Исследование дебиторской задолженности на примере ООО "Стройдорэкспорт"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?руктуры и движения дебиторской задолженности.
Оценка состояния и структуры дебиторской задолженности, ее движения позволяет определить:
а) динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;
б) какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности;
в) динамику изменения каждой составляющей дебиторской задолженности;
г) темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.;
2) оценка доли дебиторской задолженности каждого вида в объеме оборотных активов: [6, 7, 8]
доля общей дебиторской задолженности:
с1(ДЗ) = ДЗ: ОА; (1)
где ДЗ - дебиторская задолженность, ОА - оборотные активы;
доля краткосрочной дебиторской задолженности:
d(Kfl3) = КДЗ: ОА; (2)
доля долгосрочной дебиторской задолженности:
с1(ДДЗ) = ДДЗ: ОА; (3)
Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов;
3) оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности (Тр(ДЗ)) с темпами роста выручки от продаж (Тр(В)):
К = Тр(ДЗ): Тр(В); (4)
Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности;
4) анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Необходимо установить фактическое и оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.
5) оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской:
d(Cfl3) = СДЗ: ДЗ; (5)
Увеличение показателя в динамике свидетельствует о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной задолженности.
Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.
Одним из способов управления сомнительной задолженностью является:
а) создание резерва по сомнительным долгам;
6) проанализировать изменение дебиторской задолженности по срокам ее образования.
С этой целью необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня;
7) рассчитать реальную дебиторскую задолженность.
Стоимость дебиторской задолженности в соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.
1.4 Основные подходы к оценке дебиторской задолженности
Согласно стандартам оценки обязательным для применения в Российской Федерации для определения рыночной стоимости дебиторской задолженности оценщик обязан использовать (или обосновать отказ от использования) затратный сравнительный и доходный подходы к оценке. [4].
Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки с учетом его износа.
Затратный подход применительно к оценке дебиторской задолженности сводится к балансовому.
Величина остаточной балансовой стоимости дебиторской задолженности определяется путем умножения начальной балансовой стоимости на величину коэффициента дисконтирования.
Коэффициент дисконтирования принимается в зависимости от возраста задолженности на основании обработки статистических данных о хозяйственной деятельности более 300 предприятий РФ, представленных в отчете по экспресс-анализу финансового состояния предприятий (далее - Отчет), который был разработан для Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСФО) [17, 20].
В качестве коэффициента дисконтирования в указанном Отчете использовалась вероятность возврата в зависимости от возраста долга.
Полученные в Отчете коэффициенты представлены в табл. 1.
Таблица 1. Результаты статистической обработки данных о вероятности возврата
Возраст задолженности, кварталов12345>5Вероятность возврата0,650,350,250,100,050
Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними.
При оценке дебиторской задолженности сравнительным подходом используются цены, сложившиеся на рынке векселей и долгов. При оценке дебиторской задолженности следует пользоваться средними ценами (спрэдом),