Исследование процесса банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг
Дипломная работа - Юриспруденция, право, государство
Другие дипломы по предмету Юриспруденция, право, государство
Вµ случаев носит предпринимательский характер; предпринимательская профессиональная деятельность - это разновидность более широкого понятия деятельности профессиональной. В общем же плане профессиональная и предпринимательская деятельность понятия равновеликие и не могут быть шире одно другого.
Руководствуясь вышеперечисленными признаками, можно дать следующее понятие профессионального участника рынка ценных бумаг - это участник рынка ценных бумаг посреднического характера, действующий в качестве юридического лица, осуществляющий виды профессиональной, в основном предпринимательской деятельности, указанные в главе второй ФЗ О рынке ценных бумаг, и получивший в установленном законом порядке соответствующую лицензию.
В литературе приведено множество классификаций профессиональной деятельности участников фондового рынка. Используя некоторые критерии подобной классификации можно выделить и разновидности профессиональных участников фондового рынка.
. Так, в зависимости от характера договоров, на основе которых осуществляется деятельность профессиональных участников, выделяют следующие их категории:
агенты, действующие в чужом интересе, как по поручению, так и без него (брокеры, доверительные управляющие, депозитарии);
юридические соучастники, осуществляющие вмешательство в совершение сделки, заключенной другим лицом, однако, такое вмешательство не влечет возникновение прав и обязанностей по ней у юридических соучастников (депозитарии, клиринговые организации, номинальные держатели);
фактические исполнители без юридического соучастия, исполняющие сделку по воле лица, ее заключившему (реестродержатели); акцессорные соучастники, обязанные по дополнительному обязательству (организаторы торговли).
2. В зависимости от функций и роли на рынке ценных бумаг:
посредники - брокеры, дилеры, управляющие ценными бумагами;
организации, обслуживающие фондовый рынок - обеспечивающие заключение сделок (организаторы торговли);
организации обеспечивающие исполнение сделок (депозитарии, клиринги, регистраторы).
Так как классификации профессиональных участников рынка ценных бумаг даже по одному и тому же критерию у разных авторов выглядит по-разному, представляется, что подобная непоследовательность может запутать нас при дальнейшем описании каждого профессионального участника. Поэтому мы будем придерживаться их классификации в зависимости от видов деятельности, перечисленных в гл. 2 Закона о рынке ценных бумаг.
Следовательно, можно выделить: 1) брокеров; 2) дилеров; 3) управляющих ценными бумагами; 4) клиринговые организации; 5) депозитариев; 6) реестродержателей; 7) организаторов торговли на рынке ценных бумаг. В рамках каждого вида можно так же вычленить некоторые подвиды профессиональных участников, опосредованные деятельностью участников основных видов: андеррайтеры, финансовые консультанты и агенты по управлению капиталом для брокеров и дилеров; управляющие компаний инвестиционных фондов для управляющих ценными бумагами; специализированные депозитарии; номинальные держатели; фондовые биржи.
Изложенное позволяет сделать следующие выводы:
1)Профессиональные участники рынка ценных бумаг обладают набором специфических признаков:
являются составным элементов более широкого понятия - участники рынка ценных бумаг, а, следовательно, обладают и их признаками: правоспособность; участие в правоотношениях по поводу особого предмета - эмиссионных и иных, в предусмотренных законом случаях, ценных бумаг; правовой статус регулируется особым законодательством - Законом о рынке ценных бумаг и иными, не противоречащими последнему, нормативно-правовыми актами;
могут осуществлять деятельность только в качестве юридических лиц;
осуществляют виды деятельности, указанные в главе второй Закона;
профессионализм;
являются элементом инфраструктуры рынка ценных бумаг, т.е. деятельность их есть лишь часть деятельности, связанной с ценными бумагами, призванная обеспечить взаимосвязи эмитента и инвестора;
обеспечивая добросовестность и конкуренцию, выступают гарантами стабильности фондового рынка;
осуществляют свою деятельность систематически и самостоятельно;
деятельность носит рисковый характер и подлежит обязательному лицензированию;
имеют предпринимательскую природу.
2)Под профессиональными участниками фондового рынка следует понимать участников рынка ценных бумаг посреднического характера, действующих в качестве юридических лиц, осуществляющих виды профессиональной, в основном предпринимательской деятельности, указанные в главе второй Закона о рынке ценных бумаг, и получивших соответствующую лицензию в установленном законом порядке.
3)Можно выделить следующие виды профессиональных участников на рынке ценных бумаг: основные: брокер, дилер, управляющий ценными бумагами, клиринговая организация, депозитарий, реестродержатель, организатор торговли на рынке ценных бумаг; производные: андеррайтер, финансовый консультант, агент по управлению капиталом, управляющая компания инвестиционных фондов, специализированный депозитарий, номинальный держатель, фондовая биржа.
2. Признаки банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг
Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 137-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) не устанавливает специал