Geum.ru

Исследование финансового состояния предприятия

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

?ициент оборачиваемости активов:

 

КОА = выручка от реализации / активы (об.)

 

За 2008г.: КОА=43046/42856=1,004 об.

За 2009 г.: КОА=43118/45941=0,938 об.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

Ко = выручка от реализации / оборотные активы (об.)

 

За 2008 г.: Ко=43046/28640=1,503 об.

За 2009 г.: Ко=43118/30756=1,401 об.

Коэффициент интенсивности использования внеоборотных активов:

 

КИВА = выручка от реализации / внеоборотные активы (руб./ руб.)

 

За 2008 г.: КИВА=43046/14216=3,027 (руб./руб.)

За 2009 г.: КИВА=43118/15185=2,839(руб./руб.)

Коэффициент оборачиваемости запасов:

 

КОЗ = себестоимость продукции / запасы (об.)

 

За 2008 г.: КОЗ=39656/24872=1,594 об.

За 2009 г.: КОЗ=39370/26937=1,461 об.

Оборачиваемость запасов в днях:

 

ОЗД = 360/КОЗ (дни)

 

За 2008 г.: ОЗД=360/1,594=225,8 дн.

За 2009 г.: ОЗД=360/1,461=246,4 дн.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

КОДЗ = выручка от реализации / дебиторская задолж. (об.)

 

За 2008 г.: КОДЗ=43046/1312=32,8 об.

За 2009 г.: КОДЗ=43118/452=95,39 об.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗД = 360/КОДЗ (дни)

 

За 2008 г.: ОЗД=360/32,8=10,9 дн.

За 2009 г.: ОЗД=360/95,39=3,7 дн.

Продолжительность операционного цикла:

 

ОЦ = ОЗД + ОДЗД (дни)

 

За 2008 г.: ОЦ=225,8+10,9=236,7 дн.

За 2009 г.: ОЦ=264,4+3,7=268,1 дн.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

 

ОКЗД = кредиторск. задолж.*360 / себестоимость продукции (дни)

 

За 2008 г.: ОКЗД=3359*360/39656=30,4дн.

За 2009 г.: ОКЗД=3580*360/39370=32,7 дн.

Продолжительность финансового цикла:

 

ФЦ = ОЦ - ОКЗД (дни)

 

За 2008 г.: ФЦ=236,7-30,4=206,3 дн.

За 2009 г.: ФЦ=268,1-32,7=235,4 дн.

Результаты расчета показателей деловой активности сведены в таблицу 11.

 

Таблица 11 Оценка деловой активности

Показатели2008 г.2009 г.КОА Коэффициент оборачиваемости активов1,0040,938КИВА Фондоотдача внеоборотных активов3,0272,839Ко Оборачиваемость оборотных активов1,5031,401КОСК Оборачиваемость собственного капитала1,8861,702КОЗ коэффициент оборачиваемости запасов1,5941,461ОЗД оборачиваемость запасов в днях225,8246,4КОДЗ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности32,895,39ОДЗД оборачиваемость дебиторской задолженности в днях10,93,7ОЦ продолжительность операционного цикла (дни)236,7268,1ОКЗД оборачиваемость кредиторской задолженности в днях30,432,7ФЦ продолжительность финансового цикла в днях206,3235,4

По результатам таблицы 11 можно сделать следующие выводы:

  1. Общая капиталоотдача (коэффициент оборачиваемости активов) отражает количество оборотов за период (год) всего капитала предприятия, снижение этого показателя на 10% в 2009 году по сравнению с предыдущим является незначительным для компании.
  2. Оборачиваемость оборотных активов снизилась незначительно тоже. Таким образом, оборотные активы используются достаточно эффективно.
  3. Фондоотдача внеоборотных активов (основные средства и нематериальные активы) характеризует эффективность использования данных иммобилизованных средств. Производственные возможности компании остались на прежнем уровне.
  4. Оборачиваемость запасов в днях возросла на 20.6, т.е. запасы стали оборачиваться на 20,6 дольше. Небольшая избыточность запасов.
  5. Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла в 3 раза и, соответственно, снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.
  6. Оборачиваемость кредиторской задолженности осталась на прежнем уровне. Всё же присутствует незначительный избыток количества кредиторской задолженности.
  7. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях меньше продолжительности операционного цикла, таким образом, значения финансового цикла положительны. Более того, имеется тенденция к улучшению данного положения. Ситуация свидетельствует о том, что операционная деятельность компании покрывает в каждый момент деятельности его кредиторскую задолженность.

Анализ рентабельности.

Рентабельность является одним из наиболее важных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для расчета показателей рентабельности данные баланса и отчета о прибылях и убытках (форма №2), а также баланса группируются в таблицу 12.

 

Таблица 12. Данные для расчета показателей рентабельности

ПоказателиЗа 2008 г.За 2009 г.Выручка (нетто) от реализации работ,тыс.руб.4304643118Себестоимость продукции,тыс.рыб.3965639370в процентах к выручке (2/1*100%)92,191.3Коммерческие расходы, тыс.руб3027,573431Прибыль от реализации тыс.руб.33903748Собственный капитал2282225332

Расчет показателей рентабельности производится следующим образом:

Рентабельность собственного капитала:

 

ROE = валовая прибыль / собственный капитал *100%

 

За 2008 г.: ROE=3390/22822*100=14,85%

За 2009 г.: ROE=3748/25332*100=14,79%

Рентабельность инвестированного капитала:

 

ROI = валовая прибыль / инвестированный капитал *100%

 

За 2008 г.: ROI=3390/27822*100=12,18%

За 2009 г.: ROI=3748/30332*100=12,35%

Рентабельность активов:

 

ROА = валовая прибыль / активы *100%

 

За 2008 г.: ROА=3390/42856*100=7,91%

За 2009 г.: ROА=3748/45941*100=8,15%

Рентабельность продаж:

 

ROS = валовая прибыль / выручка от реализации *100%

 

За 2008 г.: ROS=3390/43046*100=7,87%

За 2009 г.: ROS=3748/43118*100=8,69%

Рентабельность производства:

 

ROD = прибыль от реализации/ себестоимость продукции *100%

 

За 2008 г.: ROD=3390/39656*100=8,54%

За 2009 г.: ROD=3748/39370*100=9,51%

Период окупаемости собственного капитала:

 

То = собственный капитал / валовая прибыль (годы)

 

За 2008 г.: То=22822/3390= 6,73 л