Методика факторного анализа
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µоборотные активы на конец года составили 150 т.р., что больше данного показателя на начало года на 35 т.р.
На увеличение внеоборотных активов в большей степени повлиял рост оценочной стоимости основных средств на 35 т.р.
Совокупность факторов - рост незавершенного производства, увеличение стоимости основных средств и уменьшение стоимости готовой продукции провоцирует ревизию деятельности ответственных за производство
Оборотные активы на конец года составили 2383 т.р., что на 191 т.р. или на 8,71% больше показателя на начало года
Внесли основной вклад в увеличение оборотных активов статьи: незавершенное производство 213 т.р., дебиторская задолженность на 3 т.р., денежные средства на 6 т.р.
Несмотря на позитивную финансовую динамику, к увеличению дебиторской задолженности и росту незавершенного производства следует относиться с настороженностью - первая имеет свойство превращаться в невозвратный долг, а второе - снижает оборачиваемость капитала, увеличивает потери от хранения, потери на поиски, увеличению складских площадей, очереди в выполнении заказов и т.д.
Незначительный рост дебиторской задолженности и ее объемы не позволяют говорить о беспроцентном кредитовании заинтересованных лиц менеджментом организации
Основной вклад в уменьшение оборотных активов на 35 т.р. внесла статья Готовая продукция и товары
В целом можно отметить, что организация имеет легкую структуру активов предприятия, так как оборотные активы занимают большую часть всего имущества предприятия, несмотря на небольшое снижение их общей доли на конец года
В структуре пассивов наблюдается позитивная динамика - организации удалось погасить долгосрочные займы и кредиты в размере 100 т.р.
Одновременно с этим произошёл скачкообразный рост краткосрочной кредиторской задолженности на 112 т.р., или на 7,06%, очевидно использованной организацией на производство продукции на вновь приобретенных основных средствах
Общая доля кредиторской задолженности в общей структуре пассивов в ~ 70%, что является очень тревожным фактором и настораживает потенциальных инвесторов.
1.2 Показатели ликвидности и платежеспособности
Анализ финансового и экономического положения предприятия начинается с построения аналитического баланса, очищенного от регулирующих статей.
Составим такой баланс:
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31.12.2009
ВАРИАНТ4 вариантАктивКод стр.На начало годаНа конец годаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства 120115150ИТОГО по разделу I190115150II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы210+22021672350в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21185затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 2137871000готовая продукция и товары 2141000965Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240811в том числе: покупатели и заказчики 811Денежные средства2601521Прочие оборотные активы27021ИТОГО по разделу II29021922383БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)30023072533III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ ИТОГО по разделу III490+640620714IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты5101000ИТОГО по разделу IV5901000V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты6100120Кредиторская задолженность62015871699в том числе:поставщики и подрядчики 15001624задолженность перед персоналом организации 3620задолженность перед гос. внеб. фондами 11задолженность по налогам и сборам 1213прочие кредиторы 3841ИТОГО по разделу V69015871819БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)70023072533
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности
ПоказательСпособ расчетаНа начало годаНа конец годаНаиболее ликвидные активыА1= с.260+2501521Быстро реализуемые активыА2 = с.240+2701012Медленно реализуемые активыА3 = с.210+220+23021672350Труднореализуемые активыА4 = с.190115150Наиболее срочные пассивыП1= с.62015871699Краткосрочные пассивыП2 = с.610+630+6600120Постоянные пассивыП3 = с.490620714
Финансовые коэффициенты платежеспособности
ПоказательСпособ расчетаРекомендуемый критерийНа начало годаНа конец года1.Общий показатель платежеспособностиК1=>= 10,380,372.Коэффициент абсолютной ликвидностиК2 =>= 0,1-0,70,00940,0113. Коэффициент текущей ликвидностиК3 =1,5 оптимальное 2,0-3,51,381,404. Коэффициент маневренности функционального капиталаК4=желательно уменьшение значения3,584,175. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиК5 = >=0,1 чем больше, тем лучше0,230,246. Коэффициент срочной ликвидностиК6 = >=0,8 чем больше, тем лучше0,0140,017
Проведем краткий анализ полученных коэффициентов:
С помощью коэффициента К1 осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных. Так, учитывая его значения и отрицательную динамику (снижение на 0,1 ед.) организация не представляется надежным партнером.
Коэффициент К2 показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. В конце отчетного периода указанный коэффициент подрос на 0,0016 единиц и составил 0,011 ед., то есть организация может оплатить лишь 1,1% своих краткосрочных обязательств в ближнесрочной перспективе.
Коэффициент К3 позволяет установить, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Наша организация по данному показателю ниже рекомендуемых критериев, однако уверенно движется в нужном направлени?/p>