Исследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ициент оборачиваемости активов:
КОА = выручка от реализации / активы (об.)
За 2008г.: КОА=43046/42856=1,004 об.
За 2009 г.: КОА=43118/45941=0,938 об.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:
Ко = выручка от реализации / оборотные активы (об.)
За 2008 г.: Ко=43046/28640=1,503 об.
За 2009 г.: Ко=43118/30756=1,401 об.
Коэффициент интенсивности использования внеоборотных активов:
КИВА = выручка от реализации / внеоборотные активы (руб./ руб.)
За 2008 г.: КИВА=43046/14216=3,027 (руб./руб.)
За 2009 г.: КИВА=43118/15185=2,839(руб./руб.)
Коэффициент оборачиваемости запасов:
КОЗ = себестоимость продукции / запасы (об.)
За 2008 г.: КОЗ=39656/24872=1,594 об.
За 2009 г.: КОЗ=39370/26937=1,461 об.
Оборачиваемость запасов в днях:
ОЗД = 360/КОЗ (дни)
За 2008 г.: ОЗД=360/1,594=225,8 дн.
За 2009 г.: ОЗД=360/1,461=246,4 дн.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
КОДЗ = выручка от реализации / дебиторская задолж. (об.)
За 2008 г.: КОДЗ=43046/1312=32,8 об.
За 2009 г.: КОДЗ=43118/452=95,39 об.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
ОДЗД = 360/КОДЗ (дни)
За 2008 г.: ОЗД=360/32,8=10,9 дн.
За 2009 г.: ОЗД=360/95,39=3,7 дн.
Продолжительность операционного цикла:
ОЦ = ОЗД + ОДЗД (дни)
За 2008 г.: ОЦ=225,8+10,9=236,7 дн.
За 2009 г.: ОЦ=264,4+3,7=268,1 дн.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:
ОКЗД = кредиторск. задолж.*360 / себестоимость продукции (дни)
За 2008 г.: ОКЗД=3359*360/39656=30,4дн.
За 2009 г.: ОКЗД=3580*360/39370=32,7 дн.
Продолжительность финансового цикла:
ФЦ = ОЦ - ОКЗД (дни)
За 2008 г.: ФЦ=236,7-30,4=206,3 дн.
За 2009 г.: ФЦ=268,1-32,7=235,4 дн.
Результаты расчета показателей деловой активности сведены в таблицу 11.
Таблица 11 Оценка деловой активности
Показатели2008 г.2009 г.КОА Коэффициент оборачиваемости активов1,0040,938КИВА Фондоотдача внеоборотных активов3,0272,839Ко Оборачиваемость оборотных активов1,5031,401КОСК Оборачиваемость собственного капитала1,8861,702КОЗ коэффициент оборачиваемости запасов1,5941,461ОЗД оборачиваемость запасов в днях225,8246,4КОДЗ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности32,895,39ОДЗД оборачиваемость дебиторской задолженности в днях10,93,7ОЦ продолжительность операционного цикла (дни)236,7268,1ОКЗД оборачиваемость кредиторской задолженности в днях30,432,7ФЦ продолжительность финансового цикла в днях206,3235,4
По результатам таблицы 11 можно сделать следующие выводы:
- Общая капиталоотдача (коэффициент оборачиваемости активов) отражает количество оборотов за период (год) всего капитала предприятия, снижение этого показателя на 10% в 2009 году по сравнению с предыдущим является незначительным для компании.
- Оборачиваемость оборотных активов снизилась незначительно тоже. Таким образом, оборотные активы используются достаточно эффективно.
- Фондоотдача внеоборотных активов (основные средства и нематериальные активы) характеризует эффективность использования данных иммобилизованных средств. Производственные возможности компании остались на прежнем уровне.
- Оборачиваемость запасов в днях возросла на 20.6, т.е. запасы стали оборачиваться на 20,6 дольше. Небольшая избыточность запасов.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла в 3 раза и, соответственно, снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.
- Оборачиваемость кредиторской задолженности осталась на прежнем уровне. Всё же присутствует незначительный избыток количества кредиторской задолженности.
- Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях меньше продолжительности операционного цикла, таким образом, значения финансового цикла положительны. Более того, имеется тенденция к улучшению данного положения. Ситуация свидетельствует о том, что операционная деятельность компании покрывает в каждый момент деятельности его кредиторскую задолженность.
Анализ рентабельности.
Рентабельность является одним из наиболее важных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для расчета показателей рентабельности данные баланса и отчета о прибылях и убытках (форма №2), а также баланса группируются в таблицу 12.
Таблица 12. Данные для расчета показателей рентабельности
ПоказателиЗа 2008 г.За 2009 г.Выручка (нетто) от реализации работ,тыс.руб.4304643118Себестоимость продукции,тыс.рыб.3965639370в процентах к выручке (2/1*100%)92,191.3Коммерческие расходы, тыс.руб3027,573431Прибыль от реализации тыс.руб.33903748Собственный капитал2282225332
Расчет показателей рентабельности производится следующим образом:
Рентабельность собственного капитала:
ROE = валовая прибыль / собственный капитал *100%
За 2008 г.: ROE=3390/22822*100=14,85%
За 2009 г.: ROE=3748/25332*100=14,79%
Рентабельность инвестированного капитала:
ROI = валовая прибыль / инвестированный капитал *100%
За 2008 г.: ROI=3390/27822*100=12,18%
За 2009 г.: ROI=3748/30332*100=12,35%
Рентабельность активов:
ROА = валовая прибыль / активы *100%
За 2008 г.: ROА=3390/42856*100=7,91%
За 2009 г.: ROА=3748/45941*100=8,15%
Рентабельность продаж:
ROS = валовая прибыль / выручка от реализации *100%
За 2008 г.: ROS=3390/43046*100=7,87%
За 2009 г.: ROS=3748/43118*100=8,69%
Рентабельность производства:
ROD = прибыль от реализации/ себестоимость продукции *100%
За 2008 г.: ROD=3390/39656*100=8,54%
За 2009 г.: ROD=3748/39370*100=9,51%
Период окупаемости собственного капитала:
То = собственный капитал / валовая прибыль (годы)
За 2008 г.: То=22822/3390= 6,73 л