Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Курсовой проект - Разное

Другие курсовые по предмету Разное

? единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + ?ПД прошл.г. = 0,925 + 0,075 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + ?ПД отч.г. = 0,900 + 0,100 = 1

 

Задание № 17

Определим рентабельность производственной деятельности. Результаты расчетов показаны в таблице 14.

Таблица 14

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/пПоказательЗа отчетный годЗа предыдущий годИзменение (+,-)1Выручка (нетто), тыс. руб.167076012332804374802Себестоимость (из ф. № 2), тыс. руб.150368411407843629003Валовая прибыль, тыс. руб.16707692496745804Рентабельность производственной деятельности, коэффициент0,10,0750,025Влияние факторов:ХХХ5оборачиваемости инвестиционного капитала (раз)ХХ-0,0206доходность инвестиций.ХХ0,045

Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:

?ПД = ВПр / V

где: ВПр валовая прибыль; V выручка.

Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:

?ПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК

где: lСК оборачиваемость инвестиционного капитала

dСК доходность инвестиций.

Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.

1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:

а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году

?ПД 0 = 92496/1233280= 0,075

б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций

?ПД 1 = 92496/1670760 = 0,055

в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году

?ПД 1 = 167076 /1670760 = 0,01

2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:

а) оборачиваемость инвестиционного капитала

??ПД l = ?ПД 1 - ?ПД 0 = 0,055 0,075 = - 0,020

б) доходность инвестиций

??ПД d = ?ПД 1 - ?ПД 1 = 0,1 0,055 = 0,045

в) общее влияние факторов

??ПД = ??ПД l + ??ПД d = 0,045 - 0,020 = 0,025

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.

 

Задание № 18

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 15.

Таблица 15

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/пПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-)1Прибыль до налогообложения4176961664-198952Активы133068010561202745603Рентабельность активов0,0310,058-0,0270Влияние факторов:ХХХ4выручки от продаж на 1 руб. доходовХХ0,00125доходов на 1 руб. активовХХ0,00316рентабельности продажХХ-0,0313* - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению наначало отчетного года

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

?А = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

P/N рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов

? ?А N/Дох = ?(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (1670760/1740375 1233280/1312000) * (1312000/1056120) * (61664/1233280) = 0,0012

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

? ?А Дох/A = (N/Дох)1 * ?(Дох/A) * (P/N)0 = (1670760/1740375) * (1740375/1330680 1312000/1056120) *(61664/1233280) = 0,0031

в) влияние рентабельности продаж

? ?А P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * ?(P/N)= (1670760/1740375) * (1740375/1330680) *(41769/1670760 - 1740375/1330680) = - 0,313

Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.

 

Задание № 19

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 16.

Таблица 16

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/пПоказательОтчетный годПрошлый годИзменение (+,-)1Чистая прибыль3165846864-152062Собственный капитал6249446690158043Рентабельность собственного капитала0,50661,0037-0,4972Влияние факторов:ХХХ4финансового рычагаХХ-0,06165коэффициента оборачиваемости ХХ0,07386рентабельности продажХХ-0,5093* - Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

?СК = P/СК

Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N выручка и ЗК заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

?СК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)

где: ЗК/СК финансовый рычаг;

N/ЗК коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность акти?/p>