Грошові зобов'язання
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
за кредит варто враховувати інфляцію. Ставку відсотків при видачі кредитів в умовах інфляції можна визначити таким способом. Якщо задано реальну прибутковість кредитної операції, яка обумовлена річною простою ставкою відсотків PS, то для суми кредиту K сума, що погашається, за рік при відсутності інфляції склала б:
Еквівалент цієї суми в умовах інфляції буде дорівнювати (відповідно до формули 14):
,
де
- річний рівень інфляції (%).
З іншого боку, величину SUM? можна записати у вигляді:
, де ………………………………………...(36)
PSі річна проста ставка відсотків, що враховує інфляцію.
Порівнявши два останніх вираження, одержимо:
,
звідки річна проста ставка відсотків, що забезпечує реальну ефективність кредитної операції PSі при річному рівні інфляції ?, буде дорівнювати:
…………………………………………………(37)
Приклад 10.
Банк видав кредит в 1 млн. грн. на рік. Необхідна реальна прибутковість операції дорівнює 18 % річних, очікуваний річний рівень інфляції прийнятий рівним 8 %. Визначити ставку відсотків по кредиту, суму погашення й суму отриманих відсотків при одноразовому платежі наприкінці строку.
По формулі (37) ставка відсотків по кредиту буде дорівнювати:
PSі= 8 + 18 + 18 8/100= 27,5 %.
Сума погашення визначається по формулі (36):
SUM?= 1000000(1+27,5/100) = 1275000 (грн.).
Сума отриманих відсотків (Р) дорівнює:
Р = 1275000 - 1000000 = 275000 (грн.).
Якщо кредит виданий на строк менше року, то формула (37) прийме вид:
…………………………….......……………(38)
де h - строк кредиту в днях;
Н - кількість днів у році.
Відповідно, сума погашення буде визначатися по формулі:
………………………………….……………(39)
Приклад 11.
Кредит в 500 тис. грн. виданий на 244 дня. Розрахунковий рівень інфляції за рік склав 6 %. Реальна прибутковість операції повинна скласти 25 % річних. Визначити ставку відсотків при видачі кредиту, суму погашення й суму отриманих відсотків при кількості днів у році, рівній 366.
Рішення.
По формулі (38) одержуємо:
Сума, що погашається, визначається по формулі (39).
(грн.)
Сума отриманих відсотків буде дорівнювати:
Р = 606666,67 - 500000 = 106666,67 (грн.).
Література
1. Постанова Правління НБУ “Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні” № 368 від 28.08.2010 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. 2009. - № 10. С. 4 37.
2. Постанова правління НБУ “Зміни до “Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні”. № 267 від 17.06.2004 р // Додаток до журналу “НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. 2009. - № 7. С. 28-30.
3. Постанова Правління НБУ “Зміни до “Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні”. від 15 вересня 2004 р. № 443 // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. 2009. - № 10. С. 30 32.
4. Постанова правління НБУ “Положення про застосування Національним банком України заходів за порушення банківського законодавства” № 369 від 28.08.2009 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. 2001. - № 10. С. 37-101.
5. Постанова Правління НБУ “Зміни до “Положення про застосування Національним банком України заходів впливу за порушення банківського законодавства” № 515 від 27.10.2004 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. 2009. - № 12. С. 97-100.
6. Постанова Правління НБУ “Положення про порядок визначення та формування обовязкових резервів для банків України” № 172 від 21.04.2009 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. 2010. - № 6. С. 96-102.