Межбанковский кредитный рынок в условиях экономического кризиса
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
кредитов в кредитном портфеле банков [12].
Однако в период с 1 января 2001 по 1 января 2008 года на рынке наблюдалась противоположная тенденция: доля межбанковских кредитов в общем кредитном портфеле всех банков снизилась с 11,5 до 6,4%, то есть более чем на 5%. Это свидетельствует о том, что в течение восьми лет ситуация с ликвидностью в банковском секторе постепенно улучшалась, что и позволяло банкам сокращать объем заимствования на межбанковском рынке. При этом доля межбанковских кредитов в общем объеме кредитов у пяти крупнейших банков до начала рецессии была меньше (хотя по абсолютному объему всех кредитов и по объему межбанковских кредитов эта группа была безусловным лидером), чем у остальных групп банков, за исключением самых мелких. Начало экономического кризиса и антикризисного кредитования (беззалоговые кредиты Банка России, аукционы Минфина России, рассчитанные на крупные банки, и т.д.) привело к росту доли межбанковских кредитов в общем объеме кредитов у пяти крупнейших банков более чем в два раза (по состоянию на 1 января 2009г.) до 13%.
Однако к 1 2009 года, когда ситуация на кредитном рынке несколько стабилизировалась, доля межбанковских кредитов у всех банков снизилась до 12%, а у пяти крупных банков до 10,6%. Некоторое снижение доли межбанковских кредитов в общем объеме кредитов произошло и у банков, занимающих по величине активов 2150 места. Однако у остальных групп банков доля межбанковских кредитов в кредитном портфеле за первые пять месяцев 2009 года выросла. При этом лидерами по доле межбанковских кредитов в кредитном портфеле стали банки, занимающие по величине активов 620 места, до 13,7%.
Если же посмотреть на долю различных групп банков в совокупном портфеле межбанковских кредитов всех банков, то этот показатель изменялся следующим образом. С 1 января 2001 по 1 января 2008 года доля пяти крупнейших банков в зависимости от ситуации с ликвидностью на рынке колебалась в пределах от 25 до 35% от всех выданных межбанковских кредитов.
Однако с началом антикризисного кредитования к пятерке самых крупных банков перешло 52% всего межбанковского рынка, в то время как доля межбанковских кредитов, выданных другими банками, существенно сократилась. Правда, по мере расширения круга крупных банков, участвующих в получении антикризисных кредитов, к 1 июня текущего года доля в отраслевом портфеле межбанковских кредитов у пяти крупнейших банков снизилась до 45,0%, в то время как у банков, занимающих по величине активов 620 места, эта доля выросла с 15,8 до 23,6%.
Незначительный прирост доли в межбанковском кредитовании в первые пять месяцев 2009 года наблюдался и у группы банков, занимающих по величине активов 2011000 места. Однако в целом с 1 января 2008 по 1 июня 2009 года рыночная доля в межбанковском кредитовании у банков, занимающих по величине активов 2150 места, сократилась в 1,3 раза; у банков, занимающих 51200 места, в 1,95 раза; у банков, занимающих 2011000 места, в 3,4 раза; у банков, занимающих 10011311 места, в 5 раз. Таким образом, за исключением первой двадцатки банков, все остальные группы банков в последние полтора года вынуждены были сократить свою долю в общем объеме межбанковских кредитов. Причем чем меньше величина активов у среднестатистического банка, тем заметнее сократились масштабы его участия в качестве кредитора в межбанковском кредитовании.
Важную роль в конкурентоспособности банка на межбанковском рынке играет не только стоимость его кредитных ресурсов и условия, на которых он готов их выделить, но и сумма кредита, которую он в состоянии дать взаймы другому банку. По этому показателю, несомненно, лидирует пятерка крупнейших банков. Таким образом, здесь можно увидеть, какой объем выданных межбанковских кредитов в среднем приходится на один банк в каждой группе кредитных организаций.
Больше всех за последние девять лет преуспели в наращивании своего среднего портфеля пять ведущих банков в 38,3 раза. Однако даже у самых небольших банков средний портфель межбанковских кредитов за этот период вырос в 4 раза. Тем не менее если сравнить индексы роста среднего портфеля межбанковских кредитов по различным группам банков с аналогичным показателем для всех банков, то лишь у пяти крупнейших банков эта цифра оказалась выше общеотраслевого показателя, причем со значительным опережением. Так, если в начале 2001 года средний портфель межбанковских кредитов в группе пяти крупнейших банков был в 2,33 раза больше, чем у банков, занимающих по величине активов 620 места, то в начале 2009 года он был выше уже в 9,9 раза. Впрочем, по мере расширения круга крупных банков, получающих антикризисные кредиты, уже к 1 июня текущего года средний портфель межбанковских кредитов у пяти крупнейших банков превышал аналогичный портфель у банков, занимающих по величине активов 620 места, лишь в 5,7 раза.
Вполне естественно, что участников рынка интересует, каким будет объем межбанковских кредитов в ближайшие месяцы. Для того чтобы ответить на этот вопрос, возьмем в качестве независимой переменной объем межбанковских кредитов с лагом один месяц, а в качестве зависимой прогнозируемой переменной объем межбанковских кредитов, выданных в текущем месяце. В результате у нас получилось следующее уравнение авторегрессии (1):
Y0= 1,0231 x X-1 (1)
где Y0 объем межбанковских кредитов, выданных в текущем месяце; X-1 объем межбанковских кредитов с лагом в один месяц.
Содержательная интерпретация этого уравнения следующая: рост на 1 млн. руб. объема межбанковских кредитов, выданных в прошлом ме?/p>