Инфраструктура
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
ство.
Пассивные операции - банк аккумулирует временно свободные денежные средства. Пассив включает текущие счета, срочные вклады, собственный капитал банка.
В зависимости от уловий средств различают вклады до востребования, которые выдаются не первому требованию, и срочные вклады, которые вкладчики обязуются не брать в течении определенного времени. Структура вкладов определяет направления размещения аккумулированных средств. Если в общем объеме привлеченных средст доминируют вклады до востребования, то банк может выдавать лишь краткосрочные ссуды, поддерживая развитие мелкого и среднего предпринимательства, если преобладают срочные вклады, то банк в состоянии предоставлять долгосрочные кредиты, содействуя развитию капиталоемких производств.
Двухярусная банковскакая система позволяет регулировать экономические процессы такие как инфляция, занятость и др. различными способами.
Способ 1.
Операции на открытом рынке, т.е. операции с государственными облигациями на рынке ценных бумаг.
Предположим, что центральному банку надо уменьшить количество денег в обращении. Появляясь на рынке ценных бумаг, продает государственные облигации на выгодных условиях для коммерческих банков, которые расплачиваются чеками на свой банк. Через некоторое время чеки будут предъявлены к оплате. Выполняя свои финансовые обязательства, банк погасит долг, что равносильно уменьшению резервов. Уменьшение резервов пройдя по всей банковской системе вызовет сжатие денежной массы. Деньги, вырученные центральным банком при продаже облигаций, извлекаются из обращения. Таким образом, мы видим, что банковская система может влиять на инфляционные процессы.
Наоборот, происходит процесс, когда необходимо увеличить денежную массу.
Центральный банк начинает скупать облигации. Коммерческие банки, имея в своих активах ценные бумаги будут их продавать. Деньги, полученные от продажи облигаций поступят в резервы коммерческих банков в качестве обязательных резервов и активов.
Способ 2.
Ставка центрального (межбанковского) кредита.
Под ней понимается % за кредит, который центральный банк предоставляет всем другим банкам. Данный инструмент кредитно-денежной политики действует не так активно, как операции на открытом рынке, так как никто не может заставить коммерческий банк взять кредит у центрального банка или напротив не брать его. Можно лишь ожидать, что при снижении ставки центрального кредита желающих взять его будет больше, или наоборот.
Известно, что после продажи ГКО центральным банком норма процента повышается. Коммерческие банки, уменьшив свои резервы и активы, будут стремиться звять кредит у центрального банка, если его ставка ниже рыночной. Получив кредит, коммерческие банки пополняют свои резервы и активы. Таким образом, чем ниже % ставка центрального банка, тем резервы коммерческих банков могут быть больше.
Также центральный банк проводит политику повышения ставки центрального кредита, когда необходимо уменьшить предложение денег. Таким образом при повышении стаквки центрального кредита некоторые коммерческие банки не могут взять дорогой кредит у центрального банка. Следовательно, чем ниже получателей займов у центрального банка, тем меньше денег в обращении.
Если банк способен взять кредит, то необходимо повысить эффективность операций, т.е. вкладывать деньги только в проекты, которые принесут высокую прибыль. Иначе, коммерческий банк не сможет расплатиться с центральным банком. Естественно, что после увеличения ставки центрального кредита, коммерческие банки также поднимут ставки на свой кредит, нежелая нести потери.
В данном случае заемщиков окажется меньше, спрос на деньги уменьшится.
Способ 3.
Норма обязательных резервов.
В соответствии с этой нормой расчитывается сумма денег, которую коммерческий банк не имеет права давать взаймы и обязан держать на своем счете в центральном банке.
При необходимости в уменьшении денежной массы в обращении центральный банк повышает норму обязательных резервов, что приведет к уменьшению мультипликатора предложения денег, который показывает во сколько раз возрастает денежная единица, поступившая в банковскую сис-тему.
Мб = 1/N,
где Мб - мультипликатор
N - норма резервов.
Из формулы видно, что если увеличивается норма обязательных резервов, то произойдет уменьшение мультипликатора, что в свою очередь
приведет к уменьшению денег в обращении.
И наборот, при уменьшении нормы обязательных резервов, деньги в обращении увеличатся, в этом случае отпадает необходимость в эмиссии денег.
Небанковские учреждения
Помимо банков существуют и другие кредитно-финансовые “банкоподобные” учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, кредитные кооперативы и т.п. Огромные капиталы этих своеобразных “денежных бассейнов” тоже могут использоваться для кредитования и инвестирования производства. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру
- Инвестиционные компании занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет креди