Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Анализ рисков операций коммерческих банков с векселями тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Попова, Светлана Владимировна
Место защиты Новосибирск
Год 2002
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Попова, Светлана Владимировна

Введение

Глава 1. Вексельное обращение и риски коммерческих банков

1.1. Теоретические аспекты рисков операций коммерческих банков с векселями

1.2. Этапы развития рынка векселей Российской Федерации

1.3. Проблема анализа рисков операций коммерческих банков с векселями

Глава 2. Методические подходы к анализу рисков

2.1. Сравнительный анализ существующих подходов к выявлению и оценке рисков

2.2. Методический подход к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями и методика косвенной оценки рисков

2.3. Методика прямой оценки рисков операций коммерческих банков с векселями '

Глава 3. Применение методики косвенной оценки рисков для 111 коммерческих банков Сибирского федерального округа

3.1. Построение шкал рисков для получения косвенной оценки

3.2. Анализ косвенных оценок для отдельных банков Сибирского федерального округа

Диссертация: введение по экономике, на тему "Анализ рисков операций коммерческих банков с векселями"

Актуальность работы. Управление рисками - одна из наиболее приоритетных задач для российской банковской системы. От ее решения зависит надежность коммерческих банков, уровень доверия к ним населения, а значит - и возможность увеличения инвестиций в экономику страны за счет сбережений последнего.

Воздействие на риск дожно быть основано на результатах системного анализа. Так как каждый вид деятельности банка имеет свою специфику, количество и уровень рисков различных операций могут существенно отличаться. Современной наукой и практикой накоплен опыт по выявлению и оценке рисков для банка в целом, есть исследования по проблеме анализа рисков операций кредитования. Актуальной представляется проблема разработки методических подходов к анализу рисков других видов операций коммерческих банков, в том числе - для операций с векселями, так как российские исследования по данному вопросу практически отсутствуют, а непосредственное использование зарубежных разработок невозможно из-за невыпонения основных условий их применения.

Векселя занимают заметный вес в портфеле ценных бумаг и пассивах банковской системы. По данным Бюлетеня банковской статистики Банка России на 1.01.2002 на вексельные активы приходилось 26% вложений в ценные бумаги банковской системы, а сумма выданных (акцептованных) векселей (239 мрд руб) была сопоставима с зарегистрированным уставным капиталом российских банков (261 мрд руб). Подчеркивая положительную роль вексельного рынка, А.В. Макеев, Председатель Совета Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР), отметил, что при посредстве векселей ежегодно выдается банковских и коммерческих кредитов на многие трилионы рублей [82, с. 149].

Уникальность операций с векселями заключается в том, что они могут использоваться банком для достижения самых разных целей: привлечения ресурсов, размещения денежных средств, поддержания ликвидности, обеспечения других обязательств банка, получения вознаграждения в качестве поверенного и т.д. Вследствие этого, при проведении операций с векселями банк стакивается практически со всеми известными рисками.

В связи с этим цель диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании методического подхода к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями и практических рекомендаций, направленных на его эффективное применение.

Исходя из цели диссертационного исследования были поставлены и решены следующие задачи:

Х охарактеризована сущность и выявлены основные риски операций коммерческих банков с векселями;

Х выпонен ретроспективный анализ развития вексельного рынка Российской Федерации;

Х изучены существующие методические подходы к анализу рисков хозяйствующих субъектов;

Х обоснован методический подход к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями, и разработаны методики оценки рисков вексельных операций;

Х получена косвенная оценка рисков операций с векселями для банков (акционерных обществ открытого типа) Сибирского Федерального округа;

Х предложены практические рекомендации, направленные на эффективное применение методического подхода к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями.

Объектом исследования являются операции российских банков с векселями. Предметом исследования являются риски вексельных операций банков.

Методологической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросам теории риска, вексельного обращения, управления активами и пассивами коммерческих банков, управления портфелем ценных бумаг, статистического анализа, экономико-математического моделирования.

Подход автора к решению исследуемой проблемы формировася на основе трудов российских ученых и специалистов: Антиповой О.Н., Балабанова И.Т., Бараца С.М., Белова В.А., Бурдиной С.Д., Гамбарова Г.А., Гранатурова В.М., Гранберга А.Г., Забелиной О.В., Золотаренко С.Г., Зубченко J1.A., Ильенковой С.Д., Касимова Ю.Ф., Киселевой И.А., Кравченко Н.А., Купчинского В.А., Макеева А.В., Малыгина Е.В., Миркина Я.М., Новикова А.В., Павлова В.Н., Рогова М.А., Рубцова Б.Б., Севрук В.Т., Скурихина М.Н., Тарасовой Г.М., Тягунова А.А., Улинич А.С., Усоскина В.М., Уткина Э.А., Фадейкиной Н.В., Федорова А.Ф., Филинова С.В., Хохлова Н.В., Шмыревой А.И. и др.; зарубежных экономистов: Базела Р., Белеморе Д., Вуфела Ч., Джордана Р., Дугласа JL, Найта Ф., Прайма Д., Рэдхарда X., Синки Д., Фишера Д., Франциса Д.

Кроме того, автор руководствовася материалами Базельского Комитета по банковскому надзору, стандартами риска международной ассоциации Capital Market Risk Advisor.

Информационной базой исследования послужили также законы Российской Федерации по банковской деятельности, Гражданский Кодекс Российской Федерации, международное и национальное законодательство о векселях, нормативные документы Банка России, данные серверов Банка России (cbr.ru) и АУВЕР (auver.ru).

В процессе исследования автор применял методы: сравнения, абстрагирования, анализа и синтеза, исторический метод, классификации, доказательства по аналогии, корреляционного анализа, комбинационной и многомерной группировки, экономико-математического моделирования и другие.

Научная новизна. В ходе исследования были получены следующие наиболее значимые результаты.

Х Введены в научный оборот понятия целевого и факторного рисков операций коммерческих банков с векселями.

Х Предложена периодизация вексельного рынка в Российской Федерации.

Х Сформулирован и обоснован методический подход к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями, позволяющий получать оценки рисков в условиях неравновесной экономики. Разработаны методики косвенной и прямой количественной оценки рисков исследуемых операций банков.

Х Получена косвенная оценка рисков вексельных операций кредитных организаций Сибирского Федерального округа на основе их типологизации и построения шкал факторных рисков.

Х Построены аналитические модели прибыли и ликвидности вексельного портфеля, позволяющие получить прямую оценку рисков.

Практическая значимость.

Результаты исследования могут быть применены:

Х коммерческими банками при построения системы управления рисками в части блока анализа рисков операций с векселями;

Х территориальными учреждениями Банка России и аудиторскими фирмами для анализа операций коммерческих банков с векселями, анализа рисков указанных операций, для выработки рекомендаций коммерческим банкам по вопросам анализа рисков операций с векселями;

Х Банком России при разработке нормативных документов, регламентирующих риски коммерческих банков;

Х в процессе обучения студентов по специальности 060400 Финансы и кредит.

Апробация работы и публикации.

Результаты работы докладывались на научной конференции преподавателей и аспирантов НГАЭиУ (апрель 2001), на методологическом семинаре аспирантов и соискателей кафедры Ценные бумаги НГАЭиУ (март 2001, ноябрь 2001).

Разработанный методический подход в части косвенной оценки рисков операций банков с векселями был апробирован на следующих кредитных организациях - ОАО МКБ СИБЭС, ОАО Банк Соотечественники, ОАО Сибакадембанк, АКБ Нефтеэнергобанк, ОАО КБ Сибирское Согласие.

Основные научные результаты выпоненного диссертационного исследования опубликованы автором в пяти научных статьях общим объемом 2,92 п.л.

Структура. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Попова, Светлана Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты выпоненного исследования кратко формулируются в следующих ниже положениях.

В методическом плане.

1. Введены в научный оборот понятия целевого и факторного рисков операций коммерческих банков с векселями. Предложенный понятийный аппарат позволяет разграничить риски разных уровней иерархии, что имеет важное значение при классификации рисков.

2. Выявлены основные риски операций с векселями, и разработана классификация рисков активных операций коммерческих банков с векселями, построенная с учетом признака функциональной зависимости между факторами и значениями целевых функций банка.

3. Предложена периодизация вексельного рынка Российской Федерации. При выделении этапов эволюции рынка векселей были приняты во внимание: макроэкономические условия, которые оказывали влияние на цели проведения банками указанных операций и объемы последних; а также изменения законодательства, определяющего правила проведения, регулирования и учета операций с векселями. В результате анализа развития вексельного рынка была опровергнута выдвинутая ранее отдельными исследователями гипотеза о временном характере вексельного обращения в России, и подтверждена необходимость анализа рисков операций коммерческих банков с векселями.

4. Изучены и систематизированы существующие подходы к анализу рисков хозяйствующих субъектов: на уровне банка в целом; операций с ценными бумагами; отдельных видов деятельности банка (в основном такие исследования были проведены для операций кредитования); предприятий. В своей работе автор опирася на содержащиеся в этих подходах идеи и элементы, которые были использованы при разработке методического подхода к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями.

5. Сформулирован и обоснован методический подход к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями, который отличается тем, что учитывает особенности указанных операций, не ограничивается анализом только кредитного риска, применим для различных объемов информации в условиях нестабильных экономических условий, позволяет получить косвенную и/или прямую оценку рисков.

6. Разработаны методики косвенной и прямой количественной оценки рисков исследуемых операций банков. Методика косвенной оценки рисков может быть применена при наличии только публичной информации об операциях с векселями и/или информации, представляемой банками органам надзора. Методика прямой оценки рисков может применяться при наличии детальной информации об операциях банка с векселями, она позволяет при определении количественных характеристик рисков в отличие от стандартизированных подходов учесть как специфику вексельных операций, так и особенности самой кредитной организации - субъекта риска.

7. Определены критерии для выделения типологических групп коммерческих банков с целью оценки рисков операций с векселями: величина уставного фонда, активов (нетто), коэффициента специализации на операциях с векселями (он рассчитывается как отношение суммы векселей в портфеле банка к величине активов (нетто) последнего).

8. Обоснована система показателей, которую рекомендуется применять для оценки рисков активных и пассивных операций коммерческих банков с векселями.

9. Разработаны аналитические модели прибыльности и ликвидности вексельного портфеля для получения прямой оценки основных целевых рисков активных операций банка с векселями: риска неполучения ожидаемой прибыли, риска неликвидности портфеля.

10. Предложены рекомендации по формированию сценариев для получения прямой оценки рисков вексельных операций банков. В целях формализации информации качественного характера о правовых, операционных и технических рисках разработана тестовая таблица, позволяющая представить информацию в виде набора бинарных логических характеристик.

В прикладном плане:

11. Сформировано пять типологических групп банков (акционерных обществ открытого типа) Сибирского Федерального округа для получения косвенной оценки рисков вексельных операций.

12. Проведены практические расчеты и построены шкалы для косвенной оценки факторных рисков операций коммерческих банков с векселями, а также рекомендованы процедуры получения интегральных (с помощью весовых коэффициентов) и агрегированных (выбор максимального значения) оценок. Применение этих шкал и процедур позволило получить косвенные оценки рисков для каждой типологической группы банков Сибирского Федерального округа, и пяти кредитных организаций (ОАО МКБ СИБЭС, ОАО Банк Соотечественники, ОАО Сибакадембанк, АКБ Нефтеэнергобанк, ОАО КБ Сибирское Согласие), каждая их которых является представителем сформированных типологических групп. Апробация методического подхода в части косвенной оценки рисков операций с векселями показала возможность его применения в современных условиях для банков различных типологических групп.

13. Предложены практические рекомендации, направленные на эффективное применение методического подхода к анализу рисков операций коммерческих банков с векселями, в том числе - по структуре информационных баз данных об операциях с векселями.

Таким образом, разработанный методический подход направлен на решение проблемы анализа рисков операций коммерческих банков с векселями, и его применение будет способствовать совершенствованию системы управления рисками российских банков.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Попова, Светлана Владимировна, Новосибирск

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.94 №51-ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26.01.96 №14-ФЗ.

3. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального Банка Российской Федерации от 30.12.2001 О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации.

4. Инструкция Банка России от 30.06.1997 №62а О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам.

5. Инструкция Банка России от 1.10.1997 №1 О порядке регулирования деятельности банков.

6. Инструкция Банка России от 1.10.1997 №17 О составлении финансовой отчетности.

7. Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик от 31 мая 1991 г. №2211-1

8. Письмо Банка России от 9.09.1991 № 14-3/30 О банковских операциях с векселями.

9. Письмо Банка России от 23.02.1995 №26 Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгатерского учета банковских операций с векселями.

10. И. Письмо Банка России от 28.05.1997 №457 О критериях определения финансового состояния банков.

11. Положение Банка России от 30.12.1998 №65-П О проведении Банком России переучетных операций.

12. Положение Банка России от 24.09.1999 №89-П О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.

13. Постановление Администрации Новосибирской области от 17.10.1994 №402 О применении векселей в хозяйственном обороте области.

14. Постановление Администрации Новосибирской области от 10.04.1995 №119 О введении вексельного обращения.

15. Постановление Администрации Новосибирской области от 10.04.1995 №120 О применении вексельной формы расчетов в здравоохранении.

16. Постановление Мэрии от 06.02.1995 г. №141 О реализации вексельной программы мэрии.

17. Постановление Правительства Российской Федерации от 9.08.1994 №907 О проведении на территориях субъектов Российской Федерации взаимных зачетов задоженностей предприятий.

18. Постановление Президиума ВС РФ от 24.06.1991 №1451-1 О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР.

19. Постановление Центрального Испонительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 7.08.1937 №104/1341 О введении в действие Положения о переводном и простом векселе.

20. Правила ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации от 18.06.1997 №61.

21. Протокол городской общественной организации Организация участников рынка договых обязательств Вексельная экспертиза от 29.12.1995.

22. Решение Арбитражного суда Новосибирской области от 18.08.1998 по делу №А45-3578/98 КГ 2/222.

23. Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2000 №849 О пономочном представителе президента Российской Федерации в федеральном округе.

24. Федеральный Закон от 2.12.1990 №395-1 О банках и банковской деятельности.

25. Федеральный Закон от 22.04.1994 №39-Ф3 О рынке ценных бумаг.

26. Федеральный Закон Российской Федерации от 26.12.1995 Об акционерных обществах.

27. Федеральный Закон от 10.07.2002 №86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

28. Федеральный Закон Российской Федерации от 11.03.97 №48-ФЗ О переводном и простом векселе.ш 31. Альгин В. Анализ и оценка риска и неопределенности при принятии инвестиционных решений. Управление риском. 2001. - №1. - С.38-43.

29. Антипова О.Н. Система банковского надзора и инспектирования за рубежом. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1995. - 80 с.

30. Антипова О.Н. Стандарты банковского надзора в России. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1999.-233 с.

31. Аристов Д.В., Белевцева Н.Н., Кутергин О.А., Смарагдов И.А. Процентный риск в современных российских условиях. Банковское дело. 1999. - №2. -С. 15-18

32. Ахундов В.М., Соболь А.И. Финансовый риск. М.: Издательство МСХА, 2000. - 128 с.

33. Базел, Роберт Д, Кокс Д.Ф., Браун Р.В. Информация и риск в маркетинге. -М.: Финстатинформ, 1993. 95 с.

34. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.192 с.

35. Баликоев В.З. Общая экономическая теория: Учебное пособие. М.: Издательство ПРИОР; Новосибирск: ООО Издательство ИКЭА, 1999. - 525 с.

36. Банки Новосибирска на фондовом рынке (обзор по итогам полугодия)/ Управление ценных бумаг ГУ ЦБ РФ по Новосибирской области. Российская Азия. 1996. - №2 (11.09.96). - С. 5.

37. Барац СМ. Вексель. Спб. 1903.41 .Белое В.А. Вексельное законодательство России: Науч.-практ. коммент. -М.: ЮрИнфор, 1999. 549 с.

38. Бессонов В.А., Воронкова О.В. Анализ взаимосвязей между макропоказателями экономического роста// Эконометрическое моделирование. Сб. научных статей. М.: Вычислительный центр АН СССР. 1991. - С.21-80.

39. Блачев Р., Семенов И. Оценка социально экономических последствий чрезвычайных событий. - Вопросы экономики. 1992 - №1. - С.59-63.

40. Близняк А.Б. Риски и неопределенность в инвестиционных проектах. Бизнес и банки. 1999. - №21. - С.8-9

41. Бывшева Т.В., Попова С.В. Актуальные вопросы банковских сделок и учета векселей. Рынок ценных бумаг. 2002. - №12 (219). - С.61- 64.

42. Бюлетень банковской статистики. 1996 2001.

43. В руководстве банков специалисты по контролю за рисками. - Банковские технологии. 2000. - № 10. - С. 56-57.

44. Вайн С. Самоконтроль психологических факторов при инвестировании. -Рынок ценных бумаг. 2001. №2 (185). - С.34-35.

45. Вексель и вексельное обращение в России. Практическая энциклопедия /Сост. Морозов А.Г., Равкин Д.А. М.: Концерн Банковский Деловой центр, 1997.-296 с.

46. Вексельный рынок России; материалы Общероссийской конференции 11-12 февраля 1997г. М.:1997. - 230 с.

47. Венецкий И.Г. Вариационные ряды и их характеристики. М. : Статистика, 1970.- 155 с.

48. Власти Новосибирска нашли способ не платить кредиторам. Эпиграф. 1998. - №45-46. -С.З

49. Воков С. Анализ структуры и состояния российского вексельного рынка в 2000 г. Рынок ценных бумаг. 2001. - №4. - С.20 - 23.

50. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы. Финансовый бизнес. 2001 - №6.- С.10-16.

51. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997. 135 с.

52. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И., Романова К.Г. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994. - 237 с.

53. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. М.: Дело и Сервис, 1999. - 112 с.

54. Домнина КН., Маевская Л.И. Банки и векселя (зарубежный опыт вексельного обращения). ЭКО. 1998. - № 7.- С.46-59.

55. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999. Ч 173 с.

56. Дуглас, Ливингстон Г. Анализ рисков с облигациями на рынке ценных бумаг. М.: Фил инь, 1998. 448 с.

57. Евстигнеев В.Р. Рынок портфельных инвестиций: некоторые условия его устойчивости и перспективы управления риском. Экономический журнал Высшей школы экономики. -М.1999, т.З - №3. - С.З80-394.to

58. Забелина О.В. Управление рисками в сфере промышленного бизнеса: Монография Тверь: Твер. Гос. Ун-т, 1999 - 158 с.

59. Зернин Э., Никокин В. Вексельный рынок в посткризисный период. Рынок ценных бумаг. 1999. - №23. - С. 15-18.

60. Золотаренко С.Г., Тарасова Г.М. Кредитные системы России и Герма-нии/Отв. ред. Новиков А.В. Новосибирск: НГАЭиУ, 2000. - 147 с.

61. Иванов А.А. Планирование аудиторской проверки кредитной организации. -Бухгатерия и банки. 2001. №2. - С.22 - 31.

62. Иванов Д.О. Практика предотвращения ошибок при осуществлении операций с векселями. Бизнес и банки. 2000. - №7 (845). - С. 4-5.

63. Казаков А.В. О возможности того, что невозможно (некоторые размышления по поводу оценки вексельного портфеля на рынке ценных бумаг). ЭКО. 2000.-№3.-С.90- 102.

64. Кархов А., Максименко Б. Экономические принципы концепции приемлемого риска. Вопросы экономики. 1992. - №1. - С.63-67.

65. Киселева И.А. Методологические аспекты управления банковскими рисками. Финансовый менеджмент. 2001. - №1. - С. 13 - 26.

66. Киселева Е., Кочетова М. Шьются по одной выкройке. Расшиваются по раз* ным. Коммерсант. 22.08.1995. - №30. - С.27 -31.

67. Кожинов В. Статистический показатель надежности коммерческих банков. -Финансовый бизнес. 2000. №11-12. - С. 24-28.

68. Кутнякова Г.И., Сулимов А.В., Попова С.В. Бухгатеский учет операций с векселями. Деньги и кредит. 1998. - №5. - С. 49-52.

69. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка. Ч М.: Экзамен, 2000 г. 224 с.

70. Лобанов А. Проблема метода при расчете value at risk. Рынок ценных бумаг. 2000.-№21.-С. 54-58.

71. Лобанов А., Кирюхов П., Миронов В. Особенности национального технического анализа. Рынок ценных бумаг. 1998 - №5. - С. 28 - 30.

72. Лобанов А., Порох А. Анализ применимости различных моделей расчета value at risk на российском рынке акций. Рынок ценных бумаг. 2001. - №2 (185).-С. 65-70.

73. Львов М.К. Критерии и принципы оценки финансового состояния коммерческого банка. Экономика. Управление. Право. 1999. - №3.- С.22-24.

74. Макеев А.В., Савенков В.Н. Вексель. Практическое пособие по применению. М.: Концерн Банковский Деловой Центр, 1997. Ч 240 с.

75. Макеев А.В. Монетизация российской экономики: надо ли стимулировать роды? Рынок ценных бумаг. 2001. - №6. - С. 149 - 152.

76. Методика комплексного анализа финансового состояния банка. http:Wwww.cbr.ru.

77. Методы анализа деятельности коммерческих банков /под ред. Ильенковой С. Д. и Бурдиной Е.В. -М: Диалог-МГУ, 1998. 128 с.

78. Милета В.И. Финансовый риск коммерческого банка в инвестиционном процессе. Экономика. Управление. Право. 1999. - №3 - С.25-30.

79. Миронов И. Локализация экономических рисков. Вопросы экономики. 1999.-№4.-С.127-131.

80. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Проф. курс в Фин. акад. при Правительстве. М.: Перспектива, 1995. - 532 с.

81. Миркин Я.М. 30 тезисов. Ключевые идеи развития фондового рынка. Рынок ценных бумаг. 2000. -№11.- С.30 - 34.

82. Моделирование динамики экономических процессов: Сб.науч.тр./Отв. ред. Павлов В.Н., Казанцева Л.К. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. - 204 с.

83. Моделирование экономической динамики: риск, оптимизация, прогнозирование /Под ред. Нижегородцева. М.: Диалог - МГУ, 1997. - 151 с.

84. Мурзина О.В., Щербак И.В. Сибирский федеральный округ в цифрах (январь октябрь 2001 г.). - Сибирская финансовая школа. 2001. - №4. - С.54 - 62.

85. Новиков А.В. Региональный фондовый рынок. Оценка потенциала./Отв. ред. Гусев Ю.В. Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. - 117 с.

86. Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвести-ций./Отв.ред. Гусев Ю.В. Новосибирск, Издательство НГАЭиУ, 2000. - 223 с.

87. Новиков А.В. Фондовый рынок Сибири: становление и проблемы разви-тия./Отв. ред. Тарасова Г.М. Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. - 117 с.

88. Новиков А.В., Попова С.В. Косвенные методы оценки рисков операций с векселями российских банков. Сибирская финансовая школа. 2002. - №2. -С.75 - 81.

89. Обозинцев А., Орлов В. Управление ресурсами и рыночными рисками коммерческих банков. Организационный аспект. Рынок ценных бумаг. 2002. -№1. - С.68 - 71. - №2. - С.72 - 77.

90. Основы теории риска: Учеб. Пособие / А.И. Голубева, JI.B. Сологубова; Бат.гос.техн. ун-т. Спб, 1988. 39 с.

91. Пелехова Ю. Областные власти немного заигрались с векселями. Коммерсант-DAILY. 27.10.1995. -№200.-С.З.

92. Первозванский А.А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М. - 1994. - 191 с.

93. Петров Ю., Пиорунский Д. Вексельное обращение: практика без теории. -Российский экономический журнал. 2000. №3. - С.34-43.

94. Пищик В.Я. Тенденции расширения сотрудничества стран Европейского союза в сфере надзора за банковской деятельностью и ее регулирования. Бухгатерия и банки. 2001. - №2. - С.54 - 62.

95. Подкозина И.А. Проблема дефиниции и оценки политического риска в зарубежных исследованиях. Вестник Московского университета, сер. 12, политические науки. - 1996. - №5. - С. 19 - 33.

96. Попова С. В. Операции банков с векселями как предмет риск менеджмента. Сибирская финансовая школа. - 2001. - №2. - С.70 - 75.

97. Попова С.В. Основы дефиниции риск и проблема классификации рисков. Фондовый рынок и банковская система: особенности современного этапа/ Под. ред. А.В.Новикова, Г.М. Тарасовой. Новосибирск: НГАЭиУ, 2001. - 178 е., с.88 - 102.

98. Преимущества и риски рынка коммерческих бумаг. Рынок ценных бумаг. 2000. - №6. - С.70 - 71.

99. Решение купить или продать ценные бумаги всегда иррационально. Рынок ценных бумаг. 1998. - №1. - С.2 - 4.

100. Рогов М.А. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 120 с.

101. Романова М.В. Риски инновационной деятельности. Финансы и кредит. 2000. -№ 12(72).-С. 7- 12.

102. Рэдхард X. Управление финансовыми рисками. М.: Инфра - М, 1996. -287с.

103. Рынок ценных бумаг: Учебник. /Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 1996. - 350 с.

104. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях Российского рынка. Рынок ценных бумаг. 1998. - №2 . - С.74 - 76.

105. Самаркин Д. Риск в банковском деле. Управление риском. 2000. - №2. -С. 18-21.

106. Сафронов В.А. О состоянии банковской системы и развитии банковских продуктов. Деньги и кредит. 2000. - №12. - С.60 - 63.

107. Севрук В. Т. Банковские риски (Банки и реальность). М. : Дело тд, 1994. -70 с.

108. Семенов Б. Вексельное право: проблемы оплаты векселей. Рынок ценных бумаг. - 1997. - №19 (106). - С. 42-43.

109. Семенов Б. Грубая неосторожность и другие риски в вексельном обращении. Рынок ценных бумаг. 1999. № 4. - С.43 - 48.

110. Семенов Б. Грубая неосторожность и другие риски в вексельном обращении. Рынок ценных бумаг. 1999. №6. - С.77 - 80.

111. Семенов С. О роли банков в экономике. Финансовый бизнес. 2000. -№1112. - С.29 - 32.

112. Синки, Джозеф, мл. Управление финансами в коммерческих банках.: Пер. с англ. 4-го изд.- М.: Catallaxy, 1994. XXY, 937, 20 с.

113. Скурихин М.Н. Контроль на основе оценки рисков как перспективная форма развития банковского инспектирования. Сибирская финансовая школа. -1999. - №2. - С.53-56.

114. Скурихин М.Н., Фадейкина Н.В. Банковский надзор и инспектирование. -Новосибирск: СИФБД, 2000. 144 с.

115. Сонцева Г.Н., Корнилова Т.В. Риск как характеристика действий субъекта. М., НИЦ Инженер, 1999. - 79 с.

116. Соложенцев Е.Д., Карасев В.В., Соложенцев В.Е. Логика вероятностные модели риска в банках, бизнесе и качестве. СПб.: Наука, 1999. - 119 с.

117. Степанян Т. Современные инструменты анализа оперативной финансовой информации. Рынок ценных бумаг. 1998. - №.5. - С. 46 - 47.

118. Статистическое моделирование и прогнозирование/ Г.М. Гамбаров, и др.; Под ред. А.Г. Гранберга. М.: Финансы и статистика, 1990. - 382 с.

119. Столяров Л., Столярова Е. Ситуационный Evidence-анализ в интересах портфельного инвестора. Рынок ценных бумаг. 2000. - №.- С. 16-20

120. Сусанов Д. Страновой риск и методы его измерения. Управление риском. 2001.-№2.-С.З-8.

121. Таубкин Е. Кто не рискует.тот пьет шампанское. Рынок ценных бумаг. 2001.-№6.-С.138- 141.

122. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке.- http:\\www.finrisk.ru.

123. Тронин Ю., Юдашев Р. Системный анализ базовых понятий предметной области российский страховой менеджмент. Страховое дело. 1999. - Декабрь. С. 35 - 38.

124. Тягунов А. А. Философский анализ ситуаций риска, случайности и неопределенности// Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора философских наук. М., 1999. - 35 с.

125. Уваров О.у Фомина JI. Мошенничество, манипуляции и другие правонарушения с ценными бумагами. Рынок ценных бумаг. 1999. - №16 (151). - С.13

126. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика. М.: Наука, 2000.-431 с.

127. Mi 135. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции.1. М.: Антидор, 1994. 320 с.

128. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов. Деньги и кредит. 2000. - №3. - С. 18 - 25

129. Уткин Э.А. Риск менеджмент: Учебник. М.: Экмос, 1998. - 287 с.

130. Федоров. А.Ф. Вексельное право. Одесса : Экономическая типография, 1906 г. -701 с.

131. Филинов С.В. История и задачи совершенствования классификации инвестиционных рисков. М.:ИНИОН РАН, 1998. - 23 с.

132. Финансовые ресурсы региона / Под. ред. С.Г. Золотаренко Новосибирск: НГАЭиУ, 1997.- 107 с.

133. Финансовый менеджмент / Под. ред. акад. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-518 с.

134. Фомина Е. Управление рисками: современные тенденции и практика. Рынок ценных бумаг. 2000. №18. - С.65 - 70

135. Харин Ю.С. и др. Имитационное и статистическое моделирование. -Минск: Бегосуниверситет, 1992.- 128 с.

136. Ходжсон Дж. Привычки, правила и экономическое поведение: вопросы теории. -Вопросы экономики. 2000. №1. - С.39-55.

137. Хомкалов Г.В., Панкратьева Е.А. Риски в инвестировании: анализ и оценка.- Иркутск: ИГЭА, 1998. 95 с.

138. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-239 с.

139. Челюскин А.Л. Управление рисками в коммерческих банках. Бухгатерия и банки. 1999. - №7-8. - С.61 - 63.

140. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998.- 127 с.

141. Щербаков В.В. Система бухгатерского учета и отчетности как основа информационного обеспечения внутреннего контроля. Бухгатерия и банки.1. W 2001.- №2. С.14 - 21.

142. Шпрингель В.К Функционирование банковской системы России в период финансовой стабилизации. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2000. -Т.4. №1.- С.42-61.

143. Щукин Д. Минимизация риска операций, основанных на прогнозе динамики цен, для рынка опционов. Рынок ценных бумаг. 2000. - №19. - С.44 - 46.

144. Шмырева А.И. Основы банковской деятельности: Учеб.пособие. Новосибирск: Сибирский банковский учебный центр, 1995. 160 с.

145. Эконометрическое моделирование. Сб. научных статей. М.: Вычислительный центр АН СССР, 1991 г. - 119 с.

146. Экспертные методы прогнозирования: Тексты лекций / М.Ю. Бормотов, А.Г. Гуров, С.С. Корунов, С.Н. Кукушкина; Под ред. С.А. Саркисяна.- М.: МАИ, 1985.-60 с.

147. Экспертные оценки / Под ред. Б.Г. Литвака и Ю.Н. Тюрина. М.: Б.и.,1979.- 199 с.

148. Basle Committee on Banking Supervision.A new capital adequacy framework. 1999. June. - http:\\www.bis.org\publ.

149. Basle Committee on Banking Supervision. International convergence of capital measurement and capital standards. 1988. Guly. - http:\\www.bis.org\publ.

150. Basle Committee on Banking Supervision. A framework for measuring and managing liqwidity. 1992. August. - http:\\www.bis.org\publ.

151. Basle Committee on Banking Supervision. Amendment to the Capital Accord to incorporate market risks. 1996. Jan. - http:\\www.bis.org\publ.

152. Basle Committee on Banking Supervision. Framework for Internal Control Systems in Banking Organisations. 1998. September. http:Wwww.bis.org\publ.

153. Basle Committee on Banking Supervision. Operational Risk Management. 1998. September. - http:Wwww.bis.org\publ.

154. Bellemore D.H. Investments Principles, practices and analysis 2d ed. New-York, Simmons Boardam, 1960 X 898 p. with ill.

155. Fisher D.E. Jordan R.J. Security analysis and portfolio management 2d ed. -Englewood Cliffs (N.J.); Prentice-Hall, 1979. - XVI, 604 p., diagr. - Ind.: p. 595 -604.

156. Francis J.C. Management of investments. 2d ed. N.Y. etc: Mc. Graw-Hill bock со, 1988-XX, 826 p165 .Knight F. Risk, uncertainty and profit. Boston N.Y., 1921.

157. Prime J.H. Investment analysis 3d ed. Engewood Cliffs, Prentice Hall, 1952. X, 495 p.

158. Risk standards for institutional investment managers and institutional investors. Capital Market Risk Advisors, Inc. http:Wwww .cmra.com.

159. Woelfel C.J. Encyclopedia of Banking and Finance. 10th ed. - Chicago, Cambridge.: A Bankline Publication, Probus publishing company, 1994,1219 p.

Похожие диссертации