Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской ф...
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
°га (леверидж):
Кфр = (стр.300 стр.490)/стр.490
Кфр0 = (5812 2350)/2350 = 1,473
Кфр1 = (6880 4414)/4414 = 0,559
- Коэффициент финансирования:
Кф = стр.490/(стр.300 стр.490)
Кф0 = 2350/(5812 2350) = 0,679
Кф1 = 4414/(6880 4414) = 1,790
- Коэффициент инвестирования:
Ки = стр.490/стр.190
Ки0 = 2350/2934 = 0,800
Ки1 = 4414/3790 = 1,165
- Коэффициент маневренности собственного капитала:
Км = (стр.490 стр.190)/стр.490
Км0 = (2350 2934)/2350 = - 0,249
Км1 = (4414 3790)/4414 = 0,141
- Коэффициент постоянного актива:
Кпа = стр.190/стр.490
Кпа0 = 2934/2350 = 1,249
Кпа1 = 3790/4414 = 0,859
- Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами:
Ксобс = СОБС/ТА = (СК ВА)/ТА,
где СК величина собственного капитала (стр.490);
ВА величина внеоборотных активов (стр.190 формы №1);
ТА величина текущих активов (стр.290 формы №1).
Ксобс = (стр.490 стр.190)/стр.290
Ксобс0 = (2350 2934)/2878 = - 0,203
Ксобс1 = (4414 3790)/3090 = 0,202
- Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:
Коз = стр.490/(стр.210 + стр.220)
Коз0 = 2350/(1848 + 190) = 1,153
Коз1 = 4414/(2000 + 120) = 2,082
ВЫВОД: Изучив показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости,
можно говорить о положительной тенденции деятельности
предприятия.
Все коэффициенты ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативным значениям и по сравнению с предыдущим годом улучшились.
Исключение составляет коэффициент долгосрочной платежеспособности, который не достиг оптимального значения (?1).
Но все равно за 2002 год произошли положительные сдвиги, и организацию можно считать платежеспособной и финансово-устойчивой.
Таблица 3
Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО Вега за 2002 г.
ПоказательНормативное или оптимальное значениеНа начало годаНа конец годаИзменение
(+, -)Оценка тенденции: (+) желательная; (-) нежелательнаяА123451. Коэффициент текущей ликвидности1-20,6841,8001,116+2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)0,5-10,2300,3960,166+ 3. Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,40,0800,1590,079+4. Коэффициент долгосрочной платежеспособности (по данным формы № 4)?1Х0Х-5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности>1Х1,155Х+
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности
- Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл = (стр.490 стр.244 стр.252)/(стр.610 + 620 + 630 + 660)
Ктл0 = 2350/(1128 + 2306) = 0,684
Ктл1 = 4414/(935 + 1516) = 1,800
- Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия):
Ккл = (стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270)/(стр.610 + стр.620 +
+ стр.630 + стр.660)
Ккл0 = (516 + 100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,230
Ккл1 = (580 + 120 + 270)/(935 + 1516) = 0,396
- Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал = (стр.250 + стр.260)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)
Кал0 = (100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,080
Кал1 = (120 + 270)/(935 + 1516) = 0,159
- Коэффициент долгосрочной платежеспособности (на основе формы №4 Отчет о движении денежных):
Кдп = (ЧДП - ?ДС)/отток ДС,
где ЧДП чистый денежный поток;
?ДС изменение остатка денежных средств.
ЧДП = стр.020 к.3 стр.120 к.3
ЧДП = 43104 43008 = 96
?ДС = стр.260 к.3 стр.010 к.3
?ДС = 270 174 = 96
Отток ДС = стр.120 к.3 = 43008
Кдп = (96 96)/43008 = 0
- Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:
В данном случае для ОАО Вега рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами не ниже нормативных значений.
Куп = (Ктл1 3/Т х (Ктл1 Ктл0))/2 > 1
1,26 3/12 х (1,26 0.838) = 1,155 > 1
Следовательно, банкротство данному предприятию не грозит и в ближайшем будущем все будет хорошо.
ВЫВОД: Для расчета показателей ликвидности и платежеспособности
ОАО Вега использовались данные формы №1 Бухгалтерский
баланс и формы №4 Отчет о движении денежных средств.
Анализ рассчитанных показателей оценивает тенденцию деятельности организации по-разному. В то же время изменение наиболее важных показателей (коэффициента текущей ликвидности +1,116 и коэффициента утраты платежеспособности +1,155) оценивается положительно, что говорит об отсутствии угрозы банкротства в ближайшем будущем, т.е. о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Таблица 4
Оценка состава и структуры движения денежных средств
по видам деятельности ОАО Вега за 2002 год
тыс. руб.
Показатель
Всегов том числе по видам деятельности:текущая инвестиционная финансовая А12341. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб.
(стр.010 форма №2)174ХХХ2. Положительный поток денежных средств за год, тыс. руб.
(стр.020 форма №2)4310442521523603. Структура положительного потока денежных средств, 0,098,651,210,144. Отрицательный поток денежных средств за год, тыс. руб.
(стр.120 форма №2)43008413731615205. Структура отрицательного потока денежных средств, 0,096,1983,7550,0476. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб.
(стр.260 форма №2)270ХХХ7. Чистый поток денежных
средств за год , (+, -),