Инвестиционный анализ проекта (хлебо-булочной)
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
8.6. Денежные потоки для финансового планирования.
Основным условием для осуществления проекта являются положительные значения кумулятивной ( накопленной ) кассовой наличности на любом шаге расчета. Если на некотором шаге сальдо реальных денег становится отрицательным, это означает, что проект в данном виде не может быть осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности. На основании данных, полученных ранее составляем таблицу денежных потоков для финансового планирования
( табл.18 ).
Таблица 8.18.
Таблица денежных потоков финансового планирования ( тыс. руб. ). Первый год реализации проекта
Этапы и годы реализации проекта
Строительство и пуско-наладка Освоение мощностей
Статьи. Всего Первый год по месяцам
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
- Приток наличностей
( стр. 1. 1. + 1. 2. ) 2962,5 540, 0 172, 5 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225
1.1.Источники
ф инансирования
( стр. 1 табл. 15 ) 600,0 540.0 60.0 - - - - - - - - - -
1.2.Выручка
( стр. 3 табл. 17 ) 2362 5 112.5 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225
2.Отток наличностей 2409.75 532,0 153, 9 228, 56 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166,14 166,14
( стр. 2.1. + стр. 2.2.
+ стр. 2.3. + стр. 2.4. )
2.1.Общие
инвестиции
( стр. 4 табл. 14 ) 658, 76 532, 0 64, 34 62, 42 - - - - - - - - -
2.2.Издержки
производст ва и сбыта
без амортизации
( стр. 4.1. табл. 17 ) 1750, 99 - 89, 59 166.14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166,14
2.3.Налоги
( стр. 7 табл. 17 ) - - - - - - - - - - - - -
2.4.Дивиденды
( 30 % годовых,
начиная с
третьего года
реализации
проекта - - - - - - - - - - - - -
3. Сальдо
( стр.1 стр. 2 ) 8, 0 18.57 - 3, 56 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86
4. Кумулятивная
кассовая наличность
( стр. 3 с нарастаю
щим итогом ) 8, 0 26,57 23, 01 81, 87 140, 73 199, 59 258, 45 317, 31 376, 17 435, 03 493 ,89 552,75
Окончание таблицы 8.18.
Таблица денежных потоков финансового планирования ( тыс. руб. ).
Второй и последующие годы реализации проекта
Этапы и годы реализации проекта
Полная производственная мощность
Статьи 2 3 4 5
1. Приток наличностей
( стр. 1. 1. + 1. 2. ) 2700 2700 2700 2700
1.1.Источники
финансирования
( стр. 1 табл. 15 ) - - - -
1.2.Выручка
( стр. 3 табл. 17 ) 2700 2700 2700 2700
2. Отток
наличностей 2173,68 2222,67 2271,65 2369,63
( стр. 2.1. + стр. 2.2.
+ стр. 2.3. + стр. 2.4. )
2.1. Общие
инвестиции
( стр. 4 табл. 14 ) - - - -
2.2.Издержки
производства
и сбыта
без амортизации
( стр. 4.1. табл. 17 ) 1993,68 1993,68 1993,68 1993,68
2.3.Налоги
( стр. 7 табл. 17 ) - 48,99 97,97 195,95
2.4.Дивиденды
( 30 % годовых,
начиная с
второго года
реализации
проекта 180,0 180,0 180,0 180,0