Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Бухгатерская отчетность и развитие методического обеспечения анализа и оценки финансового состояния торговых организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Хаупшева, Ольга Сутанашевна
Место защиты Ростов-на-Дону
Год 2012
Шифр ВАК РФ 08.00.12

Автореферат диссертации по теме "Бухгатерская отчетность и развитие методического обеспечения анализа и оценки финансового состояния торговых организаций"

На правах рукописи

Хаупшева Ольга Сутанашевна

БУХГАТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И РАЗВИТИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальность 08.00.12 - бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 5 МАР ш

Ростов-на-Дону - 2012

005013655

Работа выпонена в автономной некоммерческой организации высшего профессионального образования Бегородский университет кооперации, экономики и права (БУКЭП).

Научный руководитель: Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

Чернышева Зинаида Дмитриевна кандидат экономических наук, доцент

Хахонова Наталья Николаевна, доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВПО Ростовский государственный экономический университет (РИНХ), профессор кафедры Бухгатерский учет

Медведева Ольга Владимировна, кандидат экономических наук, доцент, ФГБОУ ВПО Российский государственный торгово-экономический университет (РГТЭУ), доцент кафедры Учетно-статистические дисциплины

ФГБОУ ВПО Юго-Западный государственный университет

Защита состоится 30 марта 2012 г. в 11.30 часов на заседании

диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете (РИНХ) по адресу: 344002, Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ростовского государственного экономического университета (РИНХ).

Автореферат разослан 29 февраля 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

О.Б. Иванова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Отличительной особенностью развития рыночной экономики явилось то, что резко возросла неопределенность в окружающей среде экономического пространства организаций. В результате рыночных преобразований появились новые субъекты хозяйствования и новые пользователи поной, достоверной и объективной экономической информации о хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Основным источником такой информации является бухгатерская (финансовая) отчетность организации, которая включает наиболее концентрированные категории, оценивающие безопасность налаживания деловых отношений - показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. В связи с этим современный бизнес как со стороны внешних пользователей, так и со стороны внутренних выдвигает очень жесткие требования к учетно-аналитической информации. Новые условия организации и ведения бизнеса требуют не только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выпоняемых специалистами учетно-аналитических отделов организации для обеспечения ритмичной и рентабельной ее работы. В числе этих функций Ч анализ финансового состояния.

Актуализируя тему исследования, следует отметить, что с развитием рыночных отношений в России очень динамично меняются принципы организации и методология отечественного бухгатерского учета и отчетности. Однако аналитический инструментарий анализа финансового состояния организаций остается практически без изменения со времен плановой экономики. По-прежнему аналитики, применяя условные нормативные значения оценивающих коэффициентов, делают выводы о финансовом состоянии конкретной организации. Необходимость совершенствования методики анализа финансового состояния организации на основе ее бухгатерской (финансовой) отчетности, недостаточная практическая разработанность проблемы в современных условиях определили особую значимость исследования и свидетельствуют об актуальности данной темы.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты формирования бухгатерской (финансовой) отчетности нашли свое отражение в трудах отечественных ученых, таких как: И.М. Агеев, П.С. Безруких, H.A. Блатов, И.Н. Богатая, М.А. Бахрушина, B.C. Ефремов, Е.В. Лупикова, А.Д. Ларионов, В.В. Лесняк, Н.Л. Маренков, П.А. Камышанов,

A.Н. Кизилов, М.И. Кутер, Ю.А. Львов, В.Д. Новодворский, В.В. Олифиров,

B.Ф. Палий, О.В. Рожнова, Я.В. Соколов, Л.В. Сотникова, В.И. Ткач,

C.B. Чирков, А.Е. Шевелев, H.H. Хахонова и др., а также зарубежных ученых: Й. Бетге, B.C. Иозайтис, Р. Каплан, М.Р. Мэтьюс, Д. Нортон, М.Х.Б. Перера, Ф. Обербринкманн, Ж. Ришар, Р. Хервиг, Э.С. Хендриксен и др.

Значительный вклад в решение поставленной проблемы анализа и оценки финансового состояния организаций внесли ученые: И.Т. Абдукаримов,

BJC Ананьев, Л.А. Бернстайн, Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий, М.Н. Креинина, В.Э. Керимов, В.В. Ковалев, Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник Л А. Мельникова, Е.В. Негашев, Н.В. Родионова, Г.В. Савицкая, A.A. Ситнов' М.Б. Чиркова, А.Д. Шеремет, А.Н. Хорин и др.

Вместе с тем ряд методических вопросов анализа финансового состояния и совершенствования его информационного обеспечения является нерешенным до сих пор. Этими обстоятельствами обусловлены выбор темы, формулировка цели и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в изучении развития бухгатерской отчетности и методического обеспечения анализа и оценки финансового состояния торговых организаций.

Достижение поставленной цели обеспечивается постановкой и решением следующих задач:

- исследовать состав бухгатерской (финансовой) отчетности организации с учетом развития нормативно-правовой базы, регламентирующей ее содержание;

- критически оценить развитие бухгатерской (финансовой) отчетности и аналитического инструментария оценки финансового состояния организаций;

- выявить основные направления гармонизации российских стандартов бухгатерского учета и отчетности в соответствии с МСФО;

- обосновать необходимость совершенствования традиционных методов анализа и оценки финансового состояния организаций;

разработать авторскую методику анализа и оценки финансового состояния торговых организаций;

- дать оценку существующих подходов формирования аналитического баланса и сформировать предложения по его совершенствованию;

- разработать методические подходы к прогнозированию показателей бухгатерской (финансовой) отчетности торговых организаций.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является совокупность теоретических и методических вопросов, связанных с формированием российскими организациями бухгатерской (финансовой) отчетности и развитием методического обеспечения анализа и оценки финансового состояния организаций торговли. Объектом исследования выступают отдельные торговые организации Бегородского обпотребсоюза и Кабардино-Бакарии.

Теоретико-методологической основой исследования послужили действующие принципы, правила и методологические положения в области бухгатерской (финансовой) отчетности и анализа финансового состояния организации, вытекающие из законодательных и нормативных документов принятых в Российской Федерации, требований международных стандартов финансовой отчетности, статьи в периодических изданиях, а также теоретические разработки отечественных и зарубежных ученых по исследуемой тематике, материалы научных конференций, монографическая литература

Диссертация выпонена в соответствии с паспортом специальностей ВАК 08.00.12 - бухгатерский учет, статистика; п. 1.10. Особенности формирования бухгатерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности и п. 1.16 Анализ и прогнозирование финансового состояния организации.

Инструментарно-методическпй аппарат. Методический

инструментарий исследования базируется на общенаучных и специальных методах познания: диалектическом, статическом, сравнительном и логическом анализе, системном подходе к изучаемым объектам. В процессе исследования использовались методы формализации и моделирования, анализа и синтеза, индукции и дедукции, наблюдения, группировки, метод абсолютных, относительных и средних величин.

Информационно-эмпирическая база исследования основана на законодательных и нормативных актах, материалах периодических изданий, научно-практических конференций, монографий, трудах отечественных и зарубежных ученых, ресурсах сети Интернет, справочно-правовых систем, данных Государственного комитета Российской Федерации по статистике, сведениях бухгатерской (финансовой) отчетности отдельных торговых организаций Бегородского обпотребсоюза и Кабардино-Бакарии.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в концептуальном обосновании того, что в рыночных условиях хозяйствования и в период гармонизации российской системы бухгатерского учета и отчетности в соответствии с МСФО требуется совершенствование аналитического инструментария оценки финансового состояния организаций, направленного на повышение качества учетно-аналитической работы, что позволит объективно оценивать степень финансовой устойчивости организации, экономически обоснованно рассчитывать прогнозную структуру бухгатерского баланса организации, вырабатывать гибкую мобильную стратегию развития хозяйствующего субъекта.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Становление отчетности в России шло то по линии усложнения, то по линии унификации структуры форм отчетности. Последние пятнадцать лет развитие российской бухгатерской (финансовой) отчетности находится в состоянии реформирования с целью ее сближения с МСФО. При этом существенно меняются методика расчета и экономическое содержание показателей, являющихся основной информационной базой анализа финансового состояния организаций. Однако формализованные агоритмы расчета основных коэффициентов финансового анализа и их условно установленные нормативы остаются без изменения. В связи с этим актуализируются вопросы совершенствования методики анализа и оценки финансового состояния организаций.

2. Для оценки платежеспособности организации большинство методик анализа финансового состояния предлагает коэффициент текущей ликвидности (рассчитываемый отношением оборотных средств к обязательствам

организации) сравнивать с установленным в финансовой теории нормативом этого показателя- 2. В рыночных условиях хозяйствования нет серьезных основании для того, чтобы оборотные средства организации превышали ее краткосрочную задоженность именно в 2 раза. В настоящее время нормативным коэффициент текущей ликвидности целесообразно определять индивидуально по балансовым данным анализируемой организации.

3. Проведенное исследование традиционных методов анализа и оценки финансовой устойчивости организаций позволило выявить повторяющиеся во всех методиках показатели: коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Для оценки финансовой устойчивости по ним в изученных методиках по-прежнему рекомендуется применять условные нормативные значения этих коэффициентов. Необходимо внесение допонении в методику оценки финансовой устойчивости организаций предполагающих рассмотрение каяодого показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данной организации.

4. Российская бухгатерская (финансовая) отчетность, и в частности бухгатерский баланс, за последние годы существенно изменилась в сторону сближения с МСФО. При составлении баланса нормативным регулированием теперь заложена возможность: использования нескольких оценок одного и того же объекта учета (баланс-брутто или баланс-нетто); начисления и отражения оценочных резервов; отражения последствий условных фактов хозяйственной деятельности и др. В связи с этим перед проведением анализа финансового состояния организаций и при формировании аналитического баланса (или уплотненного баланса-нетго) целесообразно учесть эти и еще ряд обстоятельств.

5. Функции бухгатерского учета в управлении организацией у большинства современных российских хозяйствующих субъектов реализуются лишь по завершению отчетного периода. В современных условиях хозяйствования необходимо возродить планирование показателей бухгатерских форм отчетности и развить методику прогнозирования показателей бухгатерского баланса, включающую формирование структуры баланса организации на основе авторских нормативных коэффициентов соотношения заемных и собственных средств и обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, что способствует повышению качества информационного обеспечения анализа и прогнозирования финансового состояния организации.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке рекомендаций по совершенствованию методики формирования аналитического баланса и развитию инструментария анализа и оценки финансового состояния торговых организаций.

Конкретное приращение научного знания раскрывается следующими положениями новизны результатов исследования:

1. Аргументировано положение о дисбалансе между развитием российской бухгатерской (финансовой) отчетности и развитием аналитического инструментария оценки финансового состояния организаций, проявляющемся в опережающем развитии нормативно-правовой базы бухгатерской (финансовой) отчетности по сравнению с аналитическим инструментарием, что позволило сделать вывод о необходимости совершенствования методики анализа и оценки финансового состояния организаций с целью приведения ее в соответствие с МСФО.

2. Разработана методика, в основу которой положен критерий уровня платежеспособности, равный 100%, рассчитываемый как отношение фактического коэффициента текущей ликвидности к нормативному коэффициенту, применение которого позволит повысить степень объективности при оценке платежеспособности организации и сформировать прогнозную структуру бухгатерского баланса организации.

3. Внесены допонения в методику оценки финансовой устойчивости торговых организаций, предусматривающие: а) анализ коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, нормативное значение которого предложено определять отношением прогнозируемой потребности в запасах (или в собственных оборотных средствах, необходимых для покрытия нормы запасов) к их фактическому остатку на балансе организации; б) анализ коэффициента соотношения заемных и собственных средств, нормативное значение которого рекомендовано рассчитывать как отношение необходимого размера собственных источников средств (норма собственных оборотных средств плюс внеоборотные активы) к допустимому размеру заемных источников средств (валюта баланса минус необходимый размер собственных источников средств), что позволит не только объективно оценивать степень финансовой устойчивости организации, но и устанавливать критические точки соотношения заемных и собственных источников средств.

4. Сформирован авторский подход к формированию аналитического баланса торговых организаций, заключающийся: в обосновании необходимости использования оценочных резервов при формировании отдельных показателей баланса в оценке нетто а также в отнесении к срочным обязательствам лишь обязательств со сроком погашения до одного месяца (задоженность по оплате труда, задоженность бюджету и внебюджетным фондам), что позволит повысить информативность бухгатерского баланса, более объективно оценивать деловую активность и ликвидность активов, экономически обосновывать другие бизнес-решения по балансовым показателям организации.

5. Разработана методика планирования показателей прогнозного бухгатерского баланса торговых организаций, включающая формирование структуры баланса организации на основе авторских нормативных коэффициентов соотношения заемных и собственных средств и обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, что направлено на повышение качества информационного обеспечения анализа и прогнозирования финансового состояния организации.

Практическая значимость исследования определяется возможностью широкого применения основных положений, выводов и рекомендаций по развитию методики построения аналитического баланса и инструментария оценки финансового состояния организаций с целью экономического обоснования стратегии управления финансовым состоянием хозяйствующих субъектов, для обоснования прогнозной структуры баланса, принимать другие бизнес-решения. ^

Апробация работы. Основные теоретические положения, а также практические результаты диссертационного исследования докладывались и о осуждались на международной научно-практической конференции молодых ученых (2011 г.), международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов университета (2011 и 2009 г.).

Результаты исследования нашли практическое применение в торговых организациях Бегородского обпотребсоюза и ООО Рассвет-С Кабардино-Бакарии, а также в учебном процессе Бегородского университета кооперации экономики и права. '

По теме диссертации опубликовано двенадцать печатных работ общим объемом 25,85 пл., из них авторских- 9,64 п.л. (в том числе три статьи ооъемом 1,59 п.л. - в научных журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России). '

Объем и структура работы. Диссертационная работа выпонена на 186 страницах, состоит из введения, трех глав и заключения, списка литературы из 19 наименований и 20 таблиц.

Диссертация имеет следующую структуру: Введение

Глава 1. Теоретические основы и исторические аспекты развитая бухгатерского учета и отчетности организаций

1.1. Сущностная характеристика и исторические этапы развития бухгатерского учета и отчетности

1.2. Ретроспективный анализ развития нормативно-правовой базы, регламентирующий формирование бухгатерской отчетности организаций

3 Гармонизация российских стандартов бухгатерского учета и отчетности и МСФО в условиях изменения нормативно-правовой базы Глава 2. Исследование современного инструментария анализа и оценки финансового состояния организаций

2.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния организаций

2.2. Исследование традиционных методов анализа финансового состояния организаций

2.3. Анализ и оценка финансового состояния торговых организаций на основе существующих методик

Глава 3. Развитие информационного и методического обеспечения оценки и прогнозирования финансового состояния торговых организаций

3.1. Развитие аналитического инструментария оценки и прогнозирования финансового состояния торговых организаций

3.2. Совершенствование информационного обеспечения анализа финансового состояния торговых организаций

3.3. Прогнозирование показателей форм бухгатерской отчетности торговых организаций

Заключение

Список использованных источников Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении работы дано обоснование проблемы, раскрыта степень ее разработанности, сформулированы цель и задачи исследования, определены ее предмет и объект, методологическая и информационная основы, раскрыто содержание результатов, определяющих приращение научного знания, охарактеризованы теоретическая и практическая значимость исследования, достоверность и обоснованность его результатов, уровень апробации.

В первой главе Теоретические основы и исторические аспекты развития бухгатерского учета и отчетности организаций исследованы сущностная характеристика и исторические аспекты, дан ретроспективный анализ развития бухгатерского учета и бухгатерской отчетности, а также проанализирована гармонизация российских стандартов отчетности и МСФО в условиях изменения нормативно-правовой базы.

На развитие и совершенствование учета и отчетности влияли преобразования, которые происходили поэтапно с развитием мировой экономики, поэтому и методология бухгатерского учета и отчетности развивалась этапами, умножаясь, усложняясь и совершенствуясь.

На рисунке 1 схематично показана история развития бухгатерского учета и отчетности, из которой видно, что достижения предыдущих этапов в экономике и учете органически включались в состав предыдущих этапов, растворялись в них.

Развитие бухгатерского учета и отчетности в России (табл. 1) проходило также поэтапно, однако ввиду того, что само российское государство образовалось намного позже появления учета на Земле, его развитие в России начинается со стоимостного этапа (862-1300). И до 1930 г. (научный этап) российский учет практически не отставал от зарубежного.

Изучая динамику развития бухгатерской отчетности в России, можно выделить пять этапов: становление (1898-1916 гг.), отчетность во времена военного коммунизма (1917-1921 гг.), отчетность в период НЭПа и годы ВОВ (1921-1945 гг.), отчетность в послевоенные годы в условиях жесткой административной системы (1946-1980 гг.), отчетность на современном этапе развития рыночных отношений в России (1981-2011 гг.).

Рисунок 1 - История развития зарубежного бухгатерского учета1

К 1930 г. теория и практика учета в нашей стране стали стремительно деградировать. Появлялись теории советского учета. Главной чертой российского учета и отчетности в советские годы является жесткое регулирование государства, которое издает законы и инструкции, определяющие правила ведения бухгатерского учета и отчетности.

Важным отличием советского учета можно назвать поную унификацию учетных процедур: единый план счетов, единые формы первичных документов и отчетности и т.д.

Таблица 1 Ч История развития бухгатерского учета и отчетности в России1

Название этапа Временной отрезок Характерные этапу:

центральные понятия бухгатерского учета и отчетности, категории основные регистры и термины

IЧIII этапы. Развитие учета и отчетности в России практически совпадало с развитием зарубежного учета и отчетности (рис. 1 и прил. 1 диссертации)

1У-Й этап Научный 19001930 Становление бухгатерского дела как область научных знаний. Развитие Баланеоведения (привело к установлению связи баланса с управлением предприятия). Развиваются статическая и динамическая теории баланса. Развивается наука Анализ хозяйственной деятельности. Теория социалистического учета Развитие учета затрат и калькулирования себестоимости. Развитие учета затрат по центрам ответственности. Развитие директ-костинга

У-Й этан Советский 19301996 Бухгатерский учет Ч часть единой системы народнохозяйственного учета. Статическая и динамическая теории бухгатерского баланса. Публичность бухгатерской отчетности. Цель бухгатерского учета и отчетности Ч отражение выпонения государственного плана Единый план счетов и единые формы первичных документов. Унификация методологии бухучета. Деление учета на: бухгатерский, статистический и оперативный. Механизация отдельных участков бухучета

У1-Й этап Современный (рыночной экономики) 1996 по настоящее время Реформа бухучета с переходом экономики на рыночные отношения. Концептуальная переработка всей нормативной базы: появление НК РФ, Ф. 3. О бухучете и ПБУ. Синтез статической и динамической трактовки баланса привело к выделению управленческого учета и предопределило возникновение МСФО и национального счетоводства. Цель бухучета и отчетности -выявление прибыли Деление учета а: финансовый, управленческий и налоговый. Переход от учета всего народного хозяйства к учету отдельных предприятий. Поная автоматизация учета (программы 1С: Бухгатерия, др.)

Становление и развитие отчетности в России шло по линии усложнения и унификации структуры форм отчетности и основной отчетной формы-баланса. Например, основные новации второй половины 1940-х гг. сводились к изменению состава балансовых статей и их перегруппировке. Были введены статьи по переоценке активов в связи с денежной реформой 1947 г., введены статьи по дооценке в связи с переоценкой оборотных средств в промышленности на 1 января 1949 г., расширена номенклатура статей отвлеченных средств и др. А в начале 1950-х гг. баланс был допонен показателями финансового плана, такими как: прибыль и ее распределение, бюджетное и внутрисистемное финансирование оборотных средств, лимиты банковского кредитования. Это привело к возрастанию количества показателей в балансе с 250 по форме, утвержденной в январе 1941 г., до 415 по форме 1953 г.

С переходом России к рыночным отношениям в экономике стало очевидным, что существующая система российского бухгатерского учета и отчетности отстает от экономических процессов в стране и за рубежом. Назрела необходимость в реформах бухучета и отчетности, поэтому Минфином РФ была разработана Программа реформирования бухгатерского учета (Постановление Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283). Цель реформирования - приведение национальной системы бухгатерского учета и отчетности в соответствие требованиям рыночной экономики и МСФО. Результатом выпонения Программы явились разработанные и уточненные положения по бухгатерскому учету и отчетности, введение в практику нового Плана счетов бухгатерского учета и Инструкции по его применению, издание на русском языке международных стандартов финансовой отчетности и словаря терминов, употребляемых в них, разработаны типовые рекомендации по организации бухгатерского учета для субъектов малого предпринимательства с учетом требований МСФО и др. К 2011 г. в бухгатерской (финансовой) отчетности раскрывается информация о связанных сторонах, событиях после отчетной даты, условных фактах хозяйственной деятельности, прекращаемой деятельности, резервах на обесценение финансовых и других активов, по сегментам, и др.

Таким образом, последние пятнадцать лет российский бухгатерский учет и отчетность находятся в состоянии реформирования с целью сближения с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) Совершенствование отчетности в условиях изменения нормативно-правовой базы шло то по линии усложнения форм и увеличения количества показателей в них, то по линии унификации и сокращения объема информации. В основном, эти изменения относились к изменению структуры содержания показателей основной отчетной формы бухгатерской отчетности - баланса. При этом количество разделов баланса и их название оставались без изменения, но существенно менялись методика расчета и экономическое содержание показателей формирующих разделы балансов. В таблице 2 дан сравнительный анализ структуры баланса в 1992-2010 гг.

Таблица 2 - Сравнительный анализ структуры баланса предприятия, 1992,1998,2010 гг.1

Актив баланса на: Пассив баланса на:

01.01.93 г. 01.01.99 г. 01.01.2011г. 01.01.93 г. 01.01.99 г. 01.01.2011г.

I. Основные ср-ва и пр. внеоборот. активы I. Внеоборотные активы I. Внеоборотные активы I. Источники собственных средств IV. Капитал и резервы III. Капитали резервы

II. Запасы и затраты II. Оборотные активы И. Оборотные активы II. Расчеты и пр.пассивы V. Догосрочные пассивы IV. Догосрочные обязательства

III. Денежные средства, расчеты и прочие активы III. Убытки VI. Краткосрочные пассивы V. Краткосрочные обязательства

Убытки

БАЛАНС БАЛАНС БАЛАНС БАЛАНС БАЛАНС БАЛАНС

Из таблицы видно, что структуры баланса всех анализируемых лет практически совпадают за исключением раздела Убытки в балансах 1992 и 1998 гг. Но при построении аналитического баланса раздел Убытки актива баланса вычитася из Прибыли в разделе Капитал и резервы, а с 2000 г. эти показатели были объединены уже нормативным регулированием Минфина РФ. Однако, обращаясь к приложениям диссертационной работы, можно установить очевидное различие балансов по содержанию их разделов. Так, разделы актива баланса 1992 г. формируются 43 показателями, баланса 1998 г. Ч 53, а баланса 2010 г. Ч 22 показателями; в пассиве балансов приводится соответственно 35, 38 и 25 показателей, формирующих их разделы.

Кроме этого, анализируя порядок расчета отдельных показателей, формирующих разделы балансов, также устанавливаем значительное их различие. Так, во втором разделе балансов Оборотные активы имеется ряд несовпадений в порядке формирования и содержания показателей. В таблице 3 представлена такая информация по балансам 1998 и 2010 гг. Например, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, входящие в состав запасов в 1998 г., уже с 2003 г. исключены как объект бухучета. Или собственные акции, выкупленные у акционеров, в 1998 г. включены в показатель Краткосрочные финансовые вложения. В балансе 2010 г. они показываются в 3-м разделе Капитал и резервы пассива баланса красным сторно и т.д.

Таблица 3 - Сравнительный анализ содержания показателей 2-го раздела бухгатерского баланса 1998 и 2010 гг.1

Баланс 1998 г. | Баланс 2010 г.

II. Оборотные активы

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы показываются по остаточной стоимости Нет

Дебиторская задоженность с расшифровкой по элементам (С-до счетов: 62, 76, 78, 68) Дебиторская задоженность за минусом начисленного резерва по сомнительным догам (счет 63) с расшифровкой на: дебиторская задоженность (платежи более чем 12 месяцев); дебиторская задоженность (платежи до 12 месяцев)

Догосрочные финансовые вложения. Отражается С-до счетов 06 и 82, в т.ч. расшифровка: инвестиции в дочерние общества, инвестиции в зависимые общества, инвестиции в другие организации, займы, представленные организацией на срок более 12 м-в, прочие догосрочные финансовые вложения Догосрочные финансовые вложения. С-до счета 58 в части догосрочных финансовых вложений

Краткосрочные финансовые вложения. Отражается С-до счетов: 56,58,82, в т.ч. собственные акции, выкупленные у акционеров, инвестиции в зависимые общества, прочие краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные финансовые вложения. С-до счета 58 в части краткосрочных финансовых вложений. РБ (собственные акции, выкупленные у акционеров (С-до счета 81 красным сторно), с 2000 г. показываются в 3-м разделе Капитал и резервы пассива баланса)

и т.д.

Следует учитывать также, что согласно Приказу Минфина № 66н от 02.07.2010 в состав и содержание бухгатерской (финансовой) отчетности внесен рад изменений и новшеств в соответствии с МСФО, которые коренным образом влияют на экономическое содержание отдельных показателей баланса. Учитывая вышеизложенное, следует резюмировать, что при анализе финансового состояния организации следует критично относиться к отдельным показателям бухгатерского баланса.

Во второй главе Исследование современного инструментария анализа и оценки финансового состояния организаций изучены традиционные методы анализа финансового состояния организаций с использованием бухгатерской (финансовой) отчетности организаций торговли Бегородского обпотребсоюза и Кабардино-Бакарской Республики.

Обзор литературы по методике анализа финансового состояния организаций доказывает, что для решения задач и поставленных целей в финансовой теории имеется большое количество таких методик и что существующие в настоящее время методики анализа финансового состояния часто повторяют друг друга. Ряд методик анализа и оценки финансового состояния рекомендованы Минфином РФ или др. федеральными органами власти для тех или иных экономических ситуаций, т.е. имеют законодательную основу и целенаправленный аналитический инструментарий. Однако они также основываются на общепринятых методиках.

Проведенное исследование существующих нормативных актов в области анализа финансового состояния и литературных источников позволил выделить базовые показатели, составляющие основу излагаемых в них методик.

Анализ финансового состояния практически во всех источниках рекомендуется проводить по следующим направлениям: анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ рентабельности, прогнозирование финансового состояния (рис. 2).

Рисунок 2 Ч Схема основных направлений в известных методиках проведения анализа финансового состояния организаций1

В диссертации на материалах ООО Рассвет-С, Прохоровского райпо и Чернянского райпо за период 2006-2010 гг. достаточно поно был сделан анализ финансового состояния организаций торговли по традиционной методике (см. рис. 2). По результатам этого анализа и оценки финансового состояния перечисленных организаций установлено, что по отдельным показателям,

оценивающим платежеспособность и финансовую устойчивость организаций, выводы противоречивы, т.е. одни показатели демонстрируют возможное банкротство, а другие - рентабельную и финансово устойчивую деятельность исследуемых организаций (параграф 2.3 диссертации). Считаем, что такие выводы по результатам анализа показывают несостоятельность методики анализа финансового состояния организации: когда фактические показатели по данным конкретной организации сравниваются с условно установленными их нормативами; когда не учтены регулирующие статьи баланса, не учтены другие особенности деятельности именно оцениваемой организации. Наряду с этим в большинстве методик анализа финансового состояния оценку платежеспособности связывают с ликвидностью и удовлетворительностью структуры баланса организации, которая оценивается при сравнении значений коэффициентов платежеспособности организации с установленными нормативами. Однако в рыночных условиях структуры балансов отдельных организаций могут отличаться коренным образом и быть неудовлетворительными, если их оценивать по известной методике. При этом организации рентабельны, платежеспособны и финансово устойчивы.

Таким образом, в ходе исследования было аргументировано положение о дисбалансе развития состава и содержания бухгатерской (финансовой) отчетности и аналитического инструментария оценки финансового состояния организаций, проявляющемся в стабильности названия разделов баланса при изменении экономического содержания показателей, их формирующих, и постоянстве методического инструментария оценки финансового состояния, что позволяет сделать вывод о необходимости совершенствования методики анализа и оценки финансового состояния организаций.

В третьей главе Развитие информационного и методического обеспечения оценки и прогнозирования финансового состояния торговых организаций предложены: методика анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости на основе расчета нормативных значений оценивающих коэффициентов по данным отчетности торговых организаций; методика расчета прогнозной структуры бухгатерского баланса организации.

Основу управления деятельностью организации составляет надлежащая информационная поддержка принятия управленческих решений. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Однако, по данным РосБизнесКонсатинга, в России более половины организаций не ведут аналитическую работу по оценке финансового состояния своей деятельности. На такое отношение к использованию результатов анализа финансового состояния в управлении, по нашему мнению, оказывает влияние ряд факторов:

1. Средние и малые организации зачастую, ставя приоритет перед сбором информации для фискальных органов, для финансового анализа не имеют данных, необходимых для экономического обоснования управленческих решений.

В российских формах бухгатерской (финансовой) отчетности укрупненные показатели не всегда результативно могут быть использованы в финансовом анализе. Анализ подобных данных может быть более опасен, чем слепое доверие интуиции, поскольку на основе неверных расчетов очень легко принять неверные решения.

2. Методика, используемая для анализа финансового состояния организаций, часто предполагает анализ большого количества показателей, рассчитываемых на базе баланса организации. При этом часто эти показатели имеют разные названия, но одинаковую методику расчета или, наоборот, одинаковые названия, но разную методику расчета. Кроме того, в связи с изменениями в содержании финансовой отчетности методики расчета показателей базируются на устаревших кодах строк баланса и его разделов.

Причем оценку показателей платежеспособности и финансовой устойчивости рекомендуется осуществлять при помощи установленных нормативных значений показателей без учета отраслевого влияния, состояния активов и обязательств оцениваемой организации и др. Многие руководители не видят смысла в таком анализе финансово-хозяйственной деятельности собственной организации.

По нашему мнению, проблемой ряда имеющихся методик является унифицированность установленных нормативных значений показателей, характеризующих финансовое состояние организаций, без своевременного внесения изменений в методику анализа в связи с изменениями в бухгатерском учете и отчетности, без учета региональных особенностей экономической среды, в которой они работают, без учета вида и объемов их деятельности, др. особенностей. Считаем, что в современных условиях хозяйствования проблемы повышения эффективности использования учетной информации в аналитической работе, а значит в управлении организаций, необходимо решать каждой организации самостоятельно, вырабатывая к такой работе свой, индивидуальный подход. Аналитический инструментарий в организации, особенно в части анализа и оценки ее финансового состояния, дожен обладать гибкостью, мобильностью, способностью адаптироваться и своевременно реагировать на изменения нормативного регулирования учета и отчетности, др. факторов внешней и внутренней среды.

Известно, что нормы финансовых показателей, используемых в оценке финансового состояния организаций, в основном взяты из зарубежной финансовой теории. Причем момент появления нормативных значений названных показателей в российской финансовой теории зафиксирован в середине 20-го века, т.е. в период функционирования плановой экономики в России. В плановой экономике такие нормы имели смысл, т.к. структура баланса организаций искусственно поддерживалась через доведение сверху нормативов на размер запасов, дебиторской задоженности, денежных средств, др. показателей.

Если представить себе струклуру баланса платежеспособной и финансово устойчивой организации, т.е. структуру баланса, при которой значение всех коэффициентов соответствовало бы установленным нормативам: коэффициент покрытия текущих активов собственными оборотными средствами = 0,1; коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = 1; коэффициент соотношения заемных и собственных средств = 1; коэффициент абсолютной ликвидности = 0,2; коэффициент быстрой ликвидности = 1; коэффициент текущей ликвидности = 2, - то путем агебраических вычислений можно установить, что организация может быть финансово устойчива (в соответствии с нормами коэффициентов), если: внеоборотные активы в структуре активов занимают 53%; запасы - около 20%; дебиторская задоженность - около 17%; денежные средства - около 10%; не менее 50% от итога баланса дожно быть собственных источников и, соответственно, около 50% - заемных источников. Другими словами, с таким методом оценки финансового состояния организации она может быть платежеспособной и финансово устойчивой при определенной структуре баланса, т.к. такая усредненная структура баланса была взята за основу при определении норм показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организаций, и только с такой структурой нормы показателей имеют смысл.

Но в рыночной экономике при поной самостоятельности организаций такое нормирование структуры баланса невозможно, да и бессмысленно, т.е. очень сложно, да и ни к чему удерживать в рыночных условиях хозяйствования определенную структуру баланса для всех организаций. Например, считаем, что поддерживать остаток денежных средств в размере 8-10% от итога баланса при бизнесе организации с высокой оборачиваемостью ликвидных средств неэффективно. К тому же в период растущей инфляции это - заведомое обесценивание средств организации, а деньги дожны работать, но не обесцениваться на счетах организации. Или формировать остатки запасов в определенном размере без учета потребности, доводить норму дебиторской задоженности (по сути, отвлечение средств из оборота) - это также неэффективные управленческие решения в рыночной экономике.

С другой стороны, мы считаем, что для экономического обоснования управленческих решений и при антикризисном управлении в целом нормировать структуру баланса необходимо, особенно в рыночных условиях. При этом считаем, что нормативы показателей структуры баланса, равно как и любых других показателей, дожны быть обоснованы индивидуально для конкретной организации, на основе показателей ее отчетности, а не по усредненной структуре баланса страны или даже отрасли деятельности организации. Таким образом, в рыночных условиях хозяйствования нужен другой подход к анализу и оценке абсолютных и относительных показателей финансового состояния организаций. Так, необходимо нормативы показателей и прогнозную структуру баланса устанавливать для конкретной организации индивидуально, по данным ее отчетности.

Нами предложена оригинальная методика анализа и оценки финансового состояния организаций, построенная на расчете норм коэффициентов по данным конкретной организации. Оценка финансового состояния включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данной организации (фактическое значение оценивающих финансовое состояние коэффициентов взято из второй главы диссертационной работы).

В соответствии с предложенной методикой оценка платежеспособности организаций осуществляется по уровню коэффициента текущей ликвидности (табл. 4 и 5).

Таблица 4 Ч Расчет нормативного коэффициента текущей ликвидности (НОКП) исследуемых организаций за 2009-2010 гг.1

Период на конец года Расчет нормативного коэффициента текущей ликвидности ШОКШ

ЕКр.з. Мп Деб.з.пр. (с-до сч. 63) Нор.ОКП-Жр-3+Мп+Деб-ЗР-Крд.

П рохоровское райпо

2009 17042 21841,5 51 2,3

2010 15778 25969,1 2,6

Чсршшское райпо

2009 25384 12066,5 107 1,48

2010 18689 7717,2 82 1,42

ООО Рассвст-С

2009 5758 6796,2 - 2,18

2010 7136 5773,1 - 1,8

В таблице 4 на материалах исследуемых организаций показывается расчет нормального коэффициента текущей ликвидности, где:

Жр.з. Ч размер средств, необходимых организации для оплаты ее краткосрочной кредиторской задоженности;

Мп Ч материальные запасы, необходимые организации для бесперебойной деятельности;

Деб.з.пр. - просроченная к взысканию в краткосрочном периоде дебиторская задоженность организации.

Анализируя показатели таблицы 4, можно отметить, что действительно рассматриваемый коэффициент может быть любого значения, отличного от установленной его нормы - 2. Тогда уровень платежеспособности (табл. 5) показывает степень платежеспособности в конкретной организации. В графе 4 таблицы 5 представлена информация об уровне платежеспособности торговых организаций, из которой видно, что абсолютно платежеспособной (100%-ный уровень) организации среди исследуемых нет. Однако Прохоровское райпо и

000 Рассвет-С динамично повышают уровень своей платежеспособности, а Чернянское райпо, наоборот, в динамике ухудшает свое финансовое положение.

Таблица 5 - Расчет уровня платежеспособности организаций за 2009-2010 гг.1

На конец года Оценка платежеспособности

Факт. ОКП Нор. ОКП Уровень платежеспособности = (гр. 2:гр. 3) х 100%

Прохоровское райпо

2009 1,45 2,3 63,0

2010 1,915 2,6 73,5

Черняпское райпо

2009 0,565 1,48 37,8

2010 0,50 1,42 35,2

ООО Рассвет-С

2009 1,019 2,18 46,7

2010 0,952 1,8 52,9

В работе также обоснована и апробирована методика анализа и оценки финансовой устойчивости организаций на основе анализа коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, нормативное значение которого предложено определять отношением прогнозируемой потребности в запасах (или в собственных оборотных средствах, необходимых для покрытия нормы запасов) к их фактическому остатку на балансе организации. Предложена и апробирована методика анализа и оценки финансовой устойчивости организаций на основе анализа коэффициента соотношения заемных и собственных средств (табл. 6 и 7). Нормативное значение данного коэффициента определяется отношением необходимого размера собственных источников средств (норма собственных оборотных средств плюс внеоборотные активы) к допустимому размеру заемных источников средств (валюта баланса минус необходимый размер собственных источников средств).

В таблице 7 представлена оценка финансовой устойчивости по результатам анализа коэффициента соотношения заемных и собственных средств (Кз). Результаты анализа подтверждают наметившуюся тенденцию (выводы табл. 5) в финансовом состоянии исследуемых организаций.

Так, динамично повышается уровень финансовой устойчивости Прохоровского райпо, а в Чернянском райпо и в ООО Рассвет-С - снижается.

Таким образом, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой дожна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю дожны занимать собственные средства, а какую -заемные. Полагаем, решать эти проблемы более объективно можно на основе анализа и оценки финансового состояния, которые будут включать рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данной организации.

Таблица 6 - Расчет нормального коэффициента соотношения Заемных и собственных средств (НКз)!

Расчет нормального коэф. соотиошеппя заемных и собственных средств

11а стоимость сос необходимый допустимый нормальный

конец имущества для покрытия размер размер Кз

года (тыс. руб.) необходимых собствегашх заемных (гр. 6 : гр. 5)

всего в т.ч. запасов источников источников

внеобо- (норма средств средств

ротные запасов) (тыс. руб.) (тыс. руб.)

активы (тыс. руб.) (гр. 3 + гр. 4) (гр. 2 - гр. 5)

Прохоровское pajino

2009 51757 27070 21841,5 48911,5 2845,5 0,06

2010 57375 27226 25969,1 53195,1 4179,9 0,08

Чернниское panno

2009 41585 27356 12066,5 39422,5 2162,5 0,05

2010 36322 26677 7717,2 34394,2 1927,8 0,06

ООО Рассвет-С

2009 10921 4970 5835 10805 116 0,02

2010 11754 5035 6612 11647 107 0,01

Таблица 7 - Оценка финансовой устойчивости организаций по результатам анализа коэффициента соотношения заемных и собственных средств (Кз)2

На конец года Оцепка фппансовой устойчивости организаций но результатам анализа коэффициента соотношепи заемных и собствсппых средств, %

Фактический коэффициент соотношения заемных и собственных средств Нормативный коэффициент соотношения заемных и собственных средств Оценка финансовой устойчивости (уровень финансовой устойчивости) (гр. 3 : гр. 2) х 100%

Прохоровское райпо

2009 0,490 0,06 12,24

2010 0,380 0,08 21,1

Черняпское райно

2009 1,566 0,05 3,1

2010 1,059 0,06 3,0

ООО Рассвет-С

2009 1,115 0,02 1,7

2010 1,545 0,01 1,7

В ходе исследования предложена и апробирована авторская технология формирования аналитического баланса, заключающаяся в том, что перед проведением анализа финансового состояния организаций, при составлении аналитического баланса (агрегированного баланса-нетто) нами рекомендовано

учитывать, следующее: в системе бухгатерского учета заложена возможность использования нескольких оценок одного и того же объекта учета (оценка основных средств и нематериальных активов как по первоначальной, так и по остаточной стоимости); запасы, дебиторская задоженность и финансовые вложения в бухгатерском балансе могут показываться за минусом оценочных резервов; другие обязательства. Кроме этого, в соответствии с известными методиками при формировании аналитического баланса источники средств группируются на: постоянные (или устойчивые пассивы), догосрочные пассивы, краткосрочные пассивы, наиболее срочные пассивы (обязательства). Причем к наиболее срочным обязательствам относится кредиторская задоженность (строка 620 баланса). Считаем, что такая группировка статей пассива, как минимум в части наиболее срочных и краткосрочных пассивов, устарела с приходом рынка. Напомним, что к наиболее срочным обязательствам были отнесены обязательства строки 620 баланса (в основном это - задоженность поставщикам и подрядчикам) в период, когда расчеты с поставщиками осуществлялись, в основном, посредством платежных требований, т.е. в банк поступали документы на оплату практически в момент отгрузки товаров или продукции (оплата чеком или аккредитивом) или на следующий день (оплата платежным требованием). Тогда это была срочная задоженность, она оплачивалась в течение 1-7 дней. В настоящее время расчеты с поставщиками и подрядчиками осуществляются преимущественно посредством платежных поручений. В договорах часто предусматривается оплата после реализации товаров (продукции) или с отсрочкой платежа. Кроме того, из-за отсутствия денежных средств на счетах оплата поставщикам и подрядчикам часто происходит с задержкой, поэтому по строке Поставщики и подрядчики баланса числятся значительные суммы. Из этого следует, что в современных условиях срочная задоженность организаций Ч это задоженность по заработной плате, в бюджет и внебюджетные фонды, так как она дожна быть погашена в сроки до 1 месяца. Остальная задоженность -краткосрочная со сроками погашения до 1 года.

Функции бухгатерского учета в управлении организацией у большинства современных российских хозяйствующих субъектов реализуются лишь по завершению отчетного периода, т.е. информация бухгатерского учета организации используется: при анализе результатов ее деятельности, с целью расчета системы показателей, использующихся для оценки финансово-экономического состояния организации; при формировании мнения о качестве ее менеджмента; при принятии решений на будущее о кредитовании, финансировании инвестиционных проектов и др.

Считаем, что в современных условиях хозяйствования необходимо возродить планирование показателей бухгатерских форм отчетности. В ходе исследования нами разработана методика планирования показателей прогнозного бухгатерского баланса, включающая формирование структуры баланса организации на основе авторских нормативных коэффициентов соотношения заемных и собственных средств и обеспеченности запасов

собственными оборотными средствами, что способствует повышению качества информационного обеспечения анализа и прогнозирования финансового состояния организации.

И, по нашему мнению, основой для бухгатерского планирования могут выступить результаты анализа финансового состояния по предложенной нами методике. При этом следует учитывать, что нормативы показателей, характеризующие финансовое состояние, определялись по данным конкретных организаций. На основе такой оценки существует возможность составить прогнозный баланс с удовлетворительной структурой для данной конкретной организации и планировать для нее перспективную платежеспособность и финансовую устойчивость. В работе апробирована методика такого планирования показателей баланса.

В заключении диссертационной работы приведены наиболее существенные теоретические и практические результаты, полученные в ходе исследования.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:

Статьи в изданиях по списку ВАК

1. Хаупшева, О.С. Развитие аналитического инструментария и теоретическое обоснование механизма управления денежными потоками организации [Текст] / О.С. Хаупшева, З.Д. Чернышева, В.И. Гуров // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. - 2009. - № 3 (31). -0,9 / 0,3 п.л.

2. Хаупшева, О.С. Внутрихозяйственная отчетность как информационное обеспечение оперативного управления организаций торговли [Текст] / О.С. Хаупшева // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. -2010. -№ 1 (33). - 0,56 п.л.

3. Хаупшева, О.С. Информационное обеспечение и развитие аналитического инструментария анализа финансового состояния организаций [Текст] / О.С. Хаупшева // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. - 2011. - № 1 (37). - 0,63 п.л.

Монографии

1. Хаупшева, О.С. Диагностика эффективности использования основных средств [Текст] / О.С. Хаупшева, З.Д. Чернышева, И.Г. Михайлова. - Бегород : Кооперативное образование, 2008. - 9,1 / 3,0 п.л.

2. Хаупшева, О.С. Развитие бухгатерского учета и отчетности как информационной базы оценки финансового состояния организаций [Текст] / О.С. Хаупшева, З.Д. Чернышева, М.В. Емельянова. - Бегород : изд-во БУКЭП, 2011.-13,43/4,48 п.л.

Научные статьи и тезисы докладов, опубликованные в других изданиях

1. Хаупшева, О.С. Необходимость развития аналитического инструментария и информационное обеспечение анализа финансового состояния организаций [Текст] / О.С. Хаупшева, З.Д. Чернышева // Актуальные проблемы развития социально-финансовой сферы государственного и корпоративного сектора экономики : международ, науч.-практ. конф. молодых ученых. - Харьков, 2011. - 0,1 / 0,05 п.л.

2. Хаупшева, О.С. Исследование традиционных методов анализа финансового состояния организаций [Текст] / О.С. Хаупшева // Актуальные проблемы развития социально-финансовой сферы государственного и корпоративного сектора экономики : международ, науч.-практ. конф. молодых ученых. - Харьков, 2011. - 0,1 п.л.

3. Хаупшева, О С. Исторические аспекты развития бухгатерского учета и отчетности в России [Текст] / О.С. Хаупшева, З.Д. Чернышева // Место и роль кооперации в российской экономике : сб. науч. докладов профес.-преподават. состава и аспирантов университета. - Бегород : Кооперативное образование 2008.-0,25/0,13 п.л.

4. Хаутиева, О.С. Ориентиры развития правового обеспечения бухгатерского учета и отчетности организаций [Текст] / О.С. Хаупшева, З.Д. Чернышева // Инновационные технологии в кооперативном образовании как фактор развития экономики : международ, науч.-практ. конф. профес.-преподават. состава и аспирантов университета. - Бегород: Кооперативное образование, 2009. - 0,28 /0,14 п.л.

5. Хаупшева, О.С. Современные подходы к формированию бухгатерской отчетности и ее использование в экономическом анализе [Текст] / О.С. Хаупшева, З.Д. Чернышева // Наука и кооперация: проблемы и пути развития: международ, науч.-практ. конф. профес.-преподават. состава и аспирантов. - Бегород : изд-во БУКЭП, 2011. - 0,5 / 0,25 пл.

Подписано в печать .2012. Объем 1,0 уч.-изд.л. Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Формат 60x84/16. Тираж 120 экз.

Похожие диссертации