Инвестиционные риски и способы их оценки на примере ООО "Ситис"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
иквидности баланса является выполнение следующих неравенств:
А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
Для оценки ликвидности баланса составим таблицу 17.
Таблица 17. Оценка ликвидности баланса.
Наименование группы активов, порядок расчетаЗначение, т.р.Наименование группы пассивов, порядок расчетаЗначение, т.р.Знак соотношения А и ПВеличина платежного избытка (недостатка), т.р.н.г.к.г.н.г.к.г.н.г.к.г.н.г.к.г.А1
стр. 250,260200764П1
стр. 620148233>>52531А2
стр. 240, 270480881П2
стр. 610, 630, 660040>>480841А3
стр. 210,2301428372П3
стр. 59082200>>1346172А4
стр. 190, 22035859474П4
СК611311018<<-2528-1544
Мы традиционно выделяли 4 группы активов по степени их ликвидности и 4 группы обязательств по степени их срочности. Условие ликвидности баланса: обязательства каждой группы должны покрываться активами соответствующей ликвидности. Из данного соотношения видно, что в отчетном году предприятие было в состоянии расплачиваться по своим обязательствам, так как неравенство соблюдено.
Ликвидность активов - их способность трансформироваться в денежную форму. Ниже приведём расчет коэффициентов ликвидности: абсолютного, промежуточного и текущего (табл.18).
Таблица 18. Показатели платежеспособности.
№ п/пНаименование показателяПорядок расчетаНормативное значениеФактические значенияИзменениена н.г.на к.г.1.Коэффициент абсолютной ликвидностиА1 /(П1+П2)0,2-0,5
1,350,7-0,652.Коэффициент промежуточной ликвидности(А1+А2)/(П1+П2)>14,596,021,433.Коэффициент текущей ликвидности(А1+А2 +А3)/(П1+П2)>214,27,4-6,8
Как видно из таблицы все коэффициенты ликвидности соответствует нормативным значениям и, следовательно, активы предприятия ликвидны.
Для дальнейшего повышения ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов, пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов.
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
1. В 2008 году было получено выручки от реализации на 23,4% больше чем в 2007 году. Значительно увеличилась чистая прибыль предприятия.
2. Анализ финансового состояния показал, что предприятие обеспечено за счет собственных оборотных средств. Следовательно, предприятие можно отнести к 1-ому типу финансовой устойчивости, т.е. финансовое состояние - абсолютно устойчивое, поскольку запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств.
3. Нельзя не отметить тенденцию увеличения затрат на 1 рубль выручки от реализованной продукции, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности компании.
4. Величина ОПФ в 2008 году увеличилась и составила 116,8% от уровня 2007 года. Значения показателей обновления основных фондов говорят о том, что предприятие активно обновляет свои основные фонды.
Глава 3. Совершенствование деятельности ООО Ситис на основе разработки инвестиционного проекта
3.1 Общая характеристика инвестиционного проекта
Для реализации стратегии проникновения при росте рынка целесообразным будут мероприятия по улучшению качества предоставляемых услуг. Суть инвестиционного проекта заключается в покупке нового более совершенного оборудования для улучшения качества фотоснимков и увеличения скорости обслуживания.
Стоимость необходимого оборудования приведена в таблице 19.
Таблица 19. Стоимость комплекта оборудования.
Наименование оборудованияЦена за единицу, руб.Количество, шт.Сумма, руб.компьютер 18 000354000фотокамера и оборудование для фотосалона24 000248000Слайд - сканер30 000130000Вспомогательное оборудование30 000130000принтер18 000118000кондиционер6 00016000мебель18000118000Итого10204000
В результате внедрения нового оборудования выручка фирмы увеличиться на 10%. Для обеспечения роста продаж необходим дополнительный оборотный капитал.
Так как выручка ресторана увеличиться на 10% , соответственно увеличатся и материальные затраты на 10% и увеличение составит 1845*0,1=184,5 тыс. руб. Так как коэффициент оборачиваемости в ресторане равен 4,53, то прирост чистого оборотного капитала составит 184,5/4,53= 40,72 тыс. руб.
В результате внедрения нового оборудования возникнут дополнительные амортизационные отчисления. Их расчет приведен в таблице 20.
Таблица 20. Амортизационные отчисления.
Статьи расходовСуммаВеличина вводимых основных средств, тыс. руб.204000Ставка амортизационных отчислений, %5Годовые амортизационные отчисления, тыс. руб.10,2
В таблице 21 приводится прогноз финансовых результатов ожидаемых от данного проекта.
Таблица 21. Прогноз финансовых результатов, тыс. руб.
ПоказателиГод2010201120121.Прирост выручки от реализации941,9941,9941,92.Прирост себестоимости615,1615,1615,13.Прибыль до налогообложения326,8326,8326,84.Налог на прибыль65,3665,3665,365.Чистая прибыль248,37248,37248,37
На основании проведенных нами расчетов составим поток реальных денег, который образуется вследствие реализации проекта (табл.22)
Таблица 22. Поток реальных денег, тыс. руб.
ПоказателиГоды20092010201120121.Инвестиционная деятельность1.1 Капитальные вложения2041.2.Прирост оборотного капитала40,72Итого инвестиций244,722.Операционная деятельность2.1.Прирост выручки от реализации941,9941,9941,92.2. Прирост себестоимости615,1615,1615,12.3. Налогооблагаемая прибыль326,8326,8326,82.4. Амортизация10,210,210,22.5. Налоги78,4378,4378,432.6.Чистая прибыль248,37248,37248,37Чистый приток от операций-248,37248,37248,373.Финан?/p>