Динамическая моделирующая система принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Харитонов, Сергей Владимирович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.13 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Динамическая моделирующая система принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства"
34861 14 На правах рукописи
ХАРИТОНОВ СЕРГЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
ДИНАМИЧЕСКАЯ МОДЕЛИРУЮЩАЯ СИСТЕМА ПРИНЯТИЯ СИНХРОНИЗИРУЕМЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ СУБЪЕКТА МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
Специальность 08.00.13 -Математические и инструментальные методы экономики
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
" з /ЗЕК 2009
Москва - 2009
003486114
Диссертация выпонена в Московской финансово-промышленной академии (МФПА) на кафедре математических методов принятия решений.
Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент
Пантина Ирина Викторовна
Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор
Лихтенштейн Владимир Ефраимович
кандидат экономических наук, доцент Денисов Денис Владимирович
Ведущая организация - Российский химико-технологический
университет им. Д.И. Менделеева
Защита диссертации состоится л17 декабря 2009 года в 12-00 часов на заседании Диссертационного совета Д 521.042.02 в Московской финансово-промышленной академии по адресу: 125190, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 80Г.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской финансово-промышленной академии.
Автореферат разослан л16 ноября 2009 года.
Ученый секретарь Диссертационного совета кандидат экономических наук
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы. Одним из ключевых элементов рыночных преобразований выступает малое и среднее предпринимательство. В развитых странах малый и средний бизнес является неотъемлемой частью рыночного хозяйства, экономики. Любая "здоровая" экономическая система не может обойтись без баланса большого, малого и среднего бизнеса, заключающегося во вкладе, вносимым данными типами бизнеса в экономику страны, а так же в создании рабочих мест. В условиях нестабильности общемировой экономической ситуации малому и среднему предпринимательству уделяется все большее внимание.
При рассмотрении проблем малого и среднего предпринимательства1 появляется необходимость совершенствования, планирования и анализа деятельности субъектов данного сектора экономики. Действительно, для эффективного функционирования предприятий малого и среднего бизнеса в современных кризисных условиях необходимо постоянно анализировать свои потенциальные рыночные преимущества, определять сбои слабые и сильные стороны и неуклонно повышать свою конкурентоспособность. Поэтому предприниматель дожен с помощью внутрифирменного планирования и анализа приспосабшвать свои ресурсные возможности к внешним и внутренним условиям, учитывая неопределенность будущего.
Малые и средние предприятия редко проводят классические маркетинговые исследования, формутруют и измеряют свои конкурентные преимущества. Фактически большинство из них не делают попыток определить свою внутрифирменную стратегию. Некоторые компании достигают успеха, действуя по наитию и благодаря интуиции руководителя или собственника. Однако большинство организаций не доживают до пятилетнего рубежа Данный факт свидетельствует о необходимости внедрения оптимизационных, прогнозных и распределительных моделей в управление финансово-хозяйственной деятельностью малого и среднего предприятия. Кроме того данные преобразования необходимо рассматривать через призму теории жизненных циклов или стадий развития бизнеса. Возникает необходимость создания на базе экономико-математических моделей единой тактической системы синхронизируе-
В настоящей работе к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся хозяйствующие субъекты, подпадающие под установленные законодательно требования, изложенные в ФЗ от 24.07.2007г. № 209-ФЗ О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ (в ред. от 02.08.2009).
мых управляющих воздействий на элементы совокупного денежного потока, позволяющей рассматривать хозяйствующий субъект как динамичную, постоянно развивающуюся структуру.
Степень разработанности научной задачи. Рассматриваемым в работе вопросам моделирования стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, стратегического и финансового управления, посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых. Крупнейшие научно-исспедовател>ские центры выделяют в качестве одного из основных направлений своей деятельности моделирование микроэкономических объектов и процессов. В исследованиях уделяется пристальное внимание вопросам развития малого и среднего предпринимательства, разрабатываются экономико-математаческие модели и метод -ориентированные программные комплексы. К таким учреждениям относятся отделения Центрального экономико-математического института РАН (ЦЭМИ РАН), занимающиеся вопросами экономико-математического моделирования микроэкономических процессов, эконометрики, экономической информатики; Центр экономических и финансовых исследований и разработок в Российской экономической школе (ЦЭФИР РЭШ) и многие другие.
Научные труды таких ученых как O.E. Воробьева, Н.Е. Егорова, С.Р. Хачатрян, А.Ю. Киселев, A.B. Пилюгина направлены на совершенствование системы определения стоимости предприятий на основе математических методов прогнозирования основных финансовых показателей деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства, а так же на экономико-математическое моделирование хозяйственной деятельности, характеризующее динамику развития малой и средней организации, в зависимости от финансово-кредитной и инвестиционной политики.
Научно исследовательские работы современных ученых в данной области, таких как Г.Ш. Абдулаев, А.Р. Габриелян, И.М. Барабанова отражают вопросы экономико-математического моделирования развития малого и среднего предпринимательства в региональных экономиках, затрагивают общие вопросы социально-экономического развития данного типа предпринимательства.
Основам стоимости предприятий посвящены зарубежные и российские работы по оценке бизнеса, управлению стоимостью, оценочному менеджменту (Р. Брейли, М. Джонс, А. Дамодаран, Т. Коупленд, С. Май-ерс, В.М. Рутгайзер). Вопросам повышения конкурентоспособности биз-
неса, концептуальным основам организации и управления бизнес структурами посвящены труды таких ученых как Ю.Б. Рубин, Р.А. Фатхутди-нов. Вопросам экономического анализа управленческих действий, распределенных во времени, с применением математических и инструментальных методов посвящены труды таких ученых как В.Е. Лихтенштейн, А.А. Емельянов, Г.В. Росс, Д.В. Денисов, В.И. Павлов.
Несмотря на активный интерес к данной проблеме, а так же достаточно большое количество разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости, обращает на себя внимание разрозненность многих подходов и методов, отсутствие возможности учета внешних факторов, узкоспециализированная направленность при проведении различного рода анализа, сосредоточенная на определенном направлении деятельности хозяйствующего субъекта. Не достаточно изучены вопросы разработки системы экономико-математических моделей, способной отражать все управленческие воздействия на финансово-хозяйственные элементы малого и среднего предприятия, учитывать взаимосвязь меиоду ними, а так же тактической системы принятия решений, управления деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства, сосредоточенной на достижении базовых стратегических цепей, заключающихся в максимизации прибыли и стоимости хозяйствующего субъекта.
На основе вышеизложенного возникает необходимость в постановке и решении новой научной задачи создания экономико-математических моделей управления финансово-хозяйственной деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства, сосредоточенных на достижении базовых стратегических целей по фазам жизненного цикла хозяйствующего субъекта, заключающихся в максимизации прибыли и стоимости бизнеса, а так же разработке аппарата динамического программирования, отражающего управляющие воздействия на элементы модели стоимости и позволяющего сформулировать тактическую систему субъекта малого и среднего предпринимательства.
Цепь и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка экономико-математических моделей, позволяющих построить динамовскую систему принятия синхронизируемых управленческих решений, заклинающихся в максимизирующем воздействии на прибыль и стоимость субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации.
Для достижения поставленной цели в работе были решены следую-
щие частные задачи исследования:
Х обоснована трансформация стратегических цепей субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации, заключающаяся в воздействии на совокупный денежный поток допонительных частных потоков, являющихся составляющими элементами разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости;
Х разработаны экономико-математические модели прибыли и стоимости, позволяющие, в зависимости от конкретной стратегической цели и фазы жизненного цикла, осуществлять управляющие воздействия на элементы моделей, в том числе в облает налоговой политики малого и среднего предприятия;
Х построены необходимые для достижения основных стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства эконометриче-ские модели, позволяющие прогнозировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике и формирующие управляющие воздействия на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности по составляющим элементам разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости;
Х построены модели оптимизации трудовых затрат; затрат, связанных с управлением запасами, а так же в рамках модели динамического программирования выявлены периоды синхронизации поставок с учетом снижения финансовой нагрузки;
Х получены тактические решения по организации управляющих воздействий на элементы совокупного денежного потока при моделировании финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства в динамике.
Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является система управления финансово-экономической деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства.
Предметом данного исследования являются процессы принятая решений, направленные на достижение базовых догосрочных стратегий максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, с использованием моделей, позволяющих синхронизировать управленческие действия.
Теоретическая и методологическая база исследования. Исследование базируется на теории стратегического и финансового управле-
ния финансово-хозяйственной деятельностью предприятия; на методах и подходах к определению и управлению стоимостью хозяйствующего субъекта; на эконометрических моделях прогнозирования временных рядов; на методах динамической оптимизации.
В качестве информационных источников, составивших научную базу диссертационного исследования, использована научная литература по экономико-математическому моделированию и динамическому программированию, по эконометрическим методам и моделям анализа временных рядов, научно-методическая и справочная литература по теории и практике стратегического и финансового менеджмента организации; данные о финансово-хозяйственной деятельности анализируемых хозяйствующих субъектов.
Научная новизна исследования состоит в решении научной задачи по созданию экономико-математьмеских моделей, позволяющих построить динамическую систему принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого исреднего предпринимательства.
Научная новизна раскрывается в следующих основных научных результатах, полученных лично соискателем и выносимых на защиту:
1. Впервые обоснована трансформация базовых стратегииеских целей субъекта малого и среднею предпринимательства, заключающаяся в воздействии на совокупный денежный поток путем учета или исключения допонительных частных потоков в зависимости от конкретной фазы жизненного цикла хозяйствующего субъекта, с целью снятия эффекта искажения анализируемых результатов финансово-хозяйственной деятельности и достижения целей максимизации прибыли и стоимости организации;
2. В рамках доходного подхода, разработаны новые модели максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, учитывающие, в отличие от известных моделей, особенности управляющих воздействий хозяйствующего субъекта, связанные с применением упрощенной системы налогообложения. Доказана величина порогового значения, отражающая уровень расходов малого и среднего предприятия по отношению к доходам, при котором наступает безразличие в использовании схем угрощенной системы налогообложения;
3. Построена система эконометрических и оптимизациошых моделей, позволяющая в отличие от известных систем моделей прогнозировать и синхронизировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике:
Х прогнозная эконометрическая модель спроса;
Х модель управления запасами;
Х модель планирования рабочей силы;
Х модель производственного планирования;
Х модель динамического программирования функции стоимости.
На основе данной системы предложены управляющие воздействия на элементы моделей максимизации прибыли и стоимости, в области операционной, затратной и финансовой деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства, применительно к различным видам деятельности: сфера услуг, торговля и производство;
4. С помощью механизма динамического программирования сформулирована задача максимизации стоимости бизнеса в динамике, в рамках которой выявлены периоды синхронизации управляющих воздействий на элементы моделей прибыли и стоимости. Доказано существование эффекта снижения финансовой нагрузки при реализации синхронизации, в первую очередь, в отношении налоговых платежей и кредитной политики хозяйствующего субъекта;
5. На основе проведенных в диссертационном исследовании экспериментальных расчетов получены тактические решения по операционной, финансовой, инвестиционной деятельности, позволяющие лицу, принимающему решения в хозяйствующем субъекте, динамически осуществлять управляющие воздействия на параметры, образующие элементы модели стоимости, с учетом особенностей налогообложения и с использованием моделей распределения и синхронизации затрат малого и среднего предприятия по периодам деятельности.
Результаты соответствуют паспорту научной специальности 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики (часть 1, п.п. 1.4. Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений).
Теоретическая значимость полученных результатов. Созданные экономико-математические модели прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, а так же система эконометрических и оптимизационных моделей, позволяющая прогнозировать объемы
производства (реализации) и синхронизировать связанные с ними расходы в динамике, может рассматриваться как дальнейшее развитие методов управления микроэкономическими процессами и системами, а также теории принятия управленческих решений в части управления стоимостью хозяйствующего субъекта
Практическая значимость. Практическая значимость исследования заключается в применении разработанных экономико-математических моделей субъектами малого и среднего предпринимательства для построения управленческой системы направленной на максимизацию стоимости хозяйствующего субъекта, путем решения системы оптимизационных, эконометржеских и динамических задач. Модели могут быть применены при управлении различными видами деятельности, относящимися к трем базовым группам: торговле, производству и сфере услуг.
Апробация и реализация результатов работы. Апробация результатов работы проводилась на международных научных конференциях и форумах:
Х Международный научный конгресс Роль бизнеса в трансформации российского общества - 2009;
Х Конференция Экономико-прикладные проблемы системного управления в условиях кризиса (МФПА) - 2009;
Х Конференция Экономико-прикладные проблемы системного управления, логистики и математических методов (МФПА) - 2008;
Х Третий ежегодный научный форум Роль бизнеса в трансформации Российского общества - 2008;
Х Международный научный конгресс Роль бизнеса в трансформации российского общества - 2007;
Х Межвузовская ежегодная конференция по экономике Тверского государственного университета - 2007;
Х Межвузовская ежегодная конференция по экономике Тверского государственного университета - 2006.
Экономико-математические модели адаптированы к специфике торговой и производственной деятельности, а так же сферы услуг в области медицины. В процессе разработки отдельные элементы результатов исследования внедрены в работе стоматологической клиники ООО Инновация XXI (2007-2009 г.г.).
Публикации. По теме исследования автором опубликовано 5 работ общим объемом 4,3 п.л, в том числе в изданиях, рекомендуемых ВАК
для публикаций результатов диссертационных исследований - 3 работы, авторским объемом 3,5 п.л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений, общим объемом 202 страницы (табл.1)
Таблица 1 - Структура диссертационной работы
Разделы Подразделы
Введение (9 с.)
Глава 1. Система стратегического и финансового управления субъекта малого и среднего предпринимательства (38 с.) 1.1. Особенность и значение малого и среднего предпринимательства в экономике. 1.2. Основные элементы, принципы и этапы построения стратегического управления на предприятиях малого и среднего бизнеса. 1.3. Классификация и применение концепции жизненных циклов организации применительно к построению системы стратегического управления на предприятиях малого и среднего бизнеса. 1.4. Максимизация прибыли и стоимости хозяйствующего субъекта малого и среднего предпринимательства, как базовые догосрочные стратегии развития фирмы.
Глава 2. Моделирование денежных потоков по фазам жизненного цикла субъекта малого и среднего предпринимательства (43 с.) 2.1 .Модель прибыли субъекта малого и среднего предпринимательства. 2.2. Модель стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства. 2.3. Система моделирования деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства. 2.4. Механизм (принцип) динамического программирования.
Глава 3. Применение экономико-математического аппарата для разработки тактической системы управления субъекта малого и среднего предпринимательства (27 с.) 3.1. Прогнозирование объемов продаж и оказания услуг на примере различных видов деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства. 3.2. Модель планирования материальных и трудовых затрат субъекта малого и среднего предпринимательства. 3.3. Динамическая модель оптимизации стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства.
Заключение (6 с.)
Литература (9 с.)
Приложение(70 а)
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ.
Реализация цели диссертационного исследования потребовала решения частных научных задам:
Трансформация целей субъекта малого предпринимательства по фазам жизненного цикла фирмы. В диссертационной работе формулируются основные стратегии хозяйствующего субъекта, к которым относятся стратегия ограниченного развитая, роста, сокращения и комбинированная стратегия. Однако, к субъектам малого и среднего предпринимательства применимы только некоторые из них. Стратегия роста и комбинированная стратегия, относятся только к крупным предприятиям, корпорациям и ходингам. Рассматривать данные стратегии с точки зрения малого и среднего предпринимательства не представляется возможным, так как основным регулирующим параметром при организации стратегического планирования является изменение в технологического цикле. Причем данное изменение характеризуется краткосрочным периодом и требует оперативного аккумулирования финансовых активов хозяйствующего субъекта, что является пратнески не выпонимой задачей для субъекта малого и среднего предпринимательства. Для них характерны стратегии ограниченного развития и сокращения. Хотя нельзя поностью отрицать и другие стратегии, так как на определенных этапах развития малого и среднего предприятия данные направлении стратегического планирования могут возникнуть в силу перехода хозяйствующего субъекта на новый уровень технологичесмэго и организационно - правового развития.
Таким образом, применение стратегического и финансового управления к субъектам малого и среднего предпринимательства, согласно рассмотренных базовых стратегий, носит общий характер и не позволяет рассмотреть динамику развития хозяйствующего субъекта.
Решение данной проблемы в диссертационном исследовании рассматривается с точки зрения жизненных циклов (фаз) организации. Именно на данных фазах в настоящей работе рассматриваются отличительные особенности стратегического и финансового управления субъекта малого и среднего предпринимательства, выделяется трансформация базовых догосрочных стратегий максимизации прибыли и стоимости, заключающаяся в воздействии на совокупный денежный поток путем учета или исключения допонительных частных потоков в зависимости от конфетной фазы жизненного цикла хозяйствующего субъекта:
Х Фаза старта. Основная стратегическая цель малого и среднего
предприятия - максимизация прибыли от операционной деятельности. Необходимо отметить, что на данном этапе развития отсутствуют цели управления и определения стоимости хозяйствующего субъекта. Именно в этот период у субъекта малого и среднего предпринимательства происходит увеличение капиталовложений. В целях исключения искажения при проведении анализа денежный поток дожен рассматриваться без учета данного элемента, так как на данном этапе развития основная задача субъекта малого и среднего предпринимательства состоит в быстром преодолении начальной фазы, путем сосредоточения на показателях операционной деятельности.
Х Фаза роста. Необходима фокусировка на финансовом планировании. Так же как и на фазе старта, фаза роста характеризуется стратегическими целями, направленными на максимизацию прибыли. Однако использование денежного потока в целях анализа и управления, на рассматриваемой фазе, требует расширения его элементов, так как субъект малого и среднего предпринимательства начинает реапизовывать инвестиционные решения, связанные с капиталовложениями. Происходит трансформация базовой стратегической цели, заключающейся в максимизации прибыли от операционной деятельности, в стратегию максимизации стоимости хозяйствующего субъекта.
Х Фаза зрелости. Наступает, когда имеющиеся возможности финансирования роста исчерпаны. Такими возможностями на этой стадии могут быть личные средства владельцев и кредиты, как правило, от своих банков. На стадии перехода к зрелому состоянию основной целью является фокусировка на стоимости бизнеса. Возникает догосрочная стратегия стоимости, направленная на максимизацию данного показателя. Именно показатель стоимости служит инструментом привлечения допошительного финансирования. На данном этапе возможны два пути развития - возвращение к стадии роста либо переход к стадии спада. Необходимо отметить, что в случае перехода к фазе роста, основной стратегией субъекта малого и среднего предпринимательства остается максимизация стоимости и сохраняется вплоть до трансформации бизнеса в более масштабный.
Х Стадия спада. Сохраняется тенденция к максимизации стоимостного показателя хозяйствующего субъекта. Максимизация стоимости бизнеса на данном этапе развития является ключевой стратегией, позволяющей бизнесу либо успешно перестроиться, путем привлечения капитала и ресурсов, либо войти в состав более крупного бизнеса на
выгодных для собственника условиях, путем слияния или продажи.
Построение моделей прибыли и стоимости на основе элементов совокупного денежного потока Стратегии максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, находят свое отражение в применении денежного потока в качестве основного фактора управления. Выстроить управление элементами денежного потока по фазам жизненного цикла субъекта малого и среднего предпринимательства позволяют модели динамического программирования, эко-нометрические и оптимизационные модели. Перед тем как перейти к классифика^и системы моделирования субъекта малого и среднего предпринимательства, необходимо сформулировать функции прибыли и стоимости хозяйствующего субъекта. Вводится функция прибыли субъекта малого и среднего предпринимательства:
^пр = У\~ У2~ У3~ У4~ У5 тах > 0)
Далее рассматриваются элементы функции, отражая зависимость переменных между собой, а так же их отношение к объемам производства продукции, оказанных услуг.
1) у\ - выручка. Зависит от объемов выпуска продукции, оказанных услуг х и имеет ограничения по ресурсам и по спросу.
Доходы организации можно представить в следующем виде:
У1-У^)+У'Г' (2)
УЩЩ' . постоянная выручка, не зависящая от объемов выпуска х;
2)у2 - материальные затраты можно представить в следующем виде:
У2=У2(х)+УГ'< (3)
где: - постоянные материальные затраты не зависящие от объемов выпуска л;
у2(х) - материальные затраты, зависят от объемов выпуска х \
У2 (*) = - (4)
где: - норма расхода ресурса ] на единицу продукции /'. Определяется
технологическим процессом;
XI - количество продукции или объем услуг л.
3) уз затраты на оплату труда, рассматриваются согласно сдельной и окладной формы оплаты. Иначе говоря:
уз = УЫЬ+УГ*. (5)
где: >>1 (*,')Х&[; - сдельная форма оплаты труда;
у?"5' - форма оплаты труда в виде оклада.
4) у4 отчисления на социальные нужды.
В работе рассматриваемый показатель рассчитывается в рамках единого значения, так как на результат хозяйственной деятельности данные разграничения не оказывают влияния, а лишь затрудняют процесс анализа и управления. Следовательно, будем рассматривать общий показатель, размер ставки налога от фонда оплаты труда. Обозначим данную ставку как кесД
У4=кеси'Уг (6)
Подставим (6) в часть формулы (1), получим:
Уз +У4=Уз+ *есн ХЛ=0 + *есн)'Уз (7)
В (7) подставим (5), получим:
УЗ+У4 = Уз +*есн-Уз =(1 + ^и)-УЗ =(1 + *есн)'(у1Ы-*есн +
5)у5 прочие затраты.
Данный вид затрат является постоянным, не зависящим от объемов производства, оказанных услуг х . В малом и среднем бизнесе многие услуги (бухгатерские, юридические) выводятся на стороннее сопровождение, т.е. затраты по этим видам услуг относятся к у^0"1' .
Для целей составления функции стоимости, значение денежного потока от операционной деятельности за каяадый рассматриваемый период необходимо корректировать с учетом показателей совокупного денежного потока.
Запишем функцию стоимости в общем виде:
*сг =[ Л(*)-Ы уГ'-УГ' - (9)
-МеснЫЩ'-У?"5' ]~У6 -У1 - Л +79 ->'10^гпал 1) у6 - капиталовложения. У субъектов малого и среднего предпринимательства рассматриваются в рамках инвестиционной политики, направ-
ленной, в основном, на приобретение объектов основных средств. 2) у1 - налоги. Специфика малого и среднего предпринимательства
заключается в применении субъектами данного вида бизнеса специальных налоговых режимов, изложенных в 26 главе НК РФ. Очевидно, что при росте уровня расходов хозяйствующему субъекту целесообразно использовать систему налогообложения, предусматривающую уплату налога в размере 15% с дохода за отчетный период:
У* =[ (У\{х)-У2{х)~Месн)'
,1=15%.
И, наоборот, при снижении уровня расходов применять систему, предусматривающую уплату налога в размере 6% с оборота:
^ = (Ц)
Введем коэффициент, отражающий пороговое значение расходов субъекта малого предпринимательства при применении упрощенной системы налогообложения.
Налоговые отчисления от оборота составят:
Налоговые отчисления от дохода составят
Уп =[ + Л.,4
I \ П^/
+ -УГ'-(^КсП)-УГ*'-УГ')-У6-УВ-У1 о 1-15%
Приравняем правые части выражений (12) и (13), получим: [ (У2(*)+(1+*есн)-(У1(*)-*я))+
Ь - +(УС2
У1(х)+УГ' {14)
_ 15% - 6% _ 9% _ 3% _ 15% ~ 15% ~ 5% ~ '
Получено пороговое значение равное 0,6, при котором наступает безразличие при использовании упрощенной системы налогообложения.
Если 0,6 < к < 1, то фирме, в цепях оптимизации налогообложения, целесообразно использовать систему, предусматривающую уплату налога в размере 15% от прибыли, см. (13)
В случае, когда 0 < к < 0,6 необходимо использовать систему, предусматривающую уплату налога в размере 6% с оборота, см. (14)
3) , у9, ую - погашение, привлечение кредитов, проценты. Данные элементы характеризуют степень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Построение эконометрических моделей прогнозирования объемов выпуска и связанных с ними затрат. В диссертационном исследовании построены следующие модели: прогнозная эконометрическая модель спроса; модель планирования запасов; модель планирования рабочей силы; модель производственного планирования. В изложенной системе моделей построенные функции прибыли (1) и стоимости (9) являются ключевыми индикаторами.
На первоначальном этапе планирования хозяйственной деятельности первостепенное значение имеет прогноз спроса. Одним из инструментов моделирования спроса являются эконометрические модели. Для анализируемых в диссертационном исследовании временных рядов построены модели А№МА в разрезе основных товарных позиций по трем видам деятельности.
Услуги (стоматологическая клиника). В двух случаях анализ графиков временных рядов, а так же дальнейшие тесты выявили наличие сезонности. Сезонные модели АИМА приняли следующий вид: А: АЙ1МА (7,1, 7) (1,1,1),2 А = М-\ - О-62 Х М-1 + О'62 Х йМ-8 +1>5 Х а А_,2 -1,5 Х 4ЫЗ - 0.93 Х Х М9 + 0.93 Х йм_20 + ъм - 0,09 Х вА_7 + 0,89 Х еАЫ2 ~ 0,08 е^-19 В: АЯ1МА (2,1,6) (1,1,1 )12
dBt = Bf-i + 0.45 Х dBi_2 + 0,45 dBt_3 + 0,8 Х dm_n - 0,8 Х dBt_n + + 0,36- dBt_l4 + 0,36 Х dBt_l5 + Bl -0,45 Х EBt_6 - 0,8 Х cBM2 + 4Х eBM8
По услуге третьего типа наличие сезонности тестами не подтвердилось. Прогнозная модель может быть представлена следующим образом:
С: ARIMA (1,1,7) da = 0,47 Х da_x + 0,53 Х dQ_2 + e Q+0,83 Х е 0_7 Торговля (торговое предприятие). В этом случае напротив, тесты на наличие сезонности в двух случаях из трех отвергают нулевую гипотезу, и модели могут быть записаны в виде выражений: D:ARIMA (12,1,11)
+0,76-d(.l2 -0,16-dt_l2 +е)/+0,89-Д(_11 E: ARIMA (9,1,8) dEt = ^/-1 ~ 0,36 Х + 0,36 Х dEt_lQ + s Et+ 0,87 Х e i_8 F: ARIMA (7,1,7) (1,1,1b ft = FM -1,37 dFt_7 +1,37Х F(_8 +1,04 dfi_\2 ~ 1.04-dFt_l3 --1,42 dFt_l9 + l,42-dpt_2o + sFt + 0,11 Х fi_7 + 0,88 Х eFt_n + 0,1 eFM9
Производство (зуботехническаялаборатория). По товарным позициям производственного предприятия сезонные колебания не наблюдаются, и прогнозные модели выглядят так:
G: ARIMA (5,1,8)
dGt = dot-1 - 0,41 Х dct_5 + 0,41 Х G,_6 + e G<+ 0,83 s Ci_8 H: ARIMA (3,1,3)
dm = dtfi-i + 0,76 Х dHt_ з - 0,76 + e ur
dn = dlt-1 +
Z.xi,t+i-aij = bjt (15)
Тогда необходимое количество запаса ресурсов на планируемый год
представим в следующем виде:
Ibj, = Вj (16)
Для формулирования задачи планирования рабочей силы вводятся условные обозначения:
гщ - продожительность оказания /-ой услуги (производства продукта) работником со специализацией q.
xi riq - время необходимое для оказания /-ой услуги или производства /го вида продукции в объеме х, работником со специализацией q. hg - общая продожительность работ по специализации q за месяц.
Суммарное количество необходимых человеко-часов по всем видам производимой продукции или услугам согласно режима работы примет следующий вид:
и=ТхгПд, (17)
Для определения количества необходимых специалистов со специализацией q согласно установленным режимам работы, вводится следующая формула:
V = ^--(18)
Для дальнейшего построения системы моделей необходимо оценить возможные затраты относительно прогнозируемого спроса d{, в зависимости от видов деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства.
Вводятся условные обозначения: dl t+l - спрос на i - ый товар в момент времени t + \ (в штуках); xit - объем производства (услуг) в период времени t (в штуках); ciji - расход j -го ресурса на i -ый вид продукции или услуги (в штуках);
bjt - количество ресурсов, необходимых в периоде t на прогнозируемый спрос;
xit - остаток нереализованной продукции i -го вида;
Р] - стоимость у -го ресурса;
^ - затраты на ресурсы, требуемые для удовлетворения спроса; Б2 - затраты на оплату труда, требуемые для удовлетворения спроса.
Далее рассматривается задача управления затратами относительно следующих видов деятельности:
Сфера услуг.
Определение необходимого количества ресурсов требуемых для покрытия прогнозируемого спроса выражается следующим образом:
Затраты на ресурсы в денежном выражении исходя из значений требуемого и фактического количества располагаемых ресурсов выразим следующим образом:
\ъЦ р,,если Ъ]М -Ьр >0 ш \] 1 Д 7 7 ; (20) 10, если ! - Ър <0 у=1
Производственная деятельность.
Определение требуемого количества ресурсов, с учетом остатков произведенной продукции выразим следующем образом:
Затраты на ресурсы в денежном выражении исходя из значений требуемого и фактического количества располагаемых ресурсов выразим следующим образом:
10, если - Ър < 0 /=1
Торговая деятельность.
Отличие планирования затрат при данном виде деятельности за-
ключается в том, что 5] выражается как разница между прогнозом и ос-
татками товаров на складе согласно располагаемого ассортимента:
Задача планирования затрат на оплату труда не зависит от вида
деятельности и имеет вщ:
Таким образом, задача планирования затрат по основным видам деятельности со стороны спроса примет следующий вид:
5 = 51+(1 + Аесн)-52 (25)
Задача планирования деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства заключается в том, чтобы обеспечить такой выпуск продукции или услуг х1, чтобы он покрывал спрос 1, т.е. х; = 1.
Модели оптимизации затрат связанных с запасами и рабочей силой. При осуществлении планирования возникает необходимость построения моделей оптимизации затрат, связанных с управлением запасами и персоналом, а так же синхронизация финансово-хозяйственных затрат, в рамках построения общей динамической модели.
Расчет наиболее экономичного размера заказа производится в рамках системы управления запасами с фиксированным размером заказа. Построение модели управления запасами, в свою очередь, опирается на полученный ранее прогноз спроса. Для расчета наиболее экономичного
размера заказа Ъ^ используется формула Уисона и ее модификации.
Малое и среднее предприятие может управлять затратами на оплату труда путем выбора сдельной или окладной формы.
Для формулирования данной задачи вводятся следующие обозначения:
- ставка заработной платы (руб.) при сдельной форме оплаты труда;
- прогноз занятости персонала при сдельной форме оплаты труда;
1ш - размер оклада (руб.) при окладной форме оплаты труда; /ок - объем выработки (час.) в месяц при окладной форме оплаты труда. Тогда, если: Ж
1Уса > Ч^, необходим переход на форму оплаты в виде оклада;
1УСД <Чнеобходим переход на сдельную форму оплаты труда.
Указанные соотношения необходимо рассматривать отдельно для каждой специализации.
Рассмотренный переход дожен осуществляться с учетом границ устойчивости. Иначе говоря, работодатель дожен учитывать возможные отклонения в прогнозе хозяйственной деятельности, для оперативного реагирования на данный ввд затрат, путем сокращения часта сотрудников, либо перевода их на сдельную форму оплаты труда.
Таким образом, затраты на оплату труда будут представлены в следующем виде:
I Ъ-Гщ 1=1
где: <4 - множество специальностей ц оплачиваемых окладом; В - множество специальностей ц оплачиваемых сдельно. Модель определения стоимости фирмы в терминах динамического программирования представим в следующем виде:
> 7л)= тах {/СТ (У1М> Уг)- ^м (У1/-2 > У-I)) \fFiy\t-\. У1)= ^пр - У 6 - У1 - 78 + У9 - Л о
где: /"(г-ьл) " Функция, отражающая изменение стоимости бизнеса в период времени Ь
(>'1/-1 > 7/) - Функция стоимости бизнеса;
(= 1,Г- горизонт планирования
Рассматриваемая динамическая модель содержит ряд ограничений:
1. Затраты на создание аналогичных предприятий.
Обозначив затраты на создание аналогичных предприятий как Ъ, запишем:
(у2(*)+(1+^сн)х(у,(л,)х ки))+
+ (уГМ1 +О*7зС
2. Налоговое ограничение.
При применении упрощенной системы налогообложения возникают
установленные законодательно ограничения по сумме уплачиваемого налога за отчетный период. Сумма налога не дожна быть менее 1% от оборота хозяйствующего субъекта за налоговый период. Иначе говоря:
^^0,01-^)+^) (29)
3. Соотношение спроса и предложения на аналогичные объекты.
В случае высокого предложения аналогичных объектов стоимость падает, а в случае высокого спроса на них растет.
Данный фактор дожен рассматриваться в динамике, так как предложение и спрос постоянно растут. Поэтому спрос и предложение дожны рассматриваться как переменные управления.
Получение тактических решений субъекта малого и среднего предпринимательства. Для настоящего диссертационного исследования, были отобраны три компании. В рамках рассматриваемых видов деятельности, у анализируемых организаций были выбраны по три базовых товарных (услуги) позиции. Для указанных товарных позиций (услуг) в соответствии с предлагаемым агоритмом, были построены экономет-рические прогнозные модели, составлен годовой прогноз и решены задачи системы оптимизационных и эконометрических моделей. Далее на основе полученных значений сформулированы динамические задачи максимизации стоимости и описаны управляющие оптимизационные воздействия на элементы моделей. На основе полученных данных, сформулирована единая тактическая система для субъектов малого и среднего предпринимательства.
Особенности тактической системы субъекта малого и среднего предпринимательства заключаются в следующем-.
На первоначальном этапе строятся эконометрические модели, на основе которых осуществляется прогноз производства (реализации) по выбранным товарным позициям (услугам). Для оценки параметров эконометрических моделей использовася специализированный пакет прикладных программ EViews 3.1. С точки зрения практического внедрения разработанной модели все вычисления могут проводится на базе офисного приложения Microsoft Excel. Полученные прогнозные значения позволяют выстроить планирование в разрезе каждого элемента модели стоимости, образуя при этом взаимосвязанную систему управляющих воздействий на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности малого и среднего предприятия.
Дальнейшие воздействия заключаются в оптимизации и синхрониза-
ции материальных и трудовых затрат, а так же затрат, связанных с финансовой и инвестиционной деятельностью в динамике по периодам деятельности. Рассмотрим данные воздействия более подробно:
1. Воздействия в части материальных затрат дожны осуществляться соответствии с синхронизированным графиком поставок по модели Уил-сона и ее модификациям с учетом временной стоимости денег, причем длительность интервала поставки не дожна превышать 1,5-2 года, что объясняется точностью прогноза, позволяющей осуществлять прогнозирование с минимальными отклонениями только лишь на указанном временном интервале.
2. Управляющие воздействия на трудовые затраты дожны осуществляться по завершении годового интервала планирования, т.е. ежегодно, в рамках моделирования данного вида расходов на анализируемый период и проведения дальнейшей оптимизации в соответствии с моделью трудовых затрат.
3. Планирование в области капиталовложений дожно строго осуществляться в начале годового интервала прогнозирования, так как зачастую приходиться привлекать заемные активы. Капиталовложения составляют одну из наиболее значительных статей затрат организации, поэтому в случае многократного превышения суммы капиталовложений над объемами выручки необходимо, по возможности, осуществлять синхронизацию затрат на этапы, в рамках динамической модели. Данное воздействие позволит сократить финансовую нагрузку, в том числе в области налогообложения.
4. Специфика прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства заключается в невозможности построить точный прогноз на длительный период времени, что приводит к необходимости ежеквартального соотнесения прогнозных и фактических значений и последующей корректировки сценариев развития согласно полученных данных.
Использование предлагаемой системы моделей и тактики принятия синхронизируемых управленческих решений руководством стоматологической клиники ООО Инновация XXI позволило сократить расходы, связанные с налогообложением, за первое полугодие 2009 года с 130,6 тыс. руб. до 14,5 тыс. руб., а так же избежать возникновения расходов по кредиту в размере 239 тыс. руб. Поквартальная синхронизация сгруппированных материальных затрат привела к высвобождению 280 тыс. руб., что позволило осуществить запланированные на второй квартал 2009
года инвестиционные проекты. Применение модели оптимизации трудовых затрат привело к сокращению расходов по заработной плате за 2009 год на 440 тыс. руб.
В целом наблюдается положительная динамика изменения совокупного денежного потока, что свидетельствует о проведении правильной управленческой политики.
Основные выводы диссертации отражены в заключении.
СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
В изданиях, рекомендованных ВАК для публикации результатов научных исследований:
1. Харитонов C.B. Особенности организации и моделирования систем стратегического и финансового управления субъекта малого и среднего предпринимательства // Транспортное дело России. - 2009. - № 5. -1,40 п. л.
2. Харитонов C.B. Построение и классификация моделей планирования и оптимизации операционной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства // Транспортное дело России. - 2009. -№ 6.-1,00 п.л.
3. Харитонов C.B. Применение механизма динамического программирования при решении задачи максимизации стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства // Микроэкономика. - 2009. -№8.-1,10п.л.
В других изданиях:
4. Харитонов C.B. Моделирование финансового результата субъекта малого и среднего предпринимательства при организации процесса управления стоимостью // Экономико-прикладные проблемы системного управления в условиях кризиса: сб. науч. трудов I под ред. В.И. Хабарова. -М.: МФПА; МаркетДС, 2009.-0,30 п.л.
5. Харитонов C.B. Система моделирования финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства// Вестник Тверского государственного университета. Вып. №16. - Тверь: ТвГУ, 2009. - 0,50 п.л.
Подписано в печать 13.11.2009 Печать на ризографе. Тираж 100 экз. Заказ N8871. Объём 1,0 п.л. Издатель Алексей Ушаков. 170100, Тверь, Свободный переулок, 7 Тел.: (4822) 33-11-10,33-11-09
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Харитонов, Сергей Владимирович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. СИСТЕМА СТРАТЕГИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ СУБЪЕКТА МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.
1.1. Особенность и значение малого и среднего предпринимательства в экономике.
1.2. Основные элементы, принципы и этапы построения стратегического управления на предприятиях малого и среднего бизнеса.
1.3. Классификация и применение концепции жизненных циклов организации применительно к построению системы стратегического управления на предприятиях малого и среднего бизнеса.
1.4. Максимизация прибыли и стоимости хозяйствующего субъекта малого и среднего предпринимательства, как базовые догосрочные стратегии развития фирмы.
ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО ФАЗАМ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА СУБЪЕКТА МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.
2.1. Модель прибыли субъекта малого и среднего предпринимательства.
2.2. Модель стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства.
2.3. Система моделирования деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства.
2.4. Механизм (принцип) динамического программирования.
ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО АППАРАТА ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ТАКТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СУБЪЕКТА МАЛОГО И" СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.
3.1. Прогнозирование объемов продаж и оказания услуг на примере различных видов деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства.
3.2. Модель планирования материальных и трудовых затрат субъекта малого и среднего предпринимательства.
3.3. Динамическая модель оптимизации стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Динамическая моделирующая система принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства"
Одним из ключевых элементов рыночных преобразований выступает малое и среднее предпринимательство. В развитых странах малый и средний бизнес является неотъемлемой частью рыночного хозяйства, экономики. Любая "здоровая" экономическая система не может обойтись без баланса большого, малого и среднего бизнеса, заключающегося во вкладе, вносимым данными типами бизнеса в экономику страны, а так же в создании рабочих мест. В условиях нестабильности общемировой экономической ситуации малому и среднему предпринимательству уделяется все большее внимание.
При рассмотрении проблем малого и среднего предпринимательства1 появляется необходимость совершенствования, планирования и анализа деятельности субъектов данного сектора экономики. Действительно, для эффективного функционирования предприятий малого и среднего бизнеса в современных кризисных условиях необходимо постоянно анализировать свои потенциальные рыночные преимущества, определять свои слабые и сильные стороны и неуклонно повышать свою конкурентоспособность. Поэтому предприниматель дожен с помощью внутрифирменного планирования и анализа приспосабливать свои ресурсные возможности к внешним и внутренним условиям, учитывая неопределенность будущего.
Малые и средние предприятия редко проводят классические маркетинговые исследования, формулируют и измеряют свои конкурентные преимущества. Фактически большинство из них не делают попыток определить свою внутрифирменную стратегию. Некоторые компании достигают успеха, действуя по наитию и благодаря интуиции руководителя или собственника. Однако большинство организаций не доживают до пятилетнего рубежа. Данный факт свидетельствует о необходимости внедрения оптимизационных, прогнозных и распределительных моделей в управление финансово-хозяйственной деятельностью малого и среднего
1 В настоящей работе к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся хозяйствующие субъекты, подпадающие под установленные законодательно требования, изложенные в ФЗ от 24.07.2007г. № 209-ФЗ О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ (в ред. от 02.08.2009). предприятия. Кроме того данные преобразования необходимо рассматривать через призму теории жизненных циклов или стадий развития бизнеса. Возникает необходимость создания на базе экономико-математических моделей единой тактической системы синхронизируемых управляющих воздействий на элементы совокупного денежного потока, позволяющей рассматривать хозяйствующий субъект как динамичную, постоянно развивающуюся структуру.
Степень разработанности научной задачи. Рассматриваемым в работе вопросам моделирования стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, стратегического и финансового управления, посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых. Крупнейшие научно-исследовательские центры выделяют в качестве одного из основных направлений своей деятельности моделирование микроэкономических объектов и процессов. В исследованиях уделяется пристальное внимание вопросам развития малого и среднего предпринимательства, разрабатываются экономико-математические модели и метод - ориентированные программные комплексы. К таким учреждениям относятся отделения Центрального экономико-математического института РАН (ЦЭМИ РАН), занимающиеся вопросами экономико-математического моделирования микроэкономических процессов, эконометрики, экономической информатики; Центр экономических и финансовых исследований и разработок в Российской экономической школе (ЦЭФИР РЭШ) и многие другие.
Научные труды таких ученых как О.Е. Воробьева, Н.Е. Егорова, С.Р. Хачатрян, А.Ю. Киселев, А.В. Пилюгина направлены на совершенствование системы определения стоимости предприятий на* основе математических методов прогнозирования* основных финансовых показателей деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства, а так же на экономико-математическое моделирование хозяйственной деятельности, характеризующее динамику развития малой и средней организации, в зависимости от финансово-кредитной и инвестиционной политики.
Научно исследовательские работы современных ученых в данной области, таких как Г.Ш. Абдулаев, А.Р. Габриелян, И.М. Барабанова отражают вопросы экономико-математического моделирования развития малого и среднего предпринимательства в региональных экономиках, затрагивают общие вопросы социально-экономического развития данного типа предпринимательства.
Основам стоимости предприятий посвящены зарубежные и российские работы по оценке бизнеса, управлению стоимостью, оценочному менеджменту (Р. Брейли, М. Джонс, А. Дамодаран, Т. Коупленд, С. Майерс, В.М. Рутгайзер). Вопросам повышения конкурентоспособности бизнеса, концептуальным основам организации и управления бизнес структурами посвящены труды таких ученых как Ю.Б. Рубин, Р.А. Фатхутдинов. Вопросам экономического анализа управленческих действий, распределенных во времени, с применением математических и инструментальных методов посвящены труды таких ученых как В.Е, Лихтенштейн, А.А. Емельянов, Г.В. Росс, Д.В. Денисов, В.И. Павлов.
Несмотря на активный интерес к данной проблеме, а так же достаточно большое количество разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости, обращает на себя внимание разрозненность многих подходов и методов, отсутствие возможности учета внешних факторов, узкоспециализированная направленность при проведении различного рода анализа, сосредоточенная на определенном направлении деятельности хозяйствующего субъекта. Не достаточно изучены вопросы разработки системы экономико-математических моделей, способной отражать все управленческие воздействия на финансово-хозяйственные элементы малого и среднего предприятия, учитывать взаимосвязь между ними, а так же тактической системы принятия решений, управления деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства, сосредоточенной на достижении базовых стратегических целей, заключающихся в максимизации прибыли и стоимости хозяйствующего субъекта.
На основе вышеизложенного возникает необходимость в постановке и решении новой научной задачи создания экономико-математических моделей управления финансово-хозяйственной деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства, сосредоточенных на достижении базовых стратегических целей по фазам жизненного цикла хозяйствующего субъекта, заключающихся в максимизации прибыли и стоимости бизнеса, а так же разработке аппарата динамического программирования, отражающего управляющие воздействия на элементы модели стоимости и позволяющего сформулировать тактическую систему субъекта малого и среднего предпринимательства.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка экономико-математических моделей, позволяющих построить динамическую систему принятия синхронизируемых управленческих решений, заключающихся в максимизирующем воздействии на прибыль и стоимость субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации.
Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие частные задачи исследования:
Х обоснована трансформация стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации, заключающаяся в воздействии, на совокупный денежный поток допонительных частных потоков, являющихся составляющими элементами разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости;
Х разработаны экономико-математические модели прибыли и стоимости, позволяющие, в зависимости от конкретной стратегической цели и фазы жизненного цикла, осуществлять, управляющие воздействия, на элементы моделей, в том числе в области налоговой политики малого и среднего предприятия;
Х построены необходимые для достижения основных стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства эконометрические модели, позволяющие прогнозировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике и формирующие управляющие воздействия на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности по составляющим элементам разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости;
Х построены модели оптимизации трудовых затрат; затрат, связанных с управлением запасами, а так же в рамках модели динамического программирования выявлены периоды синхронизации поставок с учетом снижения финансовой нагрузки;
Х получены тактические решения по организации управляющих воздействий на элементы совокупного денежного потока при моделировании финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства в динамике.
Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является система управления финансово-экономической деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства.
Предметом данного исследования являются процессы принятия решений, направленные на достижение базовых догосрочных стратегий максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, с использованием моделей, позволяющих синхронизировать управленческие действия.
Теоретическая и методологическая база исследования. Исследование базируется на теории стратегического и финансового управления- финансово-хозяйственной деятельностью предприятия; на методах и подходах к определению и управлению стоимостью хозяйствующего субъекта; на эконометрических моделях прогнозирования временных рядов; на методах динамической оптимизации.
В качестве информационных источников, составивших научную базу диссертационного исследования, использована научная литература по экономико-математическому моделированию и динамическому программированию, по эконометрическим методам и моделям анализа временных рядов, научно-методическая и справочная литература по теории и практике стратегического и финансового менеджмента организации; данные о финансово-хозяйственной деятельности анализируемых хозяйствующих субъектов.
Научная новизна исследования состоит в решении научной задачи по созданию экономико-математических моделей, позволяющих построить динамическую систему принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства.
Научная новизна раскрывается в следующих основных научных результатах, полученных лично соискателем и выносимых на защиту:
1. Впервые обоснована трансформация базовых стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства, заключающаяся в воздействии на совокупный денежный поток путем учета или исключения допонительных частных потоков в зависимости от конкретной фазы жизненного цикла хозяйствующего субъекта, с целью снятия эффекта искажения анализируемых результатов финансово-хозяйственной деятельности и достижения целей максимизации прибыли и стоимости организации;
2. В рамках доходного подхода, разработаны новые модели максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, учитывающие, в отличие от известных моделей, особенности управляющих воздействий хозяйствующего субъекта, связанные с применением упрощенной системы налогообложения. Доказана величина порогового значения, отражающая уровень расходов< малого и среднего предприятия по отношению к доходам, при котором наступает безразличие в использовании схем упрощенной системы налогообложения;
3. Построена система эконометрических и оптимизационных j моделей, позволяющая в отличие от известных систем моделей прогнозировать и синхронизировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике:
Х прогнозная эконометрическая модель спроса;
Х модель управления запасами;
Х модель планирования рабочей силы;
Х модель производственного планирования;
Х модель динамического программирования функции стоимости.
На основе данной системы предложены управляющие воздействия на элементы моделей максимизации прибыли и стоимости, в области операционной, затратной и финансовой деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства, применительно к различным видам деятельности: сфера услуг, торговля и производство;
4. С помощью механизма динамического программирования сформулирована задача максимизации стоимости бизнеса в динамике, в рамках которой выявлены периоды синхронизации управляющих воздействий на элементы моделей прибыли и стоимости. Доказано существование эффекта снижения финансовой нагрузки при реализации синхронизации, в первую очередь, в отношении налоговых платежей и кредитной политики хозяйствующего субъекта;
5. На основе проведенных в диссертационном исследовании экспериментальных расчетов получены тактические решения по операционной, финансовой, инвестиционной деятельности, позволяющие лицу, принимающему решения в хозяйствующем субъекте, динамически осуществлять управляющие воздействия на параметры, образующие элементы модели стоимости, с учетом особенностей налогообложения, и с использованием моделей распределения и синхронизации затрат малого и среднего предприятия по периодам деятельности.
Результаты соответствуют паспорту научной специальности 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики (часть 1, п.п.
1.4. Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений).
Теоретическая значимость полученных результатов. Созданные экономико-математические модели прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, а так же система эконометрических и оптимизационных моделей, позволяющая прогнозировать объемы производства (реализации) и синхронизировать связанные с ними расходы в динамике, может рассматриваться как дальнейшее развитие методов управления микроэкономическими процессами и системами, а также теории принятия управленческих решений в части управления стоимостью хозяйствующего субъекта.
Практическая значимость. Практическая значимость исследования заключается в применении разработанных экономико-математических моделей субъектами малого и среднего предпринимательства для построения управленческой системы направленной на максимизацию стоимости хозяйствующего субъекта, путем решения системы оптимизационных, эконометрических и динамических задач. Модели могут быть применены при управлении различными видами деятельности, относящимися к трем базовым группам: торговле, производству и сфере услуг.
Апробация и реализация результатов работы. Апробация результатов работы проводилась на международных научных конференциях и форумах:
Х Международный научный конгресс Роль, бизнеса в трансформации российского общества - 2009;
Х Конференция Экономико-прикладные проблемы системного управления в условиях кризиса (МФПА) Ч 2009;
Х Конференция Экономико-прикладные проблемы системного управления, логистики и математических методов (МФПА) - 2008;
Х Третий ежегодный научный форум Роль бизнеса в трансформации Российского общества - 2008;
Х Международный научный конгресс Роль бизнеса в трансформации российского общества - 2007;
Х Межвузовская ежегодная конференция по экономике Тверского государственного университета Ч 2007;
Х Межвузовская ежегодная конференция по экономике Тверского государственного университета Ч 2006.
Экономико-математические модели адаптированы к специфике торговой и производственной деятельности, а так же сферы услуг в области медицины. В процессе разработки отдельные элементы результатов исследования внедрены в работе стоматологической клиники ООО Инновация XXI (2007-2009 г.г.).
Публикации. По теме исследования автором опубликовано 5 работ общим объемом 4,3 п.л., в том числе в изданиях, рекомендуемых ВАК для публикаций результатов диссертационных исследований - 3 работы, авторским объемом 3,5 п.л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Харитонов, Сергей Владимирович
Заключение
Построение многоступенчатой системы принятия управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства позволяет не только оптимизировать финансово-хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта, но и обеспечить стабильный динамичный рост стоимости бизнеса, что особенно важно в условиях глобальных экономических потрясений. Действительно, чтобы выжить, собственникам бизнеса, особенно малого и среднего, в настоящее время, приходиться продавать свое дело, либо менять сферу деятельности, объединять усилия совместно с более крупными предприятиями и т.д. В этих условиях вопросы управления стоимостью компании приобретают все большую актуальность, что повышает интерес к моделям и методам позволяющим выстроить такую систему.
Существенные элементы научной новизны диссертации.
1. Сформулировать систему стратегического и финансового управления на предприятиях малого и среднего бизнеса позволяют фазы жизненного цикла хозяйствующего субъекта, при помощи которых были разработаны понятийный и инструментальный аппарат управления на разных этапах развития субъекта малого предпринимательства. Выделяют следующие фазы развития компании: старта, роста, развития и спада. Именно на данных этапах формулируются^ базовые стратегии, субъекта малого и среднего предпринимательства, к которым мы отнесли: максимизацию прибыли, присущую фазе старта и роста, и максимизацию стоимости, относящуюся к фазе развития и спада.
2. Применение стратегического планирования, как на предприятиях I крупного бизнеса, так и в организациях мекого и среднего предпринимательства, не применимо без конкретных методов. В целях управления, нами был выделен основной фактор модели управления Ч денежный поток, который позволяет проводить анализ и моделировать изменение стоимости бизнеса в динамике, по периодам деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства. Рассмотрены понятия прибыли и стоимости, как отдельные концепции, позволяющие смоделировать процесс стратегического и финансового управления на предприятиях малого и среднего бизнеса. Введена система факторов стоимости, рассмотрена концепция управления стоимостью с точки зрения западного подхода, где отражаются направления развития, суть данной концепции, которая заключается в переходе к финансовой модели компании, основным принципом которой является управление стоимостью хозяйствующего субъекта на основе анализа и моделирования генерируемых им денежных потоков в динамике.
3. На основе базовых догосрочных стратегий субъекта малого и среднего предпринимательства были разработаны модели прибыли и стоимости, а так же сформулированы управляющие воздействия на элементы моделей с учетом особенностей малого и среднего предпринимательства в области налогообложения, касающихся применения упрощенной системы налогообложения. Рассчитано пороговое значение, отражающее точку безразличия в применении 15% и 6% ставки налога. Установлено, что для целей составления экономико-математической модели стоимости, значение денежного потока от операционной деятельности за каждый рассматриваемый период необходимо корректировать с учетом показателей совокупного денежного потока, а именно: капиталовложений компании в создание инвестиционных активов; фактически уплаченных компанией налогов (имеется в виду налог на прибыль); погашения кредитов/займов и величины новых кредитов/займов.
4. Построены эконометрические модели, позволяющие прогнозировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике и формирующие управляющие воздействия на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности малого и среднего предприятия:
Х прогнозная эконометрическая модель спроса;
Х модель управления запасами;
Х модель планирования рабочей силы;
Х модель производственного планирования;
5. Построены модели оптимизации трудовых затрат; затрат, связанных с управлением запасами, а так же в рамках модели динамического программирования выявлены периоды синхронизации поставок, с учетом снижения финансовой нагрузки.
6. С помощью механизма динамического программирования сформулирована задача максимизации стоимости бизнеса в динамике, в рамках которой выявлены периоды синхронизации управляющих воздействий на элементы моделей прибыли и стоимости. Доказано существование эффекта снижения финансовой нагрузки при реализации синхронизации, в первую очередь, в отношении налоговых платежей и кредитной политики хозяйствующего субъекта;
7. На основе проведенных в диссертационном исследовании практических расчетов по предложенной методике, получены тактические решения реализации управляющих воздействий на элементы модели стоимости малого и среднего предприятия в динамике, с учетом особенностей налогообложения, взаимосвязанных с моделями распределения и синхронизации затрат малого и среднего предприятия по периодам деятельности,, а так же спецификой данного типа предпринимательства.
Тактическая система субъекта малого предпринимательства заключатся в.следующем:'
На первоначальном этапе- строятся эконометрические модели, на основе которых осуществляется прогноз производства (реализации) по выбранным товарным позициям (услугам). Необходимо отметить, что при поведении необходимых расчетов связанных с моделированием финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемых малых и средних предприятий использовася ряд методо-ориентированных программных комплексов, к которым относится пакет Eviews 5.1., Foresale - специализированные программы, предназначенные для составления прогнозов на основе эконометрических моделей. Однако данные программные комплексы достаточно трудоемки в своем применении и использовались с целью проведения более глубокого исследования. С точки зрения, практического применения для осуществления основного комплекса расчетов подходит пакет Excel, который позволяет, систематизировано проводить расчеты по сценариям развития, рассчитывать сопряженные с этим эконометрические показатели, решать возникающие оптимизационные задачи.
Полученные прогнозные значения позволяют выстроить планирование в разрезе каждого элемента модели стоимости, образуя при этом взаимосвязанную систему управляющих воздействий на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности малого и среднего предприятия.
Дальнейшие воздействия заключаются в оптимизации и синхронизации материальных и трудовых затрат, а так же затрат, связанных с финансовой и инвестиционной деятельностью в динамике по периодам деятельности. Рассмотрим данные воздействия более подробно:
Х Воздействия в части материальных затрат дожны осуществляться в соответствии с синхронизированным графиком поставок по модели Уисона И- ее модификациям с учетом, временной стоимости денег, причем длительность интервала поставки не дожна превышать 1,5-2 года, что объясняется точностью прогноза, позволяющей осуществлять прогнозирование с минимальными отклонениями только лишь на указанном временном интервале: Это объясняется еще и тем, что малый бизнес способен быстро-менять ассортимент товарных позиций, подстраиваясь под внешние условия рынка.
Х Управляющие воздействия на трудовые затраты дожны осуществляться по завершении годового интервала планирования, т.е. ежегодно, в рамках моделирования данного вида расходов на анализируемый период и проведения дальнейшей оптимизации в соответствии с моделью трудовых затрат. Кадровая политика субъекта малого и среднего предпринимательства характеризуется достаточно небольшим штатом сотрудников, что позволяет собственнику бизнеса оперативно решать кадровые вопросы с каждым сотрудником персонально. Так с целью снижения текучести кадров при положительной динамике роста бизнеса, необходимо переходить либо на окладную форму оплаты труда, либо повышать процент сдельной оплаты, что будет способствовать как сокращению трудовых затрат связанных с простоями в работе, так и позволит сохранить клиентскую базу в зависимости от специфики деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства.
Х Планирование в области капиталовложений дожно строго осуществляться в начале годового интервала прогнозирования, так как зачастую приходиться привлекать заемные активы. Так как капиталовложения составляют одну из наиболее значительных статей затрат организации, в случае многократного превышения суммы капиталовложений над объемами выручки необходимо, по возможности, осуществлять синхронизацию затрат на этапы, в рамках динамической модели. Данное воздействие позволит сократить финансовую нагрузку, в том числе в области налогообложения. Необходимо отметить, что проведение инвестиционной политики не может носить постоянный характер, так как хозяйствующий субъект дожен имеет запас финансовой прочности. Иначе говоря; необходимо образовывать резервы нераспределенной чистой прибыли, чтобы иметь возможность рассчитываться по собственным обязательствам, а так же обеспечивать финансово-хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта.
Х Специфика прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства заключается в невозможности построить точный прогноз на длительный период времени, что приводит к необходимости ежеквартального соотнесения прогнозных и фактических значений и последующей корректировки сценариев развития согласно полученных данных.
Дальнейшим направлением исследования может стать рассмотрение и формулирование системы управления и определения стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства входящего в состав крупного промышленного предприятия, основным доходом которого являются заказы на продукцию (услуги) потребляемые данным хозяйствующим субъектом.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Харитонов, Сергей Владимирович, Москва
1. Налоговый кодекс Российской Федерации: часть вторая от 05. 08. 2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 28.04.2009г.).
2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001г. № 197-ФЗ, (в ред. от 30.12.2008г.).
3. Федеральный стандарт оценки от 20 июля 2007г. № 2 Цель оценки и виды стоимости
4. Damodaran Aswath. Corporate finance. NY Univercity // www.damodaran.com.
5. Damodaran, Aswath. The Dark side of Valuation. NY Univercity // www.damodaran.com.
6. Damodaran, Aswath. Valuation. NY Univercity // www.damodaran.com.
7. Dodge H., Fullerton S., Robbins J. 1994.Stage of the organizational life cycle and competition as mediators of problem perception for small businesses. Strategic Management Journal 15 (2): 121-134.
8. Miller D., Friesen P. H. 1984. A longitudinal study of the corporate life cycle. Management Science 30 (10): 1161-1183
9. Адизес И. Теория менеджмента: стратегический менеджмент Ч СПб.: Питер, 2009. 384 с.
10. Альсевич В.В. Введение в математическую экономику: конструктивная теория. 3-е изд. - М.: ЛИБРОКОМ, 2009. - 256 с.
11. Ансофф И. Теория менеджмента: стратегический менеджмент. Ч СПб.: Питер, 2009. 344с.
12. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. М.: Дашков и К, 2009. - 404с.
13. Андреева И.В. О критериях выделения малого и среднего бизнеса // Общество и экономика. 2007. - №7. - С.65-79
14. Аттетков А.В. Введение в методы оптимизации: учебное пособие / А.В. Аттетков, B.C. Зарубин, А.Н. Канатников. М.: ИНФРА-М, ФиС, 2008. - 272 с.
15. Ахтямов A.M. Математика для социологов и экономистов: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ФИЗМАТЛИТ, 2008. - 464с.
16. Ашихмин В.Н. Введение в математическое моделирование: учебное пособие / В.Н. Ашихмин, М.Б. Гитман, И.Э. Келер, О.Б. Наймарк, В.Ю.Стобов. М.: Университетская книга, Логос, 2007. Ч 440с.
17. Бажанов В.И. Математика. Информатика: учебное пособие 2-е изд., стер. -М.: МГИУ, 2008. - 186с.
18. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле: учебное пособие. М.: ФиС, 2007. - 400с.
19. Беликова Т. Н. Бухгатерский учет бухгатеру и аудитору. -СПб.: Питер, 2009. 224с.
20. Бережная Е.В. Математические методы моделирования экономических систем: учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ФиС, 2008. - 432с.
21. Бочаров В. В. Финансы: общие вопросы / В. В. Бочаров, В. Е. Леонтьев , Н. П. Радковская . СПб.: Питер, 2009. - 400с.
22. Бригхэм Юджин Ф. Финансовый менеджмент: классический зарубежный учебник / Юджин Ф. Бригхэм , Майкл С. Эрхардт . СПб.: Питер, 2009. - 960с.
23. Бродецкий Г.Л. Управление запасами: учебное пособие. Ч М.: Эксмо, 2007. 400с.
24. Бухаков М.И. Внутрифирменное планирование: учебник. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400с.
25. Бывшев В.А. Эконометрика: учебное пособие. Ч М.: ФиС, 2008. Ч 480 с.
26. Воронин А.А. Математические модели организации: учебное пособие / А.А. Воронин, М.В. Губко, С.П. Мишин. М.: ЛЕНАНД, 2008. -360с.
27. Гизатулин А.В. Корпоративное управление, социальная ответственность и финансовая эффективность компании // Российский журнал менеджмента. Ч 2007. № 1. - С.35-38.
28. Гербер М. Малый бизнес: от илюзий к успеху. М.: Олимп бизнес, 2005.- 172с.
29. Гинзбург А. И. Экономический анализ: практика менеджмента. Ч СПб.: Питер, 2007. 224с.
30. Глазов М.М. Маркетинг предприятия: анализ и диагностика: учебник / М.М. Глазов, И.П. Фирова. М.: Андреевский ИД, 2009. - 268с.
31. Глухов В.В. Математические методы и модели для менеджмента / В.В. Глухов, М.Д. Медников, С.Б. Коробко. 3-е изд., стер. - М.: Лань, 2007.- 528с.
32. Грешилов А.А. Математические методы принятия решений: учебное пособие для вузов. М.: МГТУ им. Баумана, 2006. - 584с.
33. Гуринович С. Л. Математика: задачи с экономическим содержанием. М.: Нов. знание, 2008. Ч 264с.
34. Данилов Н.Н. Курс математической экономики: учебное пособие.
35. М.: Высшая школа, 2006. 407с.
36. Доугерти К. Введение в эконометрику: учебник. 3-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 465с.
37. Дуброва Т. А. Прогнозирование социально-экономических процессов: статистические методы и модели. Ч М.: Маркет ДС, 2007. 192с.
38. Дугельный А.П. Бюджетное управление предприятием: учебно-практическое пособие / А.П. Дугельный, В.Ф. Комаров. 3-е изд. - М.: Дело, 2007. - 432с.
39. Дюков И. И. Стратегический менеджментЧ СПб.: Питер, 2008. -240с.- (Владельцам бизнеса).
40. Евстигнеев Е. Н. Налоги и налогообложение: учебное пособие. -6-е изд. СПб.: Питер, 2009. - 320с.
41. Емельянов А.А. Имитационное моделирование экономических процессов. 2е изд. перераб. и доп. - М.: ФиС, 2009. - 416с.
42. Запорожский А.И. Управление стоимостью компании на основе модели MCVA // Корпоративные финансы. 2007. - № 1. - С. 15-20.
43. Исаенко А.Н. Экономический анализ активов организаций: учебник / А.Н. Исаенко, В.А. Лубков. М.: Эксмо, 2009. - 608с.
44. Казиев В.М. Введение в математику и информатику: учебное пособие. М.: БИНОМ, 2007. - 301с.
45. Касимов Ю.Ф. Введение в финансовую математику: учебное пособие / Ю.Ф. Касимов, С.А. Балашова. М.: РУДН, 2007. - 282с.
46. Катулев А.Н. Математические методы в системах поддержки принятия решений: учебное пособие / А.Н. Катулев, Н.А. Северцев. М.: Высшая школа, 2005. Ч 311с.
47. Кашин С. Три цены бизнеса // Секрет фирмы. 2004. - № 12.Ч С. 43-45.
48. Кинг Дж., Бизнес: общие вопросы / Дж. Кинг, Дж. Скакун. -СПб.: Питер, 2009. 176 с. - (Деловой бестселер).
49. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: ФиС, 2006.-768с.
50. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет: учебное пособие. 5-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 717с.
51. Коупленд Т. Стоимость компаний / Т. Коупленд, Т. Колер, Дж. Муррин. М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 1999. - 456с.
52. Красс М.С. Математика для экономических специальностей: учебник. 4-е изд., испр. - М.: Дело, 2003. - 704с.
53. Криничанский К.В. Математика финансового менеджмента: учебное пособие. Ч М.: ДиС, 2006. Ч 256с.
54. Кузнецов Б.Т. Математические методы финансового анализа: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159 с.
55. Кузык Б.Н. Прогнозирование, стратегическое планирование и национальное программирование: учебник / Б.Н. Кузык, В.И. Кушлин, Ю.В. Яковец. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономика, 2009. - 591 с.
56. Кундышева Е.С. Математика: учебное пособие для экономистов. -М.: Дашков и К, 2008. 564с.
57. Лапыгин Ю.Н. Экономическое прогнозирование: учебное пособие / Ю.Н. Лапыгин, В.Е. Крылов, А.П. Чернявский. М.: Эксмо, 2009. -256с.
58. Лежнев А.В. Динамическое программирование в экономических задачах: учебное пособие. М.: БИНОМ, 2006. - 176с.
59. Лисицына Е. Управление финансовыми результатами компании на основе модели оптимизации затрат / Е. Лисицына, Н. Новопашина // Финансовый менеджмент. Ч 2007. № 6. - С. 32-39.
60. Лошкарев В. Г. Практика менеджмента: организация малого и среднего бизнеса. СПб.: Питер, 2008. - 224с.
61. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учебное пособие / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. М.: Академия, 2008.-336 с.
62. Малугин В.А. Математика для экономистов: линейная агебра. -М.: Эксмо, 2006. 224с.
63. Маркин Ю.П. Математические методы и модели в экономике: учебное пособие. М.: Высшая школа, 2007. Ч 442с.
64. Морозов В.В. Исследования операций в задачах и упражнениях / В.В. Морозов, А.Г. Сухарев, В.В. Федоров. 2-е изд., испр. - М.: ЛИБРОКОМ, 2009. - 288 с.
65. Нифаева О.В. Метод оценки влияния эффективности использования основных производственных фондов на финансовыерезультаты деятельности предприятия // Управление финансами предприятия 2007. - № 5. - С. 2-11.
66. Новак Э. Введение в методы эконометрики: сборник задач. М.: ФиС, 2004. - 248с.
67. Олейник К. Все об управлении продажами / К. Олейник, С. Иванова, Б. Бодогоев. М.: Альп. Бизнес Букс, 2009. Ч 331с.
68. Орехов A.M. Методы экономических исследований: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2009. - 392с.
69. Орлов А.В. Надежда: о малом бизнесе в России: учебное пособие.- М.: Международный университет (в Москве), 2003. Ч 160с.
70. Охорзин В.А. Оптимизация экономических систем: учебное пособие. -М.: ФиС, 2005. 144с.
71. Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. -736с.
72. Патрушева Е.Г. Обзор теоретических концепций стратегического управления на основе роста стоимости компании // Управление финансами предприятия. 2008. - № 1.- С. 40-49.
73. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии: учебное пособие.- 3-е изд. М.: Феникс, 2006. - 256с.
74. Покровский В.В. Математические методы в бизнесе и менеджменте: учебное пособие 2-е изд., испр. - М.: БИНОМ, 2008. - 110с.
75. Попков В. П. Тема: предпринимательство / В. П. Попков, Е. В. Евстафьева СПб.: Питер, 2007. - 352с.
76. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе: учебное пособие / В.М: Попов, С.И. Ляпунов. М.: КноРус, 2007. - 240с.
77. Просветов Г.И. Математика в экономике: задачи и решения. 2-е изд. -М.: РДЛ, 2005. - 360с.
78. Просветов Г.И. Прогнозирование и планирование: задачи и решения. 2-е изд., доп. Ч М.: Альфа-Пресс, 2008. - 296с.
79. Рагулина М.И. Информационные технологии в математике: учебное пособие для студентов высших учебных заведений. М.: Академия,2008. 304с.
80. Рассказова А.Н. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании: учебное пособие / А.Н. Рассказова, С.В. Рассказов. Ч М.: Ютас, 2007.- 132с.
81. Рой О. М. Государственное и муниципальное управление: учебное пособие-СПб.: Питер, 2008. 256с.
82. Рубин Ю.Б. Основы бизнеса: учебник. 10е изд. - М.: Маркет ДС, 2008.- 320с. - (Университетская серия)
83. Савиных В.Н. Математическое моделирование производственного и финансового менеджмента: учебное пособие. Ч М.: КноРус, 2009. 192с.
84. Семенова В.М. Экономика предприятия. 5-е изд. - СПб.: Питер,2009.-416 с.
85. Серебренников Г.Г. Управление затратами на предприятии: учебное пособие. Тамбов: Издательство Тамбовского Государственного Технического Университета, 2007. Ч 49 с.
86. Сернова Н.В. Принятие решений в условиях многокритериальности: учебное пособие / Н.В. Сернова, В.Ф. Артюшкин. Ч М.: МГИМО, 2006. 106 с.
87. Смирнова В.В. Динамические модели экономики: учебное пособие. М.: Маркетинг, МУПК, 2001. - 31 с.
88. Сондерс М. Методы проведения экономических исследований / М. Сондерс, Ф. Льюис, Э. Торнхил. 3-е изд. -М.: Эксмо, 2006. - 640с.
89. Сорокина Т. И. Менеджмент: общие вопросыЧ СПб.: Питер, 2007. 352 с. - (Практика менеджмента).
90. Становление оценочной деятельности в России. М.: Институт оценки природных ресурсов, 2001. - 446с.
91. Стронгин Р.Г. Исследование операций: модели экономического поведения. М.: БИНОМ, 2007. - 207с.
92. Сухарев А.Г. Курс методов оптимизации: учебное пособие / А.Г. Сухарев, А.В. Тимохов, В.В.Федоров. 2-е изд. - М.: ФИЗМАТЛИТ, 2008. -368с.
93. Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А.Чернова. М.: ФиС, 2006. - 288с.
94. Таха, Хемди А. Введение в исследование операций, 7-е издание.: Пер. с англ. М.: ИД Вильяме, 2005. - 912с.
95. Уолас Т. Управление производством: организационный и производственный менеджмент / Т. Уолас , Р. Сталь СПб.: Питер, 2008. -272с.
96. Уэст Т. Л. Пособие по оценке бизнеса / Т. Л.Уэст, Джеффри Д. Джонс. М.: КВИНТО-КОНСАТИНГ, 2003. - с. 187
97. Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности: учебник 3-е изд., перераб. и доп. Ч М.: ИНФРА-М, ФиС, 2009. - 640с.
98. Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности: учебник. 3-е изд., доп. и перераб. - М.: ФиС, 2009. - 640с.
99. Хазанова В. Управление стоимостью бизнеса: этапы большого пути. // Директор. 2004. - № 6. - С. 5-13.
100. Цисарь И.Ф. Компьютерное моделирование экономики / И.Ф. Цисарь, В.Г.Нейман. М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 2008. - 384с.
101. Чапек В.Н. Малое предпринимательство в России: учебное пособие / В.Н. Чапек, Д.В. Максимов, В.В. Богуславский. М: ТД Феникс, 2006. - 284с.
102. Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте. М.: Наука-М, 2004. - 448с.
103. Чернов В.П. Математика и элементы статистики: учебное пособие. СПб.: Изд. СПбГУЭФ, 2006. - 267с.
104. Чураков Е.П. Прогнозирование эконометрических временных рядов: учебное пособие. Ч М.: ФиС, 2008. 208с.
105. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. Ч 367с.
106. Шикин Е.В. Математические методы и модели в управлении: учебное пособие / Е.В. Шикин, А.Г. Чхартишвили. М.: КДУ, 2009. - 440с.
107. Ширяев В.И. Исследование операций и численные методы оптимизации: учебное пособие. 3-е изд., стер. Ч М.: УРСС, КомКнига, 2007. -216с.
108. Шифрин М. Б. Стратегический менеджмент: учебное пособие. -2-е изд. СПб.: Питер, 2009. - 320с.
109. Шухгальтер М. Экономика предприятия / М. Шухгальтер, А.Карлик. 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2009. Ч 464с.
Похожие диссертации
- Организационные принципы формирования системы управления персоналом предприятий
- Эффективность развития малой энергетики
- Управление формированием и оценка качества концепции социально-экономического развития региона
- Повышение конкурентоспособности субъектов малого и среднего предпринимательства с использованием системы сбалансированных показателей
- Совершенствование процессов взаимодействия коммерческих банков с субъектами малого и среднего предпринимательства