Мировая валютная система: сущность, структура, эволюция
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?емы было то, что практически полностью исключалась возможность проведения отдельными государствами собственной денежно-валютной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.
В период с 1924 по 1928 годы европейские страны восстановили золотой стандарт только в форме золотослиткового стандарта, который сформировался в развитых странах западной Европы после Первой мировой войны и просуществовал до 1929 года. Суть этой системы заключалась в том, что национальные валюты некоторых стран западной Европы приравнивались к определенному количеству золота, то есть имели золотое содержание, разменные на валютный металл в виде золотых слитков весом не менее 12,4 кг. каждый.
Второй мировой валютной системой, юридическое оформление которой было зафиксировано в международном соглашении, подписанное на Генуэзской международной конференции в 1922 году.
При системе золотодевизного стандарта страны накапливали для своих внешних расчетов определенное количество иностранной валюты сильных государств, что являлось эквивалентом золота. Центральные банки многих стран получали право хранить свои резервы или часть их в ценных бумагах или в иностранной валюте, разменной на золото.
Исторический опыт показывает, что для успешного функционирования золотодевизного стандарта необходимо:
осуществление общей политики центральными банками стран - участниц;
страны, которые выступают в роли валютных центров, должны постоянно поддерживать достаточный уровень экономической активности и высокий спрос на импорт для того, чтобы дать возможность странам - участницам свободно покупать необходимые им резервные средства;
резервные средства стран - участниц не должны состоять из краткосрочных авансов, которые предоставляются странами, которые выступают в роли валютных центров.
В общем, период между двумя мировыми войнами характеризовался нестабильностью валют и периодическими валютными кризисами, которые создавали значительные убытки экономическому увеличению и развитию международных экономических отношений. Относительная валютная стабилизация наступила в период 1922 - 1928 годы, однако вскоре была нарушена мировым кризисом 1929 - 1933 годы, который охватил и мировую валютную систему. Главными особенностями валютного кризиса были:
циклический характер, поскольку валютный кризис был следствие глубокого экономического и денежно-валютного кризиса;
структурный характер, так как основные принципы мировой валютной системы, которые основывались на золотом стандарте.
Именно в это время произошла общая трансформация экономической структуры хозяйствования, которая базировалась на рыночных саморегуляторах, в государственную регулируемую экономическую систему. Адекватно этой трансформации должна была измениться мировая система денежно-валютных отношений, перед которой ставились определенные требования:
обеспечить международный обмен товаров и услуг достаточными платежно-расчетными и кредитными средствами, которые пользуются доверием участников валютно-кредитных отношений;
владеть определенным запасом устойчивости для длительного функционирования, поскольку часть перестроенной системы всегда болезненно и приводит к нарушению внешнеэкономических связей в течении определенного периода времени;
быть достаточно эластичной, чтобы гибко реагировать на изменение внутренней ситуации и внешних условий функционирования мирового хозяйства и приспосабливаться к ним;
обеспечивать сбалансированность экономических интересов в валютно-кредитной сфере отдельных стран, регионов и участников мировых хозяйственных связей.
Именно на этих условиях ведущие ученые экономисты и государственные деятели многих стран начали активный поиск выхода из кризисной ситуации и разработки концепции новой мировой валютной системы.
Третьей мировой валютной системой стала созданная по решению Бреттон-Вудской валютной конференции ООН, которая проходила летом 1944 года в США, Бреттон-Вудская валютная система.
Основными принципами функционирования Бреттон-Вудской системы были:
сохранение роли золота, как платежного средства и расчетной единицы в международном обороте. Однако, в отличие от системы золотого стандарта, связь золота с национальными валютами осуществлялась непосредственно через доллар США;
устанавливались официальные курсы валют путем определения их золотого содержания и твердой фиксации золота;
приравнивание доллара к золоту на основе фиксации рыночной цены на золото;
осуществление операций купли-продажи золота только на уровне центральных банков стран.
Первым шагом по формированию новой валютной системы стало создание международных платежных средств СДР - (Special drawing rights) специальных прав заимствования, а поворотным моментом - отказ США от свободного обмена доллара на золото для нерезидентов. СДР были выпущены в оборот 1 января 1970 года, в соответствии с решением МВФ. Специальные права не имеют собственной стоимости.
Страны - члены МВФ используют СДР в различных операциях по переводу ресурсов:
для получения другой валюты путем осуществления "соглашений по договоренности" с другим участником, в обменных операциях (свопах), когда один участник перечисляет другому участнику сумму СДР в обмен на эквивалентную сумму валюты по условиям проведения обратной операции в условленное время в будущем по согласованному обменному курс?/p>