Исследование кредитоспособности ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ых в табл. 1.
Таблица 1. Показатели оценки ликвидности активов предприятия
ПоказательНазначениеРасчетная формула (по строкам баланса форма №1и №2 по ОКУД)1. Коэффициент общего покрытияПозволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательстваТекущие активы / краткосрочные обязательства: 290 / (610+620+630+660)2. Коэффициент текущей ликвидности Характеризует ту часть срочных обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженностиОборотный капитал - дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года с учетом НДС / краткосрочные обязательства: [290 - (220+230)] / (610+ 620+ + 630 + 660)3. Коэффициент срочного покрытияПоказывает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена немедленноДенежные средства / краткосрочные обязательства: 260 / (610+620+630+660)4. Коэффициент абсолютной ликвидностиПоказывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайший период времениДенежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства: (250 + 260) / (610 + 620 + + 630 + 660)5. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидность средств в обращении)Показывает долю наиболее ликвидной части в составе оборотных активовДебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства: (240+250+260) / (610+620+ +630+660)6. Коэффициент материального покрытияХарактеризует степень ликвидности баланса в зависимости от наличия запасов и затратМатериальные оборотные средства / краткосрочные обязательства 210 / (610+620+630+ 660)Для каждого показателя существуют рекомендуемые значения, представленные в таблице 2.
Таблица 2. Рекомендуемые значения показателей ликвидности для предприятий и отраслей народного хозяйства
№Наименование коэффициентовРекомендуемые значенияПредприятия промышленностиСтроительно-монтажные организацииПредприятия связиТоргово-посреднические организацииФинансовые компании1Коэффициент общего покрытия1,5,2,02,0?3,0>1,0>1,0>1,02Коэффициент текущей ликвидности1,0?2,0>1,0>1,0>1,0>1,03Коэффициент срочного покрытия0,1?0,30,1?0,30,3?0,50,2?0,4>0,44Коэффициент абсолютной ликвидности0,2?0,4?0,2?0,3?0,3>0,55Коэффициент промежуточного покрытия0,3?0,70,3?0,70,7?1,00,5?0,8?0,76Коэффициент материального покрытия0,5?1,00,4?0,7?0,3?0,3?0,2кредитоспособность оценка ликвидность актив
Оценка обеспеченности предприятий и организаций собственными средствами.
Оценка обеспеченности собственными средствами включает в себя расчет и изучение финансовых коэффициентов, отражающих не только долю собственных средств предприятий и организаций, но и имеющиеся у них возможности по использованию этих средств. Повышенное внимание аналитиков к данным вопросам основывается на том, что достаточность собственных средств является не только признаком кредитоспособности, но и главным условием надежности и стабильности предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования на рынке. Состав и методика расчета соответствующих финансовых коэффициентов приведены в приложении 1.
Таблица 3. Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов, характеризующих наличие и использование предприятиями собственных средств
№Наименование коэффициентовРекомендуемые значения.Предприятия промышленностиСтроительно-монтажные организацииПредприятия связиТоргово-посред. организацииФинансовые компании1.Коэффициент финансовой автономии>0,5>0,5>0,3>0,3>0,32.Коэффициент задолженности0,2?0,1?0,15?0,12
Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов отражают параметры нормального режима функционирования субъектов хозяйствования на рынке. В тоже время они позволяют обратным путем проводить точечную диагностику результатов предпринимательской деятельности в разрезе каждого отдельно взятого коэффициента. Ведь их экономическое содержание во многом предопределяет возможный состав факторов, влияющих на возникновение отклонений от рекомендуемых значений финансовых коэффициентов. После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения (таблица 4).
Таблица 4. Категории показателей в зависимости от фактических значений
КоэффициентыПервый классВторой классТретий классКоэффициент абсолютной ликвидности0,2 и выше0,15-0,20менее 0,15Коэффициент срочного покрытия1 и выше0,5-1,0менее 0,5Коэффициент текущей ликвидности2 и выше1,0-2,0менее 1Коэффициент финансовой автономии0,7 и выше0,5-0,7менее 0,5
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента и его доли (соответственно%) в совокупности (100%).
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250 баллов, к третьему - от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низко