Экономический риск
Курсовой проект - Разное
Другие курсовые по предмету Разное
)
327215223221212242Вероятность появления ()0,0370,0830,1760,2690,2450,1410,049
Средняя величина, представляющая собой обобщенную характеристику ожидаемого результата, т.е. средняя длительность разговора составит:
мин.
Ожидаемые доходы составят:
4,221 х 2200000 х 0,4 = 3714480 грн.
Рассчитываем дисперсию (средневзвешенное отклонение) по формуле:
Среднеквадратическое отклонение:
Рассчитываем коэф-т вариации, который показывает степень отклонения полученных значений:
Размер доходов с вероятностью 68%
(4,221 + 1,429) х 2200000 х 0,4 = 4972000
(4,221 - 1,429) х 2200000 х 0,4 = 2456960
С вероятностью 68% доходы могут быть получены в пределах от 2456960 грн. до 4972000 грн.
Размер доходов с вероятностью 99,7%
(4,221 + 3 х 1,429) х 2200000 х 0,4 = 7487040
(4,221 - 3 х 1,429) х 2200000 х 0,4 = -58080
С вероятностью 99,7% доходы могут быть получены в пределах от -58080 грн. до 7487040 грн.
4.2.2 По исходным данным об эффективности проектов А и В о доходах и соответствующих им значениям вероятности, оценить меру риска и выбрать проект, который обеспечивает наименьшую величину риска.
Исходные данные:
Оценка возможного результатаПроект АПроект ВДоходыВероятностьДоходыВероятностьПессимистическая3050,22400,25Наиболее вероятная10050,69000,5Оптимистическая15050,218000,25
Выполним задачу с использованием двух критериев:
- средневзвешенная оценка риска использующая выражение
- методом , использующие для оценки риска среднее значение отдачи и ее среднеквадратическое отклонение.
Величина потерь по вариантам:
Пессимистическая оценка:
Проект А - 305-305=0
Проект В - 305-240=65
Вероятная оценка:
Проект А 1005-1005=0
Проект В 1005 -900=105
Оптимистичная оценка:
Проект А 1800-1505=295
Проект В 1800-1800=0
ПроектСитуацияПессимистическаяВероятнаяОптимистичнаяПроект А
00295Проект В
651050
Тогда средневзвешенный показатель риска по вариантам составит:
Вариант В менее рискованный, а следовательно эффективней.
Среднее значение отдачи:
Дисперсия:
Среднеквадратическое отклонение:
По проекту А отдача больше Ии он явл. менее рискрванным, т.к
Коэффициент вариации:
По данному показателю, предпочтение следует отдать проекту, у которого коэффициент вариации меньше, а это проект А. Он явл. менее рискованным. Но следует учитывать что использование данного коэффициента в значительном количестве случаев может привести к выбору заведомо худшего варианта.
Вывод: Следовательно, предпочтение нужно отдать проекту А, как более осторожному. Но проект В может дать большую прибыль.
4.2.3 Известна матрица эффективности решений в зависимости от возможных условий их реализации. Необходимо выбрать наилучший вариант по критериям:
- максимин (критерий Вальда);
- минимакс (критерий Севиджа);
- обобщенный максимин(Критерий Гурвица). При коэффициенте оптимизма
К=0,6.
Исходные данные:
Матрица эффективности решений
Варианты решенийУсловия реализации решений (О)О1О2О3Р10,220,170,27Р20,170,270,37Р30,420,620,27Р40,520,420,17Р50,620,370,22
Максиминный критерий Вальда используется, когда необходим гарантированный результат. Наилучшим решением будет то, для которого выигрыш окажется максимальным из всех минимальных. Если выделить все минимальные выигрыши, то очевидно, что максимальный гарантированный результат может быть получен при выборе решения Р3 (0,27).
Варианты решенийУсловия реализации решений (О)О1О2О3Р10,220,170,27Р20,170,270,37Р30,420,62(0,27)Р40,520,420,17Р50,620,370,22
Минимаксный критерий Севиджа используют, когда требуется в любых условиях избежать большого риска. В соответствии с этим критерием предпочтение отдается тому решению, для которого потери максимальные при различных вариантах окажутся минимальными.
Возможные потери рассчитываются, как разность между ожидаемым результатом действий при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные явл. неопределенными.
Таблица потерь
Варианты решенийУсловия реализации решений (О)О1О2О3Р10,430,450,10Р20,450,350Р3(0,20)00,10Р40,100,20(0,20)Р500,250,15
Из таблицы возможных потерь следует, что минимальные из максимальных потери составляют 0,20 и следовательно, предпочтение можно отдать варианту Р3 (0,20) и Р4 (0,20). Выбор этих вариантов гарантирует, что в случае неблагоприятной обстановки, потери не превысят 0,20.
Критерий обобщенного максимизма Гурвица используется, если требуется остановиться между линией поведения в расчете на худшее и линией поведения в расчете на лучшее. В этом случае предпочтение отдается варианту решений, для которого окажется максимальным показатель G.
k- коэф-т, рассматриваемый как показатель оптимизма
- выигрыш, соответствующий і-му решении при j-ом варианте обстановке.
Отдаем предпочтение варианту Р3, т.к. G3 max = 0,41
4.2.4 Определить индекс безопасности инвестиционного проекта по цене единицы продукции, условно переменным затратам, которые приходятся на единицу продукции и условно-постоянным затратам, ес?/p>