Экономическое состояние предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
лизуемые активы статьи раздела II актива Запасы, прочие оборотные активы, а также статьи раздела III актива баланса Расходы будущих периодов;
А4 трудно реализуемые активы статьи раздела I актива баланса Необоротные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 наиболее срочные обязательства. К ним относится статьи раздела IV пассива Текущие обязательства, за исключением краткосрочных кредитов и заемных средств;
П2 краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 постоянные пассивы источники собственных и приравненных к ним средств.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения [36]:
А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4. (2.21)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, означающего, что величина постоянных пассивов должна превышать величину труднореализуемых активов в случае абсолютной ликвидности баланса. Поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, то есть наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Результаты анализа ликвидности баланса оформляются в виде табл. 2.4. в графах 2,3,5,6 даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые по приведенным выше соотношениям, на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода [37]:
(2.22)
Первое неравенство отражает соотношение текущих платежей и поступлений (сроки до 3 месяцев) и таким образом позволяет оценить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший период.
Второе неравенство показывает соотношение быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов (сроки от 3 до 6 месяцев) и отражает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Третье и четвертое неравенства характеризуют соотношение поступлений и платежей в относительно отдаленном будущем, то есть перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Таблица 2.5
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса государственного предприятия Керченский комбинат хлебопродуктов за 2004год, тыс. грн.
Активначало периодаконец периодаПассивначало периодаконец периодаПлатежный излишек (недостаток)В % к величине группы пассиваначало периодаконец периоданачало периодаконец периодаА13,2258,9П1174,51879,2-171,3-1620,3-0,9817-0,8622А23303,64724,9П285,703217,94724,937,5484-А3994,81928,2П300994,81928,2--А46557,86463,7П410599,211496,5-4041,4-5032,8-0,3813-0,4378Баланс10859,413375,7Х10859,413375,7ХХХХ
Характеризуя ликвидность баланса государственного предприятия Керченский комбинат хлебопродуктов за 2004год по данным таблицы 2.5, следует отметить, что ликвидность нельзя считать абсолютной, так как не выполняется первой условие: А1?П1. Это означает, что у предприятия не достаточно денежных средств, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший период. Но недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Четвертое неравенство (А4?П4) свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств [37].
Аналогично проанализируем бухгалтерский баланс данного предприятия за 2005год, полученный результат оформим в виде таблицы 2.6.
Таблица 2.6
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса государственного предприятия Керченский комбинат хлебопродуктов за 2005год, тыс. грн.
Активначало периодаконец периодаПассивначало периодаконец периодаПлатежный излишек (недостаток)В % к величине группы пассиваначало периодаконец периоданачало периодаконец периодаА1258,97,6П11879,28575,4-1620,3-8567,8-0,8622-0,9991А24724,910755,2П202254724,910530,2-46,8009А31928,23134П3001928,23134--А46463,76542,4П411496,511638,8-5032,8-5096,4-0,4378-0,4379Баланс13375,720439,2Х13375,720439,2ХХХХ
В 2005 году ликвидность у анализируемого предприятия нельзя считать абсолютной, так как не выполняется первой условие: А1?П1. Это означает, что у предприятия в 2005 году, так же как и в 2004 году, не достаточно денежных средств, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший период. Но у предприятия достаточно собственных оборотных средств, о чем свидетельствует четвертое неравенство (А4?П4).
Для оценки ликвидности средств предприятия используют и другие показатели.