Дослідження впливу інноваційного процесу на кінцеві результати діяльності підприємства ЗАТ "Інформаційні та технологічні системи" (венчурний інноваційний проект "WEB-технологія подання звітності платниками податків в податкові інспекції&quo
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?д 20% щорічних. Повернення валютного кредиту рівними долями з кінця 3-го року, сплата процентів (в валюті) щорічно;
1.2 Випущені та куплені акціонерами ЗАТ облігації на суму 1 000 000 грн. (25% від статутного фонду) з купонним доходом по 25% щорічних, починаючи з кінця другого року, та викупом облігацій наприкінці 5 року;
1.3 Акціонерам повинні бути виплачені дивіденди з прибутку від інноваційного проекту у розмірах за 4 рік впровадження 1 000 000 грн., за 5 рік впровадження 2 000 000 грн., як компенсація за авансові витра- ти у 19992000р. на розробку дослідної системи у сумі 1 200 000 грн.;
1.4 Розрахункова девальвація національної валюти відносно долара США становить 5% на рік.
2. Планові обсяги реалізації (кількість платників податків, які приймають участь у експлуатації системи та оплачують послуги):
Рік експлуатаціїСередня кількість платниківЦіна участі в проектіСума в
грн. / місяць1 рік1 00015$ / місяць81,492 рік5 00012$ / місяць68,453 рік8 00012$ / місяць71,874 рік10 00012$ / місяць75,475 рік15 00012$ / місяць79,24
3. Витрати (згідно кошторисним розрахункам бізнес-проекту):
Капітальні витрати на початку інноваційного проекту (0 рік)Щорічні експлуатаційні витрати№Назва витратСума№Назва витратСума1.Купівля офісу та ремонт51 000$1.Щорічна абонплата за телекомунікації75 540$2.Кондиціонери3600$2.Щорічні витратні матеріали800$3.Офісні меблі2800$3.Зарплата з подат-ками та зборами137 760$4.Компютерне обладнання170 326$4.Утримання офісу8400$5.Телекомунікаційне облад-ня68 900$5.Абонплата за канал Інтернет60 000$6.Монтаж комп ютерної мережі7 296$6.Експлуатаційні витрати24 000$7.Ліцензійне ПО
(НМА)32 882$8.Прикладне ПО
(Звітність)246 000$Разом
капітальних витрат582 800$Разом щорічних витрат експлуатації306 500$
4. Норма доходу на інвестований капітал становить 25% річних (20% річний процент за кредит + 5% девальвація національної валюти).
5. Додаткові умови:
5.1 Тривалість життєвого циклу інноваційного проекту 5 років;
5.2 Амортизація обчислюється рівними частками протягом терміну
служби (щорічними порціями) [3];
Опис змісту розрахунків показників фінансового аналізу
Результати розрахунків з інвесторами інноваційного проекту наведені в табл. 3.1 Результати інвестиційної діяльності, в якій занесені результати інвестиційних потоків на підприємство (із знаком ), та результати повернення інвестицій на протязі 5 років.
Таблиця 3.1Результати інвестицій в інноваційний проект ЗАТ ІТС№Значення показників на t кроку діяльностіп/пПоказники0 рік1 рік2 рік3 рік4 рік5 рікСума1Земля00000002Будинки, споруди-270 3000000003Обладнання-1 557 7870000004Нематеріальні активи-1 478 0750000005Разом: вкладення в основний капітал(кредит)-3 306 161001 390 6941 460 2281 533 24006Приріст власного оборотного капіталу за рахунок облігацій()-1 000 00000001 000 00007Приріст власного оборотного капіталу за рахунок кредиту()-297 8390000008Усього інвестицій ( вкладено, + повернуто інвесторам)-4 604 000000005 384 161 (+ курсова різниця)9Дивідендні доходи акціонерам за авансові витрати на іннов. проект (1 200 000 грн.)00001 000 0002 000 0003 000 000
Таблиця 3.2Результати розрахунків амортизації в інноваційному проекті ЗАТ ІТСПоказникиСумаРіч. %Розрахункові суми амортизації, грн.грн.аморт.1 рік2 рік3 рік4 рік5 рікІнвестиції в ОФ та НМА,3 306 161698 577600 539526 876471 500429 846Група 1270 300513 51512 83912 19711 58711 008Група 21 557 78725389 447292 085219 064164 298123 223Група НМА1 478 07520295 615295 615295 615295 615295 615
В табл. 3.3 приведені результати розрахунку операційної діяльності підприємства на основі вхідних даних та Закону України Про оподаткування прибутку підприємств у розділі віднесення до валових затрат [5]:
- сум виплачених процентів за кредити та процентний дохід по облігаціях ((вихідний грошовий потік);
- сум нарахованої амортизації;
віднесення сум амортизаційного фонду до загального обсягу чистого операційного доходу (сума чистого прибутку без податку + амортизаційний фонд).
Результати операційної діяльності інноваційного проекту ІТСТаблиця 3.3№ПоказникиЗначення показників на t кроку діяльностіп/п0 рік1 рік2 рік3 рік4 рік5 рікСума 5 роківРозрахунок валового доходу (курс валюти на 0 рік = 5,3 грн./ 1$)Курс валюти, грн./ 1$5,35,575,846,146,446,761Обсяг продажу, один.100050008000100001500002Ціна продажу (без ПДВ) грн./один. (в місяць)81,4968,4571,8775,4779,2403Виручка от продажу, грн. (за 12 місяців)977850410697068997109055868,9142629930Розрахунок валових витрат (для оподаткування)5Виробничі валові витрати, грн.-1665045-1748297-1835712-1927498-202387306Проценти по облігаціях, грн.0-250000-250000-250000-25000008Амортизація ОФ та НМА, грн.-698577-600539-526876-471500,1-42984609Відсотки по кредитах, грн.-756840-794682-834416-584091,3-3066480Розрахунок балансового прибутку для оподаткування10Балансовий прибуток, грн.-2142612713451,634527055822779,8112526271909895211Податки (30%) на прибуток, грн.0-214035-1035812-1746834-3375788-6372469,112Проектований чистий прибуток (для нарахування дивідендів), грн.-2142612499416,124168944075945,8787683912726483Розрахунок чистого операційного доходу (+ фонд амортизації)13Чистий доход від опе-рацій (чистий прибу-ток + амортизація), грн.-1444035109995529437704547446830668515453821,1
За результатами розрахунків інвестиційної та операційної діяльностей підприємства (табл. 3.13.3) розраховуємо результати фінансової діяльності підприємства та грошові потоки.
Таблиця 3.4
Результати фінансової діяльності інноваційного проекту ЗАТ ІТС№Значення показників на t кроку діяльностіп/пПоказники0 рік1 рік2 рік3 рік4 рік5 рікРозрахунки динаміки капіталізованого власного капіталу1Інвестиції оборотного капіталу, грн.1297839000002Прибуток до капіталізації, грн.0-21426124994162416894407594678768393Виплата дивідендів, грн.0000-1000000-20000004Власний капіт