Купе-дизайн
Информация - Предпринимательство
Другие материалы по предмету Предпринимательство
?овый план предназначен для формирования такого объема капитала, при котором ни в один период времени значения сальдо расчетного счета не имеет отрицательного значения. При этом необходимо придерживаться основного принципа: капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.
Собственный капитал.
Таблица 17. Уставной капитал.
УчастникДатаСумма($ US)Иванов И.И.01.01.200123500,00
Займы.
Кредит банка необходим для финансирования проекта (покрытия отрицательного кэш-фло).
Таблица 18. Кредиты.
НазваниеДатаСуммаСрокСтавка($ US)%Кредит банка ”Челябинвестбанк”01.02.200114100,0011 мес.17,00Кредит банка ”Челябинвестбанк”01.01.2002100,001 мес.17,007. Результаты проекта.
Прибыли-убытки.
Отчет о прибылях и убытках позволяет определить, из каких составляющих складывается прибыль предприятия.
Валовой объем продаж равен сумме поступлений от продажи продукции за вычетом НДС.
Чистый объем продаж равен валовому объему продаж за вычетом потерь и налогов с продаж.
Валовая прибыль определяется как разность чистого объема продаж и прямых издержек.
Прибыль до выплаты налога образуется после вычитания из валовой прибыли налога на имущество, постоянных издержек, амортизации, процентов по кредитам, других издержек и убытков предшествующих периодов. К прибыли добавляется сумма других доходов, например, процентов по вкладам, доходов от продажи ценных бумаг и т.п.
Налогооблагаемая прибыль складывается из суммы прибыли до выплаты налогов, суммы издержек, отнесенных на прибыль и прибыли от курсовой разницы.
В расчет прибыли не входят источники финансирования. Так, поступление заемных средств не включается в расчет как доход, а возвращение кредита не входит в статьи расходов. При этом выплата процентов за кредит учитывается в расчетах, и может относиться на затраты или на чистую прибыль.
Чистая прибыль получается после вычитания из налогооблагаемой прибыли налога на прибыль.
Таблица 19. Прибыли-убытки ($ US).
Строка2001 год2002 год2003 годВаловой объем продаж223816,67243833,33271533,33Налоги с продаж2238,172438,332715,33Чистый объем продаж221578,50241395,00268818,00Материалы и комплектующие50542,5955030,1463100,01Прямые суммарные издержки50542,5955030,1463100,01Валовая прибыль171035,91186364,86205717,99Налог на имущество370,43256,25187,35Административные издержки22333,0022333,0022333,00Производственные издержки43470,0043470,0043470,00Маркетинговые издержки2000,002000,002000,00Зарплата административного персонала20863,4420863,4420863,44Зарплата производственного персонала85593,6085593,6085593,60Зарплата маркетингового персонала2853,122853,122853,12Суммарные постоянные издержки177113,16177113,16177113,16Амортизация1540,001717,50130,00Строка2001 год2002 год2003 годПроценты по кредитам1552,0010,00Суммарные непроизводственные издержки3092,001727,50130,00Другие издержки502,832,832,67Убытки предыдущих периодов10042,522777,39Прибыль до выплаты налога-10042,52-2777,3925507,41Суммарные издержки, отнесенные на прибыль1552,0010,00Налогооблагаемая прибыль-8490,52-2767,3925507,41Налог на прибыль6121,78Чистая прибыль-10042,52-2777,3919385,63
Движение денежных средств (Кэш-фло).
Отчет о движении денежных средств или "Кэш-фло" (от англ. Cash Flow) показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат.
Отчет о движении денежных средств содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании:
- кэш-фло от операционной деятельности;
- кэш-фло от инвестиционной деятельности;
- кэш-фло от финансовой деятельности.
В разделе "Кэш-фло от операционной деятельности" представлены денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств. Производственные затраты объединены в две группы: "Прямые суммарные издержки" и "Суммарные постоянные издержки".
Раздел "Кэш-фло от инвестиционной деятельности" отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта.
Раздел "Кэш-фло от финансовой деятельности" отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.
Две итоговые строки "Кэш-фло" отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.
Ставка дисконтирования является параметром модели, который позволяет корректировать суммы денежных выплат с учетом различной стоимости денег в разные моменты времени.
Таблица 20. Дисконтированный Кэш-фло ($ US).
Строка2001 год2002 год2003 годПоступления от продаж256161,76254725,97257875,81Затраты на материалы и комплектующие55140,8154172,0954266,27Прямые суммарные издержки55140,8154172,0954266,27Общие издержки77915,1270831,9364392,66Затраты на персонал70442,2664038,4258216,75Суммарные постоянные издержки148357,38134870,35122609,41Налоги54426,3055145,6757147,19Кэш-фло от операционной деятельности-1762,7310537,8623852,94Затраты на приобретение активов20198,00Другие издержки подготовительного периода603,252,962,54Кэш-фло от инвестиционной деятельности-20801,25-2,96-2,54Собственный (акционерный) капитал23500,00Займы14191,63Выплаты в погашение займов12920,4083,97Выплаты процентов по займам1492,008,77Кэш-фло от финансовой деятельности23279,24-92,74Баланс наличности на начало периода709,591106