Анализ и оценка устойчивости развития предпринимательской деятельности в системе потребительской кооперации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Величко, Людмила Николаевна |
| Место защиты | Ставрополь |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Анализ и оценка устойчивости развития предпринимательской деятельности в системе потребительской кооперации"
На правах рукописи
Величко Людмила Николаевна
АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УСТОЙЧИВОСТИ РАЗВИТИЯ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СИСТЕМЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ (на материалах Ставропольского края)
Специальности: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством:
предпринимательство 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Ставрополь - 2006
Диссертация выпонена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Ставропольский государственный аграрный университет
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Гладилин Александр Васильевич
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент
Гурнович Татьяна Генриховна
кандидат экономических наук, доцент Письменная Наталья Евгеньевна
Ведущая организация: Ставропольский государственный университет
Зашита состоится 24 мая 2006 года в 15.00 часов на заседании диссертационного совета К 220.062.01 при ФГОУ ВПО Ставропольский государственный аграрный университет по адресу: 355017, г. Ставрополь, пер. Зоотехнический, 12, аудитория № 4.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Ставропольский государственный аграрный университет.
Автореферат разослан 2006 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
А.В. Гвоздиков
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Переход к рыночной экономике, юридическое признание собственности вызвали к жизни и возродили в России активную предпринимательскую деятельность. Развитие бизнеса требует от его участников освоения новых профессий, новых подходов к людям, к их деятельности, а самое главное Ч новых методов управления деятельностью организаций потребительской кооперации.
На любом этапе развития экономики, особенно в условиях рыночных преобразований, каждое управленческое решение дожно опираться на научный подход, на всесторонний и объективный анализ конкретной ситуации и, в частности, финансовый анализ предпринимательской деятельности организаций. Рыночная экономика в условиях конкурентной борьбы предъявляет жесткие требования к профессионализму работников, к умению нестандартно мыслить, оперативно и самостоятельно принимать правильные решения из многих альтернативных вариантов.
В нынешней сложной экономической обстановке одной из главных причин банкротства российских организаций является неквалифицированное управление как следствие неграмотного финансового анализа и неправильной оценки устойчивости ее развития.
Чтобы обеспечить выживание организаций в условиях рынка, необходимо анализировать их текущее финансовое состояние, оценивать темпы развития организаций, выявлять доступные источники средств, возможность и целесообразность их мобилизации и прогнозировать финансовое состояние. В этой ситуации организации потребительской кооперации неизбежно приходят к необходимости осуществления анализа и оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности.
Теория и практика финансового анализа в разное время исследовалась отечественными учеными и специалистами. Среди них Ч А.Ш. Маргулис, И. Поклад, С.К. Татур и др.
В настоящее время финансовый анализ освещен в трудах А.Д. Шеремета. В сотрудничестве с Е. Негашевым в 1992 году он одним из первых опубликовал серию статей о современной методике проведения финансового анализа. Среди исследователей этой темы Ч В.Ф. Палий, М.И. Баканов, Е.А. Стоянов, Е.С. Стоянова, М.Н. Крейнина и др.
По утверждениям многих специалистов в области анализа, приемы и методы западного, и особенно
)С. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С-Петербург ОЭ 200 &кт
мента с трудом адаптируются к российской хозяйственной практике и законодательной базе. Тем не менее принципы и подходы западных ученых, безусловно, интересны и необходимы для получения и изучения экономической информации о деятельности хозяйствующих субъектов в России. В диссертации учтены выводы и исследования таких зарубежных авторов, как Д. Стоун, К. Хитчинг, Р.Н. Хот, Дж.К. Лембден, Д. Таргст, Р. Дамари.
Недостаточная теоретическая и методическая разработанность проблем анализа финансовой устойчивости и оценки развития предпринимательской деятельности в системе потребительской кооперации и практическая необходимость их проведения предопределили выбор темы, цслй, задач и основных направлений диссертационного исследования.
Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Исследование выпонено в рамках п. 10.26 Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство и п. 3.3 Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость специальности 08.00.10 Ч финансы, денежное обращение и кредит паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Целью диссертационного исследования является обоснование оптимальных методов оценки развития предпринимательской деятельности для принятия управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости организаций системы потребительской кооперации.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
Ч уточнить и конкретизировать экономическое содержание предпринимательской деятельности кооперативных организаций, раскрыть сущность и место оценки их развития в современных условиях;'
' Ч на основе Идссдования существующих направлений и методик
' анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций определить основные особенности и возможности их оптимального прйменейия в условиях рыночной экономики;
Ч провести сравнительный анализ показателей финансового состояния, используемых в разных методиках, и разработать модифи-
цированную систему показателей, позволяющую дать углубленную оценку предпринимательской деятельности организаций;
Ч с учетом целей и задач анализа предпринимательской деятельности произвести классификацию и отбор комплекса показателей, необходимых для проведения экспресс-анализа;
Ч обосновать и разработать агоритм проведения интегральной оценки финансового состояния и выявить основные тенденции изменения в развитии предпринимательских структур потребительской кооперации Ставропольского края;
Ч определить пороговые значения показателей устойчивости развития и на их основе разработать оптимальную структуру баланса организаций потребительской кооперации;
Ч разработать прогноз устойчивости темпов роста организации и обосновать рекомендации по ее поддержанию.
Предметом исследования являются экономические процессы, обеспечивающие повышение финансовой устойчивости предпринимательских структур потребительской кооперации, а также применяемые в России и за рубежом методики анализа и оценки их развития.
Объектом исследования являются организации потребительской кооперации Ставропольского края.
Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют законы, принятые Федеральным Собранием РФ, указы Президента России, постановления Правительства Российской Федерации, труды ученых и классиков экономической науки, разработки отечественных и зарубежных экономистов, посвященные проблемам анализа и оценки развития, в том числе в организациях системы потребительской кооперации.
Поставленные задачи определили необходимость использования соответствующего методологического инструментария, а именно: экономико-статистического, аналитического, монографического, абстрактно-логического, методов корреляционно-регрессионного анализа и прогнозирования с их разнообразными приемами.
Научная новизна проведенного исследования заключается в развитии теоретических основ и разработке методических положений по оценке устойчивости развития предпринимательской деятельности в потребительской кооперации, а также рекомендаций по их применению.
Элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие результаты проведенных исследований.
По специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство:
Ч На базе теоретико-исторического исследования выявлены объективные организационно-экономические предпосыки формирования и закономерности развития предпринимательской деятельности организаций потребительской кооперации.
Ч Уточнена экономическая сущность и раскрыто содержание категории лоценка на примере деятельности предпринимательских структур, осуществлена классификация ее видов, обоснована необходимость оценки как составной части анализа, определено ее значение и место в системе управления деятельностью организаций.
Ч Предложена методика ранжирования предпринимательских структур потребительской кооперации по устойчивости их развития и на ее основе проведена оценка деятельности кооперативных организаций Ставропольского края.
По Специальности 08.00.10 Ч финансы, денежное обращение и кредит:
Ч Определены пороговые значения показателей устойчивости развития кооперативных организаций Ставропольского края на основе разработанной модели многофакгорнош корреляционно-регрессионного анализа, учитывающей отраслевые особенности финансово-хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации.
Ч Предложено и апробировано методическое и программное обеспечение 4-уровневой системы оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности, включающей следующие блоки: детализированная оценка, экспресс-анализ, интегральная оценка; оценка оптимальной структуры баланса организаций, отвечающие требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанные теоретические, методические и практические предложения и рекомендации по методике анализа и оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности могут быть использованы в перспективной и текущей работе организаций потребительской кооперации и способствовать повышению се эффективности для своевременного принятия управленческих решений.
Положения диссертации применимы также в учебном процессе преподавания экономического анализа, финансового менеджмента, финансов предприятий и финансов потребительской кооперации.
Апробация работы. Основные положения и выводы работы были изложены и обсуждались на научных межрегиональных, межвузовских и всероссийских конференциях.
Результаты проведенных исследований получили одобрение и приняты к использованию в кооперативных организациях Ставропольского крайпотребсоюза и Астраханского обрыболовпотребсоюза, в учебном процессе Ставропольского кооперативного института и Ставропольского технологического института сервиса ГОРГУЭС.
Публикации. По теме диссертации опубликована 21 научная работа общим объемом 4,55 п.л.
Объем и структура работы определяются целью исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, включает список использованной литературы (142 наименования), 15 приложений, илюстрирована 25 рисунками, 24 таблицами.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, сформулированы цель и задачи, определены объект, предмет, база и методы исследования, научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе Теоретические основы оценки развития предпринимательства в системе потребительской кооперации рассматриваются сущность и содержание предпринимательства, проблемы развития организаций потребительской кооперации в современных условиях, выявлены методы и способы их решения. Рассмотрены методологические подходы к анализу финансового состояния предпринимательских структур потребительской кооперации и обоснована необходимость совершенствования его оценки для обеспечения финансовой устойчивости.
Во второй главе Анализ и оценка устойчивости развития организаций потребительской кооперации Ставропольского края в условиях предпринимательства рассмотрены существующие показатели оценки финансового состояния и разработана система показателей, характеризующая деятельность организаций потребительской кооперации. Проведен комплексный анализ деятельности предпринимательских структур в потребительской кооперации Ставропольского края и выявлены основные тенденции их развития.
В третьей главе Совершенствование методических подходов к анализу и оценке развития предпринимательства в потребительской кооперации обоснованы предложения по применению предельных (пороговых) значений показателей при оценке устойчивости развития предпринимательских структур с учетом отраслевых и региональных особенностей. На их основе произведен отбор показателей для экспресс-анализа и расчет оптимальной структуры баланса организаций. Разработан агоритм интегральной оценки финансового состояния организаций в системе потребительской кооперации, выявлены основные тенденции их развития,,
В заключении содержатся результаты диссертационного исследования и практические рекомендации по их использованию.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Главной особенностью рыночных преобразований явилась перестройка всего хозяйственного механизма на основе принятых законов о собственности, аренде, земле, предприятии, кооперации, разгосударствлении и приватизации собственности и других, создающих условия для хозяйственной самостоятельности товаропроизводителей. Х
В соответствии с Законом РФ О кооперации в РФ в системе потребительской кооперации также целенаправленно осуществляется экономическая реформа. Коренным образом меняются методы, формы управления и весь процесс хозяйственной деятельности кооперативных организаций.
Экономике потребительской кооперации присущи все элементы рыночных преобразований с учетом специфики ее деятельности, которая заключается в форме собственности, многоотраслевом характере, территориально-производственном организационном построении, в осуществлении предпринимательской деятельности.
Организации системы потребительской кооперации различаются условиями работы, решаемыми задачами, интересами. Учесть специфику деятельности всех колективов можно лишь путем оптимального сочетания централизации и децентрализации управления.
Управленческое решение Ч это один из возможных способов достижения цели. В условиях рынка оптимальное решение может
быть принято с помощью анализа и оценки развития предпринимательской деятельности, которая дает возможность установить, как работает организация, насколько достигаются поставленные цели, как изменения и усовершенствования в процессе управления влияют на функционирование организаций.
Оценка результатов предпринимательской деятельности синтезирует выводы о работе организаций, является связующим звеном между стадией финансового анализа и стадией принятия управленческих решений. В общем виде оценка Ч результат определения и анализа качественных и количественных характеристик управляемого объекта, а также основа достоверной и объективной информации для принятия управленческого решения.
На основе теоретических исследований нами осуществлена систематизация взглядов по вопросу о сущности понятия экономической оценки деятельности организаций, а также обоснована необходимость классификации и предложен перечень видов экономической оценки по признаку классификации Ч объект (направление) деятельности.
Исследования показывают, что разобщенность в методических подходах к оценке устойчивости развития предпринимательской Деятельности, а также наличие большого числа показателей приводят к определенным трудностям и разногласиям при попытке установить финансовые позиции и принять управленческие решения. В значительной мере это Ч сфствиё отсутствия единой методики такой оценки, а также пороговых значений рассматрива|мых показателей.
Изложенное позволяет сделать вывод о необходимости разработки методических рекомендаций по оценке устойчивости развития предпринимательской деятельности организаций потребительской кооперации, пороговых значений с целью повышения качества управленческих решений.
Для обоснования основных параметров такой методики во второй главе диссертационной работы проведен анализ имущественного положения и дана оценка ликвидности и финансовой устойчивости организаций Ставропольского КПС в динамике с помощью графических изображений (рис. 1, 2).
Стоимость имущества Ставропольского КПС резко уменьшилась, что произошло в результате снижения основных средств, в то же время рост оборотных средств, с финансовой точки зрения, является положительным явлением, так как имущество стало более мобильным.
- Основные средства
- Оборотные средства
- Имущество всего
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Рисунок 1 Ч Динамика имущества Ставропольского КПС за 1997-2003 гг.
Ш Коэффициент концентрации собственного капитала
Коэффициент финансовой зависимости
й Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств |
Рисунок 2 Ч Динамика коэффициентов финансовой устойчивости Ставропольского КПС за 1997-2003 гг.
Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, следовательно, Ставропольский КПС является неликвидным и неплатежеспособным. Имеются нарушения в финансировании оборотных средств, поскольку единственным источником их формирования являются кредиты и займы. Для обеспечения ликвидности и платежеспособности необходимо увеличить ликвидные активы, например, за счет устранения иммобилизации в размере 187,3 мн руб.
Наблюдается высокая финансовая независимость Ставропольского КПС, что подтверждается коэффициентами концентрации собственного капитала и соотношения собственных и привлеченных средств.
Несмотря на то, что доля собственного капитала организаций потребительской кооперации Ставропольского КПС высока (около 70% от валюты баланса), считать их абсолютно финансово независимыми нельзя, так как в части формирования оборотных средств они поностью зависимы от заемных средств. Ввиду этого нельзя назвать их финансово устойчивыми и независимыми.
Финансовое состояние Ставропольского КПС ухудшилось, поскольку расчетное значение комплексной оценки на конец анализируемого периода намного превышает его оптимальное значение (1,701 > 0).
Общие выводы являются следующими:
Ч отсутствие наличия собственных оборотных средств, как следствие значительной их иммобилизации, которая составляет более 187,3 мн руб.;
Ч поная финансовая зависимость в части финансирования оборотных средств, хотя в структуре источников финансирования доля собственных средств составляет около 70%. Следовательно, практически не используется лэффект финансового рычага, который обеспечивает прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств;
Ч неэффективная организация расчетно-платежной дисциплины, следствием которой стало значительное превышение продожительности кредиторской задоженности (66,23 дн.) над дебиторской (13,84 дн.) и небольшой размер коэффициента быстрой ликвидности (0,21 против рекомендуемого 1,00);
Ч нерациональная структура актива баланса в части соотношения оборотных и внеоборотных активов (доля оборотных Ч 20%, а внеоборотных Ч 80%), следствием чего стало низкое значение коэффициента покрытия баланса (0,69 против рекомендуемого 1,50).
В работе предложена методика ранжирования предпринимательских структур потребительской кооперации по устойчивости их развития в соответствии со значениями комплексной оценки организаций (табл. 1).
Идеальное значение комплексной оценки Ч ноль, среднее по Ставропольскому КПС Ч 3,262, которое соответствует 3-му рангу. Итак, все организации, занимающие места с первого по третий ранги, имеют значение комплексной оценки лучше среднего значения по краю. Доля
таких кооперативных организаций составляет 68% от общего их числа. В организациях, имеющих места с четвертого по седьмой ранги, оценка финансового состояния ниже, чем в среднем по крайпотребсоюзу.
Таблица 1 Ч Ранжирование предпринимательских структур Ставропольского КПС по уровню комплексной оценки
Организации Комплексная оценка Ранг
Всего по крайпотребсоюзу 4,691 6
1. Александровский 4,498 6
2. Андроповский 2,648 2
3. Апанасенковский 2,698 2
4. Арзгирский 2,156 1
5. Благодарненский 3,258 3
6. Буденновский 2,782 2
7. Георгиевский 4,581 6
8. Горячеводский 2,985 2
9 Изобильненский 2,259 1
10. Ипатовский 3,159 3
11. Кировский 2,687 2
12. Кочубеевский 4,357 5
13. Красногвардейский) 2,257 1
14. Левокумский 2,498 1
15. Минераловодский 4,861 7
16. Новоалександровский 5,267 7
17. Нефтекумский 2,896 2
18. Новоселицкий 2,958 2
19. Петровский 4,924 7
20. Предгорный 2,113 1
21. Советский 2,167 1
22. Степновский 3,758 4
23. Труновский 2,638 2
24. Туркменский 4,789 6
25. Шпаковский 2,369 1 1
Если условно выделить два класса оценок, то организации с первого по третий ранги получают лудовлетворительную оценку; неудовлетворительную Ч организации с четвертого по седьмой ранги, т.е. 32% от общего их числа. В целом финансовое состояние Ставропольского КПС можно оценить как удовлетворительное (табл. 2).
В целях дальнейшего укрепления финансового состояния кооперативных организаций Ставропольского края необходимо в первую очередь оказать финансовую поддержку организациям, имеющим неудовлетворительную оценку, т.е. занимающим места с четвертого по седьмой ранги: Минераловодский, Новоалександровский, Петровский, Александровский, Георгиевский, Туркменский, Кочубеевский, Стспновский райпотребсоюзы.
Таблица 2 Ч Оценка финансового состояния предпринимательских структур Ставропольского КПС
Оценка Ранг Количество организаций
Удовлетворительная 1-3 17
Неудовлетворительная 4-7 8
Оценка развития предпринимательской деятельности организаций системы потребительской кооперации может быть выпонена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического, кадрового обеспечения и временного фактора. В связи с этим наиболее целесообразным при разработке методики анализа и оценки устойчивости развития предпринимательства в кооперативных организациях, на наш взгляд, является формирование нескольких методик проведения анализа с целью обеспечения финансовой устойчивости.
В работе предлагается использование 4-уровневой системы оценки развития предпринимательской деятельности, отвечающей требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости: 1 Ч детализированная оценка; 2 Ч экспресс-анализ; 3 Ч интегральная оценка; 4 Ч оценка структуры баланса организаций.
Наши исследования показали, что существующая методика проведения детализированного анализа деятельности организаций не
соответствует современным требованиям развития предпринимательства в потребительской кооперации, поэтому предлагается следующая последовательность проведения работ по углубленному, детализированному анализу развития кооперативных организаций (рис. 3).
Информационная база
Форма №1 Форма №2 форма №5 Нормативные
данные
Расчет показателей, характеризующих
и мущественное ликвидность финансовую эффективность комплексную
положение и платеже- устойчивость деятельности оценку
способность
Соответствие нормативной базе
Рисунок 3 Ч Агоритм предлагаемой методики детализированного анализа предпринимательской деятельности организаций потребкооперации
В работе нами предлагается методика проведения экспресс-анализа предпринимательской деятельности организаций. Все полученные расчетные показатели рекомендуется сравнивать с конкретными пороговыми значениями, рассчитанными с учетом отраслевых и региональных особенностей, а также тенденций развития кооперативных организаций Ставропольского края на основе использования многофакторного корреляционно-регрессионного анализа (табл. 3).
Таблица 3 Ч Пороговые значения показателей оценки финансового состояния предпринимательских структур потребительской
кооперации
Наименование Формула расчета Пороговые значения
Показатели платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы - товарно-материальные ценности) / краткосрочные обязательства 0,6
Коэффициент абсолютной ликвидности (Оборотные активы - товарно-материальные ценности дебиторская задоженность) / краткосрочные обязательства 0,2
Чистые ликвидные активы Оборотные активы - товарно-материальные цепности - дебиторская задоженность >0
Показатели финансовой устойчивости ,,
Коэффициент маневренности (Оборотные активы краткосрочные обязательства) / собственный капитал 0,3
Коэффициент соотношения оборотного капитала Оборотные активы / краткосрочные обязательства 1,5
Коэффициент независимости Собственный капитал / валюта баланса 0,6
Чистый оборотный капитал Оборотные активы - краткосрочные обязательства >0
Показатели эффективности деятельности
Коэффициент эффективности использования финансовых ресурсов Балансовая прибыль / валюта баланса 0,3
Коэффициент эффективности использования собственных средств Балансовая прибыль / собственный капитал 0,4
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Реализация продукции / оборотные активы 2,0
Коэффициент рентабельности Балансовая прибыль / реализация продукции 0,2
Коэффициент уровня производства Товарно-материальные ценности / оборотные активы 0,6
С целью обобщения анализа нами предлагается агоритм интегральной оценки финансового состояния, который дает комплексное представление о деятельности организаций. Под интегральной оценкой мы понимаем вычисление единого показателя, который однозначно показывает обобщенное, суммарное финансовое состояние организаций в данный момент времени. Расчет интегральной оценки финансового состояния организаций производится исходя из соотношения:
ИО = (Д / Р) (1 - КЗк / КЗН), (1)
где ИО Ч интегральная оценка финансового состояния организации;
Д - доходы;
Р Ч расходы;
КЗк - кредиторская задоженность на конец периода;
КЗп Ч кредиторская задоженность на начало периода.
Чем больше значение интегрального показателя, тем лучше финансовое состояние организации. Нормальной величиной показателя, на наш взгляд, является любое его значение, равное или больше нуля.
Предложенная методика интегральной оценки впоне применима для анализа финансового состояния и принятия управленческих решений в кооперативных организациях и имеет прикладное значение (табл. 4).
Таблица 4 Ч Расчетные показатели интегральной оценки финансового состояния Ставропольского КПС (тыс. руб.)
Период Д/Р 1СЗК / КЗ и 1 - КЗ. / К3Д ИО
1997 0,913 1,123 -0,123 -0,112
1998 0,892 1,169 -0,169 -0,151
1999 0,905 1,068 -0,068 0,062
2000 0,886 1,145 -0,145 -0,129
2001 0,959 1,040 -0,040 -0,038
2002 0,979 1,098 -0,098 -0,096
2003 0,995 1,132 -0,132 -0,131
В работе также представлена методика определения оптимальной структуры баланса организаций с учетом конкретных пороговых значений, отвечающая требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Предлагаемую структуру баланса кооперативных организаций Ставропольского КПС можно считать оптимальной с учетом сделанных допущений.
Данная реструктуризация баланса, согласно процессу принятия управленческих решений, скажется на финансовом состоянии организации, которое может значительно улучшиться.
Таблица 5 Ч Оптимальная структура баланса Ставропольского КПС
(тыс. руб.)
Активы Факт. Оптим. Пассивы Факт. Оптим.
сумма % сумма %
Внеоборотные активы 463058 277198,6 47 Капитал и резервы 379506 356254,8 60
Оборотные активы 130700 316559,4 53 Догосрочные пассивы 14838 26463,6 5
Краткосрочные пассивы 199414 211039,6 35
Баланс 593758 593758 100 Баланс 593758 593758 100
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
На основе проведенных исследований по проблемам анализа и оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности организаций потребительской кооперации и разработанных теоретических, методологических и практических положений можно сделать следующие выводы и предложения.
1. Развитие системы потребительской кооперации в условиях рыночных отношений обуславливает повышение значения анализа и оценки устойчивости развития предпринимательских структур с целью экономического обоснования управленческих решений. Существующие приемы и методы анализа в организациях потребительской кооперации имеют ряд существенных недостатков, основными из которых являются: недостаточный учет особенностей, присущих этой системе; многие показатели финансового состояния приобретают новое содержание и более весомое значение; отсутствуют или недостаточно обоснованы пороговые значения большинства рассматриваемых показателей; исполь-
зуемые методики не позволяют осуществлять комплексную оценку предпринимательской деятельности.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности синтезирует выводы о работе организаций, является связующим звеном между стадией анализа и стадией принятия управленческих решений. Управленческие решения могут быть приняты с помощью оценки финансового состояния, которая дает возможность установить, как работает организация, насколько достигаются поставленные цели, как изменения и усовершенствования в процессе управления влияют на функционирование организаций.
В работе установлено, что оценку предпринимательской деятельности организаций наиболее целесообразно осуществлять с использованием методов сравнения. С их помощью определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденции и закономерности их развития.
Для конкретизации оценки применительно к условиям хозяйствования в системе потребительской кооперации в диссертации проведена систематизация методов сравнения и выделение базисных данных по обобщающей количественно-качественной характеристике результатов деятельности объекта.
3. В предпринимательских структурах Ставропольского крайпот-ребсоюза за рассматриваемый период произошло уменьшение стоимости имущества в результате снижения доли как основных, так и оборотных средств. Установлено, что Ставропольский КГТС является неликвидным и неплатежеспособным, имеются нарушения в финансировании оборотных средств, поскольку единственным источником их формирования являются кредиты и займы. Деловая активность организаций в части эффективности использования материальных и финансовых ресурсов малоэффективна и имеет тенденцию к снижению. В целом финансовое состояние Ставропольского КПС ухудшилось. С учетом этого а работе предложена методика ранжирования предпринимательских структур потребительской кооперации по устойчивости их развития.
4. Существенным моментом при оценке устойчивости развития предпринимательской деятельности является установление минимального (порогового) значения показателей, при котором положение организаций можно считать удовлетворительным. Существующие методики анализа финансового состояния дают различные крити-
ческис значения, основанные на зарубежной практике й неадаптированные к российским условиям. В связи с этим в работе предложена и практически апробирована модель, основанная на мНогофакторном корреляционно-регрессионном анализе, на основе которой определены критические значения основных показателей финансового состояния организаций.
5. В зависимости от цели, имеющейся информации, программного и технического обеспечения анализ финансового состояния может быть выпонен с различной степенью детализации.
В связи с этим в диссертационной работе разработано и апробировано программное обеспечение 4-уровневой системы оценки устойчивости развития предпринимательских структур в потребительской кооперации: 1 Ч детализированная оценка; 2 Ч экспрссс-анализ; 3 Ч интегральная оценка; 4 Ч оценка оптимальной структуры баланса.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих научных работах:
1. Величко, JT.H. Рекомендации по расчетам налога на добавленную стоимость, торговых надбавок и наценок, цены реализации, объема оборота в торговле и общественном питании / JT.H. Величко, Д.Е. Да-выдянц, O.K. Василенко / ЦНТИ. Ч Ставрополь, 1996. Ч 0,06 пл.
2. Величко, JT.H. Некоторые вопросы методов несплошного наблюдения в анализе общественных явлений / JI.H. Величко, В.Ф. Тугова, Т.Ф. Абросимова // Научно-практическая конференция профессорско-преподавательского состава, молодых ученых и практических работников Потребительская кооперация России в системе рыночных отношений: проблемы и перспективы : сб. научн. тр. Ч Бегород, 1996.-0,1 п.л.
3. Величко, JT.H. Аудит, его эволюция и проблемы / Л.Н. Величко, Р.В. Разыграева, Ф.Х. Кадиева // Научно-практическая конференция профессорско-преподавательского состава, молодых ученых и практи- Х ческих работников Потребительская кооперация России в системе рыночных отношений: проблемы и перспективы : сб. научн. тр. Ч Бегород, 1996. Ч 0,1 п.л.
4. Величко, JT.H. Некоторые вопросы применения малой выборки в изучении общественных явлений /Л.Н. Величко, В.Ф. Тугова // Межвузовская научно-практическая конференция профессорско-преподавательского состава, молодых ученых и практических работников потре-
бительской кооперации Потребительская кооперация России в системе рыночных отношений: проблемы и перспективы : сб. науч. тр. Ч Бегород, 1997. - 0,06 п.л.
5. Величко, JI.H. Финансовые гарантии обеспечения защиты прав пайщиков/J1.H. Величко, O.K. Калоева// Научно-технический прогресс и социально-экономические, правовые аспекты потребительской кооперации в современных условиях : тезисы научно-практической конференции. Ч Чебоксары, 1998. Ч 0,06 п.л.
6. Величко, JI.H. Государственное регулирование деятельности потребительской кооперации / Л.Н. Величко // Информ. листок № 63-083-00. УДК 631.115.6 / ЦНТИ. - Ставрополь, 2000. - 0,07 п.л.
7. Величко, Л.Н. Анализ финансового состояния как способ оздоровления неплатежеспособных предприятий потребительской кооперации / Л.Н. Величко // Информ. листок № 63-182-01. УДК 631.15 / ЦНТИ. - Ставрополь, 2001. - 0,09 пл.
8. Величко, Л.Н. Оценка финансового состояния Донского потребительского общества/Л.Н. Величко, P.A. Касьян // Социально-экономические проблемы развития потребительской кооперации : тезисы межрегиональной научно-практической конференции СКИ БУПК. Ч Ставрополь, 2001. Ч 0,06 пл.
9. Величко, Л.Н. Шпаковский райпотребсоюз: опыт работы по преодолению кризиса и возрождению потребительской кооперации / Л.Н. Величко, P.M. Кущетеров, В.А. Горшков, Г.П. Петропавлова / СКИ БУПК. - Ставрополь, 2001. - 0,68 пл.
10. Величко, Л.Н. Анализ и оценка финансового состояния Ставропольского КПС / Л.Н. Величко / ЦНТИ. - Ставрополь, 2001. - 1,25 пл.
11. Величко, Л.Н. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов в предприятиях и организациях потребительской кооперации /Л.Н. Величко // Социально-экономические проблемы развития потребительской кооперации: тезисы 2-й межрегиональной научно-практической конференции СКИ БУПК. Ч Ставрополь, 2002. Ч 0,2 пл.
12. Величко, Л.Н. Некоторые проблемы оценки ликвидности кооперативных организаций / Л.Н. Величко, М.П. Козленко // Социально-экономические проблемы развития потребительской кооперации : тезисы 2-й межрегиональной научно-практической конференции СКИ БУПК. - Ставрополь, 2002. - 0,04 п.л.
13. Величко, Л.Н. Возможности потребительской кооперации по формированию финансовых ресурсов / Л.Н. Величко // Политические, пра-
вовые, социальные и экономические проблемы современного российского общества : тезисы УГТ1 научно-практической конференции Ставропольского института им. В.Д. Чурсина. Ч Ставрополь, 2002. Ч 0,2 п.л.
14. Величко, Л.Н. Обоснование необходимости оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий для принятия управленческих решений / Л.Н. Величко // Актуальные социально-экономические проблемы российской кооперации : тезисы межвузовс-
4 кой научно-практической конференции профе'ссорско-препОдаватель-
ского состава, студентов и практических работников потребительской кооперации СКИ БУПК. Ч Ставрополь, 2003. Ч 0,3 п.л.
15. Величко, Л.Н. Использование корреляционно-регрессионного анализа в управлении финансовой деятельностью предприятий потребительской кооперации/Л.Н. Величко, И.Д. Папаскуа//Актуальные социально-экономические проблемы Российской кооперации: тезисы межвузовской научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, студентов и практических работников потребительской кооперации СКИ БУПК. Ч Ставрополь, 2003. Ч 0,08 п.л.
16. Величко, Л.Н. Модель детализированного анализа финансового состояния организаций / Л.Н. Величко // Экономико-статистические исследования отраслей народного хозяйства: тезисы Всероссийской научно-практической конференции / СГАУ. Ч Ставрополь, 2004. Ч 0,2 пл.
17. Величко, Л.Н. Модель оптимальной структуры баланса организаций /Л.Н. Величко, И.Д. Папаскуа // Межвузовский сборник научно-практических трудов. Ч Ставрополь, 2004. Ч 0,1 пл.
18. Величко, Л.Н. Агоритм интегральной оценки финансового состояния организаций потребительской кооперации /Л.Н. Величко, И.Д. Папаскуа // Социально-экономические и правовые проблемы и перспективы развития российской кооперации : тезисы 5-й межрегиональной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, студентов и практических работников потребительской кооперации / СКИ БУПК. Ч Ставрополь, 2005. Ч 0,2 пл.
19. Величко, Л.Н. Методика интегральной оценки финансового состояния организаций / Л.Н. Величко // Сборник научных трудов Северо-Кавказского государственного технического университета. Серия Экономика. Ч Ставрополь, 2005. Ч 0,3 п.л.
20. Величко, Л.Н. Реализация социальной миссии потребительской кооперации Ставропольского края / Л.Н. Величко, В.А. Капка // Социально-экономические и правовые проблемы и перспективы разви-
тия российской кооперации в современных условиях: тезисы 6-й межрегиональной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, студентов и практических работников потребительской кооперации / СКИ БУПК. Ч Ставрополь, 2006 Ч 0,2 п.л.
21. Величко, Л.Н. Современные условия хозяйствования кооперативных организаций: опасности и возможности / Л.Н. Величко, А.А. Устинова // Социально-экономические и правовые проблемы и перспективы развития российской кооперации в современных условиях : тезисы 6-й межрегиональной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, студентов и практических работников потребительской кооперации / СКИ БУПК. Ч Ставрополь, 2006 Ч 0,2 п.л.
Подписано в печать 20.04.2006. Формат 60х84'/16. Гарнитура лTimes. Печать офсетная Уел печ.л. 1,4 Тираж 100 экз ЗаказМ
Издательская лицензия Р №065840 от 23.04.1998 г. Издательство Сервисшкола, 355042, г Ставрополь, ул 50 лет ВКСМ, 38 Тел. 728-740
Налоговая льгота Ч Общероссийский классификатор продукции ОК 005-93-953000
Отпечатано в типографии Сервисшкола, 355042, г. Ставрополь, ул 50 лет ВКСМ, 38 Тел./факс (8652) 728-740 E-mail s-school@mail
OCXS fi
i 02.05 И 02 05
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Величко, Людмила Николаевна
Введение
1. Теоретические основы оценки развития предпринимательства в системе потребительской кооперации
1.1. Сущность, содержание предпринимательства и его развитие в системе потребительской кооперации
1.2. Организация деятельности потребительской кооперации и ее роль в условиях рыночных отношений
1.3. Основные аспекты совершенствования оценки устойчивости развития кооперативных организаций
2. Анализ и оценка устойчивости развития организаций потребительской кооперации Ставропольского края в условиях ф предпринимательства
2.1. Система показателей оценки устойчивости развития ф организаций
2.2. Оценка имущественного положения организаций
2.3. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
2.4. Комплексная оценка финансового состояния организаций
3. Совершенствование методических подходов к анализу и оценке развития предпринимательства в потребительской кооперации
3.1. Определение оптимальной структуры средств организаций и источников их формирования ф 3.2. Модель интегральной оценки финансового состояния и устойчивости региональной системы потребительской кооперации в среде предпринимательства
3.3. Прогнозирование устойчивого развития предпринимательских структур потребительской кооперации
Диссертация: введение по экономике, на тему "Анализ и оценка устойчивости развития предпринимательской деятельности в системе потребительской кооперации"
Переход к рыночной экономике, юридическое признание собственности вызвали к жизни и возродили в России активную предпринимательскую деятельность. Развитие бизнеса требует от его участников освоения новых профессий, новых подходов к людям, к их деятельности, а самое главное - новых методов управления деятельностью организаций.
На любом этапе развития экономики, особенно в условиях рыночных преобразований, каждое управленческое решение дожно опираться на научный подход, на всесторонний и объективный анализ конкретной ситуации и, в частности, финансовый анализ предпринимательской деятельности организаций. Рыночная экономика в условиях конкурентной борьбы предъявляет жесткие требования к профессионализму работников, к умению нестандартно мыслить, оперативно и самостоятельно принимать правильные решения из многих альтернативных вариантов.
В нынешней сложной экономической обстановке одной из главных причин банкротства российских организаций является неквалифицированное управление предприятием как следствие неграмотного финансового анализа и неправильной оценки финансовой устойчивости.
Чтобы обеспечить выживание организаций в условиях рынка, необходимо анализировать их текущее финансовое состояние, оценивать темпы развития организаций, выявлять доступные источники средств, возможность и целесообразность их мобилизации и прогнозировать финансовое состояние. В этой ситуации организации неизбежно приходят к необходимости осуществления анализа и оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности.
Теория и практика финансового анализа в разное время исследовалась советскими учеными и специалистами. Среди них - Маргулис А.Ш., Поклад И., Татур С.К., и другие.
В настоящее время финансовый анализ был развит в трудах Шеремета А.Д. В сотрудничестве с Е. Негашевым в 1992 году он одним из первых опубликовал серию статей о современной методике проведения финансового анализа. Среди других исследователей этой темы - Палий В.Ф., Баканов М.И., Стоянов Е.А., Стоянова Е.С., Крейнина М.Н. и другие.
По утверждениям многих специалистов в области финансового анализа, приемы и методы западного, и особенно американского финансового менеджмента с трудом адаптируются к российской хозяйственной практике и законодательной базе. Тем не менее принципы и подходы западных ученых безусловно интересны и необходимы для получения и изучения экономической информации о деятельности хозяйствующих субъектов в России. В настоящей диссертации учтены выводы и исследования таких зарубежных авторов, как Стоун Д., Хитчинг К., Хот Р.Н., Лембден Дж.К., Таргет Д., Дамари Р.
Недостаточная теоретическая и методическая разработанность проблем анализа финансовой устойчивости и оценки финансового состояния и практическая необходимость их проведения предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка методики анализа и оценки финансового состояния для принятия управленческого решения по обеспечению финансовой устойчивости, приемлемой для российских организаций системы потребительской кооперации.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи и предложены пути их решения:
- уточнить и конкретизировать экономическое содержание предпринимательской деятельности хозяйствующий субъектов, раскрыть сущность и место оценки их развития в современных условиях;
- на основе исследования существующих направлений и методик Ф финансового состояния раскрыть возможности их оптимального применения, отметить основные особенности рассматриваемых методик и направлений, характерных для рыночной экономики;
- провести сравнительный анализ показателей и коэффициентов анализа финансового состояния, используемых в разных методиках, и на этой основе разработать систему показателей, позволяющую провести углубленный анализ финансового состояния организаций;
Х - проанализировав систему аналитических показателей и коэффициентов, выявить основные тенденции изменения финансового состояния организаций потребительской кооперации Ставропольского края;
- с учетом целей и задач анализа финансового состояния произвести отбор и выделить комплекс показателей, необходимый и достаточный для проведения экспресс-анализа финансового состояния;
- разработать последовательность проведения интегральной оценки финансового состояния организаций;
-определить критические значения показателей оценки финансового состояния и на их основе разработать оптимальную структуру баланса организаций потребительской кооперации;
- разработать прогноз устойчивости темпов роста организации и соответственно овладеть методами поддержания такой устойчивости.
Предметом исследования являются применяемые в России и за рубежом методики анализа и оценки финансового состояния организаций.
Объектом исследования являются организации потребительской Ч кооперации Ставропольского края за последние семь лет.
Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляет комплексный подход к проблемам оценки финансового состояния и определению системы показателей и методов для проведения его анализа и оценки с целью принятия управленческих решений организаций потребительской кооперации.
Научная новизна проведенного исследования заключается в постановке проблемы, теоретическом обосновании и разработке методических положений по анализу и оценке финансового состояния с целью принятия управленческих решений.
Научная новизна состоит в следующем:
- обоснована необходимость оценки финансового состояния как составной части анализа, определено ее значение и место в системе управления предпринимательской деятельностью организаций; исследована историческая логика и выявлены объективные организационно-экономические предпосыки формирования и развития организаций потребительской кооперации;
- проведена систематизация методов сравнения и выделение базисных данных для проведения глубокой и объективной оценки деятельности; предложена и апробирована методика детализированного анализа финансового состояния с учетом сложившейся экономической ситуации и с использованием отечественного и зарубежного опыта по данной проблеме; определены пороговые значения показателей оценки финансового состояния организаций потребительской кооперации Ставропольского края с использованием модели многофакторного регрессионного анализа, учитывая отраслевые особенности деятельности; разработан и доведен до программного обеспечения методический инструментарий экспресс-анализа показателей финансового состояния; произведен расчет оптимальной структуры баланса организаций потребительской кооперации, которая отвечает требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости; предлагается в ходе анализа и оценки финансового состояния применять интегральные показатели для принятия тех или иных управленческих решений; рассмотрена модель прогнозирования устойчивых темпов роста организаций, т.е. такая модель роста, которая ориентирована на золотую середину и обеспечивала бы организациям возможность устойчивого развития и одновременно позволяла бы избегать банкротства.
Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанные теоретические, методические и практические предложения и рекомендации по методике анализа и оценке финансового состояния могут быть использованы в перспективной и текущей работе по финансовому анализу в организациях потребительской кооперации в условиях рынка и способствовать повышению его эффективности для своевременного принятия рациональных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости и мобилизации резервов повышения рентабельности в условиях допустимого риска.
Теоретические положения диссертации применимы также в учебном процессе преподавания экономического анализа, финансового менеджмента, финансов предприятий и финансов потребительской кооперации.
Апробация работы. Основные положения и выводы работы обсуждались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава Ставропольского кооперативного института БУПК.
Результаты проведенных исследований получили одобрение и приняты к использованию в практической деятельности организаций потребительской кооперации Ставропольского края и Астраханского обрыболовпотребсоюза.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 19 научных работ, общим объемом 6,0 п.л.
Логика и структура работы определяются целью исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Величко, Людмила Николаевна
выводы о финансовом положении организаций с точки зрения одного или нескольких направлений оценки в комплексе.
Под пороговым значением показателя следует понимать минимально допустимое его значение, при котором финансовое состояние организаций можно считать удовлетворительным.
Анализ литературных источников позволяет сделать вывод о том, что необходимость использования пороговых значений практически не оспаривается, более того большинство методик склонны к использованию пороговых значений коэффициентов при оценке финансового состояния организаций, однако их критические (пороговые) значения приводятся по узкому кругу показателей. Кроме того, различные методики используют различные критические значения показателей, в большинстве своем ссылаясь на зарубежный опыт.
Наиболее часто в литературе встречается пороговое значение коэффициента соотношения оборотного капитала. Так, методика [26] дает его значение в пределах 1-2, оговаривая при этом, что в некоторых отраслях он может быть равен и 3. В методических положениях оценки финансового состояния [77] его значение равно 2, в методике [115] величину его рекомендуется принимать в пределах 2-2,5, в работах [86, 119] - в диапазоне от 1 до 2.
Критическая величина коэффициента независимости определяется равной 0,5 в работах [14, 115], в работе [12] ее величину рекомендуется принимать в пределах 0,6. Экономический опыт свидетельствует, что в странах с развитой рыночной экономикой пороговое значение коэффициента независимости может снижаться до 0,2, в связи с тем, что договорные обязательства строго соблюдаются.
Пороговое значение коэффициента маневренности определяется равным 0,5 в работе [143], предполагается таким образом, что если собственные оборотные средства профинансированы примерно половиной источников собственных средств, организация имеет устойчивое финансовое положение. В работе [86] этот коэффициент рекомендуется принимать в пределах 0,25-0,6 в зависимости от класса организаций, по методике [119] -в пределах от 0 до 1.
Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то его пороговое значение варьируется от 0,25 до 0,35 в методике [115], от 0,25 до 0,6 в работе [86], от 0,05 до 0,25 в методике [119].
На многие показатели, принятые нами для оценки финансового положения с целью принятия управленческих решений, пороговые значения в литературных источниках не приводятся.
В связи с этим для проверки приведенных пороговых значений и обоснования тех, которые отсутствуют, нами предлагается модель многофакторного регрессионного анализа [66].
При построении модели в качестве результативного признака нами рассматривается прибыль организации (БП), в качестве факторов влияния -оборотные активы (OA), размер запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ), дебиторская задоженность (ДЗ), собственный капитал (СК), краткосрочная задоженность (КЗ) и реализованная продукция (РП). В связи с тем, что объемы средств в различных организациях различны, указанные факторы будем рассматривать по отношению к валюте баланса (ВБ).
Учитывая влияние действия рассматриваемых факторов на величину прибыли, полученной организацией, можно предположить следующее.
1. Рост дебиторской задоженности приводит к уменьшению прибыли, что связано с несвоевременностью расчетов покупателей, вынуждая организации или искать допонительные кредиты или уменьшать объем выпускаемой продукции.
2. Увеличение запасов товарно-материальных ценностей оказывает двоякое влияние. Наличие товарных запасов в оптимальных пределах способствует росту прибыли. Недостаточное обеспечение запасами вынуждает организации снижать объем выпускаемой продукции, что приводит к уменьшению получаемой прибыли. Наращивание запасов сверх оптимальных пределов приводит к тому, что эти запасы не могут быть своевременно вовлечены в оборот, что может свидетельствовать о затоваривании организации. В этом случае также имеет место недополучение прибыли.
3. С увеличением оборотных активов прибыль организаций растет. Категоричность такого допущения может быть поставлена под сомнение первыми двумя предположениями, однако, практика показывает, что данное утверждение имеет основание. Увеличение оборотных активов в свою очередь может свидетельствовать о наращивании объемов производства и реализации, что способствует росту прибыли, поэтому данное допущение можно принять.
4. С увеличением объема собственного капитала прибыль возрастает. Чем больше средств принадлежит организации, тем больше у него возможностей к увеличению объема производства и реализации, а значит и росту прибыли.
5. Рост краткосрочной задоженности приводит к уменьшению прибыли.
6. Увеличение объема реализованной продукции обуславливает рост прибыли, что, на наш взгляд, в доказательствах не нуждается.
Построению модели многофакторного корреляционно-регрессионного анализа предшествовали сбор и обработка информации по 25 организациям потребительской кооперации Ставропольского КПС за последние семь лет.
Блок-схема агоритма предварительной обработки данных представлена в приложении 13.
Реализация модели системы Ставропольского Крайпотребсоюза выпонена с помощью ЭВМ.
Результаты расчетов представлены в приложении 14. Таким образом, в результате математической обработки полученная модель анализа и оценки деятельности Ставропольского Крайпотребсоюза в виде корреляционно-регрессионной модели с шестью факторами имеет следующий вид:
У=-16,463 +0,227xi +0,133 х2 + 1,164х3 +0,066x4 -0,270х5 +0,069x6, (26) где у - уровень прибыли в общей сумме средств организации; xi, Х2, . - соответственно уровни оборотных активов, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задоженности, собственного капитала, краткосрочной задоженности и реализованной продукции в общей сумме средств организации.
При задании различных значений результативного признака нами была решена задача оптимизации функции методом линейного программирования.
Целевая функция имеет следующий вид: У = -16,463+0,227х,+0,133x2+1,164хз+0,066x4-0,270x5+0,069хб-> max (27) при следующих ограничениях:
0< xi <1; 0<х2<1;0<хз<1;0<х4<1;0<х5<1; Хб>0. (28)
Ограничения накладывались исходя из того, что оборотные активы, запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задоженность, собственный капитал и краткосрочные обязательства по отношению к валюте баланса не могут принимать значения <0 и >1. Это вытекает, с одной стороны, из логики функционирования организаций, с другой стороны, из того, что средства организаций и их источники входят в валюту баланса.
Реализованная продукция, как фактор влияния, в этом случае верхнего ограничения не имеет.
В результате расчетов были получены критические значения факторов: Xi=0,43; Х2=0,31; Х3=0,09; Х4=0,61; Х5=0,22; Х6=1.
Результирующий признак, а именно прибыль организации, в этом случае равен: у = 0,31.
Полученные результаты дают возможность утверждать, что финансовое состояние организации может быть стабильным, если уровень прибыли, полученной от реализации продукции, будет равен или больше 0,31 от объема всех средств, находящихся в ее распоряжении.
Расшифровывая расчетные значения, получили: ОА/ВБ-О,43; ТМЦ/ВБ=0,31; Д3/ВБ=0,09; СК/ВБ=0,61; К0/ВБ=0,22; РП/ВБ=1, БП/ВБ=0,31. где OA - оборотные активы;
ТМЦ - запасы товарно-материальных ценностей;
ДЗ - дебиторская задоженность;
СК - собственный капитал;
КО - краткосрочные обязательства;
РП - реализованная продукция;
БП - балансовая прибыль;
ВБ - валюта баланса.
Полученные величины критических факторов были использованы нами в расчетах пороговых значений показателей оценки финансового состояния организации, которые необходимы для принятия решений, что и является одной из основных задач исследований.
С целью принятия управленческих решений нами предлагается проводить экспресс-анализ финансового состояния организаций в четыре этапа (рис.21).
Составление аналитического баланса
Расчет показателей оценки финансового состояния предприятия
Установленные нормативные значения -^
Анализ показателей оценки финансового состояния предприятия
Результаты анализа т
Превышение расчетных показателей над установленными нормативными значениями
Положительная оценка~~~^^ ^^^ оценка
Анализ и расчет оптимальной структуры средств и источников их финансирования
Принятие управленческих решений
Рис.21. Предлагаемая модель процесса проведения экспресс - анализа финансового состояния организаций потребительской кооперации
На первом этапе составляется аналитический баланс и определяются исходные данные для расчета показателей. Исходными данными являются:
-оборотные активы (OA), равные итогу второго раздела актива баланса;
-запасы товарно-материальных ценностей, равные сумме средств по строке 210 Запасы второго раздела актива баланса;
-дебиторская задоженность (ДЗ), отражающаяся во втором разделе актива баланса;
-собственный капитал (СК), равный третьему разделу пассива баланса;
-краткосрочные обязательства (КО), равные итогу пятого раздела пассива баланса;
-реализация товаров (РТ), отражающаяся в форме №2 бухгатерской отчетности Отчет о прибылях и убытках;
-балансовая прибыль (БП), которая отражается в вышеуказанном отчете.
На втором этапе рассчитываются показатели оценки финансового состояния организации и производится их сравнение с пороговыми значениями.
На основании рассчитанных показателей и при сравнении их с пороговыми значениями делаются соответствующие выводы о финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности, эффективности деятельности и экономическом потенциале. При этом, если наблюдается превышение расчетных показателей над их установленными пороговыми значениями, оценка положительная; если расчетные показатели ниже пороговых значений - отрицательная.
Пороговые значения показателей определялись нами путем цепных подстановок соответствующих критических значений факторов влияния в формулу расчета показателя.
Результаты расчетов пороговых значений показателей оценки финансового состояния организаций приведены в таблице 17.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Перестройка всей системы политических и социально-экономических отношений, развернувшаяся в нашей стране, способствовала активизации поиска новых и возрождения ранее существовавших форм и методов хозяйствования.
Именно возрождаемой формой хозяйствования стала потребительская кооперация, которой присущи самоорганизация, самоуправление, самодеятельность и творческая активность, которая обладает жизнестойкостью, высокой эффективностью, гибкостью, маневренностью и конкурентоспособностью. Эти черты поностью соответствуют развивающимся в нашей стране рыночным отношениям и задача состоит в восстановлении и развитии потребительской кооперации.
Вместе с тем нельзя не отметить, что процессы становления и развития потребительской кооперации протекают сложно и противоречиво.
Результатом проведенного диссертационного исследования является теоретическое обобщение и методологическая разработка актуальных вопросов анализа и оценки показателей финансовой устойчивости развития организаций потребительской кооперации в предпринимательской среде.
Поставленные перед исследованием задачи выпонены, что позволяет сделать следующие выводы и рекомендации по вопросам анализа и оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности в системе потребительской кооперации.
1. Развитие предпринимательства в системе потребительской кооперации в условиях рыночных отношений обуславливает повышение значения оценки финансового состояния с целью экономического обоснования управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости. Существующие недостатки в организации оценки финансового состояния в организациях потребительской кооперации во многом связаны с тем, что, во-первых, этот процесс протекает с учетом особенностей, присущих только системе потребительской кооперации; во-вторых, в условиях рыночных отношений многие показатели приобретают новое содержание и более весомое значение; в-третьих, отсутствие или недостаточное обоснование пороговых значений большинства из рассматриваемых показателей; в-четвертых, большинство рассматриваемых методик склонны к использованию терминологии и показателей, принятых в иностранных фирмах; и наконец, в-пятых, все указанные методики рассматривают либо не все стороны деятельности организаций, либо предполагают детальное рассмотрение отдельных его моментов.
2. В диссертационной работе обоснована необходимость оценки финансового состояния как составной части анализа, определено ее значение и место в системе управления финансово-хозяйственной деятельностью организаций.
Оценка финансового состояния является заключительной составной частью экономического анализа [139]. Она синтезирует выводы о работе организаций, является связующим звеном между стадией финансового анализа и стадией принятия управленческих решений. В общем виде оценка-результат определения и анализа качественных и количественных характеристик управляемого объекта, а также основа достоверной и объективной информации для принятия управленческого решения.
Управленческие решения могут быть приняты с помощью оценки финансового состояния, которая дает возможность установить, как работает организация, насколько достигаются поставленные цели, как изменения и усовершенствования в процессе управления влияют на функционирование организаций.
Оценка содержит в себе многогранное, цельное, взаимосвязанное представление о результатах финансово-хозяйственной деятельности и поэтому является наиболее важным источником информации для обоснования и принятия управленческих решений.
3. Важной предпосыкой успешного функционирования организаций потребительской кооперации в рыночной экономике является совершенствование методов хозяйствования, которые способствуют обеспечению развития хозяйственной активности, предприимчивости, самостоятельности в принимаемых решениях и ответственности за полученные при этом результаты.
Оценка финансового состояния осуществляется посредством определенных методов. По нашему мнению, оценку деятельности организаций можно дать с использованием методов сравнения. Они заключаются в установлении сходства и различия исследуемых объектов. С помощью сравнения определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденции и закономерности их развития [108].
Для проведения глубокой и объективной оценки деятельности нами проведена систематизация методов сравнения и выделение базисных данных.
В процессе сопоставления изучаемых показателей мы получаем информацию о наличии отклонений фактических данных от базисных. Полученный результат и будет отражать саму оценку, которая является обобщающей (всесторонней) количественно-качественной характеристикой результатов деятельности объекта [30].
Для более поной и детальной оценки деятельности организаций полученные результаты сравнения изучаются, что заключается в качественном и количественном описании этих отклонений. С этой целью проводится анализ самих показателей, а также их изменений по сравнению с базисными данными.
4. Критически оценены существующие методики анализа финансового состояния. В зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного и технического обеспечения анализ финансового состояния может быть выпонен с различной степенью детализации. Безусловно, чем глубже его уровень, тем полезнее он для системы управления. В связи с этим в диссертационной работе предложена методика детализированного анализа и оценки финансового состояния, в связи с чем представлена система аналитических показателей и коэффициентов, характеризующих различные уровни финансово-хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации. Предлагаемая методика анализа и оценки финансового состояния возможна с применением персональных компьютеров. С этой целью в EXCEL разработаны таблицы по анализу финансового состояния, просмотр которых дает достаточную информацию для оценки финансового состояния и принятия управленческих решений. Это позволяет поностью автоматизировать процесс проведения указанного анализа и использовать его как в учебных, так и практических целях.
5. Диссертационное исследование показало, что для принятия управленческого решения по обеспечению финансовой устойчивости главное состоит не только в том, чтобы проанализировать и оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ показывает, по каким конкретным направлениям необходимо вести работу, дает возможность выявить наиболее слабые места в финансово-хозяйственной деятельности организаций.
В Ставропольском крайпотребсоюзе, как показывают результаты финансового анализа, за рассматриваемый период произошло уменьшение стоимости имущества в результате снижения как основных так и оборотных средств. С финансовой точки зрения это является отрицательным моментом, так как имущество стало менее мобильным, что немаловажно в условиях рынка.
Ставропольский КПС является неликвидным, неплатежеспособным, некредитоспособным. Имеются нарушения в финансировании оборотных средств, поскольку единственным источником их финансирования являются заемные кредиты и займы. В ближайшие шесть месяцев, если не изменится финансовая политика, ликвидность и платежеспособность еще больше снизятся. Для обеспечения ликвидности и платежеспособности необходимо увеличить ликвидные активы, например, за счет устранения иммобилизации в размере 187319 тыс.руб
Несмотря на то, что доля собственного капитала организаций потребительской кооперации Ставропольского КПС высока (около 70% от валюты баланса), считать их абсолютно финансово независимыми нельзя, так как они поностью финансово зависимы в части формирования оборотных средств. Ввиду этого нельзя назвать их финансового устойчивыми, финансово независимыми.
Показатели рентабельности свидетельствуют об убыточной деятельности Ставропольского КПС. Только в 2001-2003 годах организация получила прибыль от реализации и рентабельность продаж имеет место.
Деловая активность организаций Ставропольского КПС в части эффективности использования материальных и финансовых ресурсов практически малоэффективна, она невысока и имеет тенденцию к снижению.
В целом финансовое состояние Ставропольского КПС ухудшилось, поскольку расчетное значение комплексной оценки на конец анализируемого периода намного превышает его оптимальное значение (1,701 > 4,691 >0).
6. Анализ финансового состояния организаций имеет очень громоздкие расчеты и массу показателей, которые предлагаются по той или иной методике, что утяжеляет его проведение и осложняет оценку финансового состояния. Следовательно, в диссертационной работе предлагается в ходе анализа и оценки финансового состояния применять интегральные показатели для принятия тех или иных управленческих решений.
В качестве интегральной оценки предлагается вычисление единого показателя, который однозначно показывает обобщенное, суммарное финансовое состояние организаций в данный момент времени. Сравнивая его значение за какой-либо период (год или квартал) можно увидеть, как изменяется финансовое состояние, а, проанализировав причины, можно и более рационально управлять финансово-хозяйственной деятельностью организаций.
7. Существенным моментом при определении финансового состояния, на основании рассчитанных показателей, является установление такого минимального (порогового) их значения, при котором положение организаций можно считать удовлетворительным. Существующие до настоящего времени методики анализа финансового состояния дают различные критические значения, не по всем предлагаемым показателям и с использованием их из зарубежных методик, что неприменимо в наших российских условиях. Между тем отраслевая принадлежность организаций может в значительной степени сказываться на величине нормативов. В связи с этим в работе предложена и практически проверена модель многофакторного регрессионного анализа, которая выявила зависимость результативного признака (прибыли) от факторов, имеющих первостепенное влияние на финансовое состояние. В результате оптимизации функции были рассчитаны критические значения факторов влияния, которые использовались при определении пороговых значений показателей оценки финансового состояния организаций.
8. При анализе финансового состояния организаций потребительской кооперации не применяются специфические, отличные от общеизвестных показатели и коэффициенты. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Иногда для точной и поной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого числа финансовых коэффициентов. В этой связи диссертационное исследование сводится прежде всего не к усложнению аналитических расчетов, а к отбору из обширного материала системы показателей, отражающих особенности данной организации и учитывающих их нормативные значения.
В этой связи, учитывая отраслевые и региональные особенности развития организаций потребительской кооперации Ставропольского края, в работе разработан и доведен до программного обеспечения методический инструментарий экспресс-анализа показателей финансового состояния. Разумеется, такая система показателей не может быть унифицированной для всех организаций.
9. В современных условиях в практике работы организаций потребительской кооперации для характеристики финансового состояния и тенденций его изменения достаточно иногда анализа показателей по данным бухгатерской отчетности. Ведь каждый из этих показателей отражает наиболее существенные стороны финансово-хозяйственной деятельности. Под постоянным контролем целесообразно держать наиболее значимый и информативный материал. Отслеживая динамику этих показателей, можно оценить финансовое состояние организаций и выявить тенденции экономического развития. В этой связи в работе произведен расчет оптимальной структуры баланса организаций потребительской кооперации, которая отвечает требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости.
10. Общая устойчивость организаций в условиях рынка прежде всего требует стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и т.д.
Одновременно для развития организации необходимо, чтобы осуществление всех расчетов и выпонение всех обязательств обеспечило прибыль, позволяющую развивать производство, модернизировать материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т.д. Другими словами, общая устойчивость предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Отсюда следует, что основным компонентом общей устойчивости предприятия является его финансовая устойчивость.
Было выделено понятие финансовой устойчивости организации, под которой понимается такое состояние ее финансовых ресурсов, их создание, распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В работе были выявлены основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость.
Важнейшими внутренними факторами являются: выбор состава и структуры реализуемой продукции и оказываемых услуг, технологии и организации производства, состав и структура активов и управление ими, состав и структура финансовых ресурсов, выбор стратегии и тактики управления ими, возможность мобилизации средств на финансовом рынке, величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами и пр.
Важнейшими внешними факторами являются: платежеспособный спрос, степень конкурентной борьбы, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей, курс валюты, политическая и социальная стабильность, уровень инфляции и т.п.
В этой связи в работе была рассмотрена методика прогнозирования устойчивости темпов роста организации. Причем для каждой организации конкретный размер таких темпов сугубо индивидуален.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Величко, Людмила Николаевна, Ставрополь
1. Российская Федерация. Законы. О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации: ФЗ от 28.04.2000 г. № 54- ФЗ
2. Российская Федерация. Правительство. Вопросы потребительской кооперации Российской Федерации (с изменениями от 5 мая, 17 июля 1995 г.): Постановление Правительства РФ от 24 января 1994 г. № 24 // Собр. зак-ва РФ.- 1999
3. Российская Федерация. Правительство. О повышении роли потребительской кооперации в обеспечении населения продовольствием: Постановление Правительства РФ от 7 января 1999 г. № 24 // Собр. зак-ва РФ.- 1999
4. Ставропольский край. Правительство. О мерах по возрождению потребительской кооперации Ставропольского края: Постановление Правительства Ставропольского края от 21.07.1999 г. № 185 п // Ставроп. правда. -1999
5. Программа стабилизации и развития потребительской кооперации РФ на 2000-2005 годы
6. Программа стабилизации и развития потребительской кооперации Ставропольского края на 2000-2005 годы
7. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений / Под ред. В.И.Рыбина. 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1989. - 391 с.
8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Под ред. В.И. Стражева. Минск: Вышэйшая школа, 1995.
9. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.- М.: Финансы и статистика, 1987. 286 с.
10. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник.- 4-е изд., доп. и перераб. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 1997.-416 е.: ил.
11. П.Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1994.
12. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 384 с.
13. Барнгольц, С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий / С.Б. Барнгольц; Деньги и кредит. 1991.
14. Барнгольц, С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика. / С.Б. Барнгольц; Деньги и кредит. 1992.
15. Барнгольц, С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития / С.Б. Барнгольц. М.: Финансы и статистика, 1984. - 214 с.
16. Бережная, Е.В. Математические методы в управлении экономическими системами: Учебное пособие / Е.В.Бережная. Ставрополь: СГТУ, издательство Кавказский край, 1998. - 372 с.
17. Бернстайн, J1.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./Науч. ред. И.И. Елисеева. Гл. ред. серии Я.В. Соколов / J1.A. Бернстайн. М.: Финансы истатистика, 1996.
18. Блауберг, И.В. Становление и сущность системного подхода / И.В. Блауберг, Э.Г. Юдин. М., 1973.
19. Бовыкин, В.И. Новый менеджмент (Управление предприятиями на уровне высших стандартов: теория и практика эффективного управления) / В.И. Бовыкин. М.: Экономика, 1997 - 368 с.
20. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: полный курс. В 2-х т.: Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева / Ю. Бригхем, J1. Гапенски. - СПб.: Экономическая школа, 1997.
21. Ван Хорн, Дж.К. Основы управления финансами / Пер. с англ. / гл. ред. серии Я.В. Соколов. (Серия по бухгатерскому учету и аудиту), - М.: Финансы и статистика, 1996. - 799 с.
22. Вартанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология / А.С. Вартанов. М.: Финансы и статистика, 1997.
23. Винокуров, В. А. Организация стратегического управления на предприятии/ В.А. Винокуров . М.: Центр экономики и маркетинга,1996. 160 с.
24. Владимирова, Т.А. Как оценить финансовое состояние фирмы. Элементы методики / Т.А. Владимирова, В.Г. Соколов. М.: Мысль, 1994. - 71 с.
25. Воробьев, JI.A. Основы управления производством: Учеб. пособие / JI.A. Воробьев. Мн.: НПЖ Финансы. Учет. Аудит, 1997. - 200 с.
26. Гаврилов, А.В. Методика оценки финансового положения предприятия в условиях рынка / А.В. Гаврилов, В.Н. Беленькая. Санкт-Петербург, 1992. -89 с.
27. Герчикова, И.Н. Менеджмент: Учебник / И.Н. Герчикова. М.: ЮНИТИ: Банки и биржи, 1995.-480 с.
28. Гиляровская, JI.T. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций / JI.T. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий. -Воронеж: Изд-во Воронежского гос. ун-та, 1997. 336 с.
29. Глущенко, В.В. Разработка управленческого решения. Прогнозирование -планирование. Теория проектирования экспериментов / В.В. Глущенко, И.И. Глущенко. г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ Крылья,1997.-400 с.
30. Головнин, С.Д. Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятий / С.Д. Головнин. М.: Финансы и статистика, 1986. - 64 с.
31. Горчаков, А. А. Компьютерные экономико-математические модели: Учебное пособие для вузов / А.А.Горчаков, И.В. Орлова. М.: ЮНИТИ, 1995.- 136с.
32. Григорьев, В.В. Оценка предприятия: теория и практика / В.В. Григорьев, М.А. Федотова. М.: ИНФРА-М, 1997. - 320 с.
33. Дамари, Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты. Используемые западными фирмами для роста и развития организаций / Пер. с англ. / Р. Дамари. Ярославль: Елень, 1993. - 223 с.
34. Дембинский, Н.В. Анализ экономики промышленного предприятия / Н.В. Дембинский. Минск: Беларусь, 1999.
35. Добкин, В.М. Системный анализ в управлении / В.М. Добкин. М.: Химия, 1984. -224 с.
36. Дрейпер, Н. Прикладной регрессионный анализ / Н. Дрейпер, Г. Симт. -М.: Наука, 1977.
37. Дробозина, JI.A. Общая теория финансов: Учебник / JI.A. Дробозина, Ю.Н. Константинова, Л.П. Окунева и др. М.: ИНФРА-М, 1995. - 256 с.
38. Ефимова, М.Р. Общая теория статистики: Учебник / М.Р. Ефимова, Е.В. Петрова, В.Н. Ремянцева. М.: ИНФРА-М, 1996. - 416 с.
39. Иберла, К. Факторный анализ / К. Иберла. М.: Статистика, 1980
40. Игнатова, Е.А. Рейтинговая оценка надежности партнера./ Е.А. Игнатова, ЛЯ. Прокофьева. Деньги и кредит - 1992.
41. Ильина, E.JI. Стратегическое планирование развития потребительской кооперации Московского региона: Дисс. канд. эк. наук / ЕЛ. Ильина. -М., 1993.
42. Казмер, J1. Методы статистического анализа в экономике / JI. Казмер. -М.: Статистика, 1972.
43. Каракоз, И.И. Теория экономического анализа / И.И. Каракоз, В.И. Самборский. Киев: Выща школа, 1998.
44. Карлин, Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник / Т.Р. Карлин. М.: ИНФРА-М, 1998.
45. Касьянов, А.И. Экономическая оценка и стимулирование результатов промышленного производства / А.И. Касьянов.- М.: Экономика, 1986. 96 с.
46. Кевеш, П. Теория индексов и практика экономического анализа: Пер. с венг.: Вступительная статья Э.Б.Ершова / П. Кевеш. М.: Финансы и статистика, 1990. - 303 с.
47. Клыков, Ю.И. Семиотические системы принятия решений / Нормативные и дескриптивные модели принятия решений / Ю.И. Клыков. М.: Наука, 1981.-349 с.
48. Ковалев, В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства / В.В. Ковалев. С. -Петербург: 1994. - 250 с.
49. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.
50. Ковбасюк, М.Р. Анализ финансовой деятельности предприятия с использованием ПЭВМ / М.Р. Ковбасюк. М.: Финансы и статистика, 1997.
51. Кожин, А.П. Экономико-математические методы в планировании и управлении автотранспортом / А.П. Кожин, В.Н. Мезенцев. М.: Транспорт, 1994. - 327с.
52. Козлова, О.И. Оценка кредитоспособности предприятий / О.И. Козлова и др.-М.: АО "АРГО", 1997.
53. Колесов, А.С. Об интегральной оценке финансового положения объектов бюджетного финансирования / А.С. Колесов. М.: Библиотека журнала Финансы, 1999.
54. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ./ Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 1996.
55. Комплексные подходы к построению и применению экономико-статистических моделей. Сборник статей. Отв. Розин Б.Б., Лукацкая М.Л.- Новосибирск: Наука, 1981.- 226 с.
56. Кондраков, Н. П. Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. 2-е изд. / Н.П. Кондраков. - М.: Перспектива, 1996.
57. Король, И. Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики / И. Король // Вестник статистики. 1992,- № 3
58. Короткое, А.В. Применение методов многомерного анализа в статистике торговли / А.В. Короткое, МЭСИ, 1991.
59. Короткое, В.А. Методология статистического исследования социально-экономических явлений в условиях рыночной экономики / В.А. Короткое. -М., 1992.
60. Короткова, В.В. Анализ финансового состояния промышленного предприятия в условиях развития рыночных отношений / В.В. Короткова. Бегород: Центросоюз РФ, БКА ПК, 1995. 49 с.
61. Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия / Л.И. Кравченко. Минск: ПКФ "Экаунт", 1996.
62. Краснощекое, П.С. Принцип построения моделей / П.С. Краснощеков, А.А. Петухов. М., 1983. - 264 с.
63. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н. Крейнина. М.: АО "ДИС", МВ-Центр, 1996.
64. Крылова, Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия / Т.Б. Крылова. М.: Финансы и статистика, 1991. - 160 с.
65. Кузнецова, Т.Е. Современные проблемы потребительской кооперации / Т.Е. Кузнецова. Сб. Кооперация. Страницы истории, 1993.
66. Лембден, Дж.К. Финансы в малом бизнесе / Дж.К. Лембден, Д. Таргет. -М.: Финансы и статистика, 1992.
67. Лимитовский, М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений / М.А. Лимитовский. М.: Дека, 1997. - 184 с.
68. Майданчик, Б.И. Анализ и обоснование управленческих решений / Б.И. Майданчик, М.Б. Карпунин, Л.Г. Любенецкий и др. М.: Финансы и статистика, 1998.
69. Малич, В.А. Анализ финансовой деятельности предприятия / В.А. Малич. Санкт-Петербург: СПбДНТП, 1992. - 60 с.
70. Маргулис, А.Ш. анализ баланса промышленного предприятия / А.Ш. Маргулис. М.: Госфиниздат, 1949.
71. Маркин, Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов / Ю.П. Маркин. -М.: Финансы и статистика, 1998.
72. Мескон, М.Х. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедуори. М.: Дело, 1992.
73. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р)
74. Миддтон, Д. Бухгатерский учет и принятие финансовых решений/ Под ред. И.И. Елисеевой / Д. Мидцтон. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.
75. Миркин, Б.Г. Группировки в социально-экономических исследованиях / Б.Г. Миркин. М.: Финансы и статистика, 1985. - 223 с.
76. Михайлова-Станюта, И.А. Оценка финансового состояния предприятия / И.А. михайлова-Станюта. Минск.: "Навука i тэхшка", 1997.
77. Муравьев, А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения / А.И. Муравьев. М.: Финансы и статистика, 1998.
78. Наговицина, Л.П. Статистика кооперативной торговли / Л.П. Наговицина. М., Экономика, 1983.
79. Нормативная база бухгатерского учета: Сборник официальных материалов. М.: Бухгатерский баланс, 2000.
80. Организация и планирование кредита / Под ред. Лаврушина О.И.- М.: Финансы и статистика, 1991. 335 с.
81. Отдельные аспекты деятельности потребительской кооперации России в условиях развития рыночных отношений. М., Центросоюз, 1994.
82. Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов / Л.Н. Павлова. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995. - 400 с.
83. Палий, В.Ф. Новая бухгатерская отчетность. Содержание. Методика анализа/В.Ф. Палий. -М.: Библиотека журнала Контролинг, 1991.
84. Палий. В.Ф. Хозрасчетный доход и самофинансирование: Вопросы учета и анализа / В.Ф. Палий. М.: Финансы и статистика, 1990. - 191 с.
85. Петров, П.А. Финансовый план предприятия / П.А. Петров, А.Т. Чеблоков. М.: Финансы и статистика, 1991.- 112с.
86. Планкетт, Л. Выработка и принятие управленческих решений / Л. Планкетт, Г. Хейл. М., 1986.
87. Поклад, И. Экономический анализ производственно-финансовой деятельности промышленных предприятий / И. Поклад. М.: Финансы, 1956.
88. Половников, В.А. Анализ и прогнозирование / В.А. Половников. М., Транспорт, 1983.
89. Поспелов, Д.А. Ситуационное управление: Теория и практика / Д.А. Поспелов. М.: Наука, 1986. - 288 с.
90. Прижигалинский, В.П. Рынок: проблемы предпринимательства и кооперации: Учебное пособие / В.П. Прижигалинский. Ставрополье: Изд-во АО Пресса, 1996. - 328 с.
91. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 2-е изд., стереотип / С.М. Пястолов. - М.: Издательский центр Академия; Мастерство, 2002. - 336 с.
92. Райфа X. Анализ решений. М.: Наука, 1977. - 406 с.
93. Рапопорт, В.Ш. Диагностика управления: практический опыт и рекомендации / В.Ш. Рапопорт. М.: Экономика, 1988. - 161 с.
94. Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Федотова. М.: Перспектива, 1995. -98с.
95. Русак, Н.А. Экономический анализ в условиях самофинансирования предприятий / Н.А. Русак. Минск: Беларусь, 1999.
96. Русак, Н.А. Основы финансового анализа / Н.А. Русак, В.А. Русак. -Минск: ООО "Меркаванне", 1998.
97. Рябушкин, Р.В. Применение статистических методов в экономическом анализе и прогнозировании / Р.В. Рябушкин.- М.: Финансы и статистика, 1987.-79 с.
98. Рябушкин, Р.В. Статистические методы и анализ социально-экономических процессов / Р.В. Рябушкин. М.: Наука, 1990. - 144 с.
99. Саарепера, М.И. Концентрические аналитические матричные модели в экономическом анализе / М.И. Саарепера. Талин: Талинский политехнический институт. Препринт, 1987. - 142 с.
100. Савицкая, Г.В. Анализ взаимосвязей в хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. М., 1970.
101. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО Новое знание, 2000. - 688 с.
102. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. Минск: ИСЗ, 1998.
103. Сайфулин, Р.С. Экономико-статистические методы в анализе хозяйственной деятельности / Р.С. Сайфулин. М.: Финансы, 1978. - 64 с.
104. Самоукин, А.И. Теория и практика бизнеса: Учебно-практическое пособие / А.И. Самоукин, A.JI. Шишов. М.: Русская Деловая литература, 1997.-320 с.
105. Санталайнен, Т. Управление по результатам / Т. Санталайнен, Э. Воутилайнен, П. Порене, X. Ниссинен. М.: Прогресс, 1993. - 216 с.
106. Саркисян, С.А. Анализ и прогноз развития больших технических систем / С.А. Саркисян, В.М. Ахундов, Э.С. Минаев. М.: Наука, 1982. -142 с.
107. Севрук, М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятий / М.А. Севрук. -М.: Финансы и статистика, 1989. 192 с.
108. Сопко, В.В. Методика определения финансового состояния предприятия по данным баланса /В.В. Сопко // Бухгатерский учет и аудит. №12, 1995.
109. Стоун, Д. Бухгатерский учет и финансовый анализ / Д. Стоун, К. Хитчинг. Санкт-Петербург: Литера плюс, 1993.
110. Стоянов, Е.А. Аудит. Экспертная диагностика. Финансовая стратегия / Е.А. Стоянов, Е.С. Стоянова. 1992.
111. Сухова, Л.Ф. Анализ финансового состояния потребительской кооперации. Учебно-практическое пособие / Л.Ф. Сухова и др. -Ставрополь: БУПК СКИ, 1997. 33 с.
112. Сухова, Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие / Л.Ф. Сухова, Н.А. Чернова. М.: Финансы и статистика, 1999. - 160 е.: ил.
113. Тамашевич, В.И. Оценка кредитоспособности предпринимателя / В.И. Тамашевич, И.Е. Теслюк и др. Минск: БГЭУ, 1999.
114. Татур, С.К. Анализ хозяйственной деятельности промышленных предприятий / С.К. Татур. М.: Экономиздат, 1962
115. Теория статистики: Учебник/Под ред. Р.А. Шмойловой. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 576 с.
116. Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов / Т.В. Теплова. М.: ГУ ВШЭ, 2000. -504 с.
117. Ткач, В.И. Международная система учета и отчетности / В.И. Ткач, М.В. Ткач. М.: Финансы и статистика, 1992. - 160 с.
118. Том Бойдел Как улучшить управление организацией: Пособие для руководителя. -М.: ИНФРА-М: Премьер, 1995. - 204 с.
119. Уткин, Э.А. Управление фирмой / Э.А. Уткин. М.: АКАЛИС, 1996. -516 с.
120. Фатхутдинов, Р.А. Принятие управленческих решений / Р.А. Фатхутдинов. -М.: ЗАО Бизнес школа. Интел-Синтез, 1997. -256 с.
121. Федоров, В. К вопросу о разложении прироста на факторы / В. Федоров, Ю. Егоров // Вестник статистики,- 1977.- № 5
122. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 2002. -656с.
123. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.М.Ковалевой. М.: ИНФРА-М, 2002. - 284 с.
124. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Кочина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В.Кочиной. 2-е изд., перераб и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 447 с.
125. Ховард, X. Принципы менеджмента: Управление в системе цивилизованного предпринимательства: Учеб. пособие / X. Ховард, Э. Коротков. М.: ИНФРА-М, 1996. - 224 с.
126. Хот, Р.Н. Основы финансового менеджмента / Р.Н. Хот. М.: Дело, 1993.
127. Хьюнг, Д. Статистические методы анализа товарооборота / Д. Хьюнг. -М., Экономика, 1989.
128. Цзе, К.К. Методы эффективной торговли / К.К. Цзе. М., Экономика, 1988.
129. Чернышевский, Н.Г. Капитал и труд (с. 127-128)
130. Черняк, В.З. Оценка бизнеса / В.З. Черняк. М.: Финансы и статистика, 1996. - 176 с.
131. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов 2-е изд., испр. и доп. / Е.М. Четыркин. - М.: Дело, 1995. - 320 с.
132. Шеремет, А. Методы оценки эффективности хозяйственной деятельности // Анализ и оценка результатов деятельности производственных систем / А. Шеремет, Р. Сайфулин. М.: Финансы, 1978.
133. Шеремет, А.Д. Логарифмический метод экономического анализа многофакторных показателей хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет, Г.Г. Дей, С.С. Липовецкий. // Вестник МГУ. Сер.6, Экономика.- 1984.-№1
134. Шеремет, А.Д. Паспорт в анализе хозяйственной деятельности предприятия / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин, М.А.Севрук. М.: Экономика, 1986.- 208 с.
135. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1996. - 176 с.
136. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. -М., ИНФРА-М, 1998.- 343 с.
137. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. 3-е изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 208 с.
138. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк. М.: Издательский Дом Дашков и К0, 2002. - 3-е изд., перераб. и доп. - 752с.
139. Юданов, А.Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монополий / А.Ю. Юданов. М.: Финансы и статистика, 1991. - 192 с.
140. Эйлон, С. Система показателей эффективности производства: Прикладной анализ./Пер. с англ./С. Эйлон. М.: Экономика, 1980.- 189 с.
141. Организации 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
142. Всего по крайпотребсоюзу -20005 -42781 -59595 -92389 -80704 -56328 -58199
143. Александровский -7 -1213 -2034 -2943 -3582 -3856 -4125
144. Андроповский -25 -523 -496 -757 -1104 -1258 -1427
145. Апанасенковский -305 -327 -780 -1206 -189 -458 -127
146. Арзгирский -1743 50 -101 -905 -504 -456 -268
147. Благодарненский -369 -1119 -1419 -2206 -2823 -2951 -2753
148. Буденновский 1376 1920 1842 355 1389 857 1249
149. Георгиевский -1176 -3253 -6343 -9034 -8893 -7698 -5951
150. Горячеводский 575 812 640 635 1291 956 1482
151. Изобильненский -91 -370 -436 -314 418 215 -112
152. Ипатовский -1791 -2700 -3480 -5808 -4936 -4231 -3548
153. Кировский -1577 -1395 -630 -503 -1150 -1256 -1847
154. Кочубеевский -423 -1761 -2685 -5240 -6301 -6520 -5824
155. Красногвардейский -2678 -3691 -4229 -561 -815 -1458 -963
156. Левокумский -792 -997 -1296 -1697 -1261 -1158 -864
157. Минераловодский 362 -882 -2630 -3426 -4062 -5261 -4657
158. Новоалександровский -5832 -9781 -9010 -10386 -7506 -6851 -7123
159. Нефтекумский 174 165 135 -81 595 248 386
160. Новоселицкий 212 -46 -154 -579 -712 -845 -652
161. Петровский -7670 -9199 -7276 -8442 -7122 -7012 -6852
162. Предгорный 491 1623 1726 1088 3679 2568 2017
163. Советский 886 479 480 297 728 583 894
164. Степновский -469 -578 -770 -999 -1345 -1954 -1456
165. Труновский -652 -1093 -1453 -1679 -1766 -1872 -1682
166. Туркменский -612 -2332 -3363 -4154 -4794 -4922 -4523
167. Шпаковский 944 1081 906 699 2271 1257 994