Исследование финансового состояния предприятия (на материалах ОАО "Автоагрегат")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа v
Дает 100%-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия v
Предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета v
Повышается уровень информации о платежеспособности покупателейРис. 5.- Преимущества применения факторинга
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.
Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Применение факторинга с комиссией в 1,5% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.
Размер дебиторской задолженности в 2009 году составлял 47286 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 14,6 оборотов или 25 дней.
При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:
* 0,80 = 37828,8 тыс. руб.
поступит на счет предприятия через 3 дня.
Оставшаяся часть дебиторской задолженности в размере:
- 37828,8 = 9457,2 тыс. руб.
Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:
,8 - (47286 *1,5%) = 37119,5 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:
% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня
% дебиторской задолженности возвращается через 50 дней.
(80 х 3 + 20 х 25) / 100 = 7,4 дней
В таблице 30 представим результаты применения факторинга на предприятии ООО Персона
Таблица 23 - Расчет эффективности применения факторинговых операций
Наименование показателя2009 годС учетом факторинговых операцийДебиторская задолженность предприятия, тыс.руб.47286В размере 20% 9457,2Срок оборачиваемости дебиторской задолженности25 дней7,4 днейПлата за факторинг, тыс.руб.Х709,29
Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ОАО Автоагрегат в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 7,4 дней. При этом при комиссии за факторинг в размере 709,29 тыс. руб. дебиторская задолженность предприятия сократится с 47286 тыс.руб. до 9457,2 тыс.руб.
В рамках управления кредиторской задолженностью ОАО Автоагегат следует придерживаться либо:
либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения;
либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.
Данные меры позволят предприятию еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.
В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Важен вопрос об организации учета на предприятии. Учет требует денег. И чем достоверней, объективней и своевременней информация, тем она дороже.
Каждому члену коллектива управленцев нужна своя информация, а поэтому очень важно, чтобы исходная информация была приспособлена для целей аналитики, а выходные данные содержали столько показателей, сколько нужно.
Статические показатели должны в полной мере отражают фактическое состояние предприятия. Они могут объяснить, почему предприятие испытывает непрерывный бюджетный дефицит. Но ведь бюджетный дефицит есть не причина, а следствие других процессов, увидеть и оценить которые можно только в динамике.
Выполнение каждой фазы управления создает основу для решения важнейшей задачи - уменьшения длительности оборота. Ведь именно увеличение оборачиваемости текущих активов и есть основная задача финансового менеджера на предприятии. Достигнув определенного уровня оборачиваемости, можно быть уверенным в высокой платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности.
Фаза анализа в процессе управления предприятием представляет собой не единое действие, а состоит из ряда этапов. Первым таким этапом и является диагностика состояния предприятия на основе информации, которая содержится в ежеквартальных открытых документах. Этот этап нужен, в первую очередь, для сокращения последующих объемов работ.
Основной инструмент финансового анализа - аналитические коэффициенты, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и оказываются полезными для принятия хозяйственных решений.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовые коэффициенты, являясь показателями хозяйственной деятельности предприятия и степени его финансовой устойчивости, численно выражают риск неблагоприятного развития финансов?/p>