Анализ и управление оборотными активами ОАО Барнаульского Аппаратурно-Механического завода (БАМЗ)

Дипломная работа - Разное

Другие дипломы по предмету Разное

07Темп

роста

2005-2007Темп

роста

2006-200712345678Денежные средства, тыс. руб.261908829440047,5

Вывод: Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2005 годом по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 4400%.

По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 29 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 47,5%.

 

2.6. Анализ и управление платежеспособности ОАО БАМЗ

 

Анализ платежеспособности ОАО БАМЗ по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Основными признаками группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (1 раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (2 раздел актива баланса).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств организации по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 5).

Таблица 5

Анализ состава, величины и структуры активов и пассивов по степени ликвидности на ОАО БАМЗ за 2005-2007 гг.

 

Активы и пассивыПериодИзменения2005 г.2006 г.2007 г.Абсолютное

изменение

(+,-) 2005-2007Абсолютное

изменение

(+,-) 2006-2007Темп

роста

2005-2007Темп

роста

2006-200712345678Наиболее ликвидные активы, А1 ? денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения 26190+88+29+4400+47,5Наиболее срочные обязательства, П1? кредиторская задолженность 621804647342704-19476-3769-31,32-8,11Быстро реализуемые активы, А2 ? дебиторская задолженность и прочие активы132721914413400128-5744+0,96-30Краткосрочные пассивы, П2 ? краткосрочные кредиты и заемные средства0000000Медленно реализуемые активы, А3 ? запасы 662495081155348-10898+4537-16,5+8,9Долгосрочные пассивы, П3 ? долгосрочные кредиты и заемные средства 0000000Трудно реализуемые активы, А4 ? итог раздела 1 актива баланса245332522125842+1309+621+5,34+2,5Постоянные пассивы, П4 ? итог IV раздела пассивы баланса447365130154456+9720+3155+21,72+6,1

Итоги А1 и П1 свидетельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.

Итоги А2 и П2 свидетельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.

ТЛ на конец 2005 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (2 +13272)-(62180 +0) = -48906 тыс. руб.

ТЛ на конец 2006 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (61 +19144)-( 46473 +0) = -14572 тыс. руб.

ТЛ на конец 2007 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (90 +13400)-( 42701 +0) = -29211 тыс. руб.

То есть на конец анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО БАМЗ как недостаточную.

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. При этом анализе обобщающим показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО БАМЗ рассмотрим таблицу 6 по показателям платежеспособности и ликвидности.

 

Таблица 6

Анализ состава, величины и структуры платежеспособности и ликвидности ОАО БАМЗ за 2005-2007 гг.

ПоказательПериодИзменения2005г.

2006г.

2007г.

Абсолютное, (+,-)

2005-2007Абсолютное, (+,-)

2006-2007Темп роста %

2005-2007Темп роста %

2006-200712345678Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия)1,31,61,70,40,130,76,3Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности0,20,40,30,1-0,150-25Коэффициент абсолютной ликвидности0,000030,0010,0020,0010,0013333100

Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности в 2005 году меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение покрытия К ТП ? 2.

Коэффициент промежуточной платежеспособности за 2005 год должен быть ? 1.

Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2005 год должен быть ? 0,2.

Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.

Коэффициент покрытия за 2006 года используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.