Индикатор индекса CCI дневные графики/часовые графики
Контрольная работа - Банковское дело
Другие контрольные работы по предмету Банковское дело
Оглавление
Индикатор индекса CCI дневные графики/часовые графики
ПРАКТИКА (Задание №29)
Список использованной литературы
Индикатор индекса CCI дневные графики/часовые графики
Индекс товарного канала (Commodity Channel Index, CCI) - это индикатор скорости изменения цены, разработанный Дональдом Р. Ламбертом в начале 80-х годов. Как несложно догадаться из названия, первоначально индикатор CCI был разработан для использования на товарных рынках, однако практика его использования показала, что и на любых других рынках индикатор работает также хорошо.
Индикатор рассчитывается по следующей формуле [1]:
где Т - типичная цена (typical price), определяемая по формуле T = (High + Low + Close)/3, MA(T) - n-периодная простая скользящая средняя от T, D - среднее отклонение абсолютной величины разности между типичной ценой Т и ее простой скользящей средней МА, 0.015 - эмпирически подобранный масштабирующий коэффициент.
Предполагается, что большинство случайных значений индекса товарного канала попадает в интервал от +100% до -100%. Движения, выходящие за границы интервала от +100% до -100%, считаются неслучайными и сигнализируют о факте перекупленности или перепроданности товара, что дает возможность прогнозирования скорого разворота (в случае использования CCI как классический осциллятор для бокового рынка).
Дональд Ламберт рекомендовал использовать в качестве периода для индикатора CCI числа 20 и 60, что имело физический и психологический смысл при работе на дневных графиках: 1 месяц и 3 месяца. Вероятно, это имеет смысл и сейчас, однако очевидно, что для разных рынков и разных временных интервалов необходимо подбирать свои значения периода индикатора.
Рассматривая индекс относительной силы в одном из предыдущих номеров нашего журнала, мы говорили, что период индикатора RSI не имеет принципиального значения, т.к. внешний вид графиков RSI при использовании различных периодов изменяется несущественно и преимущественно сводится к пересчету уровней перекупленности и перепроданности. К сожалению, для индикатора CCI ситуация иная. На рис. 1 можно заметить, что внешний вид графиков CCI очень сильно зависит от периода. Это значит, что перед трейдером, решившим использовать индикатор CCI, в полный рост встает проблема подбора оптимального значения периода.
Рис. 1
Выбор оптимального значения периода индикатора практически всегда является очень субъективным вопросом. Во многом он зависит от используемой стратегии, личного темперамента трейдера и, конечно, от временных интервалов, на которых работает трейдер. Когда торговая стратегия четко формализована, оптимальный период для индикатора можно подобрать при помощи автоматического тестирования на исторических данных. В иных случаях можно рекомендовать период 20, как наиболее универсальный и используемый многими трейдерами.
Рис. 2
Классические правила торговли по индикатору CCI мало чем отличаются от торговли по любому другому осциллятору. Следует продавать, когда CCI выходит из зоны перекупленности (т.е. пересекает линию +100 сверху вниз) и покупать, когда он выходит из зоны перепроданности (т.е. пересекает линию -100 снизу вверх) [1]. На рис. 2 показан удачный пример торговли по данным классическим правилам. Здесь мы можем видеть, что практически во всех случаях пересечение уровня +/-100 предсказывало начало движения достаточно большого, чтобы получить прибыль. Исключение составила лишь область 4, где у нас могли бы не выдержать стопы, поскольку позиция была открыта слишком рано.
Как и другие осцилляторы, CCI позволяет отслеживать дивергенции и конвергенции между ценовым графиком и графиком CCI. Так, на рис. 2 можно наблюдать дивергенцию CCI в области около зон 6 и 7.
Рис. 3
Очевидно, на трендовых участках рынка CCI будет генерировать множество ложных сигналов, если мы попытаемся его использовать классическим образом. Поэтому ряд авторов рекомендуют переворачивать правила открытия позиций для трендовых рынков. Это значит, что следует покупать, если CCI пересекает уровень +100 и закрывать позицию, когда CCI выходит из области перекупленности, а также продавать, когда CCI опускается ниже уровня -100 и закрывать позицию, когда он выходит из области перепродажи [2]. На рис. 3 продемонстрировано 2 примера открытия длинных позиций согласно данному правилу. Сигналы 1 и 3 соответствуют открытию позиции на трендовом рынке, а 2 и 4 - закрытию.
Некоторые авторы также рекомендуют не дожидаться пересечения уровней +/-100 для открытия позиции на трендовом рынке, а рассматривать в качестве такого сигнала пересечение нулевой линии [см. напр. 2]. На наш взгляд, в этом случае индикатор будет генерировать слишком много ложных сигналов.
Как это часто бывает в жизни, правильное действие труднее всего предпринять. То же самое происходит и в торговле. Для большинства трейдеров чрезвычайно трудно заставить себя покупать на вершинах и продавать у оснований, потому что психологически мы настроены искать ценность, покупая "дешево" и продавая "дорого". Именно поэтому, хотя большинство трейдеров и заявляет о своей приверженности к торговле по тренду, в действительности предпочитают искать вершины или основания. В то время как эти сделки могут быть очень выгодными, торговля на разворотах иногда может походить на "сизифов труд", когда цена неуклонно развивает тренд в одном направлении, постоянно "выбивая" из рынка тр