Анализ деятельности топливно-энергетического комплекса

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

?ивное значение0,1 0,7желательно 11,5 2Расчет

на 01.01.07Расчет

на 01.01.08Расчет

на 01.01.09

Вывод: расчет показателей ликвидности показал, что фактические расчетные значения ниже нормативных. От 75-90% текущих обязательств можно погасить, если изъять все имущество из оборота, а их оставшуюся часть гасить за счет реализации внеоборотных активов.

Произведем расчет чистого оборотного капитала (ЧОК). Он служит мерой оценки ликвидности и инвестиционной привлекательности, рассчитывается как разница между текущими активами и текущими пассивами. Чистый оборотный капитал это часть оборотных средств предприятия, созданного за счет инвестированного капитала.

ЧОКна 01.01.07 = (30302+16543+2748) - (38697+12999) = -2103 (руб.);

ЧОКна 01.01.08 = (32044+43373+153) - (50671+49982) = -25083 (руб.);

ЧОКна 01.01.09 = (2588+117644+159735) - (225519+71986) = -17538 (руб.).

Чистый оборотный капитал имеет отрицательное значение. Сумма оборотного капитала предприятия сформирована за счет краткосрочных обязательств. Этот факт свидетельствует о низкой финансовой устойчивости и инвестиционной непривлекательности. В качестве рекомендаций: привлечение заемных средств на длительный период. Долгосрочные займы приравниваются к собственным средствам, и длительное время работают с ними в хозяйственном процессе, т.е. больше отдача, образуют, так называемый, инвестированный капитал.

2.4.3 Анализ деловой активности

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность во многом зависят от скорости оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия и от рентабельности его деятельности [13].

Текущее расходование средств и их поступление не совпадают во времени, что приводит к возникновению у предприятия потребности в увеличении или сокращении финансирования для поддержания платежеспособности. Потребность в дополнительном финансировании возникает при низкой оборачиваемости средств или при ее замедлении. Рациональное управление текущими активами дает возможность предприятию повышать уровень ликвидности.

Пополнение потребности в дополнительном оборотном капитале за счет заемных источников финансирования имеет ограничение (предприятие не всегда может получить кредит или ставка процента делает получение кредита невыгодным). Пополнять дополнительную потребность в оборотном капитале за счет собственных источников может только в пределах заработанной прибыли. Таким образом, удовлетворить дополнительную потребность в оборотном капитале предприятие может только эффективно управляя текущими активами.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностью (2):

 

, (2)

 

где W выручки без НДС, тыс. руб.;

(?ДЗнг + ?ДЗкг)/2 сумма дебиторской задолженности в среднегодовом выражении, тыс. руб.

Период оборота дебиторской задолженности, дни (3):

 

. (3)

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностью (4):

 

, (4)

 

где S себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

(?КЗнг + ?КЗкг)/2 сумма кредиторской задолженности в среднегодовом выражении, тыс. руб.

Период оборота кредиторской задолженности, дни (5):

 

. (5)

 

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (6):

 

, (6)

 

где (?ПЗнг + ?ПЗкг)/2 сумма производственных запасов в среднегодовом исчислении, тыс. руб.

Период оборота производственных запасов, дни (7):

 

. (7)

Сведем эти данные в таблицу 23.

 

Таблица 23 Расчет коэффициентов деловой активности

Коэффициент и период оборота дебиторской задолженностиКоэффициент и период оборота кредиторской задолженностиКоэффициент и период оборота производственных запасов2007г.

2008г.

Анализируя скорость оборота можно придти к выводу, что период оборота увеличивается это отрицательная динамика. Период погашения дебиторской задолженности возрос на 9 дней (87 дней 78 дней), расчеты с кредиторами отклевываются на 71 день в 2009 году позже, чем в 2008 году, предприятие пытается тем самым привлекать дополнительные деньги в оборот.

 

2.4.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрировать собственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности. На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке, производство и выпуск рентабельной продукции, потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, степень зависимости предприятия от внешних кредитов и инвесторов, наличие платежеспособных дебиторов, эффективность проводимых предприятием хозяйственных и финансовых операций.

Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляются за счет собственных средств, а при их недостатке за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости. В связи с этим все показатели, характеризующие финансовую устойчивость, можно объединить в три группы.

1 Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств (структуры капитала), и на этой основе позволяющие оценить вклад как собственного, так и заемного капитала в общий финансовый результат, а также возможность предприятия рассчитаться с креди