Операции банка с собственными векселями
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
ройбанком, Сбербанком РФ, Российским национальным коммерческим банком и др. виды векселей банков - самые разнообразные: процентные и дисконтные, валютные и золотые (ЛЛД-банка). Инкомбанк, а затем и Российский кредит стали инициаторами расчетов по вексельным книжкам, совмещающим свойства векселей и чековых книжек, позволяющим дробить вексельную сумму и тем самым упрощающим оплату товаров и услуг. Ряд банков (Российский кредит, Уникомбанк) создал вексельные центры для эмиссии собственных бумаг и обслуживания вексельного обращения. Многие банки также преследуют цель развязку платежей, выдавая кредиты эмитируемыми векселями предприятиям, конструирующим, в свою очередь, замкнутую цепочку взаиморасчетов. В данном случае срабатывает идеальный вариант, когда последний векселедержатель рассчитывается с предприятием за услуги тем же векселем, который оно получило в банке.
Поскольку банки предоставляют вексельный кредит путем выдачи своих долговых обязательств (векселей), им не требуется для этого предварительное привлечение ресурсов, а значит создаются возможности для существенного снижения процентных ставок за кредит и стимулирования таких операций. В российской практике процент по вексельным ссудам в 1993-1994 гг. был в 3-4 раза ниже, чем по обычным кредитам. Залогом при их получении могут быть акции предприятия или бумаги государственных займов. Получив векселя предприятий с дисконтом, предприятие расплачивается ими с поставщиками по номиналу, после чего банковский вексельный центр погашает бумаги деньгами.
Номинал и сроки векселей, которые могут быть как бездоходными, так и процентными, приспособлены к различным платежам, к расшивке длинных и коротких цепочек платежей. К концу 1996 года доходность вексельного обращения во взаиморасчетах составила 6-10 % от оборота в месяц. Решение проблемы неплатежей при помощи вексельного обращения не столько зависит эмитента векселя, сколько от организации вексельной программы, четкости договорной базы и добросовестности участников. Банком Российский кредит разработанные вексельные схемы объединены в банк схем, учитывающих специфику деятельности конкретных предприятий.
Схемы взаиморасчетов с применением векселей по существу представляют собой более или менее сложные взаиморасчеты, так как во многих из них используются дружеские векселя как средство юридического оформления операций списания взаимных задолженностей и обращения на основе дополнительных соглашений. По сути, этот инструмент близок к варранту (складной расписке), потому что представляет только право на отгрузку продукции у векселедателя. И все же векселя позволили реализовать такие преимущества вексельного обращения, как ускорение расчетов, расшивка цепочек неплатежей, экономия денежных средств в результате взаиморасчетов, а значит, сдерживание инфляции. На предприятиях повысилась ответственность за состояние финансовой дисциплины, укрепился контроль за движением финансовых ресурсов. В середине 90-х гг. самые ликвидные векселя выпускались управлениями железных дорог, нефтяным комплексом, энергосистемами.
Отраслевые вексельные схемы использовали нижегородские предприятия РАО ЕЭС России и банк Нижегородский банкирский дом, финансовая компания Лукойл и Инкомбанк. При участии в вексельных расчетах банков, вексельных контор, акцептных домов ими осуществляются реестровый учет и контроль, фиксирующий каждый этап движения векселей, передаточные надписи, сроки погашения. Большую роль здесь играют техническое и программное обеспечение реестрового контроля, современные средства связи и информационные технологии. Это позволяет при необходимости выявить факты недобросовестного использования векселя. К тому же наглядно предстает картина хозяйственных связей, включенных в вексельный оборот.
Преимущества вексельного обращения использовались и для решения проблем бюджета на всех его уровнях сокращения недоимок и финансирования дефицита. В отличие от векселей предприятий (товарных) и банковских (финансовых) векселя местных администраций получили название налоговых.
В 1995- 1996 гг. расширилось применение банковских векселей для погашения задолженности перед федеральным и региональным бюджетами, финансирования инвестиционных программ местных администраций, кредитования федеральных программ под гарантии Министерства финансов.
В 1996 банковские векселя стали использоваться для расчетов предприятий должников с Пенсионным фондом РФ. Крупнейшими кредиторами фонда (после федерального бюджета) в 1996 г. стали Автобанк, Возрождение, ОНЭКСИМбанк, Межкомбанк. Например, вексельная схема Автобанка давала возможность предприятиям льготно погашать задолженность перед Пенсионным фондом. Предприятие приобретало в банке или его филиалах со скидкой дисконтный рублевый вексель со сроком обращения от 14 до 91 дня. Данный вексель может быть предъявлен в любое отделение Пенсионного фонда в качестве средства платежа по просроченной задолженности, по невзысканной пене и по очередным платежам в него. Вексель Автобанка, купленный со скидкой от номинальной стоимости, принимался Пенсионным фондом и засчитывался по номинальной стоимости в любой день обращения векселя. Таким образом, предприятие получало дополнительный доход в виде дисконта, с которым покупался вексель. С момента предъявления предприятием векселя Автобанка Пенсионному фонду или его региональным отделениям останавливалось начисление пени, а невзысканна?/p>