Инвестиционный проект по разработке и производству АБС-пластика на предприятии ОАО "Пластик"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
в после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
Начало периода: 896164 тыс. руб.
Конец периода: 1168674 тыс. руб.
АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья Долгосрочные финансовые вложения из раздела I актива баланса.
Начало периода: 456977+39787+387370=884134 тыс.руб.
Конец периода: 517330+83534+392159=993023 тыс.руб.
А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи Долгосрочные финансовые вложения этого раздела.
Начало периода: 419600+52906+14360=486866 тыс.руб.
Конец периода: 444149+55518+18728=518395 тыс.руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.
Начало периода: 284404 тыс. руб.; конец периода: 258409 тыс.руб.
П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты.
Начало периода: 102486 тыс. руб.; конец периода: 159679 тыс.руб.
ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства.
Начало периода: 13403 тыс. руб; конец периода: 29585 тыс.руб.
П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса Капитал и резервы. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы увеличивается на величину статей Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих расходов раздела V пассива.
Начало периода: 1045+1578047+261+358503+18677=1956533 тыс.руб.;
Конец периода: 1045+1579881+261+680235+17573=2278995 тыс.руб.
Анализ ликвидности баланса представлен в виде таблицы 7.
Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса
АктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек или недостатокна начало периодана конец периодаА18966246576П1284404258409-194742-211833А28961641168674П21024861596797936781008995А3884134993023П31340329585870731963438А4486866518395П419565332278995-1469667-1760600Баланс23568262726668Баланс23568262726668
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
В данном примере соотношения примут вид:
Начало периода 89662 < 284404;
> 102486;
> 13403;
< 1956533
Конец периода 46576 < 258409;
> 159679;
> 29585;
< 2278995 .
Платежный излишек или недостаток определяется по формуле
,
где - платежный излишек или недостаток соответствующей группы;
, - итоги соответствующих групп по активу и пассиву.
Сопоставление наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами (сроки до 3-х месяцев) и быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) позволяет выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
На начало периода не соблюдается первое неравенство (А1<П1), наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств в размере 194742 тыс. руб., на конец периода также не соблюдаются это неравенство, в этом случае наиболее срочных обязательств больше наиболее ликвидных активов на 211833 тыс. руб. Это все свидетельствует об отрицательной тенденции, т.е. увеличивается неплатежеспособность предприятия.
Второе условие ликвидности баланса выполняется и на начало и на конец периода. Имеется значительный платежный излишек, с начала года он увеличился на 215317 тыс. руб., что объяснятся малой долей краткосрочных пассивов
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая в данном случае будет положительна. Она представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Третье условие ликвидности баланса выполняется и на начало и на конец периода и объясняется незначительной долей долгосрочных пассивов. На начало года медленнореализуемые активы превышают долгосрочные пассивы на 870731 тыс. руб., а на конец года - на 963438 тыс. руб.
Четвертое условие ликвидности баланса соблюдается во всех периодах. Ситуация имеет тенденцию к улучшению.
Таким образом видно, что ликвидность предприятия на начало и на конец периода в меньшей степени отличается от абсолютной.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
где - весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям:
Этим ограничениям удовлетворяют, например, следующие значения: =1; =0,5; =0,3
Начало периода:
Конец периода:
С помощью общего показателя ликвидности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Так в рассмотренном примере ликвидность баланса незначительно увеличилась на 0,32, следовательно, произошло благоприятное увеличение степени покрытия обязательств предприятия его активами.
Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из нескольких потенциальных партнеров на основе отчетности.
Анализ финансовых коэффициентов
Система финансовых коэффициентов включает в частности показатели оценки рыночной устойчивости и показатели оценки ликвидности баланса.
Для расчета этих показателей кроме данных баланса (Приложение 1) потребуются данные формы № 2 Отчет о прибылях и убытках (Приложение 2).
Анализ последних финан?/p>