Эволюция исламских банков и их роль в становлении рыночных отношений в Республике Таджикистан

Хайров, Шукруло Курбоналиевич

Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Эволюция исламских банков и их роль в становлении рыночных отношений в Республике Таджикистан тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Хайров, Шукруло Курбоналиевич
Место защиты	Худжанд
Год	2012
Шифр ВАК РФ	08.00.01

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Эволюция исламских банков и их роль в становлении рыночных отношений в Республике Таджикистан"

На правах рукописи

ХАЙРОВ ШУКРУЛО КУРБОНАЛИЕВИЧ

ЭВОЛЮЦИЯ ИСЛАМСКИХ БАНКОВ И ИХ РОЛЬ В СТАНОВЛЕНИИ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ В РЕСПУБЛИКЕ ТАДЖИКИСТАН

Специальность 08.00.01 - экономическая теория (общая экономическая теория)

Автореферат

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

005046399

Худжанд- 2012

005046399

Диссертационная работа выпонена на кафедре экономической теории Института экономики Таджикистана

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Исломов Сутонмурод Исломовпч

Официальные оппоненты: Гафуров Хушвнхт, доктор экономических

наук, профессор, ведущий научный сотрудник отдела изучения социально-экономических проблем горных районов Института экономики сельского хозяйства ТАХСН;

Азимов Абдумавлон Джанлович, кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой экономической теории Института экономики и торговли Таджикский государственный университет коммерции

Ведущая организация: Российско-Таджикский Славянский

Университет

Защита диссертации состоится /-МЯл 2012 г, в /0 часов на

заседании диссертационного совета К 737.009.01 при Таджикском государственном университете права, бизнеса и политики по адресу: 7 35700, г. Худжанд, 17 мкр-н, дом 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Таджикского государственного университета права, бизнеса и политики.

Автореферат разослан ЛО I &Х 2012 г.

Ученый секретарь /\, (

диссертационного совета )) ^оСуЛ.^^ Бабаджанов Д. Д.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Национальная экономическая система в странах исламского мира функционирует наряду с общераспространёнными объективными экономическими законами на основе принципов, вытекающий из Шариата - канона мусульманской жизни. Исламская экономическая модель адресована не только странам, где проповедуется ислам, но и другим - с монотеистическими религиями -иудаизм, христианство, ибо в них, как в исламе, запрещён ссудный процент. Идея формирования исламской экономики состоит в нахождении альтернативных решений актуальных современных проблем развития банковского сектора национальной экономики. При этом разработкой теоретических основ формирования и развития исламской экономики занимаются учёные-экономисты, как на Западе, так и на Востоке, а ряд принципиальных положений этой модели нашли применение на практике. Но вместе с тем, в значительном числе исследований по исламской экономике основной акцент делается на финансовые проблемы деятельности исламских банков. Исламские банки являются одним из реальных институтов исламской экономической системы.

К концу 2008 года в мире функционировали более 450 исламских банков с общим активом более 1 трн. доларов, а ежегодный оборот их возрастает в среднем на 20-25%. Большая их часть расположена в зоне Персидского залива в странах экспортёров нефти. Бахрейн считается центром сосредоточения исламских банков. Но вместе с тем, назвать точное число банков весьма трудно, ибо не все банки, называющие себя исламскими, в поной мере соответствуют требованиям Шариата. Исламские банки, страховые (такафул) компании, специализированные фонды, исламские облигации (сукук) стали неотъемлемой частью финансового рынка западных государств. В Англии функционирует 5 исламских банков и 1 исламская страховая компания, а в 17 британских банках открыты локна, предоставляющие исламские финансовые услуги.

В США действуют 2 исламских банка и прогнозируется открытие их в Италии, Франции, Швеции и других западных государствах.

Доля исламских банков на рынке банковских продуктов и услуг исламских стран составляет от 10 до 30%, в Саудовской Аравии - 15%, в Малайзии, Кувейте и Катаре - 20%, Судане - 30%. Начиная с 1997 года, Республика Таджикистан стала пользоваться услугами, оказываемыми исламскими банками, но пока их доля на внутреннем банковском рынке весьма незначительна. Потенциал развития исламских банков связан, прежде всего, с ростом численности мусульманского населения, проживающего в 58 странах мира, которое в начале XXI века составляет более 1,6 мрд. человек. Исламские банки в период мирового финансово-экономического кризиса выдали кредитов вдвое больше, чем обычные банки. Следовательно, доля исламских банков на кредитном рынке на этом отрезке времени продожает расти, а при общем

1 С'укук (ед.ч. - гая) - ценные бумаги, удостоверяющие долю в праве собственности на базовый актив, который генерирует прибыль, а также право на получение прибыли, которую приносит данный актив.

снижении кредитных ставок, в исламских банках этого не произошло. От кризиса исламские банки пострадали меньше, чем традиционные.

В связи с этим теоретическая разработка вопросов развития банковского сектора национальной экономики и повышения их роли в становлении цивилизованных рыночных отношений в мусульманских странах мира, включая Таджикистан, является весьма актуальной. К исламским банком значительно повысися интерес в связи с развивающимся глобальным финансово-экономическим кризисом, ибо они обеспечили финансовую стабильность экономики в своих странах и устойчивость всей исламской банковской системы.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретические вопросы формирования и развития исламских банков и их роли в национальной экономике мусульманских стран изучены такими учёными, как: М. Икбал, М. Сибаи, М. Каддафи, Д. Афгани, С. Гилани, М. Н. Сиддики, Р. Эрдоган, М. А. Зарка, М. У. Чапра.А. Шариати, С. Кутб, С. X. Наср, X. Рафсанджани, М. Э. Даруза, С.Х. Камилев и другими.

При исследовании теоретических вопросов исламской экономической модели функционирования банков большинство российских исследователей концентрируют своё внимание на сравнительной характеристике исламских банков с традиционными банками. Среди них следует выделить труды A.B. Малашенко, Р. И.Беккина, А. Ю. Журавлёва, Г. Ф. Нурулиной, М.Э. Калимулиной и других.

Тематика исламской экономики и проблемы исламских банков в последнее десятилетие получает всё большее освещение. Так, J1.P. Сюкияйнен и А.И. Ионова рассматривают правовые аспекты исламской экономики, Т.Н. Хадиулина - вопросы влияния ислама на социально-экономические воззрения зарубежной татарской диаспоры, А.Ю. Журавлев, В.В. Павлов, E.H. Мирошник являются авторами монографий по исламскому банковскому делу, а работы Р.И. Беккина посвящены комплексному анализу исламской экономической модели. Наблюдается рост публикаций на тему исламских финансовых продуктов: сукук (A.A. Казаков, С.Б. Пахомов, С.К. Искаков), мурабаха2 (P.P. Вахитов), исламского подхода к организации рынка ценных бумаг (М.И. Яндиев), учёта исламских финансовых институтов (И.В. Хорошилова). исламской этики бизнеса, ( Г.Ф. Нурулина), влияния исламских финансовых институтов на экономический рост( A.M. Чумакова).

Из отечественных учёных: Т. Махмадназарбеков - лисламский социализм, Д. Усмон - лислам и политика, X. X. Алишоев -концептуальные основы учений об исламской экономике и др.

Методика и методология иследования. Методологической основой диссертации являются сравнительно-исторический, проблемный и прогностический методы исследования.

Теоретические основы данного исследования сформировали научные труды ведущих отечественных и зарубежных исследователей в области

2 Мурабаха - сдека, при которой банк или иной финансовый посредник приобретает необходимый клиенту актив у продавца и продаёт его клиенту с отсрочкой платежа.

исламской экономической модели, управления финансами и банковским сектором, а также разработки, посвященные проблемам выживания исламских банков в условиях глобального финансового кризиса.

Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы раскрыть эволюцию исламских банков и на основе проведения сравнительно-экономического анализа определить их роль в становлении рыночных отношений в национальной экономике.

Для достижения поставленной цели в работе сформулированы и решены следующие задачи:

- исследовать процесс эволюции исламских банков, выявить особенности и закономерности их воздействия на мировой экономике;

- на основе изучения исламской экономической модели и её отличительных особенностей дать обобщающую характеристику принципам исламского финансирования и банковского кредитования, определить их в место в глобальной финансовой системе;

- разработать предложения по повышению роли исламских финансовых институтов на этапе перехода к рыночным отношениям, обосновать основные направления использования кредитных ресурсов и перспективы расширения сегмента исламских банков в национальной экономики Республики Таджикистан.

Объектом диссертационного исследования теоретические вопросы развития исламских банков и предпосыки формирования их принципов в Республики Таджикистан.

Предметом диссертационного исследования являются отношения, возникающие в процессе развития исламской экономики и её банковского сектора во взаимодействии с субъектами национального хозяйства республики в условиях глобального финансово-экономического кризиса.

Научная новизна. Научная новизна диссертации заключается в следующем:

- на основе исследования эволюции исламских банков раскрыта сущность, принципы и отличительные особенности этих банков в современных условиях, выявлены особенности и закономерности развития исламского банкинга как потенциального фактора социально-экономического развития исламских стран;

- систематизированы взгляды теоретиков исламской экономической модели на роль исламских банков в обеспечении устойчивости кредитной и финансовой системы страны в кризисных ситуациях. На основе обобщения мировых финансово-экономических кризисов (2009-2010) доказывается, что эта модель может быть использована и другими неисламскими странами;

- обосновано, что применение принципов исламской банковской системы в национальной экономике Республики Таджикистан устраняет зависимость развития реального сектора от интересов банковского капитала, основанную на ссудном проценте, а денежные активы зависят от инвестиционных возможностей реального сектора, который определяет ставку дохода в финансовом секторе:

- доказано, что применение исламских принципов банковского дела в республике связана с повышением роли исламских финансовых институтов на этапе перехода к рыночным отношениям, с учётом их высокой устойчивости и сопротивляемости к экономическим циклам (финансовыми кризисами в частности), а также направления использования кредитных ресурсов и перспективы расширения сегмента исламских банков в национальной экономике Республики Таджикистан.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования заключается в ориентации научных положений об особенностях функционирования исламской экономической модели и современного исламского банкинга на разработку стратегии развития финансовых институтов и повышения их роли в становлении рыночных отношении в Республике Таджикистан. Теоретические выводы и практические рекомендации могут использоваться органами законодательной и испонительной власти РТ и стран СНГ в интересах политики - экономической прагматики и обосновании конкретных экономических и политических действий, а также при разработке стратегии развития банковского сектора национальной экономики.

Апробации исследования. Результаты научного исследования были представлены и получили одобрение на нескольких научно-практических и теоретических конференциях Института экономики Таджикистана (2006-2011), на республиканских научно-практических конференциях молодых учёных Таджикистана (2007-2009).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 10 работ общим объёмом 5,77 п.л., в том числе, 3 статьи в рецензируемых изданиях, рекомендованных ВАК Российской Федерации для публикации результатов научных исследований объёмом 1,17 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка, включающего 202 наименования, она содержит 162 страницы основного текста, 5 таблиц, 8 схем, 3 графика, 1 диаграмму.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обосновывается актуальность темы исследования и степень её разработанности, определяется цель и сформулированы основные задачи исследования, определяется научная новизна и практическая значимость, указаны объект, предмет и методы исследования.

В первой главе - Теоретические основы исламской экономики и особенности банковской системы мусульманских стран рассмотрены основы формирования и развития исламской экономики, теоретически обоснована необходимость и выявлена специфика исламского банковского дела, организованного на принципах шариата.

В научных работах российских экономистов за последние годы упоминается "исламская экономика".3 Однако, они в большинстве случаев избегают давать какие-либо определения исламской экономики.4

Ретроспективный исторический анализ показывает, что термин "исламская экономика" впервые появися в книге индийского ученого мусульманского происхождения С. М. А. Гилани и утвердися в научной литературе в середине 70-х годов прошлого столетия. В ней исламская модель представлена как идеальная экономическая система, соответствующая исламу, а банк как основной элемент Исламской экономической системы способствовал её формированию и развитию.

Пакистан был одной из первых стран, объявивших об исламизации национальной банковской системы (1979г.). Затем следуют Судан и Иран (1983г.). Углубление в интеграции в банковской сфере обусловило формирование ассоциации инвесторов мусульманских стран - Dar El Mal Al Islam (DMI) со штаб-квартирой в Женеве. Ходингу удалось быстро распространить идеи и принципы работы исламских банков на многие страны мира (Малайзия, Индонезия и Филиппины).

Многие факторы способствовали быстрому развитию исламских банков, но среди них автору удалось выделить главные:

- возрождение религиозного сознания в мусульманских странах, связанное с разочарованием в способности модели промышленно-развитых стран решить социально-экономические проблемы мусульманского мира;

- нефтяные шоки в период быстрого роста цен способствовали появлению огромной массы нефтедоларов, вызвавшей проблему их размещения в стране;

- наличие персон ("духовидцев" - visionnaires), сочетавших знание современной банковской технологии с основательным знанием исламской доктрины;

- вона финансовых инноваций, которая наряду с регулированием финансового рынка, позволила разработать чисто исламские банковские продукты.

На пути становления и развития банковского сектора исламской экономики был проведён эксперимент с образованием финансового института, работающего на беспроцентной основе.

Цель его состояла в том, чтобы интегрировать население в процесс капиталаобразования. Инициаторы создания банка в маленьком египетском городке исходили из того, что необходимый для индустриализации страны процесс накопления капитала дожен произойти в аграрном секторе, который тогда доминировал в народном хозяйстве Египта.

3 Основополагающие принципы исламской экономики достаточно подробно были изложены в работах Р. И.Беккина, А. Ю. Журавлёва, Г. Ф. Нурулиной. (См.: Беккин Р. II. Некоторые элементы исламской экономики // Проблемы современной экономики. 2002. N 1. С. 89 - 92; Журавлев А. Ю. Концептуальные начала исламской экономики // Исламские финансы в современном мире: экономические и правовые аспекты / Под ред. Р. И. Беккина. М.: ишгпаЬ, 2004. С. 5-37; Нурулина Г. Ф. Исламская этика бизнеса. М.: игпшаЬ, 2004).

См., например: Беккин Р.. Указ соч. с 14; Ульченко Н. Ю., Мамедова И. М. Экономическое развитие и "исламская экономика" (опыт Турции и Ирана) // Ислам и общественное развитие в начале XXI века / Отв. ред. В. Я. Белокреницкий и др. М.: Крафт+, 2005. С. 25-41; и др.

Всесторонний анализ работы и выводы, которые были сделаны по результатам эксперимента, использованы при создании "Насер Социал Банк"-первого государственного исламского банка. Но вскоре появися первый частный исламский банк "Дубай Исламик Банк" в Дубае. За этот период число исламских банков росло быстрыми темпами. Аналогичные банки были образованы не только в странах, где ислам является господствующей религией. Они были созданы в Египте, Иордании, Бахрейне, Судане, Кувейте, ОАЭ, Тунисе, Мавритании и Малайзии, а также в Великобритании, Дании, Швейцарии.

Нужно признать, что в исламских банках достигнуты исключительно высокие темпы прироста активов, достигающие 15% в год.5 Активно проводят операции более 150 исламских банков во всех мусульманских странах. Если в Иране, Судане, Малайзии и Пакистане вся банковская система функционирует на базе исламских принципов, то в других мусульманских странах используют смешанную банковскую систему.

В европейских и американских банках открыты специальные отделения, обслуживающие клиентуру по исламским нормам. Среди них следит выделить Гриндланс Банк, АБН AMPO, ЭйчЭсБиСи, Ситибанк и Юнион Банк оф Свизерленд и другие.

Для уточнения их роли в национальной экономике мусульманских стран автор считает, что все исламские банки необходимо сгруппировать следующим образом:

- Банки, осуществляющие операции в странах, где вся банковская система базируется на принципах ислама, а за их деятельностью наблюдают специальные религиозные органы (Пакистан);

- Банки, действующие в мусульманских странах, где они конкурируют с обычными банками европейского или американского типа (Египет, Иордания);

- Исламские банки, функционирующие в немусульманских странах, где их не рассматривают в качестве исламских (Великобритания, ЮАР);

- Исламские банки в немусульманских странах, законодательные органы которых признают за ними исламский характер (Дания);

- Исламский Банк Развития.

Исламские банки, родовым признаком которых является отказ от взимания процентов по операциям, стали весьма важной составной частью финансовых систем арабских нефтеэкспортирующих государств. Именно в этом качестве на наш взгляд, исламские банки смогли оказать определённое воздействие на характер и порядок функционирования финансовых систем других государств. Несмотря на это, в мировой банковской системе исламские банки занимают скромное место. Это обусловлено рядом обстоятельств:

Во-первых, исламские банки Ч это новое явление в экономической жизни современного мира. Они обладают ярко выраженной спецификой, что вызывает настороженность в мировом банковском сообществе и,

5 American Banker, 30.01.97

следовательно, выжидательные позиции подавляющего большинства ведущих его членов считаются закономерными .

Во-вторых, исламские банки функционируют в условиях жёсткой конкурентной среды, где обычные коммерческие банки прочно встроены в финансовые структуры арабских стран и следовательно, имеют устоявшиеся связи с родственными им банками во всём мире.

В-третьих, исламские банки находятся на этапе организационного становления и поиска своей тактики и стратегии выживания в мировом банковском сообществе. Поэтому организационно-технические основы исламского банковского дела не обрели ещё законченных форм. Вся система предстаёт подвижной, неустоявшейся в отдельных своих частях, а возможности и потенциал её взаимодействия с обычными банковскими структурами ещё не раскрыт поностью.

В-четвёртых, идеология исламского банковского дела и методология функционирования самих учреждений как теоретическом, так и в практическом плане, ещё не отработаны в поной мере. Идёт процесс накопления опыта взаимодействия с окружающей финансовой средой. Незавершённость процессов внутренней стабилизации исламских банков -объективное препятствие для того, чтобы они могли уже сегодня быть мощным конкурентом обычным банкам.

Философия исламских банков базируется на принципах исламского бизнеса, закреплённых в Коране, и изречениях пророка Мухаммеда. Так, например, исламские банкиры и предприниматели имеют право заниматься бизнесом в сферах и отраслях, разрешённых законом, а деловые операции основываются на принципах справедливости и равенства. Важно то, что чрезмерное расходование и трата средств осуждаются, а излишек средств используется на благотворительные цели. Соответственно и инвестиционная логика определяется не столько непосредственной выгодой банка, сколько увеличением общественной выгоды. При инвестиционных решениях предпочтение отдаётся: 1)догосрочному финансированию, особенно участию в уставном капитале других предприятий; 2)содействию малому бизнесу, так как он представляет собой одну из опор экономики исламских стран; 3)первоочередному кредитованию тех отраслей, которые производят товары первой необходимости и базисные услуги.

При исламском подходе к кредитованию, как нам представляется, не банки задают темп развитию реальной экономики, а производительный сектор, создающий благоприятный инвестиционный климат и пользующийся услугами банков для повышения эффективности производства.

В исламской экономический модели основным принципом деятельности исламских финансовых организаций (инвестиционные банки, инвестиционные дома, инвестиционные компании) является строгое соответствие их Исламскому праву, включая запрет на взимание ссудного процента, разделение между партнёрами как прибыли, так и убытков, и другие. В работе констатируется, что исламские банки сохраняют чётко разделённый статус между акционерным капиталом и депозитами клиентов для обеспечения

правильного распределения прибыли. Финансовые операции, осуществляемые в соответствии с Исламским правом, являются формой этического вложения. Например, инвестирование средств вкладчиков запрещено в такие виды деятельности, как производство и торговля акоголем, азартные игры и другие.

Во второй главе - Методологические подходы к государственному регулированию банковского сектора национальной исламской экономики исследованы процесс формирования и особенности функционирования исламских банков, осуществления кредитной политики на принципах шариата, обоснованы необходимость и значение банковской сферы национальной экономики государственного регулирования.

Страны, где используется исламская экономическая модель, противясь вестернизации, создали уникальные формы финансовых институтов. Последние отвечают всем современным требованиям и функционируют в соответствии с нормами мусульманского права. Уникальность сформировавшейся финансово-банковской системы состоит в том, что она основана как на экономических интересах её субъектов (банков и иных финансовых институтов), так и на религиозных канонах, устанавливающих религиозные, социальные и этические ценности и правила. По сути исламская финансовая система синтезирует в себе материалистические (экономические) и идеалистические (этические, религиозные) начала. Наиболее яркими представителями этих институтов являются исламские банки.

Деятельность их не противоречит нормам шариата и, следовательно, им запрещено брать ссудный процент. Исламские экономисты дают обоснования запрета ссудного процента, делая акцент на его эксплуататорском характере. Именно погоня за банковскими процентами провоцируют финансово-экономические кризисы. Однако, в конечном счёте, отказ от процента, как и выпонение заповеди, является актом веры. В реальной экономике этот запрет обходят путём двойной покупки, суть которой состоит в том, что с получением ссуды одновременно осуществляется купля-продажа, причём цена продажи меньше, чем цена покупки, и следовательно, кредитор получает свои проценты6.При традиционных банках интересы займодавца и займополучателя противоречат друг другу, а в условиях исламского кредитования эти интересы совпадают.

Особенности исламского финансирования заключаются в следующем: запрет спекуляции Ч на принятие и выплату вознаграждения за пассивный капитал; разделение рисков между участниками сдеки; инвестиции в реальное производство; запрет финансирования деятельности, не отвечающей нормам шариата (производство или торговля оружием, акоголем, табаком, свининой и другими товарами); работа капитала исключительно в производственных целях; предпочтение высоко-рисковых проектов, приносящих стабильный доход.

Главные различия в механизмах кредитования исламских банков от традиционных даны в нижеследующей таблице.

'Беккин Р.И. Ссудный процент в контексте религиозно-этических хозяйственных систем прошлого и современности // Вопросы экономики . -2007. № 2. С 142

Таблица 1

Сравнительные характеристики исламских и традиционных банков

Тип банка Исламский традиционный

Гарантия номинальной суммы вклада: до востребования Да Да

срочный (инвестиционный) вклад Нет Да

Риск потери основной суммы вклада Да Нет

Ставка Неопределённая, негарантированная Предопределённая, гарантированная

Зависимость доходности вклада от результатов работы банка, прибыль от инвестиции Да Нет

Деление прибыли и убытков Да Нет

Одностороннее право банка требовать обеспечение Возможно - для деления прибыли и убытков, и для прочих Да, всегда

Аккумулирование средств клиентов в пулы для инвестирования профессиональным участником рынка Да Нет

Источник: Luca Errico & Mitra Farahbaksh. Islamic Banking: Issues of Prudential Regulations and Supervision.IMF Working Paper WP/98/30, March 1998.

Принцип участия в прибыли и убытках реализуется в мушараке и мударабе. Мушарака означает партнёрство. В отличие от мудараби , в мушараке две или более сторон вносят в предприятие (или мероприятие) свой капитал на условиях распределения полученный прибыли и убытков.

К преимуществам исламских банков относится участие сторон в прибылях и убытках. За последние годы создан целый ряд финансовых продуктов, основанных не на проценте, а на купле-продаже. К примеру, мурабаха, где предметом торга является цена, при которой процесс финансирования превращается в составную часть торговой трансакции. Следовательно банк получает не процент, а часть прибыли. Другой, чисто специфический продукт исламских банков - это салям, который означает продажу товара с отсроченной поставкой против наличного платежа. Салям широко используется в сельском хозяйстве, а также сферах, где ярко выражен сезонный характер деятельности. Заказ на салям получает банк, поле чего он сразу вступает в паралельную сдеку с производителями сельхозпродуктов и осуществляет им оплату за свой счёт. Сдека салям используется также и в строительстве.

Иджара как продукт исламского банка используется в сфере финансирования лизинговых отношений, а также в осуществлении различных проектов промышленного и сельскохозяйственного развития. Отношения, складывающиеся в процессе лиджара, в значительной степени отличаются от западной модели финансового лизинга тем, что в договоре отсутствует условия продажи актива, а риск поностью берёт на себя банк.

Широкое распространение мурабаха и салям в практике исламских банков, на наш взгляд, значительно повысило их рейтинг в банковской сфере национальной экономики.

Диаграмма 1. Структура продуктов Национального Исламского банка Пакистана

Источник: Healthy Islamic Banking sectors reaches new heights in Pakistan//New Horizon. - 2007. -No. 163. - January-March//www.newhorizon-islamic-banking.

Исламский банк предлагает своим клиентам два вида счетов: текущий-всегда беспроцентный и инвестиционный. Доходность счёта зависит от успешности проектов, в которые банк вкладывает деньги. В обоих случаях выигрывает клиент, тем самым создаются условия для процветания банка.

Исламские банки оказывают и другие традиционные банковские услуги, среди которых: покупка и продажа иностранной валюты; продажа дорожных чеков; осуществление денежных переводов; трастовые услуги; хранение ценностей.

Из диаграммы можно проследить, что среди основных продуктов Исламского банка Пакистана преобладают мурабаха, иджара и мушарака. Поэтому они могут быть применены в условиях Таджикистана.

Каждый исламский банк по своему подходит к использованию этих продуктов. К примеру, Исламский банк Малайзии широко использует принцип бей би салам (68% операций). В то же время исламские банки Бахрейна, Иордании, Турции и Дубая не практикуют применение этого метода кредитования.

Интересны для Республики Таджикистан выпуск и размещение облигаций сукук - Emirates Islamic Bank сроком на 5 лет рейтингом А+ и доходностью 4,43% годовых.

30000 25000 20000 15000 10000 5000 О

1 кв. 2011 г. 2 кв. 2011 г. 3 кв. 2011 г. 4 кв, 2011 г.январ 2012 г.

Рисунок 1. Выпуск сукук в мире в 2011 г. и январе 2012 года, $ мн.

Высокой спрос эмитентов из стран Персидского залива на сукук, в условиях стабильности на рынке нефти и увеличения склонности инвесторов к рискам, объясняется сложившейся конъюнктурой рынка ценных бумаг и перспективой развития первичного рынка и размещения сукук в 2012 году.

Во-первых, это будет связано с тем, что на 2012 год приходится довольно высокий объем погашения уже обращающихся выпусков сукук только странам Персидского залива около $10 мрд.

Во-вторых, крупнейшая компания Малайзии по строительству и эксплуатации автомагистралей- PLUS- заняла на рынке 30,6 мрд. малазийских ринггитов ($ 10 мрд). Часть этих средств пойдёт на выкуп уже обращающихся выпусков эмитента.

В-третьих, сукук на 15 мрд. саудовских риалов ($4 мрд.) сроком на 10 лет-первым суверенным выпуском сукук Саудовской Аравии с доходностью 2,5% годовых. Он был продан на внутренних рынке, а объём спроса превысил предложение в три раза.

Таблица 2

Сравнительная структура новых продуктов исламских банков

Страны Бахрейн Бангладеш Иордания Малайзия Тунис Турция ОАЭ

Мудараба - - - - - .- 2

Мушарака 4 3 3 2 7 1 2

Мурабаха 96 51 44 19 54 61 85

Кард-хасан - 4 - - - - -

Аренда с правом выкупа - 12 - - . - -

Бен- муаазал - 19 - 68 - - -

Векселя - - 11 - - - -

Иджара - - - 8 19 17 -

Продажа в рассрочку - - - - 20 - -

Другие - 10 42 3 - 21 11

Итого 100 100 100 100 100 100 100

% от суммы активов %от суммы активов 88 %от суммы активов 57 %от суммы активов 58 %от суммы активов 33 %от суммы активов 68 %от суммы активов 87 %от суммы активов 70

Источник: Sudan Heron, Bala Shanmugam, Islamic Banking System, Concepts and Applications, Malasia,1997,p.l29

Процессу функционированию исламской экономический модели присущи существенные сбои в действии рыночного механизма, обусловленного недостатками деятельности субъектов банковского сектора экономики. Так, отсутствие стандартизированной системы классификации по видам кредитования, на наш взгляд, вызывает множество проблем при проведении сравнительного анализа работы исламских и традиционных банков.

В работе констатируется, что финансирование и кредитование отраслей национальной экономики зависит не только от общей экономической конъюнктуры рынка банковских услуг, но и страны базирования исламского банка.

Регулирование деятельности исламских банков со стороны государства является объективной необходимостью. Поэтому, автор считает, что в законодательных рамках функционирования частных или государственных обществ с ограниченной ответственностью государство берёт на себя функцию

контроля за соответствием проводимых операций действующим законам О банковском деле и О коммерческих компаниях.

В третьей главе Ч Роль исламских банков в становлении рыночных отношений в Таджикистане определяются основные направления повышения эффективности механизма реализация кредитных ресурсов исламских банков, адаптивность банковской сферы исламской экономики к условиям глобального финансового кризиса; рассмотрены перспективы расширения сферы деятельности исламских банков в национальной экономике Республики Таджикистан.

В теории и практике функционирования исламской экономической системы используется термин банкинг, означающий, что банковская деятельность соответствует нормам ислама. Основа бизнеса обычного банка -выдача ссуд под процент, запрещается Кораном, ибо под этим подразумевается ростовщичество. Банкиру или его клиенту-мусульманину запрещено преднамеренно идти на риск или спекулировать на бирже. Кроме того, вкладчиков исламских банков постоянно информируют о том, в какой именно проект или в какою сферу вложены их деньги. Как нам представляется, исламская модель и её применение в национальной экономике Республики Таджикистан может устранить зависимость развития реального сектора от интересов банковского капитала, основанную на ссудном проценте. Денежные активы создаются как в ответ на инвестиционные возможности в реальном секторе, поэтому, именно реальный сектор, определяет ставку дохода в финансовом секторе, а не наоборот.

Автор отмечает, что в последнее время эти особенности исламского банкинга учитываются европейскими банками. Услуги, которые они предлагают, носят название лисламское окно, но воспользоваться ими могут все желающие. В ряде стран (например, в Великобритании) правительство пошло на изменение законодательства, чтобы внедрить концепцию исламского банкинга в практику работы своих финансовых организаций. В Республике Таджикистан, несмотря на значительную часть населения, исповедующую ислам, такие услуги банками не предоставляются. Но вместе с тем, банкиры заинтересованы в изучении опыта исламского банкинга и возможности его адаптации к таджикским условиям. Открытие лисламских окон в таджикских банках, как нам представляется, могло бы способствовать притоку значительных объёмов ресурсов в банковский сектор экономики страны, а также росту её капитализации в результате получения банками допонительных доходов от использования новых инновационных технологий.

В период глобального финансового кризиса исламские банки продемонстрировали удивительную устойчивость и впоне могут стать источником инвестиций для многих экономик мира. Конкурентную борьбу за исламские финансы уже ведут между собой европейские страны, Китай и другие азиатские государства, а также США. Таджикистану нужно лишь внести изменения в законодательство и создать благопристойный инвестиционный климат и конкретную среду в банковской сфере.

Перспективы развития исламского банкинга на территории стран СНГ имеет как теоретический, так и практический интерес. В Казахстане и Киргизии, одними из первых в Центральной Азии, была разработана и принята законодательная база, обеспечивающая функционирование на их территории исламских банков, а в банковской сфере экономики Азербайджана успешно действуют их филиалы.

Таджикистан является членом ИБР с 1997 года и одним из самых активных его членов в самых разных направлениях сотрудничества. Ярко разительными являются усилия ИБР в создании современной инфраструктуры национальной экономики Таджикистана.

Финансовые вливания ИБР в республику, начиная с 1997 г., превысили $91 мн, а его проекты в 2010 году реализуются на общую сумму $15,9 мн7. Конкретным воплощением сотрудничества между Исламским банком развития и таджикским ОАО Агроинвестбанк является открытие в его структуре лисламского окна.

Банковской сектор национальной экономики Таджикистана состоит из 138 кредитных организаций, в том числе 15 банков и 124 небанковских финансовых учреждений, большинство из которых является микрозаёмными организациями. Среди них нет учреждений, которые бы отвечали требованиям шариата.

Таджикистану необходимо, на наш взгляд, определить свои возможности внедрения банков, функционирующих в соответствии с принципами Шариата. Реального продвижения исламского банкинга в Таджикистане пока нет. Согласно проведённому социологическому исследованию, 70% мусульман Таджикистана имеют поверхностное представление об основных понятиях исламской экономики и о новых банковских продуктах, широко распространённое в мусульманских странах. Около 20 % имеют представление о сущности мушарака, мудараба и сукук, из них 5 % владеют им. Это свидетельствует о высоком уровне приверженности значительной части населения Таджикистана к исламским нормам и их применению в экономике.

Анализируя структуру банковской системы страны, автор пришёл к выводу о том, что она неспособна удовлетворить нужды населения и предпринимателей малого бизнеса в поном объёме. Это подтверждается данными таблицы.

Таблица 3

Сравнительная характеристика источников капиталовложений в Республике Таджикистан (в мн. доларов США) 2010 год

Основные показатели В сумме В процент

Капиталовложения 982,2 100

Иностранные инвестиции (накопленный капитал) 210,5 21,5

Вложения исламских банков из них в форме: 162.2 16,5

Кредита 160.2 16,3

Гранта 2.2 0,2

71шр://\у\ун'тата1-пе\у5.ги

Доля исламских банков в капиталовложениях Республики Таджикистан составляет 16,5%, что явно недостаточно. Активизация деятельности исламских банков и открытия их филиалов, а также рост кредитных вложений в микрофинансовые небанковские организации, обслуживающие население и предпринимателей сферы малого бизнеса реального сектора, будут способствовать процессу становления и развития рыночных отношенной в национальной экономике Республики Таджикистан.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Процесс эволюции исламских банков и их роль в становлении рыночных отношении в Республике Таджикистан. Проведённое исследование позволяет сделать следующие выводы и предложения:

1. Эволюция исламских банков как важного элемента национальной экономики мусульманских стран охватывает догий период зарождения и функционирования исламской экономики. Главные характерные черты -быстрый количественный рост и расширение сферы деятельности вширь, укрепление позиций исламских банков на внутреннем рынке банковских услуг и вглубь, расширение географии применения принципов организации банковского дела, основанного на шариате, в других странах.

2. Исламская экономическая модель, доказавшая свое превосходство в ряде стран, адресована не только странам, проповедующим ислам, но и другим, где исповедают монотеистические религии - христианство и иудаизм. Это связано с тем, что спрос на исламские капиталы из года в год растёт. Они демонстрируют 30% ежегодных темпов прироста активов и удачно заняли свою нишу на рынке банковских услуг.

3. Одним из преимуществ банковского сектора исламской экономики, являющимся новым продуктом на рынке банковских услуг, считается система участия в прибылях и убытках, занимающая место традиционного процента. Такой подход способствует включению широких слоёв мусульманского населения в финансовую систему страны, повышению норм сбережений и активизации предпринимательской деятельности в исламских государствах. Исламские банки преуспели в интеграции населения в процесс развития страны, аккумулировав вклады в значительные капиталы. Исламские банки ориентированы в основном на мекий и средний бизнес. Они действуют в тех отраслях, где государство не может осуществлять финансовую поддержку. Общий объём финансовых вливаний со стороны ИБР в республике превысил $91 мн, а проекты ИБР реализуются ежегодно на сумму $15,9 мн.8

4. В период глобального финансового кризиса банковский сектор национальной экономики мусульманских стран продемонстрировал удивительную устойчивость из-за ограничений, накладываемые на него нормой ислама, и потому исламские банки впоне могут стать источником инвестиций в мировой экономике.

8 Ссыка на домен более не работаетp>

5. Привлекательным является то, что обеспечивается высокая стабильность всей банковской системы страны, поскольку все договые соглашения подкреплены товарами или услугами, к которым привязаны денежные потоки. Кроме того, консервативный подход исламских банков к ведению бизнеса, сдержанность в стимулировании роста, сфокусированность на бизнесе, составляющем основу эффективного функционирования банковского сектора, ориентированного на внутренний рынок, расцениваются как естественным образом созданный щитовой экран, защищающий от потенциальных убытков.

6. Деятельность субъектов банковского сектора, направленная на поддержку развития и пропаганду исламских ценностей, не всегда может соответствовать государственным интересам страны, где действуют эти банки. Исламское банковское дело - довольно новое явление современной жизни, поэтому даже ни в одной мусульманской стране нет ещё блока законопроектов, определяющих деятельность исламских банков. Большинство способов финансирования исламских банков согласуются с указаниями соответствующих финансовых органов исламских государств и очень часто применяются к конкретному банку. Странам, где функционируют или будут функционировать исламские банки, желательно регулировать эти банки хотя бы на региональном уровне, чтобы контролировать направления использования исламских капиталов на предмет соответствия политике государства.

7. В Республики Таджикистан, где основную масса населения составляют мусульмане, исламские капиталы было бы целесообразно допускать посредством привлечения финансовых ресурсов на исламских условиях через таджикские банки. При проникновении на мировые финансовые рынки, таджикские банки могут учесть опыт исламских банков, а также западных банков, оперирующих в мусульманских странах на исламских принципах. В перспективе возможно создание филиалов таджикских банков, оперирующих на исламских принципах, для работы в мусульманских странах.

Публикации автора по теме диссертации в изданиях определённых ВАК РФ дл я публикации результатов научных исследований:

1. Основные предпосыки организации и ведения исламского банковского дело//Вестник Таджикского национального университета (научный журнал). - Душанбе, 2011. - № 10 (74) - 0,25 п. л.

2. Исламские банки и их особенности//Вестник Таджикского национального университета (научный журнал). - Душанбе, 2011. - № 12 (76) -0,8 п.л.

3. Финансово-экономнческая деятельность исламских банков//Вестник Таджикского национального университета (научный журнал). - Душанбе, 2012 -№2(78)-0,12 п.л.

Публикации в других изданиях:

4. Банковский менеджмент и его принципы формирования в коммерческих банках//Сборник научных трудов Института экономики Таджикистана. Выпуск № 9, часть 1. - Душанбе, 2007. - 0,5 п.л.

5. Маркетинг в банковский системе// Сборник научных трудов Института Экономики Таджикистана. Выпуск № 10, часть 1. - Душанбе, 2008. - 0,9 п.л.

6. Иностранные инвестиции; проблема и перспективы// Сборник научных трудов Института экономики Таджикистана. Выпуск № 11, часть 1. - Душанбе, 2009. - 0,4 п.л.

7. Проблемы устойчивости банковской деятельности//Сборник научных трудов Института экономики Таджикистана. Выпуск № 12. - Душанбе, 2010. -0,3 п.л.

8. Кредитная политика исламских банков//Сборник научных трудов Института экономики Таджикистана. Выпуск №13. - Душанбе, 2011. - 0,7 п.л.

9. Исторические условия и предпосыки возникновения исламских банков//Сборник научных трудов Таджикского финансового Института. Выпуск № 4. - Душанбе, 2011. - 0,9 п.л.

10. Действия исламских банков в кризисных условиях//Сборник научных трудов Институт экономики Таджикистана. Выпуск № 14. - Душанбе, 2012. -0,9 п.л.

Подписано в печать 17.04.2012 г. Бумага типографическая. Формат 60 х 84 /16. Объём 1,5 п. л. Заказ № 7. Тираж 100 экз.

Типография Меъроч 735700 г. Худжанд, ул. 50-лет СССР ТЦ Ориёнфар

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Хайров, Шукруло Курбоналиевич

Введение

Содержание

Глава 1. Теоретические основы исламской экономики и особенности банковской системы мусульманских стран

1.1. Сущностная характеристика исламской экономической модели и зарождение её финансовых институтов.

1.2. Закономерности и особенности формирования и принципы функционирования исламской банковской системы.

1.3. Исламская этика основа модели развития банковской сферы.

Глава 2. Методологические подходы к государственному регулированию банковского сектора национальной экономики

2.1. Методология формирования и особенности функционирования исламских банков.

2.2. Кредитная политика и её осуществления на принципах шариата.

2.3. Необходимость и значения государственного регулирования банковской сферы национальной экономики.

Глава 3. Роль исламских банков в становление рыночных отношений в Таджикистане

3.1. Пути повышения эффективности механизма реализация кредитных ресурсов Исламских банков в Таджикистане.

3.2. Адаптивность банковской сферы исламской экономики к условиям глобального финансового кризиса.

3.3. Условия перспективного расширения сферы деятельности исламских банков в национальной экономике Республики Таджикистан.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эволюция исламских банков и их роль в становлении рыночных отношений в Республике Таджикистан"

Актуальность темы исследования. Национальная экономическая система в странах исламского мира функционирует наряду с общераспространёнными объективными экономическими законами на основе принципов, вытекающий из Шариата - канона мусульманской жизни. Исламская экономическая модель адресована не только странам, где проповедуется ислам, но и другим - с монотеистическими религиями -иудаизм, христианство, ибо в них, как в исламе, запрещён ссудный процент. Идея формирования исламской экономики состоит в нахождении альтернативных решений актуальных современных проблем развития банковского сектора национальной экономики. При этом разработкой теоретических основ формирования и развития исламской экономики занимаются учёные-экономисты, как на Западе, так и на Востоке, а ряд принципиальных положений этой модели нашли применение на практике. Но вместе с тем, в значительном числе исследований по исламской экономике основной акцент делается на финансовые проблемы деятельности исламских банков. Исламские банки являются одним из реальных институтов исламской экономической системы.

К концу 2008 года в мире функционировали более 450 исламских банков с общим активом более 1 трн. доларов, а ежегодный оборот их возрастает в среднем на 20-25%. Большая их часть расположена в зоне Персидского залива в странах экспортёров нефти. Бахрейн считается центром сосредоточения исламских банков. Но вместе с тем, назвать точное число банков весьма трудно, ибо не все банки, называющие себя исламскими, в поной мере соответствуют требованиям Шариата. Исламские банки, страховые (такафул) компании, специализированные фонды, исламские облигации (сукук') стали неотъемлемой частью финансового рынка западных государств. В Англии

1 Сукук (ед.ч. - сакк) - ценные бумаги, удостоверяющие долю в праве собственности на базовый актив, который генерирует прибыль, а также право на получение прибыли, которую приносит данный актив. функционирует 5 исламских банков и 1 исламская страховая компания, а в 17 британских банках открыты локна, предоставляющие исламские финансовые услуги.

В США действуют 2 исламских банка и прогнозируется открытие их в Италии, Франции, Швеции и других западных государствах.

Доля исламских банков на рынке банковских продуктов и услуг исламских стран составляет от 10 до 30%, в Саудовской Аравии - 15%, в Малайзии, Кувейте и Катаре - 20%, Судане - 30%. Начиная с 1997 года, Республика Таджикистан стала пользоваться услугами, оказываемыми исламскими банками, но пока их доля на внутреннем банковском рынке весьма незначительна. Потенциал развития исламских банков связан, прежде всего, с ростом численности мусульманского населения, проживающего в 58 странах мира, которое в начале XXI века составляет более 1,6 мрд. человек. Исламские банки в период мирового финансово-экономического кризиса выдали кредитов вдвое больше, чем обычные банки. Следовательно, доля исламских банков на кредитном рынке на этом отрезке времени продожает расти, а при общем снижении кредитных ставок, в исламских банках этого не произошло. От кризиса исламские банки пострадали меньше, чем традиционные.

В связи с этим теоретическая разработка вопросов развития банковского сектора национальной экономики и повышения их роли в становлении цивилизованных рыночных отношений в мусульманских странах мира, включая Таджикистан, является весьма актуальной. К исламским банком значительно повысися интерес в связи с развивающимся глобальным финансово-экономическим кризисом, ибо они обеспечили финансовую стабильность экономики в своих странах и устойчивость всей исламской банковской системы.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретические вопросы формирования и развития исламских банков и их роли в национальной экономике мусульманских стран изучены такими учёными, как: М. Икбал, М. Сибаи, М. Каддафи, Д. Афгани, С. Гилани, М. Н. Сиддики, Р. Эрдоган, М. А. 4 i к

Зарка, М. У. Чапра,А. Шариати, С. Кутб, С. X. Наср, X. Рафсанджани, М. Э. Даруза, С.Х. Камилев и другими.

При исследовании теоретических вопросов исламской экономической модели функционирования банков большинство российских исследователей концентрируют своё внимание на сравнительной характеристике исламских банков с традиционными банками. Среди них следует выделить труды A.B. Малашенко, Р. И.Беккина, А. Ю. Журавлёва, Г. Ф. Нурулиной, М.Э. Калимулиной и других.

Тематика исламской экономики и проблемы исламских банков в последнее десятилетие получает всё большее освещение. Так, JI.P. Сюкияйнен и А.И. Ионова рассматривают правовые аспекты исламской экономики, Г.Н. Хадиулина - вопросы влияния ислама на социально-экономические воззрения зарубежной татарской диаспоры, А.Ю. Журавлев, В.В. Павлов, E.H. Мирошник являются авторами монографий по исламскому банковскому делу, а работы Р.И. Беккина посвящены комплексному анализу исламской экономической модели. Наблюдается рост публикаций на тему исламских финансовых продуктов: сукук (A.A. Казаков, С.Б. Пахомов, С.К. Искаков), мурабаха2 (P.P. Вахитов), исламского подхода к организации рынка ценных бумаг (М.И. Яндиев), учёта исламских финансовых институтов (И.В. Хорошилова). исламской этики бизнеса, ( Г.Ф. Нурулина), влияния исламских финансовых институтов на экономический рост( A.M. Чумакова).

Из отечественных учёных: Т. Махмадназарбеков - лисламский социализм, Д. Усмон - лислам и политика, X. X. Алишоев -концептуальные основы учений об исламской экономике и др.

Методика и методология иследования. Методологической основой диссертации являются сравнительно-исторический, проблемный и прогностический методы исследования.

2 Мурабаха - сдека, при которой банк или иной финансовый посредник приобретает необходимый клиенту актив у продавца и продаёт его клиенту с отсрочкой платежа.

Теоретические основы данного исследования сформировали научные труды ведущих отечественных и зарубежных исследователей в области исламской экономической модели, управления финансами и банковским сектором, а также разработки, посвященные проблемам выживания исламских банков в условиях глобального финансового кризиса.