Дуалистическая природа ценных бумаг
Информация - Юриспруденция, право, государство
Другие материалы по предмету Юриспруденция, право, государство
ДУАЛИСТИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ЦЕННЫХ БУМАГ
Объектом исследования является ценная бумага как вещь, совокупность имущественных прав, экономическая категория в правовом и историческом аспектах. В целях выявления закономерностей развития, структуры, характерных черт ценной бумаги проводится сравнительный правовой анализ в историческом аспекте. Поскольку ценная бумага может рассматриваться как экономическая категория, то представляется необходимым также знание о выполняемых ею функциях.
Научный фундамент работы составили труды таких русских и европейских цивилистов, как Агарков М.М., Шершеневич Г.Ф., Нерсесов Н.О., Гордон В.М., Виванте Ч., Цитович П.П. и других. Активный научный поиск в сфере ценных бумаг проводится российскими учеными-современниками Беловым В.А., Грибовым А.Ю., Уруковой О.В., Крыловой М., результаты которого также изучены и учтены при формулировке выводов.
Практическая актуальность обусловлена необходимостью обеспечения единообразия нормативных правовых актов с целью достижения эффективности правового регулирования рынка ценных бумаг, который требует использования новых технологий передачи и хранения информации и адекватных правовых норм, защищающих права инвесторов и владельцев ценных бумаг. В связи с постановкой вопроса о юридической природе ценной бумаги его решение необходимо для определения таких категорий, как документарная форма, бездокументарная форма ценных бумаг, их особенностей и свойств.
Ценная бумага представляет собой документ, который содержит сведения об имущественных (обязательственных) правах. Документ закрепляет такие права, поэтому передача документа влечет передачу прав. Подобную последовательность можно наблюдать в римском праве, например при процессуальном представительстве интересов кредитора (когда уступалось право требования).
По древнему квиритскому праву обязательство (obligatio) считалось строго личной связью, что исключало возможность его передачи. Но позднее юристы разрешили вопрос посредством использования мандата (скрытого представительства), и лицо, которому желали передать свое право требования по обязательству, становилось представителем кредитора в процессе [1, с. 147, 148]. Для данного обязательства характерным было точное определение личности кредитора, но не должника.
Впоследствии порядок передачи прав видоизменился. Например, уже к XIII-XIV векам французское право регулировало отношения, связанные с ценными бумагами на предъявителя: уступалось право требования (денежное), а рядом с именем кредитора (как и сложилось в римском праве) была обозначена альтернативная оговорка - исполнения может требовать кредитор или предъявитель [1, с. 155].
Схематично различия между конструкциями римского (скрытого) представительства и ценной бумаги можно представить следующим образом:
Римское представительствоЦенная бумага должник 1 кредитор 1 ? ? кредитор?должник 2 должник?кредитор 2 ? ? должник 3 кредитор 3 Личность кредитора статична, должника - вариативна. Последним могло быть любое лицо, представляющее интересы кредитораЛичность кредитора вариативна, должника - статичнаРис. Конструкции римского представительства и ценной бумаги
Права требования или вещные права приобретали способность к обращению благодаря их фиксации в документах. Исторически документ являл собой письменное свидетельство чего-либо. Если предъявление документа позволяло осуществить выраженное в нем право, такой документ называли ценной бумагой [2, с. 9]. В германском праве вместо ценной бумаги использовались долговые обязательства, в большей степени соответствующие природе ценной бумаги. Так, согласно Германскому гражданскому уложению (вступило в силу 1 января 1900 года), если лицо выдало документ, в котором содержится обязательство произвести исполнение держателю документа (долговое обязательство на предъявителя), то держатель может потребовать от этого лица исполнения. Лицо, выдавшее документ, обязано к исполнению при вручении ему долгового обязательства [3, c. 35]. Таким образом, должник выкупал документ, исполняя обязательство.
С одной стороны, ценная бумага рассматривается как документ, необходимый для пользования правом, указанным в ней (Виванте Ч.) [4, ст. 309], с другой стороны, ценная бумага - это способ переноса прав на вещь (Агарков М.М.) [2, с. 9]. Вместе с тем воплощенное в бумаге право тесно связано с документом. Переход права следует за традицией перехода вещи (самого документа) (Бруннер) [2, с. 9]. Данный тезис взят за основу обоснования ценных бумаг как объекта гражданских прав (вещи).
Шершеневич Г.Ф. ценные бумаги причисляет к непотребляемым товарам как объектам торговых сделок [5, с. 173]. Ценная бумага носит имущественный характер, предоставляя юридическую возможность непосредственно распоряжаться тем или иным правом требования, которое воплощено в бумаге [5, с. 46].
С позиции белорусского законодательства ценная бумага представляет собой документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении [6, ст. 143]. И в Гражданском кодексе Республики Беларусь в качестве объектов гражданских прав названы вещи, в том числе деньги и ценные бумаги [6, ст. 128].
В целом эволюция обязательств от безусловной непередаваемости (римское право) до придания им статуса объекта гражданских прав посредством докуме