Исследование финансово-экономической деятельности ОАО "Заречье"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?фективно, уменьшается убыток с каждой денежной единицы активов на единицу реализованной продукции.
Таблица 9Расчет и динамика показателей оборачиваемости ОАО ЗаречьеПоказателиУсловное обозначениеИсточник информации или алгоритм расчетаОтчетный годна начало годана конец годаизменение за год (+,-)1234561.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.QpФорма №2, стр.010378807348514-302932.Число дней в отчетном годуД 36536503.Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.Qp, днQp/Д1037,83954,83-834. Стоимость активов, тыс.руб.АФорма №1, стр 300285676261170-245065. Стоимость оборотных активов, тыс.руб.,АобФорма №1, стр. 290150933134788-16145в том числе: 5.1. ЗапасыАзапФорма №1, стр. 210851109031052005.2. Дебиторская задолженностьАдебФорма №1, стр.230+стр.2406249139834-226576. Кредиторская задолженность, тыс.руб.Кз.кредФорма №1, стр. 6206532655124-102027. Коэффициент оборачиваемости: 7.1. Активовkоб, АQр/А1,331,3307.2. Оборотных активовkоб, АобQр/Аоб2,512,590,088. Продолжительность оборота, дни: 8.1. Оборотных средств (активов)Доб, АобД/Коб,Аоб145141-48.2. ЗапасовДоб, запАзап/Qр, дн8295138.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)Доб, дебАдеб/Qр, дн6042-188.4. Кредиторской задолженностиДоб,кредКз кред/Qр, дн6358-59. Продолжительность операционного цикла, дниДоб, опер.ц.Доб, зап + Доб, деб142136-610. Продолжительность финансового цикла, дниДоб, фин.ц.Доб, опер.ц. - Доб, кред79790Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования финансовых ресурсов предприятия. Поэтому необходимо рассчитать влияние факторов на его изменение (способом цепных подстановок) и дать оценку влияния факторов.
Проверка: верно.
При снижении выручки на 8% коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшается на 0,21, а при снижении стоимости оборотных активов на 11% коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличивается на 0,29. В итоге уменьшения выручки на 8% и уменьшения стоимости оборотных активов на 11% дает уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,08.
Продолжительность одного оборота в днях Доб,А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:
или или
где Д - число дней в отчетном периоде (год - 365 дней);р,дн - однодневный объем продаж за период.
Период погашения кредиторской задолженности на конец года уменьшился на 5 дней и на конец года составил 58 дней, а дебиторская уменьшился еще больше, на 18 дней, и составил 42 дней. Превышение срока оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению со сроком оборачиваемости дебиторской задолженности является положительной тенденцией. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и сокращение продаж с отсрочкой платежа. Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты. Таким образом, предприятие имеет средства для своевременных расчетов с кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте.
Ликвидность оборотных средств и финансовая устойчивость предприятия снижаются, так как растет длительность оборота запасов предприятия, на конец года увеличился 13 дней и составил 95 дней.
На основании продолжительности оборота запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности рассчитывается длительность операционного и финансового циклов и дается оценка тенденций их изменения.
Продолжительность операционного цикла характеризует среднее число дней с момента вложения денежных средств в текущую деятельность до момента поступления оплаты за отгруженную продукцию. Исходя из таблицы, продолжительность операционного цикла уменьшился на 6 дней и составил на конец года 136 дней. Это является положительной тенденцией, так как в течение этого периода денежные средства связаны в материально - производственных запасах.
Финансовый цикл характеризует срок, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, и необходимость дополнительного финансирования между поступлением денежных средств и оплатой счетов поставщиков. По сравнению с началом отчетного периода, продолжительность финансового цикла не изменился и составил 79 дней. Можно говорить о стабильности деятельности предприятия в течение года.
Поскольку продолжительность операционного цикла больше продолжительности оборота кредиторской задолженности, предприятию необходимо искать дополнительные источники финансирования.
4. Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениями капитала предприятия
4.1 Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия
Рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала.
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Различают следу