Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (на примере СЗАО "СКВО" Зерноградского района ...
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
были к среднегодовой стоимости имущества предприятия, увеличилась с 10,3 % (2004 г.) до 10,6 % в 2006 г. Это означает, что на 1 рубль стоимости активов в 2006 г. было получено по 10,6 коп. чистой прибыли против 4,3 коп. в 2005 г.. Соответствующие показатели были извлечены из формы № 1 бухгалтерского баланса и формы № 2 отчета о прибылях и убытках. Строки балансовых форм показаны в отдельной графе таблицы 3.
Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала) округленно снизилась на 0,2 % - с 13,9 до 13,7 % против 5,6 % в 2005 г.
Таблица 3 - Показатели рентабельности СЗАО "СКВО" в 2004-2006 гг.,
ПоказателиРасчет
показателяСтроки балансовых формЗначения по годам2004200520061. Экономическая рентабельность (рентабельность активов)Чистая прибыль : средняя стоимость активовСтр.190 ф.2 :
: стр.300 ф.110,34,310,62. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала)Чистая прибыль : средняя стоимость собственного капиталаСтр.190 ф.2 :
: стр.490 ф.113,95,613,73. Коммерческая рентабельность (рентабельность продаж)Прибыль от продаж : выручкаСтр.050 ф.2 :
: стр.010 ф.231,920,625,24. Рентабельность текущих затратПрибыль от продаж : себестоимость реализованной продукцииСтр.050 ф.2 :
: (стр.020+
+030+040)46,926,533,65. Рентабельность инвестированного (используемого) капиталаЧистая прибыль : (средняя стоимость капитала + долгосрочного заемного капитала)Стр.190 ф.2 :
: (стр.490+510+
520) ф.111,44,911,46. Общая рентабельность производственных фондовПрибыль от продаж : (средняя стоимость основных средств + средняя стоимость запасов)Стр.050 ф.2 :
: (стр.190+210) ф.117,911,312,67. Эффективность управленческого труда - общая, руб./руб.Чистая прибыль : годовая оплата служащихСтр.190 :
: стр.050 гр.4 ф.5-АПК12,14,98,08. Эффективность труда руководителей, руб./руб.Чистая прибыль : оплата труда руководителейСтр.190 :
: стр.051 гр.4 ф.5-АПК34,614,122,1Источники: расчеты автора по данным форм №№ 1, 2, 5-АПК
Коммерческая рентабельность (рентабельность продаж) уменьшилась с 31,9 до 25,2 % (в 2005 г. она составляла 20,6 %).
Рентабельность текущих затрат упала с 46,9 до 33,6 % (в 2005 г. она составляла 25,6 %).
Рентабельность инвестированного капитала за три года не изменилась, оставшись на уровне 11,4 % (в 2005 г. - 4,9 %).
Это означает, что процентное отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала плюс долгосрочные заимствования против 2005 г. возросло более чем вдвое. Так произошло потому, что средняя стоимость собственного капитала и среднегодовая величина долгосрочных заемных средств хотя и возросли, но и прибыль также резко увеличилась. В итоге окупаемость инвестированного капитала ушла от опасной черты, у которой она находилась в 2005 г.
Несколько уменьшилась общая рентабельность производственных фондов. Сократилась эффективность управленческого труда, измеряемая процентным отношением чистой прибыли предприятия к начисленной заработной плате административно-управленческого персонала, в том числе к заработной плате руководителей. Сведения о заработной плате извлечены из формы № 5-АПК годовой отчетности хозяйства за соответствующие годы. Формы № 5-АПК именуется как "Отчет о численности и заработной плате организации".
Приведенные данные о динамике финансовых результатов СЗАО "СКВО" свидетельствуют о том, что в этом предприятии все показатели в 2006 г. оказались на уровне, при котором нужно искать и находить новые пути улучшения производственно-финансовой деятельности, но в целом она остается устойчивой и относительно успешной. Тем не менее необходимо искать точки роста, используя которые, удается найти способы повышения экономической эффективности не только самого растениеводства и животноводства, но и всего предприятия как субъекта хозяйствования рыночных отношений. Прежде всего нужно найти способы эффективного кредитования инвестиций.
Подытоживая рассмотрение вопросов, включенных в первую главу дипломной работы, можно сделать ряд обобщающих выводов. Они сводятся к следующим основным положениям.
- Сельскохозяйственное предприятие, на примере которого выполнена дипломная работа, т.е. СЗАО "СКВО" Зерноградского района Ростовской области, является одним из старейших в этом регионе, так как оно начало свою историю еще в 1922 г. В течение длительного периода своего развития хозяйство подвергалось неоднократной реорганизации - слияниям, присоединениям и преобразованию в новую организационно-правовую форму. Прежний колхоз имени Военсовета СКВО был преобразован в закрытое акционерное общество "СКВО".
- За годы аграрных реформ в нашей стране, в ходе которых многие крупные и средние сельскохозяйственные предприятия стали неплатежеспособными и даже обанкротились, СЗАО "СКВО" не только не ухудшило финансовых результатов своей производственно-коммерческой деятельности, а, наоборот, в ряде случаев даже улучшило их.
- За весь период реформ СЗАО "СКВО" ни разу не закончило год с убытком. Более того, хозяйство часто получало значительные суммы прибыли и добивалось высокой рентабельности используемых активов, производственных затрат и продаж. Хозяйство постоянно оказывается в числе 300 лучших сельскохозяйственных предприятий России, списки которых систематически публикуются в средствах массовой информации и в специальных брошюрах.
- Во многом успехи СЗАО "СКВО" связаны с плодотворной деятельностью его многолетнего руководителя - Владимира Михайловича Касьяненко. Он проявил богатые способности к предпринимательской деятельности. Одна из его важных особенностей как чел