Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Экономайзер"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
м погашения. Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. По результатам данных таблиц 8 и 15 приложения 2 составим таблицу для оценки типа ликвидности ОАО Экономайзер за 2006-2008гг.
Таблица 2 Оценка типа ликвидности баланса
Даты 01.01.200801.01.200901.01.2010 01.01.20111234А 1 ? П 1А 1 ? П 1А 1 ? П 1А 1 ? П 1А 2 ? П 2А 2 ? П 2А 2 ? П 2А 2 ? П 2А 3 ? П 3А 3 ? П 3А 3 ? П 3А 3 ? П 3А 4 ? П 4А 4 ? П 4А 4 ? П 4А 4 ? П 4Код ситуации (0, 1, 1)Код ситуации (0, 1, 1)Код ситуации (0, 1, 1)Код ситуации (0, 1, 1)
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
Таблица 3 Критерии оценки ликвидности баланса
ПараметрСитуацияА12345678Система неравенствА1?П1
А2?П2
А3?П3А1?П1
А2?П2
А3?П3А1?П1
А2?П2
А3?П3А1?П1
А2?П2
А3?П3А1?П1
А2?П2
А3?П3А1?П1
А2?П2
А3?П3А1?П1
А2?П2
А3?П3А1?П1
А2?П2
А3?П3Код ситуации(1,1,1)(1,1,0)(1,0,1)(1,0,0)(0,1,1)(0,1,0)(0,0,1)(0,0,0)
При сравнении таблиц 3 и 4 видно, что у предприятия баланс является абсолютно не ликвидным, так как на 01.01.2008г., на 01.01.2009г., на 01.01.2010г., на 01.01.11г два неравенства имеют знак, противоположный зафиксированному оптимальному. При этом у предприятия недостаток по первой группе активов (наиболее ликвидные активы) компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь в стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более активные.
Финансовое состояние любого предприятия характеризует его платежеспособность. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных коэффициентов и их сопоставлением с краткосрочными пассивами. Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Вторая стадия анализа расчет финансовых коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность (таблица 4).
Таблица 4 Динамика показателей платежеспособности организации
№ п/пПоказатели
Даты01.01.0801.01.0901.01.1001.01.11АБ
12341Коэффициент абсолютной ликвидности [норматив ?0,2]
0,063--3Коэффициент текущей ликвидности
[норматив ?2]1,1771,1661,1931,1434Коэффициент критической ликвидности
[норматив ?1]0,7910,9480,6420,2955Коэффициент восстановления платежеспособности [норматив ?1]
- 1,1601,2071,1186Общий коэффициент платежеспособности
[норматив ?1]0,5470,5450,4860,4157Коэффициент покрытия обязательств (чистыми активами) [норматив ?2]1,2091,2031,2071,1978Степень платежеспособности общая3,6533,6823,3142,5799Степень платежеспособности по текущим обязательствам3,6533,6823,3142,57911Коэффициент задолженности другим организациям
0,3920,3960,3840,69412Коэффициент задолженности фискальной системе3,3243,2872,9302,23414Соотношение кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженности1,3751,0051,5583,396
По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что значения коэффициентов ликвидности ниже нормативных. Значение показателя абсолютной ликвидности на 01.01.08г. показывает, что только 6,3% краткосрочных обязательств погашается за счет денежных средств. Значение показателя текущей ликвидности на 01.01.08г. показывает, что только 54,7% краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено за счет всех оборотных активов и значение его, постепенно уменьшается, что отрицательно сказывается. Значения коэффициента критической ликвидности на 01.01.08г. показывает, что только 79,1% текущих обязательств может быть погашено в случае своевременных расчетов дебиторов, а на конец, 2010г. составляет 29,5% является критическим. Коэффициент восстановления платежеспособности показывает, что у организации есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Общая платежеспособность предприятия, т.е. способность в полной мере и своевременно рассчитываться по своим обязательствам, за три года снизилась. Коэффициент платежеспособности ниже норматива показывает, что организация является неплатежеспособной. Причинами неплатежеспособности могут быть: снижение объемов производства и реализации продукции, повышение ее себестоимости, уменьшение суммы прибыли; неправильное использование оборотного капитала, т.е. отвлечение средств в дебиторскую задолженность; высокий уровень налогообложения. Обеспечение краткосрочной задолженности наиболее ликвидными активами колеблется в пределах 0,020-0,051, что также ниже нормативного значения. Коэффициент покрытия обязательств (чистыми активами) практически за весь период меньше нормы, что является недостаточным для нормального уровня платежеспособности.
Увеличение значений коэффициентов задолженности перед кредиторами говорит об увеличении сроков погашения соответствующих видов задолженности. Соотношение кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженностью показывает превышение кредиторской задолженности над дебиторской, на 01.01.08г. его значение составляет 1,375, за анализируемый период это соотношение значительно увеличилось и на 01.01.11г. составило 3,396, что является отрицательной тенденцией.
Таким образом,