Государственное регулирование выдачи ипотечных кредитов на примере ЗАО "КБ ДельтаКредит"
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
КО, негативно отразился на реальных доходах значительной части населения. Ряд крупнейших системообразующих банков практически прекратили свою деятельность, а граждане, хранившие в них свои сбережения, понесли существенные финансовые потери, надолго потеряв доверие к коммерческим банкам.
Вместе с тем наряду с неблагоприятными для развития жилищного ипотечного кредитования факторами в рассматриваемый период наметился ряд позитивных тенденций.
Во-первых, проблема развития жилищной ипотеки стала находить все большее отражение в различного рода программных документах как на федеральном, так и на региональном уровне. В январе 2000 г. Правительством Российской Федерации была одобрена Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования, в которой намечены конкретные направления совершенствования законодательной и нормативной базы и на федеральном уровне, и на уровне субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.
Во-вторых, несмотря на кризис, поразивший банковскую систему, а отчасти благодаря нему произошло более активное вовлечение банков в операции по кредитованию реального сектора экономики, включая население. Практика показывает, что как только банки получают доступ к долгосрочным ресурсам для кредитования населения, они активно приступают к освоению этого нового для них рынка.
В-третьих, особую роль в создании различных программ ипотечного кредитования населения стали играть администрации субъектов Российской Федерации и городов. Происходит процесс совершенствования правовых и нормативных основ, регулирующих деятельность различных субъектов ипотечного рынка на региональном уровне.
Различные субъекты жилищного рынка - банки, застройщики, риэлтеры, страховые компании - все более целенаправленно и последовательно рассматривают жилищное ипотечное кредитование как сферу нового перспективного бизнеса.
Ипотечное кредитование является эффективным инструментом, стимулирующим строительство новых объектов, формирование рынка недвижимости и ценных бумаг. Существует ряд мнений в отношении моделей ипотечного кредитования в развитых странах.
Наиболее обоснованной является следующая классификация моделей.
. В усеченной - открытой модели (Великобритания, Израиль, Испания) ипотечные ссуды финансируются из различных источников - в том числе за счет собственного капитала банка, депозитов, межбанковских кредитов. Каждый банк устанавливает параметры ипотечного кредитования, и ставка определяется текущей экономической конъюнктурой. Такой подход возможен в странах с устойчивой экономикой. Однако в странах переходной экономики инфляция, ставки процента, курс национальной валюты, а значит, и доход граждан подвержены сильным колебаниям. Применение данной модели недостаточно эффективно. Многие российские банки на современном этапе используют именно эту модель ипотечного кредитования граждан.
. В расширенной открытой модели (США) банк представляет ипотечный кредит конкретному гражданину исходя из уровня его доходов и кредитной истории. В этой модели источником финансовых ресурсов является вторичный рынок ценных бумаг, обеспечением которых выступают закладные на недвижимость. Государство при этом играет важную роль в формировании инфраструктуры рынка ценных бумаг, поддержании его устойчивости. Устанавливается баланс между ценой эмитированных ценных бумаг на вторичном рынке и ценой закладных, служащих обеспечением эмиссии. Расширенная открытая модель является более стабильной и универсальной.
Федеральная национальная ипотечная ассоциация США ("Фэнни Мэй") в своей нынешней форме начала функционировать в 1968 г. "Фэнни Мэй" - квази-государственная организация: по структуре собственности и управления она является частной корпорацией, ее акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, но она подлежит государственному регулированию со стороны Департамента жилья и городского развития и Министерства финансов США. "Фэнни Мэй" покупает "традиционные" жилищные ипотечные кредиты, которые отвечают определенным требованиям. "Фэнни Мэй" предоставляет гарантию по своим сквозным сертификатам (pass-though certificates), эта гарантия также лишь неявно поддерживается правительством США, однако уровень неявной поддержки достаточен для того, чтобы кредитное качество этих сертификатов оценивалось на уровне "AAA".
Правительство США бросило спасательный круг терпящим бедствие флагманам американской ипотеки. Глава Минфина США Генри Полсон накануне заявил о переходе корпораций "Фэнни Мэй" и "Фредди Мак" под полный контроль государства.
В обоих агентствах уже сменили руководителей. Вся операция по спасению обошлась правительству в 25 миллиардов долларов. По мнению председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, эти меры помогут укрепить рынок жилья в США.
План покровительства над "Фэнни Мэй" и "Фрэдди Мак" обсуждался с середины лета, когда общий размер долгов обоих агентств превысил 5 миллиардов долларов. Ситуация стала угрожающей для мировой экономики: 1/5 их облигаций принадлежит иностранным государствам, в том числе России. Объем инвестиций Центробанка в облигации 3-х крупнейших американских ипотечных агенств составил около 100 миллиардов долларов.
Сами гиганты переживают обвал котировок. Сегодня они рухнули на 16% и 18%. Общие потери с начала года - около 60%.
. Сбалансированная автономная модель (Германия) принципиально иная. Гражда?/p>