Исследование управления оборотными средствами на предприятии ОАО "Альметьевский хлебозавод"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µдыдущими периодами и составили 46,2 %. Однако в составе запасов значительно увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта. В 2008 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.
Таблица 2
Динамика и состав оборотных активов ОАО Альметьевский хлебозавод за 2006 - 2008гг
Виды средств2006 г.2007 г.2008 г.Отклонение 2004 г. отТыс.руб%Тыс.руб.%Тыс.руб02 г.2003 г.Тыс.руб%Тыс.руб34567891011Запасы395552,7563340,9358446,2-371-6,5-20495,3в том числе:сырье и материалы135518,1378327,4209127,07368,9-1692-0,4готовая продукция254533,92371,7116615,0-1379-1992913,3затраты в незавершенном производстве00156011,33003,9-300-3,9-1260-7,4расходы будущих периодов550,7530,4270-28-0,7-26-0,4НДС3404,5420,3380,5-302-4-40,2Дебиторская задолженность301440,2537538,9404952,2103512-132613,3В том числе покупатели и заказчики135118,013529,8248432,0113314113222,2Денежные средства1962,6273919,9801,0-116-1,6-2659-19ИТОГО7505100137891007751100246--6038-
Анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. Задачи анализа:
изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия, выявление факторов изменения их величины;
оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения, повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала [19, с. 40].
Формируется капитал предприятия за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Данные анализа динамики и структуры источников формирования капитала представлены в таблице 3.
Таблица 3.
Анализ динамики и структуры источников формирования капитала
Источник капитала2006г.2007г.2008г.Отклонение 2008г. отТыс.руб.%Тыс.руб.%Тыс.руб.06г.2007г.Тыс.руб.%Тыс.руб.%Собственный капитал915551,8871336,4972551,6571-0,2-101215,2Заемный капитал852248,21522763,6913848,46100,2-60950,2ИТОГО1767710023940100188631001186--5077-
Из данных табл. 3. видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в 2008 г. занимает собственный капитал, хотя в 2008 г. его доля была значительно меньше, а доля заемного, соответственно больше.
Таким образом, финансовое состояние предприятия, его устойчивость, во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств. Поэтому необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются абсолютные и относительные показатели. Источником информации для расчета финансовых показателей служит бухгалтерская отчетность (ф.№1).
.3 Анализ состояния источников формирования запасов предприятия ОАО Альметьевский хлебозавод
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования [13, с. 160]. Для оценки состояния запасов используются данные второго раздела баланса по строке 210 - запасы. Для характеристики источников формирования запасов используется 3 основных показателя
наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = СИ - ВА,(6)
где СИ - собственные источники (1 раздел пассива);
ВА - внеоборотные активы (1 раздел актива);
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):
СД = СОС + ДП, (7)
где ДП - долгосрочные пассивы (2 раздел пассива);
общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ = СД-КЗС, (8)
где КЗС - краткосрочные заемные средства (строка 610 ф.№1).
Кроме данных показателей существует три показателя обеспеченности
запасов источниками их формирования:
излишек или недостаток собственных оборотных средств:
?СОС = СОС - Запасы (9)
излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов:
?ОИ = ОИ - Запасы (10)
излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
?СД = СД - Запасы (11)
На основе вышеприведенных формул проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, данные расчетов сведем в таблицу 4.
Таблица 4 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО Альметьевский хлебозавод за 2006-2008 гг., тыс. руб
Показатели2006 г.2007г.2008 г.Отклонение 2008 г. от20026 г.2007 г.1. Собственные оборотные средства-1017-5 076-1387-2404-64632. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов-1017-5 076-1381-2404-64633. Общая величина источников формирования запасов и затрат-217-42763921413881974. Изменение собственных оборотных средств-4972-9909-4971-9943-148805. Изменение ОИ-4172-9909-8555-12727-184646. Изменение СД-4972-9909-8555-3583-19264Как показывает табл. 4, в 2008 г. на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств из-за того, что собственный капитал предприятия меньше чем внеоборотные активы. Также наблюдается недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов, т.к. запасы не обеспечены источниками их покрытия.
Относительные показатели характеризуют следующие коэффициенты:
коэффициент автономии (или незав?/p>