Активизация инвестиционной деятельности предприятий на основе лизинга тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автор

Карасев, Сергей Борисович Место защиты Санкт-Петербург

Год

2001 Шифр ВАК РФ 08.00.05 Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Карасев, Сергей Борисович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИИ, КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА.

1.1 .Роль и место инвестиций в развитии промышленного производства.

1.2. Состав, структура и классификация инвестиций.

1.3.Источники формирования инвестиционного портфеля предприятия.

1.3.1 Внутренние источники финансирования инвестиций и инноваций.

1.3.2.Банковское финансирование инвестиций и инноваций.

1.3.3.Мобилизация средств через ценные бумаги.

1.3.4.Роль и место иностранных инвестиций в российской экономике.

1.4. Лизинг, как нетрадиционная форма инвестиций.

1.4.1. Внутренний лизинг, как новый инвестиционный инструмент предприятий.

1.4.2. Международный лизинг, как особая форма инвестиций.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ.

2.1. Ретроспективный анализ возникновения и развития лизинга.

2.2.Понятие и функции лизинга.

2.2.1 .Понятие лизинга.

2.2.2.Функции лизинга.

2.2.3.Государственное регулирование лизинговой деятельности.

2.3.Классификация видов лизинга, структура и тенденции развития лизинговой индустрии.

2.4.Лизинг и другие формы хозяйствования.

2.5. Экономический механизм лизинговых сделок

ГЛАВА III. НОРМАТИВНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

3.1 .Источники правового регулирования лизинга в развитых странах.

3.2.Нормативное регулирование лизинга: международная и отечественная практика.

3.3. Договор, как правовая форма лизинговых сделок.

3.4.Этапы заключения лизингового договора.

ГЛАВА 4. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ СХЕМ.

4.1 .Использование лизингового имущества и его возврат.

4.2.Бухгатерский учет лизинговых операций.

4.3. Предпосыки и преимущества использования лизинга в строительной отрасли.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Активизация инвестиционной деятельности предприятий на основе лизинга"

Составной частью кризиса, охватившего экономику России, является инвестиционный кризис. Истоки его следует искать задого до начала реформирования экономики после 1 января 1992 года. Характерной чертой советской экономики в течение последних десятилетий ее существования была стабильно низкая эффективность инвестиций, связанная с отсутствием экономической ответственности хозяйствующих субъектов за получаемые в порядке административного распределения инвестиционные ресурсы и недостаточно эффективной деятельностью государственного аппарата по рациональной организации самой технологии инвестиционного процесса в рамках сложившейся планово-распределительной системы.

Оценивая перспективы оживления инвестиционной деятельности российской экономики, необходимо рассмотреть базовые условия любого инвестиционного процесса: привлекательность инвестиционной деятельности для хозяйствующих субъектов, величину имеющихся инвестиционных ресурсов, наличие субъектов (институтов) инвестиционного процесса, способных осуществлять инвестиции в необходимых масштабах.

Необходимо отметить низкую привлекательность инвестиций в Х российскую экономику, причиной которой является комплекс факторов, среди которых следует отметить, прежде всего, неудачно проведенную либерализацию цен, приведшую к обесценению инвестиционных ресурсов предприятий, прежде всего амортизационных накоплений. Процесс обесценения происходил в результате отсутствия своевременной и адекватной переоценки основных фондов и индексации оборотных средств предприятий. Так, например, только за первые два года, прошедшие после либерализации цен, то есть, к концу 1993 года, доля амортизационных отчислений в себестоимости промышленной продукции (по сравнению с 1991 годом) снизилась в 3,6 раза и составила 0,84% в целом по промышленности, 0,47% - в черной металургии, 0,52% - в цветной металургии, 0,5% - в нефтехимической промышленности, 1,10 % - в машиностроении.

На сегодня сложилась достаточно тревожная ситуация, при которой прогрессирующая деградация основных фондов в промышленности, износ которых достиг 60%, не компенсируется новыми капитальными вложениями, что ведет к быстрому усилению технологической отсталости практически всех отраслей народного хозяйства.

В этой связи существует необходимость изучения механизма взаимодействия различных видов инвестиционной деятельнссти с целью поиска экономических решений на макро- и микроуровнях, направленных на | оживление инвестиционного процесса в целом и разработки комплекса * конкретных мер государственной и региональной инвестиционной политики.

Повышение эффективности в этой области может и дожно стать одним из главных направлений реализации современных экономических реформ.

Указанные обстоятельства и обусловливают актуальность настоящего диссертационного исследования.

В этой связи, при всем многообразии источников финансирования инвестиций, автор выделяет такую нетрадиционную форму финансирования инноваций и догосрочных вложений как лизинг, ставший эффективным фактором развития национальных экономик западных стран, повышения их конкурентоспособности.

Опыт ряда стран показывает, что в переходные, кризисные периоды развития необходима: активная роль государства в эффективной реализации инвестиционного процесса. Это, прежде всего, требует проработки вопросов государственного регулирования инвестиционной деятельности, разработки теоретических и методологических основ государственной инвестиционной политики.

За текущее десятилетие вышло достаточно большое количество изданий, посвященных лизингу, однако даже общепризнанного описания лизинга в России в настоящее время нет.

Зарубежная хозяйственная практика убеждает в том, что возникающие по лизингу взаимоотношения имеют под собой достаточно прочную экономическую основу, а отечественная экономическая теория пока эту основу не создала. Достаточной практики лизинга в России еще нет, а

Х уже имеющаяся во многих эпизодах демонстрирует несостоятельность ее создателей. Финансирование лизинга в кредитных портфелях стабильно работающих банков занимает доли процента. Возвратность средств у большинства известных автору отечественных лизинговых фирм не превышает и 50 процентов от суммы начального финансирования. Те же, кто по тем или иным причинам не профинансировали ни одной лизинговой сдеки, в условном рейтинге лизинговых фирм оказались далеко не на последнем месте. И тогда, кризис жанра породил социальный заказ на оправдание происходящего явления.

Много говорилось об отсутствии дожной законодательной базы. Государственная Дума приняла федеральный закон О лизинге (хотя в большинстве развитых стран таких законов нет), с принятием которого связывались большие надежды, однако, за прошедший период мало что изменилось.

Вопросы активизации инвестиционной деятельности в промышленном производстве, в том числе в условиях переходной экономики, достаточно поно разрабатывались в трудах ведущих отечественных ученых Л.С.Бляхмана, П.Г.Бунича. В.В.Бузырева. А.А.Горбунова. А.Б.Идрисова. В.С.Кабакова. А.Е.Карлика. Г.Я.Кипермана. Б.В.Прянкова. М.И.Лещенко. В.Д.Миловидова. А.И.Муравьева, Я.А.Рякитара, Е.М.Шабалина и некоторых других.

Лизинговым отношениям посвящены работы Н.М.Васильева,

В.Д.Газмана, В. А. Горемыкина, С.Н.Катырина, Л.Н.Лепе, И.В.Сергеева, Чекмаревой E.H. и других.

Тем не менее, ряд аспектов разработки теоретических и практических вопросов применения лизинга как инвестиционного инструмента исследован недостаточно. Достаточно сказать, что до сих пор, при всем многообразии работ, посвященных лизинговым отношениям, нет определения лизинга, которое отражало бы весь его потенциал.

Основной целью данной диссертационной работы является исследование теоретических и методологических вопросов, связанных с использованием лизинга в инвестиционном обеспечении предприятий и российской экономики в целом для выработки практических рекомендаций по его применению и рекомендаций по отдельным вопросам государственного регулирования лизинговой деятельности.

Для этого в диссертационном исследовании было необходимо решить следующие задачи: исследовать ключевые понятия теории инвестиций, такие как линвестиционная деятельность, капитальные вложения, реальные инвестиции и др.; выявить перспективные направления исследования инвестиционного процесса на современном этапе развития российской экономики; классифицировать и проанализировать источники финансирования