации № 1764-р от 11 декабря 2002 г. Об основных направлениях государственной инвестиционной политики Российской Федерации в сфере науки и технологий.
10. Распоряжение Правительства Российской Федерации №1187-р от 21 августа 2003 г. Об утверждении плана мероприятий на 2003-2005 годы по стимулированию инноваций и развитию венчурного инвестирования.
11. Распоряжение Правительства Российской Федерации № 38-р от 19 января 2006 г. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы).
12. Методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации. Утв. 01.05.2001 г. Министром экономического развития и торговли М. Э. Дмитриевым.
13. Методика комплексной оценки уровня социально-экономического развития субъектов Российской Федерации. Утв. 11.05.2001 г. Министром экономического развития и торговли М. Э. Дмитриевым.
14. Закон Воронежской области №27-03 от 15 мая 2002 г. О государственной (областной) поддержке инвестиционной деятельности на территории Воронежской области.
15. Закон Воронежской области № 44-03 от 10 июля 2002 года О Программе экономического и социального развития Воронежской области на 2002-2006 годы. Закон Воронежской области от 31 декабря 2003 г. № 68-03с.
16. Об инновационной политике на территории Воронежской области.
17. Закон Воронежской области от 07.07.2006 № 67-03 О государственной (областной) поддержке инвестиционной деятельности на территории Воронежской области.
18. Постановление Воронежской областной Думы от 27 мая 2004 г. № 863-Ш-ОД Об областной целевой программе Развитие инновационной деятельности в промышленности Воронежской области на 2005Ч2008 годы.
19. Постановление администрации Воронежской области от 07 июля 2005 г. № 582 О порядке разработки и реализации областных программ.
20. Постановление Воронежской областной Думы от 27 мая 2004 года № 863-Ш-ОД Об областной целевой программе Развитие инновационной деятельности в промышленности Воронежской области на 2005-2008 годы.
21. Анисимов, Ю. П. Организация ускоренного освоения новых изделий в условий становления рыночных отношений. Ч Воронеж : Гос. техн. ун-т, 1995. Ч 202 с.
22. Анисимов, Ю. П. Доходность инновационной деятельности.: монография / Ю. П. Анисимов, В. Б. Артеменко, О. А. Зайцева; под ред. Ю. П. Анисимова. Ч Воронеж : АОНО ИММиФ, 2002. Ч 191 с.
23. Астапов, К. JL Законодательное регулирование инвестиций в Российской Федерации на федеральном и региональном уровнях / К. JI. Астапов // Законодательство и экономика. Ч 2004. Ч № 5.
24. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И. Т. Балабанов. ЧМ. : Финансы и статистика, 1999. Ч 512 с.
25. Бабеков, А. И. Инвестиционная стратегия предприятия / А. И. Бабеков. Ч Воронеж : ВГТА, 2004. Ч 118 с.
26. Бланк, И. А. Основы инвестиционного менеджмента : в 2 т. / И. А. Бланк. Ч К. : Эльга-Н, Ника-Центр, 2001.
27. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс; 2-е изд., перераб. и доп. / И. А. Бланк.Ч Киев : Эльга, Ника-Центр, 2004. Ч 656 с.
28. Блинов, А. О. Гарантийные механизмы и инвестиционный процесс / А. О. Блинов, Т. В. Зеленская // ЭКО. Ч 2002. Ч № 7 Ч С. 33^15.
29. Большой экономический словарь / под ред. А. Н. Азриляна. Ч 5-е изд. доп. и перераб. Ч М. : Институт новой экономики, 2002. Ч 1245 с.
30. Борисов, Е.Ф. Хрестоматия по экономической теории / Сост. Е.Ф. Борисов Ч М.: Юристъ, 2000. Ч 533с.
31. Босова, Т. А. Роль науки и коммерциализации технологий в инвестиционном процессе Ставропольского края, механизмыгосударственной поддержки инвестиционных проектов / Т. А. Босова // Региональная экономика: теория и практика. Ч 2007. Ч № 1. Ч С. 11-16.
32. Бухгатерский учет: учебник / И. И. Бочкарева и др.; под ред. Я. В. Соколова. Ч 2-е изд., перераб. и доп. Ч М. : ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005. Ч 776 с.
33. Бухгатерский учет : учебник / Ю. А. Бабаев и др.; под ред. Ю. А. Бабаева. ЧМ. : ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005. Ч 392 с.
34. Валинурова, JT. С. Управление инвестиционной деятельностью: учебник / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова. Ч М. : КНОРУС, 2005. Ч 384 с.
35. Вахрин, П. И. Инвестиции : учебник. / П. И. Вахрин, А. С. Нешитой. Ч 3-е изд., перераб. и доп Ч М. : Издательско-торговая корпорация Дашков и Ко, 2005. Ч 380 с.I
36. Веснин, В. Р. Менеджмент : учебник / В. Р. Веснин. Ч М. : ТК Веби, Изд-во Проспект, 2004. Ч 504 с.
37. Водянов, А. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтение? / А. Водянов, А. Смирнов // Российский экономический журнал. Ч 2001. Ч № 4. Ч- С. 3Ч10.
38. Гончаров, В. И. Менеджмент: учеб. пособие / В. И. Гончаров. Ч Минск : Мисанта, 2003. Ч 624 с.
39. Городничев, П. Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование : учеб. пособие / П. Н. Городничев, К. П. Городничева. Ч М. : Издательство Экзамен, 2005. Ч 224 с.
40. Государственное управление: основы теории и организации: учебник / под ред. В. А. Козбаненко. Ч М. : Статут, 2000. Ч 912 с.
41. Гришина, И. Методология комплексного анализа инвестиционных процессов в регионах России / И. Гришина // Инвестиции в России. Ч 2005. Ч № 4. Ч С. 3-10.
42. Грязнова, А. Г. Экономическая теория / А. Г. Грязнова, Т. В. Че-челова. Ч М. : Экзамен, 2003. Ч 592 с.
43. Гуськов Н.С., Гуцериев С.С., Зенянин В.Е., Крюков В.В., Щерищнов В.А. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. Ч М.: Агоритм, 2001. Ч 384с.
44. Гутман Г.В. и др. Управление региональной экономикой. Ч М.: Финансы и статистика, 2001. Ч 176с.
45. Гутман, Г. В. Регионоведение / Г. В. Гутман, А. А. Мироедов. Ч Владимир : ВФ РАГС, 2000.
46. Гэбрейт, Дж. К. Экономические теории и цели общества / Дж. К. Гэбрейт. Ч М. : Прогресс, 1976. Ч 406 с.
47. Давыдова, JI. В. Формирование стратегии развития инвестиционного потенциала региона на основе оценки инвестиционных процессов / JI. В. Давыдова, С. В. Ильминская // Региональная экономика: теория и практика. Ч 2007. Ч № 1. Ч С. 17Ч27.
48. Дафт, Р. Менеджмент : пер. с англ. / Р. Дафт. Ч 6-е изд. Ч СПб. : Питер, 2006. Ч 864 с.
49. Дерябина, Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ / Я. Дерябина // Инвестиции в России. Ч 2003. Ч № 1. Ч С. 3-13.
50. Дерябина, Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ / Я. Дерябина // Инвестиции в России. Ч 2003. Ч № 2. Ч С. 3Ч13.
51. Дерябина, Я. Системный анализ государственного управления инвестиционной сферой / Я. Дерябина // Инвестиции в России. Ч 2003. Ч №7. ЧС. 11-21.
52. Дерябина, Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов / Я. Дерябина // Инвестиции в России. Ч 2003. Ч № 8. Ч с. 9-19.
53. Доронина, Н. Г. Обзор законодательства об иностранных инвестициях / Н. Г. Доронина, Н. Г. Семилютина // Право и экономика.Ч2003. Ч№3,4.
54. Егорова, Н. Е. Дифференциальный анализ развития малых предприятий, использующих кредитно-инвестиционный ресурс / Н. Е. Егорова, С. Р. Хачатрян, М. А. Маренный // Аудит и финансовый анализ. Ч 2000. Ч № 4.
55. Ершов, Ю. Подходы к реформированию инвестиционного климата в России: законодательная база / Ю. Ершов // Внешнеэкономический бюлетень. Ч 2003. Ч № 6.
56. Ершов, Ю. Реформирование инвестиционного климата в России: основные аспекты законодательной базы / Ю. Ершов // Инвестиции в России.2003. Ч № 9. Ч С. 3-13.
57. Жуков, JL Роль регионов в формировании инвестиционного климата в РФ / JI. Жуков // Инвестиции в России. Ч 2006. Ч № 7. Ч С. 8-12.
58. Иванов, Е. Агоритм совершенствования управления инвестициями со стороны органов местного самоуправления // Инвестиции в России. Ч 2006. Ч №6. Ч С.33-39.
59. Иванов, Е. Нормативная модель управления инвестициями на уровне муниципального образования / Е. Иванов // Инвестиции в России. Ч2004. Ч № 2. Ч С. 3-9.
60. Иванов, Е. Оценка уровня управления инвестициями со стороны органов местного самоуправления / Е. Иванов // Инвестиции в России. Ч2005. Ч№5. ЧС. 3-39.
61. Игошин, Н. В. Инвестиции. Организация управление и финансирование : учеб. для вузов. / Н. В. Игошин. Ч 2-е изд., перераб. и доп.
62. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. Ч 542 с.
63. Инвестиции: Системный анализ и управление / под ред. К. В. Бадина. Ч М. : Издательско-торговая корпорация Дашков и К0,2006. Ч288 с.
64. Инвестиции: Учебное пособие. / А.И. Деева. Ч М.: Издательство Экзамен, 2004 Ч 320с.
65. Инвестиции. / Г.А. Маховикова, И.А. Бузова, В.В. Терехова Ч М.: Вектор, 2005. Ч 224с.
66. Инвестиции. Системный анализ и управление / под ред. К. В. Бадина. Ч М. : Издательский дом Дашков и К;, 2007. Ч 288 с.
67. Инвестиционная деятельность: учеб. пособие / Н. В. Киселева, Т. В. Боровикова, Г. В. Захарова и др.; под ред. Г. П. Подшиваленко и И. В. Киселевой. Ч М. : КНОРУС, 2005. Ч 432 с.
68. Инвестиционная политика в целях экономического роста текст. / И.М. Подмологина. Ч Воронеж: Воронежский . государственный университет, 2006. Ч 339с.
69. Инвестиционная политика: учеб. пособие / Ю. И. Лапыгин,
70. A. А. Балакирев, Е. В. Бобкова и др.; под ред. Ю. Н. Лапыгина. Ч М. : КНОРУС, 2005. Ч321 с.
71. История экономических учений: учеб. пособие / под ред.
72. B. Антонова, О. Ананьина, И. Макашевой. Ч М. : ИНФРА-М, 2004. Ч 784 с.
73. История экономических учений : учеб. для вузов / под ред. проф. В. С. Адвадзе, проф. А. С. Квасова. Ч М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004. Ч 391 с.
74. Карлик, А. Промышленная политика и развитие регионов / А. Карлик, А. Комаров // Проблемы теории и практики управления. Ч 2005. Ч №3. ЧС. 66-71.
75. Кашина, Н. Система управления инвестициями на региональном уровне / Н. Кашина // Инвестиции в России. Ч 2006. Ч № 6. Ч С. 35-40.
76. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. Ч М. : Гелиос АРВ, 2002. Ч 352 с.
77. Кенэ, Ф. Избранные экономические произведения / Ф. Кенэ. Ч М. : Изд-во соц.-экон. литературы, 1960. Ч 496 с.
78. Классики кейнсианства : в 2-х т. Т. 1. К теории экономической динамики / Р. Харрод. Экономические циклы и национальный доход. Ч. I-II /
79. Э. Хансен. Предисл., сост.: А. Г. Худокормов. Ч М.: ОАО Издательство Экономика, 1997. Ч 416 с.
80. Ковалев, В. В. Инвестиции : учебник / под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. Ч М. : ООО ТК Веби, 2005. Ч 440 с.
81. Коган, Л. Н. Словарь прикладной социологии / Л. Н. Коган. Ч Минск, 1984.
82. Котынюк, Б. А. Инвестиции : учебник / Б. А. Котынюк. Ч Спб. : Изд-во Михайлова В. А., 2003. Ч 848 с.
83. Котышок, Б. А. Инвестиционные проекты : учебник. Ч СПб. : Изд-во Михайлова В. А., 2002. Ч 622 с.
84. Комаров А.Г., Кудашев А.Р., Брандукова А.А., Муфтиев Г.Г. Современный менеджмент: теория и практика / Под ред. А.Г. Комарова, Г.Г. Муфтиева. Ч СПб.: Питер, 2004. Ч 432с.
85. Кондраков, Н. П. Бухгатерский учет : учеб. пособие. / Н. П. Конд-раков. Ч 4-е изд., перераб. и доп. Ч М. : ИНФРА-М, 2004. Ч 640 с.
86. Кормнов, Ю. О повышении конкурентоспособности экономики / Ю. Кормнов // Экономист. Ч 2006. Ч № 8. Ч С. 13-21.
87. Корпоративный менеджмент : учеб. пособие / И. И. Мазур и др. Ч М. : Омега-Л, 2005. Ч 376 с.
88. Кретинин, В. На пути к устойчивому развитию хозяйственной системы региона / В. Кретинин // Проблемы теории и практики управления. Ч 2005. Ч № 4. Ч С. 65-69.
89. Крушвиц, Л. Финансирование и инвестиции: сборник задач и решений / Л. Крушвиц, Д. Шеффер, М. Шваке. Ч СПб.: Питер, 2001. Ч 320 с.
90. Крылов, Э. И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятий / Э. И. Крылов, В. М Власова, И. В. Журавкова. Ч М. : Финансы и статистика, 2003. Ч 608 с.
91. Кузнецов, Б. Т. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Б. Т. Кузнецов. Ч М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005Ч415 с.
92. Кузьменко, Т. В. Оценка и направления повышения инвестиционной привлекательности территорий / Т. В. Кузьменко // Региональная экономика: теория и практика. Ч 2006. Ч № 11. Ч С. 44-47.
93. Лескин, В. Н. Государство и регионы развития / В. Н. Лескин, А. Н. Швецов. Ч М. : УРСС, 1997.
94. Логинов, Е. Л. Трансформация инвестиционного каркаса промышленности России под влиянием иностранных инвестиций / Е. Л. Логинов, И. В Шевченко // Финансы и кредит. Ч 2001. Ч № 7. Ч С. 14Ч16.
95. Лысков, А. Ф. Проблемы инвестирования в человеческий капитал / Лысков А.Ф. // Менеджмент в России и за рубежом. Ч 2005. Ч № 4. Ч С. 106-110.
96. Льюис, К. Д. Методы прогнозирования экономических показателей / К.Д. Лыоис; пер. с англ. и предисл. Е. 3. Демиденко. Ч М. : Финансы и статистика, 1986. Ч 130 с.
97. Макконел, К. Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика : в 2 т.: пер. с англ. 11-го изд. / К. Р. Макконел, С. Л. Брю. Ч М. : Республика, 1992. ЧС. 399-400.
98. Маркс, К. Сочинения / К. Маркс, Ф. Энгельс. Ч М. : Партиздат ЦК ВКП(б), 1937. Ч Т. 23, 24.
99. Маршал, А. Принципы экономической науки : т. 2; пер. с англ. / А. Маршал. Ч М., 1993. Ч 310с.
100. Менеджмент организации: учеб. пособие. / 3. П. Румянцева, Н. А. Соломатин, Р. 3. Акбердин и др. Ч М. : ИНФРА-М, 1997. Ч 432 с.
101. Мескон, М. X. Основы менеджмента: Пер. с англ. / М. X. Мескон., М. Альберт, Ф. Хедоури. Ч М. : Дело, 1992. Ч 702 с.
102. Могзоев, А. К теории инвестиционной привлекательности региона / А. К. Могзоев // Инвестиции в России. Ч 2002. Ч № 2. Ч С. 40-41.
103. Мухетдинова, Н. Инвестиции и государственная инвестиционная политика (материалы к лекциям и семинарам) / Н. Мухетдинова // Российский экономический журнал. Ч 2002. Ч № 3. Ч С. 50-65.
104. Мухетдинова, Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней / Н. Мухетдинова // Российский экономический журнал. Ч 2000. Ч № 1.Ч С. 34Ч50.
105. Мухин, В. И. Исследование систем управления: учебник / В. И. Мухин. Ч М. : Экзамен, 2002. Ч 384 с.
106. Мыльник, В.В. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / В. В. Мыльник. Ч 3-е изд., перераб. и доп. Ч М. : Академический Проект, 2003 Ч 272 с.
107. Мэнкью, Н. Г. Принципы экономике / Н. Г. Мэнкью. Ч СПб. : Питер Ком., 1993 Ч 784 с.
108. Никитина, Е.А. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности / Е. А. Никитина, А. П. Домнина // Финансы. Ч 2004. Ч №9. Ч С. 19-21.
109. Николаева, И. П. Экономическая теория / И.П.Николаева.Ч М. : Проект, 2000 Ч 448 с.
110. Пенюгалова, А. В. Факторы и условия повышения инвестиционной активности в регионе / А. В. Пенюгалова, Р. М. Мальсагов // Региональная экономика: теория и практика. Ч 2006. Ч № 7. Ч С. 50Ч51.
111. Классика экономической мысли : сочинения / В. Пети, А. Смит, Д. Риккардо и др. Ч М. : Изд-во ЭКСМО-Пресс, 2000. Ч 527 с.
112. Погосов И. А. Перспективы экономики России: предпосыки социально-инвестиционного развития / И.А. Погосов // Региональная экономика: теория и практика. Ч 2006. Ч № 8. -Ч С. 52Ч55.
113. Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: Пер. с англ. Ч М.: БИНОМ, Лаборатория Базовых Знаний, 1997. Ч 800с.
114. Политика социально-экономического развития регионов / под ред. И. Е. Рисина, Ю. И. Трещевского. Ч Воронеж: Изд-во ВГУ, 2002. Ч 240 с.
115. Портер, М. Конкуренция: пер. с англ. / М. Портер. Ч М. : Издательский дом Вильяме, 2005. Ч 608 с.
116. Пчелинцев, О. С. Региональная политика на этапе экономического роста: от текущих трансфертов к инвестициям в инфраструктуру / О. С. Пчелинцев, М. М. Минченко // Пространственная экономика. Ч 2005. Ч № 2. Ч С. 7-26.
117. Региональная экономика и управление: учеб. пособие / А. А. Воронина, JI. Н. Лисовцева, Б. Г. Преображенский и др. Ч Воронеж : Изд-во ВГУ, 2004. Ч 207 с.
118. Региональные аспекты инновационной и инвестиционной деятельности / под ред. А. А. Румянцева. Ч СПб. : ИРЭ РАН, 2001. Ч 213 с.
119. Рогожин, С. В. Исследование систем управления: учебник / С. В. Рогожин, Т. В. Рогожина. Ч М. : Издательство Экзамен, 2005. Ч 288 с.
120. Ройзман, И. Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития российской экономики / И. Ройзман, И. Ришина, А. Шахназаров // Инвестиции в России. Ч 2003. Ч № 3. Ч С. 3Ч14.
121. Самогородская, М. И. Управление инвестициями : монография / М. И. Самогородская; под ред. Б. Г. Преображенского. Ч Воронеж : Воронеж гос. техн. ун-т, 2002. Ч 164 с.
122. Самофалова, Е. В. Государственное регулирование национальной экономики / Е. В. Самофалова, Э. Н. Кузьбожев, Ю. В. Вертакова. Ч М. : КНОРУС, 2005. Ч 261 с.
123. Самуэльсон, П. Экономика : в 2 т. Т. 1. / П. Самуэльсон. Ч М. : НПО Апгон, Машиностроения, 1997. Ч 334 с.
124. Самуэльсон, П. Экономикс / П. Самуэльсон, В. Нордхаус. Ч М., 1993. Ч236 с.
125. Световцева, Т. А. Воспроизводственные пропорции и моделирование инвестиционных потоков в региональной экономике / Т. А. Световцева // Региональная экономика: теория и практика. Ч 2006. Ч № Ю. ЧС. 27-32.
126. Сергеев, И. В. Организация и финансирование инвестиций : учеб. пособие. / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В.В. Яновский. Ч 2-е изд., перераб. и доп Ч М. : Финансы и статистика, 2003. Ч 400 с.
127. Слепнева, Т. А. Инвестиции : учеб. пособие. / Т. А. Слепнева, Е. В. Яркин. Ч М. : ИНФРА-М, 2004. Ч 176 с.
128. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. Ч М. : Соцэкгиз, 1962. Ч Т. 1. Ч 340 с.
129. Смокин, А. М. Менеджмент: основы организации: учебник /
130. A. М. Смокин. Ч М. : ИНФРА-М, 2002. Ч 248 с.
131. Сошников, И. В. Классификация инвестиций и формирование инвестиционного рынка в регионах России / И. В. Сошников // Региональная экономика: теория и практика. Ч 2007. Ч № 3. Ч С. 20Ч24.
132. Сэй, Ж.-Б., Бастия Ф. Трактат по политической экономии / Ж.-Б. Сэй; Экономические софизмы. Экономические гармонии / Ф. Бастиа Ч М.: Дело, 2000. Ч232 с.
133. Темник, Д. В. Иностранные инвестиции и инвестиционный климат в России / Д. В. Темник // Деньги и кредит. Ч 2001. Ч № 11. Ч С. 35-39.
134. Терехин, Д. В. Эффективность инвестиционной деятельности в регионе проблемы оценки и управления: монография / Д. В. Терехин; Тамбов, гос. ун-т. Ч Тамбов : Тамбов, гос. ун-т, 2003. Ч 330 с.
135. Турмачев, Е. С. Особенности развития инвестиционного процесса в регионах России / Е. С. Турмачев // Аудит и финансовый анализ. Ч 2001. Ч №2. ЧС. 121-126.
136. Федоров, В. Роль регионов в организации инвестиции /
137. B. Федоров // Экономист. Ч 1999. Ч № 6. Ч С. 45-48.
138. Финансовый менеджмент : учебник / под ред. д-р экон. наук, проф. А. М. Ковалевой. Ч М.: ИНФРА-М, 2003 Ч 284 с.
139. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов / Г. Б. Поляк, И. А. Акодис, Т. А. Краева и др.; под ред. проф. Г. Б. Поляка. Ч М. : Финансы, ЮНИТИ, 1997. Ч 518 с.
140. Фишер, П. Как превратить Россию в привлекательный рынок для иностранных инвесторов / П. Фишер // Вопросы экономики. Ч 2002. Ч № 2. Ч С. 83-93.
141. Фишер, С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. Ч М. : Дело ТД, 1993. Ч 864 с.
142. Фокина, О. М. Инвестиционное проектирование : учеб. пособие / О. М. Фокина. ЧВоронеж : Воронеж, гос. техн. ун-т, 2004. Ч 139 с.
143. Харвей, Дж. Современная экономическая теория / Дж. Харвей. Ч М. : ЮНИТИ, 2003. Ч 703 с.
144. Хачатрян, С. Р. Методы и модели решения экономических задач : учеб. пособие / С. Р. Хачатрян, М. В. Пинегина, В. П. Буянов. Ч М. : Изд-во Экзамен, 2005. Ч 384 с.
145. Хачатуров, Т. С. Эффективность капиталовложений / Т. С. Хачатуров. Ч М. : Экономика, 1979. Ч 335 с.
146. Черкасов, В. Е. Международные инвестиции / В. Е. Черкасов. Ч М. : Дело, 2003. Ч288 с.
147. Чертко, Н. Т. Инвестиции Ч важнейший фактор национальной конкурентоспособности / Н. Т. Чертко // Вопросы статистики. Ч 2000. Ч №7. ЧС. 50-53.
148. Чистов, А. В. Инвестиционное законодательство России: итоги и инициативы / А.В.Чистов // Иностранный капитал в России. Ч 2001. Ч №3. ЧС. 15-30.
149. Шарп, У. Инвестиции : учебник / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. Ч М.: ИНФРА-М, 2003. Ч 1028 с.
150. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями: В 2 т. Ч М.: Высшая школа, 1998
151. Шин, Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне / Н. Шин // Инвестиции в России. Ч 2005. Ч № 5. Ч С. 31-33.
152. Шумпетер, Й. Теория экономического развития: пер. с нем. / Й. Шумпетер. Ч М. : Прогресс, 1982. Ч 455 с.
153. Экономическая теория (политэкономия) : учебник / под общ. ред. акад. В. И. Видяпина, акад. Г. П. Журавлевой. Ч 4-е изд. Ч М. : ИНФРА-М., 2004. Ч 640 с.
154. Greenly G.E. Strategic management. Ч Prentice Hall, London, 1989.149. www.economy.gov.ru.150. www.government.ru.151. www.invest.ru.152. www.gks.ru.
Похожие диссертации
- Формирование благоприятного инвестиционного климата на основе оптимизации налогообложения в нефтяной промышленности России
- Управление процессом формирования благоприятного инвестиционного климата в муниципальных образованиях
- Оценка внутрирегионального инвестиционного климата: теоретические и методические основы
- Инвестиционный климат региона: содержание, методика оценки, механизм улучшения
- Стратегические инструменты формирования привлекательного инвестиционного климата в регионе