Dplm
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
четный период), а это говорит об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.
М
К у = --------,(2.2.3)
К + З
где К у - коэффициент устойчивости,
М собственные средства, тыс. руб.,
К кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс. руб.,
З заемные средства, тыс. руб.
Имеем:
12897336
К у0 - в базисном году = --------------------------------- = 11,4
1028113 + 106640
17271532
К у1 - в отчетном году = --------------------------------- = 9,0
1866602 + 56640
Таким образом, КОТК Интурист Нарзан не является финансово устойчивым и за отчетный период коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 2,4 пункта.
Следующим этапом анализа является изучение состояния собственных оборотных средств и кредиторской задолженности.
Источниками образования собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социального назначения фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства.
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.
Таблица 2.2.3
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия
№Показатели, тыс. руб.1998 г.1999 г.Изменение1Добавочный капитал1254754317261429+47138862Фонды специального назначения10981098-3Нераспределенная прибыль3486959005-339690Итого источников собственных средств1289733617271532+4374196Исключаются:1Нематериальные активы2942417091-123332Основной капитал1221246316580124+46376613Долгосрочные финансовые вложения---4Раiеты с учредителями---5Прочие внеоборотные активы---6Убыток-18388+18388Итого исключается:1224188716615603+4373716Собственные оборотные средства:655449655929+480
Из таблицы видно, что за отчетный год собственные оборотные средства повысились на 480 тыс. руб., в основном за iет роста основного капитала на 28,0%.
Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило дополнительную их сумму.
Переходим к анализу кредиторской задолженности предприятия.
Таблица 2.2.4
Анализ движения кредитной задолженности КОТК Интурист Нарзан
1998г1999гИзменениеКредиторская задолженность в том числе:А) поставщики и подрядчики
Б) по оплате труда
В) по социальному страхованию и обеспечению
Г) задолженность перед бюджетом
Д) авансы полученные
Е) прочие кредиторы802917
126840
56511
36141
-
57041376582
276626
123935
65033
-
24426+ 573665
+ 149786
+ 67424
+ 28892
-
+ 18722ИТОГО:10281131866602+ 838489
В отчетном году кредиторская задолженность составила 186602 тыс. руб., и по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 838489 тыс. руб. Такой рост обусловлен тем, что значительно выросла задолженность поставщикам и подрядчикам.
Для углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К ней относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок раiетным документам. На предприятии существует только кредиторская задолженность поставщикам по акцептованным раiетным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, КОТК Интурист Нарзан неоправданной задолженности не имеет.
Дальнейший анализ оборотных средств проводится по направлению изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода.
Таблица 2.2.5.
Анализ динамики оборотных средств КОТК Интурист Нарзан
Виды оборотных средств1998г.1999г.ИзменениеТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%А123456Производственные запасы80957033,3133895535,3+529385+2,0А123456МБП (ост. стоимость)25721510,662520416,5+367989+5,9Незавершенное производство1792277,43195878,4+140360+1,0Расходы будущих периодов209850,9428161,1+21831+0,2Готовая продукция1374525,61835414,8+46089-0,8Сырье, материалы и др.2146918,81678074,4-46884-4,4Дебиторская задолженность73409730,272625819,2-7839-11Ден. средства всего:
В том числе:
395005
1,6
193129
5,1
+153624
+3,5А) касса
Б) раiетный iет
В) валютный iет
Г) прочие денежные средства3414
18484
209
173980,1
0,7
0,008
0,7359
64893
75341
525360,01
1,7
2,0
1,4-3055
+46409
+75132
+35138-0,09
+0,7
+1,992
+0,7Прочие оборотные активы------Итого по активам:24322471003790426100+1358179-
Из таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за отчетный период возросла на 1358179 тыс. руб. или на 55,8 %. При этом наибольшее увеличение произошло за iет роста производственных запасов на 529385 тыс. руб. или 65, 4 %. Также возросла готовая продукция и незавершенное производство. Снизилась дебиторская задолженность на 7839 тыс. руб. или на 1,1%.
Далее проанализируем несколько специфических коэффициентов финансовой устойчивости КОТК Интурист-Нарзан.
Прежде всего, это коэффициент концентрации привлеченного капитала.
Привлеченный капитал
К к.п.к. = -------------------------------------------------------,(2.2.4)
Общий объем используемого капитала
17271532 + 56640
К к.п.к. = ------------------------------------ = 0,90 = 90 %.