Малый бизнес в экономике Российской Федерации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µмости, точки
В данном разделе бизнес-плана ЗАО "Сигма" определяем финансовые результаты реализации продукции по разрабатываемому инвестиционному проекту, для чего составляется план по форме таблицы 2.5, в графе 1 которой даны расчетные схемы по некоторым показателям. При расчете значения суммы НДС по строке 2 таблицы НДС* определяется по формуле, приведенной в разделе производственного плана.
Финансовый результат (строка 4 таблицы 2.5) определяется исходя из заданного уровня рентабельности продукции, которая составляет 25% от объема реализации без НДС.
Налог на прибыль - строка 9 таблицы 2.5 определяется по формуле:
Нп = Пн Сн / 100,где Пн - прибыль налогооблагаемая - строка 8 таблицы 2.5, тыс. руб.;
Сн - ставка налога на прибыль, принимается в соответствии с Налоговым кодексом РФ в размере 24% от величины налогооблагаемой прибыли.
В финансовом плане составляется также план денежных поступлений и выплат по форме таблицы 2.6 Все расчетные схемы приведены в графе 1 таблицы 2.6
В данном бизнес-плане оценивается эффективность проекта в целом, которая не включает потоки от финансовой деятельности по проекту, поэтому строки 6-8 данной таблицы оставляем незаполненными.
Положительность всех значений по строке 9 таблицы 2.6 являются одним из критериев эффективности и реализуемости проекта. В том случае, когда проект эффективен по всем оценочным показателям, можно вступать в переговоры с банками и иными кредиторами и определять условия финансирования (конкретные даты и суммы платежей). И только тогда уже можно оценивать потоки от финансовой деятельности.
В данном случае все значения строки 9 таблицы 2.6 кроме одного являются положительными, что свидетельствует об эффективности реализуемого проекта, следовательно, организация ЗАО "Сигма" может начинать поиск кредиторов и инвесторов. После этого появится возможность рассчитать показатели финансовой деятельности.
В этом же разделе следует выполнить расчеты основных показателей эффективности проекта по форме таблицы 2.7 Часть расчетных схем также приведена в графе 1 данной таблицы. Чистый доход нарастающим итогом (строки 2 и 7) определяется для каждого года путем суммирования всех предыдущих значений и суммы чистого дохода (или ЧДД) на расчетном шаге.
Коэффициент дисконтирования разновременных затрат (строки 3 и 5 таблицы 2.7) рассчитываются по следующей формуле:
Кд = 1/[ (1+Е) t],
где Кд - коэффициент дисконтирования; Е - норма дисконта, задается инвесторами или участниками проекта, в долях единицы в год (1/год); t - рассматриваемый год.
Таблица 2.5
Финансовые результаты производства и сбыта продукции по проекту (операционная деятельность)
Наименование показателяЕд. изм. Всего по проекту2006 год2007 год2008 год2009 год2010 годВсегоПо кварталам12341234567891011121. Общая выручка от реализации продукции (стр.4 таблицы 2.2) Тыс. руб. 247500495009000108001170016200495004950049500495002. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи от реализации выпускаемой продукции (стр.1 НДС*) Тыс. руб. 37743,757548,751372,516471784,252470,57548,757548,757548,757548,753. Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежейТыс. руб. 209756,2541951,257627,591539915,7513729,541951,2541951,2541951,2541951,254. Финансовый результат (прибыль) (стр.3 - стр.2 табл.2.2) Тыс. руб. 72256,2514451,252627,531533415,754729,514451,2514451,2514451,2514451,255. Выплата процентов по долговым обязательствам, в том числе: Тыс. руб. - за кредитТыс. руб. - по выпущенным ценным бумагамТыс. руб. 6. Сумма процентов по долговым обязательствам, учитываемым при расчете налога на прибыль, в том числе: Тыс. руб. - за кредитТыс. руб. - по выпущенным ценным бумагамТыс. руб. 7. Налогооблагаемая прибыль (стр.4 - стр.6) Тыс. руб. 72256,2514451,252627,531533415,754729,514451,2514451,2514451,2514451,258. Налог на прибыльТыс. руб. 17341,53468,3630,6756,72819,781135,083468,33468,33468,33468,39. Чистая прибыль (стр.7 - стр.8) Тыс. руб. 54914,7510982,951996,92396,282595,973594,4210982,9510982,9510982,9510982,95
Таблица 2.6
План денежных поступлений и выплат (денежных потоков) по проекту
Наименование показателяЕд. изм. Всего по проекту2006 год2007 год2008 год2009 год2010 годВсегоПо кварталам1234123456789101112Денежные потоки от операционной деятельности1. Сальдо потока от операционной деятельности по производству и сбыту продукции (стр.9 табл.2.6 + стр.2 табл.2.3) Тыс. руб. 62667,6112275,092319,942719,322919,013917,4612275,0912275,0912275,0912275,09Денежные потоки от инвестиционной деятельности2. Поступление средств (приток), всего (стр.6 табл.2.4) Тыс. руб. 978,90000000978,93. Выплаты (отток), всего (стр.5 табл.2.4) 105001050010500-------4. Сальдо потока от инвестиционной деятельности (стр.2 - стр.3) Тыс. руб. - 9521,1-10500-10500978,95. Сальдо потока от операционной и инвестиционной деятельности (стр.1 + стр.4) Тыс. руб. 53146,511775,09-8180,062719,322919,013917,4612275,0912275,0912275,0913253,89Финансовая деятельность6. Поступление средств, всегоТыс. руб. 7. Выплата средств, всегоТыс. руб. В том числе: - уплата процентом по кредитамТыс.
руб. - уплата процентов по выпущенным ценным бумагамТыс. руб. - выплата дивидендов акционерамТыс. руб. - погашение основного долга, всегоТыс. руб. 8. Сальдо потока по финансовой деятельности (разность показателей пунктов 8 и 9) Тыс. руб. 9. Сальдо денежного потока от всех видов деятельности (стр.5 + стр.8) Тыс. руб. 53146,511775,09-8180,062719,322919,013917,4612275,0912275,0912275,0913253,89
Таблица 2.7
Расчет показателей экономической эффективности проекта
Наименование показателяЕд. изм. Всего по проекту2006 год2007 год2008 год2009 год2010 годВсегоПо кварталам12341234567891011121. Чистый доход (стр.5 табл.2.6) Тыс. руб. 53146,511775,09-8180,062719,322919,013917,4612275,0912275,0912275,0913253,892. то же нарастающим итогомТыс. руб. 51854,251775,0914050,1826325,2738600,3651854,253. Коэффициент дисконтирования%1,000,840,700,580,494. Чистый дисконтированный ?/p>