Источники формирования оборотных средств предприятия в современных условиях хозяйствования
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
- число дней в отчетном периоде, дни - 365 дней.
О = (333 * 365) / 4805 = 25 дней
Для сравнения длительность одного оборота оборотных средств за предыдущий период:
О = (290 * 365) / 4591 = 23 дня
Таким образом, длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 2 дня.
При замедлении оборачиваемости оборотных средств возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть привлечение, в данном случае, заемного капитала.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, и определяется по формуле:
Ко = Т / Со (2)
где - Ко - коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.
За отчетный год Ко = 4805 / 333= 14,5
За предшествующий период Ко = 4591 / 290 = 15,8
Количество оборотов оборотных средств в отчетном периоде снизилось на 1,3. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств было реализовано услуг по грузоперевозкам в 2007 году 14,5 руб., в 2008 году - 15,8 руб., таким образом, снижение реализованных услуг на каждый рубль составляет 1,3 руб. В данной ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с целью выявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции и исчисляется по формуле:
Кз = Со / Т (3)
В отчетном периоде Кз = 333 / 4805= 0,07
Следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 0,07 руб. оборотных средств.
В предыдущем периоде Кз = 290 / 4591 = 0,06
Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,06 руб. оборотных средств.
Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В данном случае можно сказать, что просматривается положительная тенденция, и оборотные средства используются в отчетном году более эффективно по сравнению с предыдущим периодом.
Для большей наглядности целесообразно произведенные в ходе выполнения работы расчеты свести в таблицу 6.
Таблица 6
Анализ эффективности использования оборотных средств
Тыс. руб.
Расчетный показатель2007год2008 годДинамика12341. Степень использования оборотных средств0,400,600,202. Длительность одного оборота в днях232523. Коэффициент оборачиваемости15,814,5-1,34. Коэффициент загрузки оборотных средств0,060,070,01
Ликвидность - следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целом и по отдельным составным частям. Оптимальное значение для предприятия - равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала - способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.
Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:
1) Коэффициент Общей ликвидности =Оборотный капиталЗаемные средства(4)
Общая ликвидность составила:
В 2007 году: 290/405=0,7В 2008 году: 333/701=0,5
Среднеотраслевое значение общей ликвидности - более 2. Таким образом, ликвидность предприятия очень низкая вследствие привлечения большого объема заемных средств.
2) Коэффициент Текущей ликвидности=Оборотный капиталКраткосрочная задолженность(5)
Текущая ликвидность составила:
В 2007 году: 290/175=1,7В 2008 году: 333/351=0,9
Средний коэффициент равняется 1,7. Текущая ликвидность предприятия снизилась в отчетном году за увеличения кредиторской задолженности.
3) Коэффициент быстрой ликвидности =Дебиторская задолженность + Денежные средстваКраткосрочная задолженность (6)
Коэффициент быстрой ликвидности составил:
В 2007 году: (50+15)/175=0,37В 2008 году: (30+13)/351=0,12
При пороговом значении коэффициента быстрой ликвидности, равном 1, данный показатель очень низкий. В то же время имеет место положительная тенденция к снижению дебиторской задолженности в 2008 году.
4) Абсолютная ликвидность =Денежные средстваКраткосрочная задолженность (7)
Абсолютная ликвидность составила:
В 2007 году: 15/175=0,1В 2008году: 13/351=0,04
Оптимальное значение абсолютной ликвидности для всех предприятий составляет 0,08-0,1. Коэффициент означает, что наличность должна составлять 8-10% от текущих финансовых обязательств.
Если в 2007 году коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал оптимальным показателям, то в 2008 году этот показатель ухудшился, что сигнализирует о возникшем дефиците денежных средств.
.3 Прогноз развития величины оборотных средств на 1 год
Проведем корреляционно-регрессионный анализ величины оборотных средств на предприятии ЗАО ГОТЭК-ПОЛИПАК за 2010г.
Таблица 7 - Исходные данные и расчетные показатели для корреляционно-регрессионного анализа оборотных средств, тыс. руб.
1. Выручка (Х)200,9348,6575,3298,22. Обортные средства(У)606,1325,6349,8470,73. Оборт. средства расч (Ур)533,310442,449302,988473,4544. Отклонение (У-Ур)72,790-116,84946,812-2,7535. У-Уср168,050-112,450-88,25032,650
Уср = 438,050 тыс. руб. ? (У - Уср)^2 = 49739,890 тыс. руб.
Индекс корреляции = -0,758
Данное значение индекса парной корреляции отражает тесную обратную связь между величиной выручки от реализации