Анализ и совершенствование хозяйственной деятельности предприятия (АСОИ) на примере ООО ИЖ-МОТО
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
но ликвидным, если имеет место, следующее соотношение, А1 ? П1 (а), А2 ? П2 (б), А3 ? П (г), А4 ? П4 (д).
Неравенство (Г) носит балансирующий характер, и в то же время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) предприятия в ближайшее время. С равнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, иначе - прогноз платежеспособности (достаточно приближенный).
Таблица 34 - Анализ ликвидности баланса.
АктивНа 1.01.06На 1.01.07ПассивНа 1.01.06На 1.01.07Платежный излишек или недостаток1234567=2-58=3-6А110 7177 163П1250 939280 832-240 222-273 668А247 035118 940П221 49213-25 543118 927А3180 93196 227П325724180 67496 203А4388 195359 246П4354 190300 70734 005 53 483Баланс 626 878581 576Баланс626 878581 576
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид, {А1 П4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что во втором, третьем и четвертых неравенствах перспективная ликвидность имеет некоторый платежный недостаток, который в течение года не слишком менялся.
Следует отметить, что за отчетный период наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств ( на конец периода эта сумма составила 276 668 тыс. руб)
В конце периода ожидаемые поступления от дебиторов превышали величину краткосрочных кредитов и заемных средств, хотя недостаток величины наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов по сравнению величиной краткосрочных обязательств это не могло существенно уменьшить. Долгосрочных пассивов у предприятия не было, поэтому величина платежного излишка между долгосрочными пассивами и медленно реализуемыми активами равна сумме последних, однако данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств. Таким образом, ликвидность баланса недостаточна, а точнее в ближайшее время предприятие не платежеспособно.
Для комплексной оценки ликвидности баланса используют общий показатель ликвидности, определяемый по формуле:
F = (A1 + 0,5 Х A2 + 0,3 Х A3) : (П1+ 0,5 Х П2 + 0,3 Х П3)(28)
F = 0,34 на начало периода
F = 0.33 на конец периода
Ликвидность баланса недостаточна, что подтверждается общим показателем ликвидности и расчетами таблицы 35. Предприятие неспособно покрыть свои обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств, в ближайшее время.
- коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
К1= ОС: ОП (29)
Где, ОС- сумма оборотных средств в виде запасов и затрат за вычетом расходов будущих периодов, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств.
Ф1 290-217
ОП сумма срочных обязательств предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов Ф1 610+620+670+630
Критическое значение К1< 2
- коэффициент критической ликвидности определяется по формуле:
К2 = ДСА: ОП (30)
Где, ДСА сумма денежных средств, расчеты и прочие активы, краткосрочные вложения и дебиторская задолженность
Ф1 230+ 240 + 250 + 260 + 270
Критическое значение К2 < 0,8
- коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:
КЗ = ДСФ: ОП(31)
Где ДСФ сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (векселя, облигации)
Ф1 250 + 260
Критическое значение К3 < 0,2
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется как абсолютными, так и относительными показателями.
Абсолютные показатели:
- излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств определяется по формуле:
К4 = СОС ЗЗ(32)
Где, СОС сумма собственных оборотных средств предприятия
Ф1 490 + 640 + 650 + 660 190
ЗЗ запасы и затарты
Ф1 210 + 220 - 217
- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств определяется по формуле:
К5 = СОС дз ЗЗ(33)
СОС дз сумма собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств
Ф1 ст.490 + 590 + 640 + 650 + 660 190
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины всех источников формирования запасов и затрат.
К6 = СОС дзк ЗЗ(34)
Где, СОС дзк сумма собственных долгосрочных и краткосрочных заемных средств
Ф1 Ст. 490 + 590 + 610 + 627 + 640 + 650 + 660 190
Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия гарантирующая платежеспособность определяется наличии К4 К5 и
К6=0 или (+).
Неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушение платежеспособности, но при котором еще сохраняется возможность восстановления равновесия, которая определяется при наличии :