Комплексный анализ хозяйственной деятельности на примере ООО "Фаворит"
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
вом или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и так далее. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в данное предприятие. К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц. Основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Нераспределенная прибыль - результата обдуманного решения предприятия и его добровольного отказа от распределения части принадлежащей ему прибыли. На хорошо работающих предприятиях нераспределенная прибыль по истечении времени занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма может в несколько раз превышать размер уставного капитала. Определим коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия (часто называемый коэффициент платежеспособности предприятия), используемый для характеристики финансовой устойчивости предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент платежеспособности предприятия = заемный капитал / собственный капитал
За 2006 год
Коэффициент платежеспособности предприятия = 5665 = 0,43
13020
За 2007 год
Коэффициент платежеспособности предприятия = 6694 = 0,21
31648
Коэффициент финансовой зависимости = 1 / коэффициент концентрации собственного капитала
За 2006 год
Коэффициент финансовой зависимости = _1_ = 2,32
0,43
За 2007 год
Коэффициент финансовой зависимости = _1_ = 4,76
0,21
Из расчетов видно, что собственный капитал рассматриваемого предприятия значительно снизился, это привело к росту коэффициента финансовой зависимости на 2,44. К сожалению, предприятие зависимо от внешних кредиторов. Заемный капитал это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). Долгосрочная кредиторская задолженность включает ссуды предоставляемые банком, долговые обязательства, казначейские обязательства и прочие займы со сроком погашения более 12 месяцев. Долгосрочная кредиторская задолженность используется для инвестиций в развитие производственных мощностей, а также для долгосрочных финансовых вложений (в виде акций), инвестиций в дочерние предприятия, для выкупа акций у акционеров и прочих вложений. Краткосрочная кредиторская задолженность это обязательства по товарам, материалам, услугам (приобретенным, но не оплаченным), а также по невыплаченным налогам, заработной плате, полученным авансам, краткосрочным ссудам банков, а также часть долгосрочной кредиторской задолженности, которая подлежит погашению в отчетном году.
Определим коэффициент риска кредиторов (коэффициент финансовой устойчивости) по следующей формуле:
Коэффициент финансовой устойчивости = 1 / коэффициент соотношения собственных и заемных средств
За 2006 год
Коэффициент финансовой устойчивости = _1_ = 0,76
1,32
За 2007 год
Коэффициент финансовой устойчивости = __1_ = 0,27
3,76
В отчетном году в ООО Фаворит наблюдается снижение коэффициента финансовой устойчивости, что свидетельствует об увеличении риска кредиторов по оплате обязательств и негативно отражается на финансовой стороне деятельности рассматриваемого предприятия.
Определим сроки погашения кредиторской задолженности (срок давности или оборачиваемость кредиторской задолженности в днях), а также коэффициент ликвидности кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах) по следующим формулам:
Срок погашения КЗ (в днях) = среднегодовая КЗ х 365 / себестоимость реализации
За 2006 год
Срок погашения КЗ (в днях) = _(13461+12949)/2 х 365_ = 205,48
23456
За 2007 год
Срок погашения КЗ (в днях) = __(12949+19633)/2 х 365_ = 139,59
42597
Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = 365 / срок погашения КЗ в днях
За 2006 год
Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = _365_ = 1,77
205,48
За 2007 год
Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = _365_ = 2,61
139,59
В 2007 году срок погашения кредиторской задолженности уменьшается до 139,59 дней, что, соответственно, привело к увеличению оборачиваемости до 2,61. Дебиторы своевременно рассчитываются с предприятием, что положительно сказывается на финансовой стороне деятельности ООО Фаворит. Заканчивая раздел анализа пассивов в структуре баланса предприятия целесообразно вертикальным и горизонтальным анализом структуры пассивов.
Таблица 2.3.1Вертикальный анализ пассивов за 2006 год
№ по порядкуНаименование статей пассиваПоказателиОтклонение (прирост, сниже