Исследование и оценка финансовых результатов коммерческой организации (на примере ОАО "Салаватнефтеоргсинтез")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
например, с суммой выручки (нетто) от продаж, с суммой собственного капитала и др.
В общем виде расчет рентабельности (Р), т.е. прибыльности (доходности) можно представить следующей формулой:
Р = Прибыль/Затраты или ресурсы (капитал)
По данным официальной бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рентабельности. Эти показатели будут отличаться как по числителю, так и по знаменателю.
В числителе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли: бухгалтерская прибыль (до налогообложения), чистая прибыль, прибыль от продаж.
В знаменателе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут применяться следующие показатели:
выручка (нетто) от продаж;
-полная себестоимость продаж;
средняя стоимость активов (имущества) организации;
средняя сумма собственного капитала организации;
сумма уставного капитала;
средняя стоимость основных фондов;
средняя стоимость оборотных активов;
средняя стоимость производственных фондов и другие.
В системе показателей рентабельности можно выделить четыре основные группы:
)показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества коммерческой организации;
2)показатели рентабельности капитал, отражающие эффективность использования капитала;
)показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж, работ, услуг;
)показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат.
Помимо этого, существует два типа показателей рентабельности:
рентабельность деятельности, характеризует эффективность оборота, соотношение различных статей доходов и расходов по данным отчета о прибылях и убытках;
-рентабельность вложений, сопоставляет величину различных видов прибыли и инвестированных в бизнес средств. При их расчете используются одновременно данные отчета о прибылях и убытках и баланса.
Показатели рентабельности могут использоваться для:
~анализа динамики доходности компании;
~сравнения фактических результатов с плановыми;
~сравнения деятельности отдельных бизнес-единиц в рамках единого предприятия;
~сравнения с показателями фирм-конкурентов;
~оценки целесообразности продолжения деятельности и привлечения дополнительного (в т.ч. заемного) капитала;
~оценки привлекательности вложений в предприятие с точки зрения потенциальных инвесторов.
В таблице 3 приведён расчет основных показателей рентабельности.
Таблица 3 - Система основных показателей рентабельности, характеризующая эффективность деятельности коммерческой организации
№ п./пНазвание групп и показателейПорядок расчетаПояснения1.Показатели рентабельности всей совокупности продукции, товаров, работ, услуг1.1.Рентабельность затрат на проданные товары, продукции, работы, услуги(Прибыль от продаж)* 100/(Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг)Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу полных затрат и характеризует эффективность текущих затрат ресурсов и производство и продажу1.2.Рентабельность продаж(Прибыль от продаж)* 100/(Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг)Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу объема продаж и характеризует уровень доходности продаж2.Показатели рентабельности капитала2.1.Рентабельность капитала, авансированного в активы2.1.1.Рентабельность активов(Чистая прибыль)*100/(Средняя стоимость всех активов организации)Отражает сумму прибыли, приходящуюся на единицу общей величины капитала (всех активов независимо от источников их формирования) и характеризует эффективность использования всей совокупности активов (имущества) организации2.1.2.Рентабельность производственных фондов(Прибыль от продаж)*100/(Средняя стоимость основных фондов и материальных оборотных средств, т.е. запасов)Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости основных средств и запасов, и характеризует эффективность использования производственных фондов2.1.3.Рентабельность чистых активов(Чистая прибыль)*100/(Средняя стоимость чистых активов)Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу чистых активов, т.е. собственного капитала в уточненной его величине, и характеризует эффективность его использования2.2.Рентабельность собственного капитала(Чистая прибыль)*100/(Средняя величина собственного капитала)Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу собственного капитала, т.е. капитала собственников и характеризует эффективность его использования2.3.Рентабельность акционерного (уставного) капитала(Чистая прибыль)*100/(Средняя величина акционерного (уставного) капитала)Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу вложенного учредителями капитала, и характеризует эффективность его использования2.4.Доходность акционерного (уставного) капитала(Дивиденды (проценты) начисленные из чистой прибыли)*100/(Средняя величина акционерного (уставного) капитала)Отражает долю прибыли, начисленную в пользу собственников на единицу вложенного ими капитала
2. Методика анализа финансовых результатов коммерческой организации
.1 Методика Савицкой Г.В.
.1.1 Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг
Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг. Структурно-логическая