Исследование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Фабрика упаковки"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики ее капитала в разрезе двух его основных составляющих: заемного капитала и собственного капитала (таблица 6).
Таблица 6 Анализ капитала в разрезе его основных составляющих ООО "Фабрика упаковки"
Показатель2005 год2006 годИзменениеТемп роста, %Темп прироста, %тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1. Заемный капитал96943,31 13346,91643,6116,916,92. Собственный капитал1 26756,71 28353,1163,6101,31,33. Капитал, всего (итог пассива баланса) (стр. 1 + стр. 2)2 2361002 416100180-108,18,1
По итогам расчетов таблицы 6 можно сделать вывод о влиянии изменений заемного и собственного капитала на отклонение общей величины капитала ООО "Фабрика упаковки". Кроме того, сопоставив темп роста собственного капитала (ТРск) и темп роста всего капитала (ТРк) получается соотношение между ними:
ТРск < ТРк
Данное неравенство говорит о том, что удельный вес заемных средств в структуре капитала ООО "Фабрика упаковки" увеличивается, т.е. ее финансовая устойчивость снижается.
Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости ООО "Фабрика упаковки" представлены в таблице 7.
Таблица 7 Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости ООО "Фабрика упаковки"
Финансовый КоэффициентРекомендуемое значениеЗначение2005 год2006 год1. Коэффициент финансовой независимости> 0,50,60,52. Коэффициент финансовой зависимости 0,3 - 0,50,30,4
Из таблицы 7 следует, что предприятие на обладает абсолютной финансовой устойчивостью, так как не все коэффициенты соответствуют нормативным значениям.
Однако, данное положение можно признать удовлетворительным, так как коэффициенты финансовой независимости и финансовой зависимости находятся в пределах допустимых значений.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации является ее платежеспособность, под которой понимается способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).
В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства. Выделяется ряд финансовых коэффициентов оценки собственно платежеспособности коммерческой организации. Основные из них представлены в таблице 8.
Таблица 8 Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности ООО "Фабрика упаковки"
Финансовый коэффициентРекомендуемое значениеЗначение2005 год2006 год1. Коэффициент общей платежеспособности> 11,71,52. Коэффициент инвестирования> 11,51,6
Из данных таблицы 8 следует, что обеспеченность обязательств коммерческой организации ее реальными (активами) находится в норме, однако имеет тенденцию к снижению.
Коэффициент инвестирования показывает, что внеоборотные активы предприятия профинансированы за счет собственного капитала.
Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия - чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле:
ЧОА = О6А-КО,
где ЧОА - чистые оборотные активы;
ОбА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение чистых оборотных активов - ЧАО > 0, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
ЧОА 2005 год = 409 тыс.руб.
ЧОА 2006 год = 487 тыс.руб.
Таким образом, ООО "Фабрика упаковки" после погашения всех краткосрочных обязательств имеет оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
Относительные показатели оценки ликвидности - коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности (таблица 9).
Таблица 9 Относительные показатели оценки ликвидности предприятия ООО "Фабрика упаковки"
Финансовый КоэффициентРекомендуемое значениеЗначение2005 год2006 годКоэффициент абсолютной ликвидности> 0,20,030,03Коэффициент быстрой ликвидности> 0,80,600,54Коэффициент текущей ликвидности> 2,01,421,43
Из таблицы 9 видно, что предприятие не обладает ликвидностью, так как ни один из коэффициентов не соответствует нормативным значениям.
В заключение можно сформулировать основные выводы по итогам анализа финансового состояния предприятия ООО "Фабрика упаковки".
) Валюта баланса увеличивается, что является положительным аспектом в деятельности предприятия.
) Предприятие имеет "легкую" структуру активов, т.е. они находятся в мобильной форме.
) Темп роста оборотных активов