Организация и методология учёта реализации товаров и валовых доходов на предприятии и пути их совершенствования
Информация - Бухгалтерский учет и аудит
Другие материалы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
эффициента единицы свидетельствует о неправильном формировании финансов на предприятии, использовании им ”дорогостоящих финансов“.
Расчёт коэффициента способности предприятия выполнить срочные обязательства производится по форме табл. 3.2.5.
Таблица 3.2.5.
Расчёт и динамика коэффициента Ссо
Наименование статей баланса и показателейНомер строки балансаВеличинаАбсолютное изменениеНа начало годаНа конец года1. оборотный капитал, млн. руб. (табл. 3.2.4)9481104+1562. внешняя задолженность, млн.руб.Сумма строк 650+86011343812+26783. краткосрочные обязательства (расчёты и прочие пассивы)Стр. 86011343812+26784. коэффициент Ссо:а) по первому варианту расчёта (стр. 1; стр. 2)0,830,30-0,53б) по второму варианту расчёта (стр. 1; стр. 3)0,830,30-0,53Из расчёта видно, что способность предприятия выполнить срочные обязательства снизилась из-за роста задолженности предприятия прочим кредиторам.
Ликвидность это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Этим показателем (фактором) интересуются банки, поставщики. Ликвидность характеризуется коэффициентами ликвидности (Кл), срочной возможности возвратить краткосрочные долги (Квс), промежуточным коэффициентом покрытия (Кпп).
Коэффициент ликвидности представляет собой отношение всех текущих актов Ат к краткосрочным обязательствам Кк:
Кл = Ат/Кк .
Если отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляет меньше единицы, то это значит, что внешние обязательства нечем платить. При условии, когда текущие активы равны краткосрочным обязательствам, т. е. отношение равно 1:1, у предпринимателя нет свободы в выборе решений. Если соотношение превышает единицу, то это говорит о большой сумме свободных средств, которыми располагает предприятие, и использовании им дорогостоящих активов. Дорогостоящими активы считаются потому, что прибыль с текущих активов, получаемая предприятием, должна быть выше процентных ставок за заёмные средства
Рациональным вариантом формирования финансов предприятия считается тот, когда основные средства приобретаются за счёт собственных средств предприятия, оборотные на за счёт долгосрочных займов, на за счёт краткосрочных займов. Предприятие будет работать лучше, если меньше свой и больше чужой капитал. На этом принципе построены взаимоотношения рынка. Имея небольшой капитал, можно получить больше прибыли.
Так как в рыночных условиях в любой момент могут наступить чрезвычайные обстоятельства, в этих случаях необходим срочный расчёт показателя ликвидности, определяющий срочную возможность возвратить краткосрочные долги. Коэффициент срочной возможности возвратить краткосрочные долги Квс определяется отношением легкореализуемых активов денежных средств и дебиторской задолженности Алр к краткосрочным обязательствам Кк:
Квс = Алр/Кк ,Алр = Алр Пз МБПост .
Если Квс < 1, то это означает невозможность пр едприятия погасить обязательства в срочном порядке.
Если Квс > 1, то это говорит о ликвидности предприятия, поскольку денежные средства и дебиторская задолженность превышают краткосрочные обязательства.
В табл. 3.2.6 даётся расчёт двух показателей ликвидности.
Таблица 3.2.6.
Расчёт и динамика показателя ликвидности.
Наименование статей баланса и показателейНомер строки балансаВеличинаАбсолютное изменениеНа начало годаНа конец года1. текущие активы46020824916+28342. расчёты и прочие пассивы (краткосрочные долги) Кк86011343812+26783. денежные средства250-3002465+414. дебиторская задолженность320-430207348+1415. коэффициент ликвидности (стр. 1: стр. 2)1,831,29-0,546. коэффициент срочной возможности возвратить краткосрочные долги (стр.3+стр.4):стр.20,20,11-0,09На основании табл. 3.2.6 устанавливаются показатели ликвидности на начало и конец года, их динамика за отчётный год.
Из вышеприведённых расчётов видно, что предприятие располагает суммой свободных средств, но между тем предприятие не имеет возможности погасить обязательства в срочном порядке.
Промежуточный коэффициент покрытия Кпп показывает, какую часть срочной кредиторской задолженности может погасить предприятие, если оно мобилизует дебиторскую задолженность:
Кпп = (Д + Тотгр) / Кк,
где Т отгр товары отгруженные (стр. 200 актива баланса).
В мировой практике промежуточный коэффициент покрытия составляет примерно 0,7 0,8.
Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия:
на начало года: Кпп = 231/1134 = 0,21
на конец года: Кпп = 494/3812 = 0,13
Если предприятие может погасить срочную кредиторскую задолженность, если оно мобилизует дебиторскую задолженность на начало года на 21 % и на конец года на 13 %, этот показатель за год снизился на 8 %.
3.3. Оценка структуры источников средств и определение финансовой стратегии предприятия.
Рациональное формирование источников средств изучается на основе их структуры. Особое внимание уделяется доле собственных средств в общей сумме всех источников.
Доля собственного капитала
кс = КС/И ,
где КС