Исследование безубыточности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
бъём продаж для получения суммы прибыли, которая обеспечит рыночную норму доходности на собственный капитал, для чего используется следующая формула:
VРП = (A + П)/(p - b) = (20000 + 30000)/(2 - 1,5) = 100000 шт.
Полученная величина в 2,5 раза больше, чем безубыточный объём продаж в натуральном измерении (100000:40000). При этом 40000 единиц продукции надо произвести и реализовать, чтобы покрыть постоянные затраты предприятия, и 60000 единиц - для получения $ 30000 прибыли, которая обеспечит требуемую норму доходности на вложенный капитал.
Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:
ЗБ = (В - Вкр)/В = (200000 - 80000)/200000 = 0,6, или 60 %.
Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:
ЗБ = (VРП - VРПкр)/ VРП = (100000 - 40000)/100000 = 0,6, или 60 %.
Итак, были рассмотрены основные понятия анализ безубыточности - безубыточность объёма продаж и зона безопасности предприятия, и рассмотрена методика расчёта этих показателей.
3. Расчёт точки безубыточности и определение запаса безопасности
Точка безубыточности (Х) - это выручка от реализации продукции, при которой предприятие уже не имеет убытков, но ещё не имеет прибыли. Расчёт точки безубыточности сделаем с помощью четырёх методов:
- Определение классической точки безубыточности;
- Определение минимальной точки безубыточности;
- Определение финансовой точки безубыточности;
- Определение финансовой точки безубыточности с учётом налогообложения.
Исходные данные:
Табл. 1. Исходные данные
Итог баланса на конец периодаВыручка от реализации за период времениСебестоимость за период времениГодовая ставка привлечения кредита0t0t0t45820409007923069599508614100016
Табл. 2. Активы
№Статьяна конец периода 0:на конец периода t:Динамика,п/пактивагрн.% к итогугрн.% к итогу%1. Необоротные активы:Основные средства25 000 5523 000 56922. Оборотные активы:Запасы10 000 228 000 2080Дебиторская задолженность7 000 156 000 1586Текущие финансовые инвестиции2 000 42 000 5100Денежные средства1 820 41 900 51043. Расходы будущих периодовИтого:45 820 10040 900 10089
Табл. 3. Пассивы
№Статья на конец периода 0:на конец периода t:Динамика,п/ппассивагрн.% к итогугрн.% к итогу%1. Собственный капитал:Уставный капитал28 000 61 28 000 68 100 Нераспределенная прибыль3 000 7 5 000 12 167 2. Обеспечение последующих расходов и платежей3. Долгосрочные обязательства3 000 7 2 500 6 83 4. Текущие обязательства:Краткосрочные кредиты5 000 11 2 000 5 40 Кредиторская задолженность6 820 15 3 400 8 50 5. Доходы будущих периодовИтого:45 820 100 40 900 100 89
3.1 Классическая точка безубыточности
Х = постоянные затраты / относительный маржинальный доход, (грн.)
Постоянные затраты предприятия представлены в среднемесячной себестоимости продукции базового периода цеховыми и общезаводскими расходами. Также к постоянным затратам можно отнести 50% расходов, связанных с содежанием и эксплуатацией оборудования.
Постоянные затраты 0 = 8861 + 6000 х 0,5 = 11861 грн. В год.
Эти затраты остаются неизменными также на протяжении года t.
Относительный маржинальный доход вычисляется по следующей формуле:
ОМД = (Выручка - Переменные расходы) / Выручка
Для базового года:
ОМД 0 = (66025 - (50861 - 11861)) / 66025 = 0,409.
Точка безубыточности для данного предприятия в базовом году составила:
Х 0 кл = 11861 / 0,409 = 28978 грн.
Для текущего года показатели будут такие:
ОМД t = (57999 - (41000 - 11861)) / 57999 = 0,498.
Х t _л = 11861 / 0,498 = 23837 грн.
Запас безопасности (Z) представляет собой разницу между фактическим объёмом производства и точкой безубыточности:
Z 0 кл = 66025 - 28978 = 37047 грн., что составляет: (37047 / 66025) х 100% = 56%.
Z t _л = 57999 - 23837 = 34163 грн., что составляет: (34163 / 57999) х 100% = 59%.
3.2 Минимальная точка безубыточности
Х min= постоянные затраты - амортизация / ОМД, (грн.)
Эта точка покрывает не все текущие затраты, а только те, которые связаны с оттоком денежных средств с предприятия.
Х 0 min = (11861 - 3000) / 0,409 = 21648 грн. Х t min = (11861 - 3000) / 0,498 = 17808 грн.
Z 0 min = 66025 - 21648 = 44377 грн., что составляет: (44377 / 66025) х 100% = 67%.
Z t min = 57999 - 17808 = 40192 грн., что составляет: (40192 / 57999) х 100% = 69%.
3.3 Финансовая точка безубыточности
Х фин = (постоянные затраты + нормативная прибыль) / ОМД, (грн.)
Нормативная прибыль = акционерный капитал х депозитная ставка привлечения средств
Примем размер депозитной ставки за 12% (процент депозитного вклада в наименее рискованных банках).
Нормативная прибыль 0 = 31000 х 0,12 = 3720 грн.
Нормативная прибыль t = 33000 х 0,12 = 3960 грн.
Х 0 фин = (11861 + 3720) / 0,409 = 38066 грн. Х t фин = (11861 + 3960) / 0,498 = 31795 грн.
Z 0 фин = 66025 - 38066 = 27959 грн., что составляет: (27959 / 66025) х 100% = 42%.
Z t фин = 57999 - 31795 = 26204 грн., что составляет: (26204 / 57999) х 100% = 45%.
3.4 Финансовая точка безубыточности с учётом налогообложения
Х фин. Налог = (постоянные затраты + нормативная прибыль с учётом налогообложения) / ОМД, (грн.)
Принимаем ставку налога на прибыль, равную 30%.
Х 0 фин. Налог = (11861 + 3720 / 0,7) / 0,409 = 41961 грн.
Х t фин. Налог = (11861 + 3960 / 0,7) / 0,498 = 35206 грн.
Z 0 фин. Налог = 66025 - 41961 = 24064 грн., что составляет: (24064 / 66025) х 100% = 36%.
Z t фин. Налог = 57999 - 35206 = 22794 грн., что составляет: (22794 / 57999) х 100% = 39%.
Рис. 3. Четыре уровня точки безубыточности
Рис. 4. Четыре уровня запаса безопасности
Предприятие на протяжении двух анализируемых лет обе?/p>