Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия
Контрольная работа - Разное
Другие контрольные работы по предмету Разное
женности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. Оценки реального состояния дебиторской задолженности проводится с помощью следующей таблицы.
Классификация кредиторов по срокам возникновения задолженностиСумма дебиторской задолженности, тыс. руб.Удельный вес в общей сумме,%Вероятность безнадежных долгов,%Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.Реальная величина задолженности, тыс. руб.0-30 дней30-60 дней60-9090-120120-150150-180180-360Свыше 360Итого:
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.
1. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.
2. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.
3. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
В ходе углубленного анализа составляется расчетный баланс дебиторской и кредиторской задолженности.
Для более детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:
- объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода 2
- объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода 0,1
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.
При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
3. Задачи
1) Рассчитать прирост продукции в результате создания дополнительных рабочих мест и ввода нового оборудования. Данные: дополнительно в отчетном году было введено 3 рабочих места и 2 единицы оборудования. Среднегодовая выработка одного рабочего 11,2 руб., полезное время работы одного вида оборудования в год 1398 маш/ч. Выработка за 1 маш/ч 8 руб.
Решение.
Выработка равна отношению объема производства к численности работников. Отсюда увеличение выпуска продукции равно 3 * 11,2 = 33,6 руб.
Общее увеличение за год объема выпуска за счет ввода оборудования равно 8 * 1398 = 22368 руб.
Итого прирост продукции 22368 + 33,6 = 22401,6 руб.
2) На основании данных таблицы рассчитать показатели эффективности использования основных фондов. Сформулировать выводы.
Таблица 5.1.
Анализ эффективности использования основных фондов
ПоказателиБазисный годОтчетный годОтклонение,
(+, -)Темп изменения, %1. Объем выпуска продукции, тыс.руб.22500233502. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.19100193003. Фондоотдача4. Фондоемкость
Решение.
Фондоотдача характеризуется величиной выпуска продукции на один рубль стоимости основных средств и определяется отношением выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных средств:
ФО = N / F ,
где N - выручка от реализации продукции или объем выпуска; F - среднегодовая стоимость основных средств.
За базисный год фондоотдача составляет: 22500 / 19100 = 1,178 руб.
За отчетный год фондоотдача составляет: 23350 / 19300 = 1,21 руб.
Фондоемкость рассчитывается, как
ФЕ = F / N,
где ВП объем выпуска, тыс.руб.; Фср - среднегодовая стоимость основного капитала, тыс.руб.
В базисном году: 19100 / 22500 = 0,849.
В отчетном году: 19300 /