Заключение по анализу финансового состояния предприятия Новокуйбышевский металлообрабатывающий комби...
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
иквидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.
Финансовые показатели (Абсолютные значения, тыс. руб. )
2006 год2007 годПриростПрирост,%Показатели ликвидности: Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)0,07100,0304-0,0406-57,12 Коэффициент срочной ликвидности (QR)0,23010,1796-0,0505-21,93 Коэффициент текущей~AEMacro(Period(last){2007 год}) ликвидности (CR)1,45821,0063-0,4519-30,99 Чистый оборотный капитал (NWC)1097807,31533008,65-564798,65-51,45Показатели структуры капитала: Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)0,48320,3010-0,1822-37,71 Суммарные обязательства к активам (TD/TA)0,51680,69900,182235,25 Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)1,06962,32261,2530117,14 Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)0,00000,00000,0000 Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)0,00000,00000,0000 Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз-1,4956-6,6003-341,31Показатели рентабельности: Рентабельность продаж (ROS), %-5,1355-7,7202-2,5847-50,33 Рентабельность собственного капитала (ROE), %-31,6372-64,3012-32,6640-103,25 Рентабельность текущих активов (RCA), %-20,2839-27,5115-7,2276-35,63 Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %-62,0423-65,2560-3,2137-5,18 Рентабельность инвестиций (ROI), %-31,6372-64,3012-32,6640-103,25Показатели деловой активности: Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз12,5707569,25204428,39 Оборачиваемость основных средств (FAT), раз12,08128,4526-3,6285-30,03 Оборачиваемость активов (TAT), раз2,97662,5067-0,4699-15,79 Оборачиваемость запасов (ST), раз5,44195,78290,34106,27 Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн.22,135334,206112,070854,53Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,458 и до 1,006 или на 30,99%.
Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с 0,230 и до 0,180 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 21,93%.
Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с 0,0710 и до 0,0304 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 57,12%. Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
График 4. Показатели ликвидности предприятия
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,483 и до 0,301 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 37,71%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.
Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с
0,517 и до 0,699 или на 35,25%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.
Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 2,323 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 1,25 или на 117,14%.
График 5. Структура капитала
Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, уменьшилась
и составила -7,72%.
Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом,
и составила -64,30%.
Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательной тенденцией,
и составила -27,51%.
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактом,
и составила -65,26%.
График 6. Показатели рентабельности
Основные выводы:
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на
5668,00 тыс. руб. или на 4,06%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
В конце анализируемого периода предприятие получило убыток, что свидетельствует об отсутствии основного источника пополнения оборотных средств.