Эффективность использования капитала строительной организации
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
ала ЗАО ПМК-228 по состоянию на начало и конец отчетного периода. Состав и динамика пассивов ЗАО ПМК-228 по состоянию на 1 января 2009 г. более наглядно представлены данными рисунка 2.
Таблица 2. Анализ структуры источников формирования капитала ЗАО ПМК-228 по состоянию на 1 января 2009 г.
Наименование статейНа начало годаНа конец отчетного периодаОтклонение (+/-)Темп роста, %сумма, млн. руб.уд. вес, %сумма, млн. руб.уд. вес, %сумма, млн. руб.уд. вес, 345678Капитал и резервы49911,6794335,61+444+23,94189,0уставный фонд50,1250,19-+0,07100,0добавочный фонд49311,5389233,68+399+22,15180,9нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)-27-0,63180,68+45+1,31-целевое финансирование280,65281,06-+0,41100,0Долгосрочные обязательства220,5150819,18+486+18,67в 23 разадолгосрочные кредиты и займы220,5150819,18+486+18,67в 23 разапрочие долгосрочные обязательства-------Краткосрочные обязательства375587,82119745,21-2558-42,6131,9краткосрочные кредиты и займы902,111003,79+10+1,68111,1кредиторская задолженность366585,71109741,42-2568-44,2929,9в том числе:перед поставщиками и подрядчиками1683,931776,68+9+2,75105,4перед покупателями и заказчиками303270,9151119,3-2521-51,6116,9по расчетам с персоналом по оплате труда631,471033,89+40+2,42163,5по налогам и сборам811,89712,68-10+0,7987,7по социальному страхованию и обеспечению240,56441,66+20+1,1183,3перед прочими кредиторами2976,951917,21-106+0,2664,3Баланс4276100,02648100,0-1628-61,9
Данные таблицы 2 и рисунка 2 свидетельствуют о том, что на 1 января 2009 г. источником формирования финансовых ресурсов ЗАО ПМК-228 являются краткосрочные обязательства, сумма которых снизилась на 2558 млн. руб., а удельный вес в общей сумме пассива баланса снизился на 42,61 %. В структуре краткосрочных обязательств организации наибольший удельный вес принадлежит кредиторской задолженности, сумма которой снизилась на 2568 млн. руб., а удельный вес в общей сумме пассива баланса снизился на 44,29 %. Кредиторская задолженность представлена в основном задолженностью перед покупателями и заказчиками, которая на начало периода составляла 3032 млн. руб. или 70,91 % в общей сумме пассива баланса организации, а на конец периода она значительно снизилась и составила 511 млн. руб. или 19,3 % в общей сумме пассива баланса организации. За анализируемый период краткосрочные кредиты и займы увеличились на 10 млн. руб. или на 1,68 % в общей сумме пассива баланса. Заемные средства ЗАО ПМК-228 также представлены также долгосрочными обязательствами, в абсолютном выражении рост которых составил 486 млн. руб., а удельный вес в общей сумме пассива баланса вырос на 18,67 % только за счет увеличения долгосрочных кредитов и займов.
Рисунок 2. Состав и динамика пассивов ЗАО ПМК-228 по состоянию на 1 января 2008-2009 гг.
Кроме привлечения заемных средств за анализируемый период ЗАО ПМК-228 использовало и собственные средства, следует также отметить положительную динамику их увеличения в абсолютном выражении на 444 млн. руб., а для удельного веса в общей сумме пассива баланса характерна тенденция увеличения на 23,94 %. Капитал и резервы организации представлены в основном добавочным фондом (сумма которого увеличилась 399 млн. руб., а удельный вес вырос на 22,15 %).
Следует также отметить, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности незначительно ухудшилось - с 0,784 (2874 млн. руб. / 3665 млн. руб.) по состоянию на начало периода до 0,276 (303 млн. руб. / 1097 млн. руб.) по состоянию на конец отчетного периода. Соотношение собственного капитала к заемному на начало года составило 0,131 (499 / (22 + 3775)), а на конец периода составило 0,553 (943 / (508 + 1197)), что свидетельствует о том, что организация стала привлекать меньше заемных средств, что говорит о повышении мобильности имущества предприятия.
4. Определить по балансу коэффициенты абсолютной, промежуточной и общей ликвидности на начало и конец отчетного года, их изменение. Сделать выводы
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс):
Кабс = (ДС + КФВ) / (КО - Рр),
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочные обязательства.
Рр - резервы предстоящих расходов.
Норматив Кабс 0,2.
На начало года:
59 / 3755 = 0,016
На конец отчетного периода:
177 / 1197 = 0,148
Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало года и на конец отчетного периода для ЗАО ПМК-228 ниже норматива, это говорит о том, что у анализируемой организации нет гарантии погашения долгов.
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл):
Кпл = (ДС - КФВ + ДЗ) / КО,
где ДЗ - дебиторская задолженность.
Норматив Кпл > 0,5.
На начало года:
(59 + 2874) / 3755 = 0,781
На конец отчетного периода:
(177 + 303) / 1197 = 0,401
Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 0,781 до 0,401, что характеризует финансовое состояние организации как устойчивое на начало периода и не устойчивое на конец периода.
Коэффициент общей ликвидности (Кол):
Кол = ОА / КО,
где ОА - оборотные активы.
Норматив Кол > 1.
На начало года:
3495 / 3755 = 0,931
На конец отчетного периода:
901 / 1197 = 0,753
Коэффициент общей ликвидности ЗАО ПМК-228 фактически за анализируемый снизился с 0,931 до 0,753 и на начало и конец периода не соответствует нормативу (должен быть больше 1).
В целом анализ ликвидности ЗАО ПМК-228 свидетельствует о неустойчивом состоянии организации.
Список использованных источников