Оптимизация фондового портфеля: новый век - новые идеи
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
?но, эффективная граница портфельного мнеожества в координатах риск-доходность будет уже не вогнутой линией, а криволинейной полосой.
Если с количественными оценками совсем плохо, можно воспользоваться теорией монотонного портфеля [6], установив систему предпочтений доходности и риска для группы в N активов. Это позволит восстановить приближенную (модельную) эффективную границу портфельного множества.
Программные средства
Сегодня на рынке российских программных средств для фондового менеджмента существует только одно решение, реализующее все перечисленные здесь научные новации. Это - Система оптимизации фондового портфеля, разработанная компанией Siemens Business Services Russia. Краткое описание решения находится на сайтах [9].
Список литературы
1. Markowitz H. Portfolio Selection // Journal of Finance, vol.VII, №1, March 1952. - Также на сайте:
2. Шарп У., Александер Г, Бейли Дж. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 1997.
3. Chopra V.K., Ziemba W.T. The Effects of Errors in Means, Variances, and Covariances on Optimal Portfolio Choice. - In: Worldwide Asset And Liability Modeling. - Cambridge University Press, 1998.
4. Недосекин А.О. Нечетко-множественный подход к оценке риска фондовых инвестиций. - СПб, Сезам, 2002. - Также на сайте:
5. Недосекин А.О. Фондовый менеджмент в расплывчатых условиях. - СПб: Сезам, 2003. - Также на сайте:
6. Недосекин А.О. Монотонные портфели и их оптимизация // Аудит и финансовый анализ, №2, 2002. - Также на сайте:
7. Уоррен Баффет предсказал финансовый апокалипсис. - На сайте:
8. Недосекин А.О. Прогнозирование фондовых индексов // Аудит и финансовый анализ, №4, 2002. - Также на сайте:
9. Система оптимизации фондового портфеля (Siemens Business Services Russia). - На сайтах:
Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта